This article has been translated from English to Japanese.
トレーダーが失敗する5つの最も致命的な要因が自己によるものだということをご存知だろうか？
多くのトレーダーは、自分自身で取引を妨害しているが、そのことに気づいていない場合もある。口座残高がゼロになった場合、彼らは自分を責める以外にない。
このようなトレーダーにとっては手遅れかもしれませんが、幸いにも、あなたにとってはまだ手遅れではありません。
私たちは、あなたが同じ盲点に陥らず、口座が吹き飛ぶという同じ運命を回避できることを願っている。
覚えやすくするために、これらのマイナス要因を「トレーディングのO」と呼び、その数は5つある。
Oからインスピレーションを得た、ケトジェニックダイエットに適したシリアルもある。
多くのトレーダーがこの比喩的なシリアルを食べたことがある。ベジタリアンのトレーダーもだ。見た目は美味しそうだが、トレーダーとして成功する確率を上げたいのであれば、トレーダーの食生活の一部としてこれを食べることは絶対に避けるべきだ。
5つの「O」とは？
- 過信
- 過剰取引
- 過剰レバレッジ
- 過剰なエクスポージャー
- ストップロス注文の無視
それぞれの「O」について、もう少し詳しく見てみよう。
過信
過信とは、単に「何でもうまくやれる」という気持ちのことではありません。過信とは、自分の取引スキルを過大評価していることを指します。
自信は、成功するトレーダーになるために不可欠である。自信があれば、リスクを取ったり、チャンスを探したりする可能性が高くなる。
しかし、自分の取引が利益を生む可能性があると信じることは、自分が市場についてすべてを知っており、勝つことばかりで負けることはあり得ないと思うこととは別問題である。あなたはDJ Khaledではない。
自信を持つことは必要だが、過剰な自信 は悪い結果を招く可能性がある。
この現象は「過信効果」として知られている。
過信効果とは、自分の判断が客観的に見てより優れている、あるいはより信頼性が高いと主観的に信じてしまう認知バイアスである。
基本的に、自信過剰になると、同じ事実を基に考えた場合、公平かつ理性的な人（自分の母親ではない）が考えるよりも、自分の評価が高くなる。
心理学者は、自信過剰を3つの異なる形態で観察している。
- 過大評価
- 過剰な正確さ
- 過信
過大評価とは、自分のパフォーマンスを過大評価する傾向である。
過信とは、真実を知っているという過剰な自信である。
過剰配置とは、自分のパフォーマンスを他人と比較して評価することである。
言い換えれば、自信過剰な人々は、自分の方が他の人よりも優れていると信じており、自分の知識の正確性や能力のレベルを過大評価している。
例えば、ランダムに選んだ人々に運転技術を評価してもらうと、ほとんどの人が自分は平均以上の運転技術を持っていると考えていることがわかるだろう。
もし誰もが平均以上の運転技術を持っているとしたら、平均的な運転者はどこにいるのだろうか？
過信効果の影響を最小限に抑えるには、自分自身と自分が達成できることを本当に理解するために時間をかける必要がある。
自分の限界と、追求する価値のない機会 を認識しなければならない。
そして何よりも重要なのは、常に自分が間違っている可能性を考慮し、新しい証拠に耳を傾け、考えを変えるべき時を知ることだ。
取引には自信を持つべきだが、それは知的な謙虚さとバランスが取れていなければならない。
過剰取引（リベンジ・トレードを含む）
オーバートレーディングとは、あまりにも頻繁に取引を行ったり、極端に大きな取引を行ったり、あるいは計算外のリスクを取ったりすることである。
成功しているトレーダーは非常に辛抱強い。 質の高い取引の準備には時間がかかるため、辛抱強く待ち、確認を待つ。
セットアップが形になるまでに2時間かかろうが2週間かかろうが、それは問題ではない。
重要なのは、資本を保護することであり、勝算が高まるまでエントリーを待つことだ。
取引のし過ぎかどうかは、自分でも分かるはずだ。
損失を被ることを覚悟で取引を終了し、心の底では「取引をすべきではなかった」と感じるのであれば、それは過剰取引の罪に問われるべきである。
例えば、日足チャートで取引を行うべき時に、5分足チャートなどの短い時間軸のチャートを見て、より良い取引を「発見」してしまうことはないだろうか？
チャートとにらめっこして何時間も費やし、「十分な」セットアップで「無理やり」トレードをしようとしていないだろうか？
