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¿Qué es el margen?
Al operar en forex, solo se requiere que aportes una pequeña cantidad de capital para abrir y mantener una nueva posición.
Este capital se conoce como margen.
Por ejemplo, si quieres comprar 100 000 USD/JPY, no necesitas aportar la cantidad total, solo necesitas aportar una parte, como 3000 $. La cantidad real depende de tu bróker de forex o proveedor de CFD.
El margen puede considerarse como un depósito de buena fe o garantía que se necesita para abrir una posición y mantenerla abierta.
Es una garantía de «buena fe» de que puedes permitirte mantener la operación hasta que se cierre.
El margen NO es una comisión ni un coste de transacción.
El margen es simplemente una parte de tus fondos que tu corredor de divisas aparta del saldo de tu cuenta para mantener tu operación abierta y garantizar que puedas cubrir la pérdida potencial de la operación.
Esta parte se «utiliza» o «bloquea» durante la duración de la operación específica.
Una vez que la operación se cierra, el margen se «libera» o «devuelve» a tu cuenta y ahora puede «utilizarse» de nuevo... para abrir nuevas operaciones.
¿Qué es el requisito de margen?
El margen se expresa como un porcentaje (%) del «tamaño total de la posición», también conocido comoel «valor nocional» de la posición que deseas abrir.
Dependiendo del par de divisas y del bróker de forex, la cantidad de margen requerida para abrir una posición VARÍA.
Puedes ver requisitos de margen como 0,25 %, 0,5 %, 1 %, 2 %, 5 %, 10 % o más.
Este porcentaje (%) se conoce como requisito de margen.
Aquí tienes algunos ejemplos de requisitos de margen para varios pares de divisas:
| Par de divisas | Requisito de margen |
| EUR/USD | 2 % |
| GBP/USD | |
| USD/JPY | |
| EUR/AUD | 3% |
¿Qué es el margen requerido?
Cuando el margen se expresa como una cantidad específica de la divisa de tu cuenta, esta cantidad se conoce como el margen requerido.
Cada posición que abras tendrá su propio margen requerido que deberá ser «bloqueado».
El margen requerido también se conoce como margen de depósito, margen de entrada o margen inicial.
Veamos una operación típica en EUR/USD (euro frente al dólar estadounidense). Para comprar o vender 100 000 unidades de EUR/USD sin apalancamiento, el operador tendría que depositar 100 000 $ en fondos de cuenta, el valor total de la posición.
Pero con un requisito de margen del 2 %, solo se necesitarían 2000 $(el «margen requerido») de los fondos del operador para abrir y mantener esa posición de 100 000 $ en EUR/USD.
Ejemplo n.º 1: Abrir una posición larga en USD/JPY
Supongamos que has depositado 1000 $ en tu cuenta y quieres abrir una posición larga en USD/JPY y quieres abrir una posición de 1 minilote (10 000 unidades).
¿Cuánto margen necesitarás para abrir esta posición?
Dado que el USD es la divisa base, este mini lote es de 10 000 dólares, lo que significa que el valor nocional de la posición es de 10 000 $.
Suponiendo que tu cuenta de operaciones esté denominada en USD, dado que el requisito de margen es del 4 %, el margen requerido será de 400 $.
Ejemplo n.º 2: Abrir una posición larga en GBP/USD
Supongamos que has depositado 1000 $ en tu cuenta y quieres abrir una posición larga en GBP/USD a 1,30000 y quieres abrir una posición de 1 minilote (10 000 unidades).
¿Cuánto margen necesitarás para abrir esta posición?
Dado que la GBP es la divisa base, este mini lote es de 10 000 libras, lo que significa que el valor nocional de la posición es de 13 000 $.
Suponiendo que tu cuenta de operaciones esté denominada en USD, dado que el margen requerido es del 5 %, el margen requerido será de 650 $.
Ejemplo n.º 3: Abrir una posición larga en EUR/AUD
Supongamos que quieres abrir una posición larga en EUR/AUD y quieres abrir una posición de 1 minilote (10 000 unidades).
¿Cuánto margen necesitarás para abrir esta posición?
Suponiendo que tu cuenta de operaciones esté denominada en USD, primero necesitas saber el precio del EUR/USD. Digamos que el EUR/USD se cotiza a 1,15000.
Dado que el EUR es la divisa base, este mini lote es de 10 000 euros, lo que significa que el valor nocional de la posición es de 11 500 $.
Dado que el requisito de margen es del 3 %, el margen requerido será de 345 $.
Cómo calcular el margen requerido
Al operar con margen, la cantidad de margen («Margen requerido») necesaria para mantener abierta una posición se calcula como un porcentaje («Requisito de margen») del tamaño de la posición («Valor nocional»).
El importe específico del margen requerido se calcula en función de la divisa base del par de divisas negociado.
Si la divisa base es DIFERENTE de la divisa de tu cuenta de operaciones, el margen requerido se convierte a la denominación de tu cuenta.
Esta es la fórmula para calcular el margen requerido:
Si la divisa base es la MISMA que la divisa de tu cuenta:
Margen requerido = Valor nocional x Requisito de margen
Si la divisa base es DIFERENTE de la divisa de tu cuenta:
Margen requerido = Valor nocional x Requisito de margen x Tipo de cambio entre la divisa base y la divisa de la cuenta
La única razón para tener fondos en tu cuenta es asegurarte de que tienes suficiente margen para operar.
Cuando se trata de operar en forex, tu capacidad para abrir operaciones no se basa necesariamente en los fondos del saldo de tu cuenta. Más exactamente, se basa en la cantidad de margen que tienes.
Esto significa que tu bróker siempre está pendiente de si tienes suficiente margen en tu cuenta, que en realidad puede diferir del saldo de tu cuenta.
Si esto te parece confuso, no te preocupes. Empezará a tener más sentido a medida que avancemos.
Resumen
En esta lección, hemos aprendido lo siguiente:
- El margen requerido es la cantidad de margen necesaria para abrir una posición. Se expresa como un porcentaje (%) del tamaño de la «posición completa» o «valor nocional» de la posición que deseas abrir.
- El margen requerido es la cantidad de dinero que se aparta y se «bloquea» cuando abres una posición.
En lecciones anteriores, aprendimos:
- ¿Qué es el trading con margen? Aprende por qué es importante entender cómo funciona tu cuenta de margen.
- ¿Qué es el saldo? El saldo de tu cuenta es el efectivo que tienes disponible en tu cuenta de operaciones.
- ¿Qué es el P/L no realizado y realizado? Conoce cómo las ganancias o pérdidas afectan el saldo de tu cuenta.
Continuemos y aprendamos sobre el concepto de margen utilizado.