チャートを長時間見つめていると、過剰な取引につながる傾向がある。なぜなら、あまりにも多くの「価格変動」（および指標）を見ていると、魔法のような取引機会が次々と現れ始めるように感じられるため、トランス状態に陥りやすくなるからだ。しかし、それらの取引機会は実際には幻にすぎない！
リベンジ・トレーディング
自分の取引成績について感情的になるのは危険である。
トレードに関しては、感情ではなく理性が主導権を握るべきである。
短期間に大きな損失、あるいは連続した損失を被ると、「リベンジ・トレード」をしたくなるかもしれない。
「相場に仕返ししてやりたい」と思う。
リベンジ・トレードとは、損失を出した直後に、すぐに損失を利益に変えられると信じて、再び新しい取引に飛び込むことである。
このような考え方をするようになると、 心理状態は客観的ではなくなる。さらに多くの取引ミスを犯しやすくなり、その結果、さらに多くの損失を被ることになる。
復讐のトレードを避けるにはどうすればよいだろうか？
- 取引中は、完全に集中し、完全に意識を集中させること。
- 不安、無気力、恐怖、貪欲、焦りなどのネガティブな感情に支配されていない、良好な精神状態にあることを確認する。
- 取引計画を立て、それに従うこと！常に秩序ある方法で取引を行うこと。取引を開始する際、または取引を行っている際に、行き当たりばったりの即興的な対応をする余地はない。
トレーダーとして成功したいのであれば、長期的な視点で考える必要がある。
1回の損失や、数日連続で損失を出すことについて、ストレスを感じる必要はない。今後数か月、数年間の取引実績に焦点を当て続けること。
取引をすればするほど、利益が増えると考えるのは簡単だ。しかし、実際はその反対である。
取引は忍耐のゲームである。質の高い取引の機会を待ち、その間は手をこまねいているトレーダーこそが、長い目で見れば利益を上げることになる。利益ではなく、プロセスに集中すること。
過剰なレバレッジ
FX取引において、レバレッジとは、口座に少額の資金しかなくても、より大きな取引ポジションを開設し、管理できることを意味する。
例えば、1,000ドルの資金があれば、ブローカーは10万ドルのポジションを開設することを許可するかもしれない。これは100:1のレバレッジである。
レバレッジを利用する利点は、限られた資金で利益を拡大できることである。
レバレッジの欠点は、損失も拡大し、口座残高がすぐに底をついてしまう可能性があることだ。
過剰なレバレッジで取引を行うと、わずかな価格変動で口座残高がすべて失われる可能性がある。
レバレッジのレベルが高ければ高いほど、口座の純資産の変動も大きくなる。ほとんどの場合、マージンコールを受けることになる。
レバレッジの高いポジションにより口座の資産価値が大きく変動しているときは、感情をコントロールし、考え方に影響を与えないようにするのが難しい。
このような状況では、誰もあなたのそばに寄り付かなくなるだろう。
低レバレッジ（またはレバレッジなし）で取引を行うと、取引に「余裕」が生まれ、取引資本を保護することができる。
例えば、リスクを限定したまま、より広いストップロスを設定することが可能になる。
レバレッジが高ければ高いほど、各取引におけるリスクも大きくなり、非合理的な意思決定につながる可能性が高くなる。
レバレッジと口座資産の関係を理解することは、真のレバレッジを決定する上で重要である。
以下は、人気の高い外国為替ブローカーが実施した調査で、平均的な真のレバレッジ別に見た利益を上げているトレーダーの割合を示している。
ご覧の通り、真のレバレッジが高くなるにつれ、収益性は大幅に低下する！
真のレバレッジを5:1以下で運用しているトレーダーの40%が利益を上げているのに対し、25:1以上のレバレッジで運用しているトレーダーの利益率は17%に過ぎない。
ほとんどのプロのトレーダーは、非常に低い真のレバレッジで取引を行い、10:1を超えることはほとんどない。それが彼らがこの業界で生き残る方法なのだ。
ブローカーが提供するレバレッジの倍率に関わらず、口座に多額の資金を入金し、適切なポジションサイジングによりリスクを適切に管理することで、これらの低レバレッジレベルを模倣することができる。
10:1以下の真のレバレッジを利用する。
口座残高の10%以下をリスクにさらすようにする。すべての未決済取引の価値が、口座純資産の10倍を超えないようにする。
1回の取引における実際のレバレッジを計算するには、取引サイズを口座残高で割る。
例えば、5,000ドルの証拠金で口座を開設した場合、レバレッジ10倍では、一度に5万ドル（またはミニロットで5ロット、マイクロロットで50ロット）以上のポジションは開かないということになる。
レバレッジが低いほど、安全である。例えば、2:1のレバレッジでは、一度に1万ドル（または約10マイクロロット）以上のポジションを開くことはできない。
トレーダーとして長く続けることを重視する場合は、レバレッジは少ないほど良い。
高いレバレッジを利用できるからといって、それを利用しなければならないというわけではない！
ライブ口座を初めて開設する際には、レバレッジゼロで取引を始めることをお勧めする。
例えば、取引口座に5,000ドルある場合、一度に5,000ドル（または5マイクロロット程度）を超えるポジションを開かないようにする。
経験を積むことで、レバレッジをいつ利用するのが最適か、また、どれくらいのレバレッジを利用すれば、お客様の財務目標の達成に役立つかが分かるようになるだろう。
レバレッジをどの程度利用する場合でも、取引には十分な注意を払うことが最優先事項である。
過剰なレバレッジは収益性を著しく低下させる。
レバレッジとは具体的に何なのか、また、どのように機能するのか？口座を吹き飛ばす前に、レバレッジについて学ぼう。
過剰なエクスポージャー
取引口座で複数のポジションを保有しており、それぞれのポジションが異なる通貨ペアで構成されている場合、常にリスクエクスポージャーを認識していることを確認してください。
例えば、ほとんどの場合、AUD/USDとNZD/USDの取引は、通常、ほぼ同じ動きをするため、実質的には2つの同一の取引を行っているのと同じである。
たとえ両方のペアで有効な取引設定が2つあるとしても、両方を行う必要はない。
その代わり、2つのセットアップのうち1つを選ぶ方が理にかなっているかもしれない。
異なるペアで取引することでリスクを分散または軽減できると考えているかもしれないが、多くのペアは同じ方向に動く傾向がある。
つまり、リスクを軽減するどころか、リスクを増大させていることになるのだ！
知らず知らずのうちに、実際にはより多くのリスクにさらされている。
これは「過剰エクスポージャー」として知られている。
一度に1つのペアのみを取引するつもりでない限り、異なる通貨ペアが互いにどのように関連して動くかを理解することが極めて重要である。
通貨相関の概念を理解する必要がある。
通貨相関とは、ある一定期間における2つの通貨ペアが同じ方向、反対方向、または全くランダムな方向に動く度合いを測定するものである。
通貨相関が、取引口座がさらされるリスクの量にどのような影響を与えるかを理解しておく必要がある。
もし、取引口座で複数の通貨ペアを同時に取引している際に、自分が何をやっているのか分からなくなったら、口座残高が突然ゼロになってしまっても驚かないでほしい。
知らないうちにリスクを2倍、3倍にしている可能性がある。通貨相関について詳しく見る。
ストップ注文の無効化
ストップロス注文は、損失が所定の価格に達した際に、取引ポジションを事実上清算する未決注文である。
自分が間違っていることを認めるのは心理的に難しいかもしれませんが、プライドを捨てることがより長く取引を続けることにつながります。
損切りを貫くための精神的な強さと自制心を持っているだろうか？
戦いの熱狂の中で、長期的な勝者と敗者を分けるのは、多くの場合、事前に立てた計画を客観的に実行できるかどうかである。
トレーダー、特に経験の浅いトレーダーは、損失の痛みが襲ってくると、しばしば自分自身に疑問を抱き、客観性を失う。
「すでに大きく損をしている。このまま持ちこたえた方がいい。もしかしたら、ここで相場が反転するかもしれない」といったネガティブな考えが浮かんでくる。
それは間違いだ！
もし相場がストップロスに達したのであれば、その取引の理由はもはや有効ではなく、手じまいする時である。
ストップロス注文を拡大してはいけない。
さらに悪いことに、逆指値注文を無効にしたり取り消したりして「そのままにしておく」ことはしないこと。
ストップロスを広げることは、リスクと損失額を増やすだけである。
もし市場があなたの計画したストップに達したら、あなたのトレードは終了する。
損失を受け入れ、次のチャンスに目を向けよう。
ストップロスを広げることは、基本的にストップロスを設定しないことと同じであり、意味がない。
損切りは損失を限定し、次のステップに進むのに役立つ。損切りのさまざまな種類と、それらを適切に利用する方法について学ぼう。
