Qu'est-ce qu'un spread dans le trading du Forex ?

Les courtiers en devises te proposeront deux prix différents pour une paire de devises : le cours acheteur et le cours vendeur.

• Le « bid »est le prix auquel tu peux VENDRE la devise de base.
• Le « cours vendeur »est le prix auquel tu peux ACHETER la devise de base.

La différence entre ces deux prix est appelée spread.

Également appelé «écart acheteur/vendeur».

Le spread est la façon dont les courtiers « sans commission » gagnent leur argent.

Ce spread est la commission pour fournir l'immédiateté de la transaction. C'est pourquoi les termes « coût de transaction » et «écart acheteur-vendeur » sont utilisés de manière interchangeable.

Au lieu de facturer des frais distincts pour effectuer une transaction, le coût est intégré dans le prix d'achat et de vente de la paire de devises que tu souhaites négocier.

D'un point de vue commercial, cela a du sens. Le courtier fournit un service et doit gagner de l'argent d'une manière ou d'une autre.

• Ils gagnent de l'argent en te vendant la devise à un prix supérieur à celui qu'ils ont payé pour l'acheter.
• Et ils gagnent également de l'argent en t' achetant la devise à un prix inférieur à celui qu'ils recevront lorsqu'ils la vendront.
• Cette différence s'appelle le spread.

C'est comme si tu essayais de vendre ton vieil iPhone à un magasin qui achète des iPhones d'occasion. (Un smartphone avec seulement deux caméras arrière ? Beurk !)

Pour réaliser un bénéfice, il devra acheter ton iPhone à un prix inférieur à celui auquel il le vendra.

S'il peut vendre l'iPhone 1 000 $, alors s'il veut faire de l'argent, il ne pourra pas t'en acheter plus de 999 $.

Cette différence de 1 $ est le spread.

Ainsi, lorsqu'un courtier prétend n'avoir « aucune commission » ou « aucune commission à payer », c'est trompeur, car même s'il n'y a pas de commission distincte, tu paies quand même une commission.

Elle est simplement intégrée àl'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur!

Comment le spread est-il mesuré dans le trading de devises?

Le spread est généralement mesuré en pips, qui est la plus petite unité de variation de prix d'une paire de devises.

Pour la plupart des paires de devises, un pip équivaut à 0,0001.

Un exemple de spread de 2 pips pour la paire EUR/USD serait1,1051/1,1053.

Les paires de devises impliquant le yen japonais sont cotées avec seulement 2 décimales (sauf s'il y a des pips fractionnaires, alors c'est 3 décimales).

Par exemple, USD/JPY serait110,00/110,04. Cette cotation indique un spread de 4 pips.

Quels sont les types de spreads sur le forex ?

Le type de spreads que tu verras sur une plateforme de trading dépend du courtier forex et de la manière dont il gagne de l'argent.

Il existe deux types de spreads :

1. Fixe
2. Variable (également appelé « flottant »)

Les spreads fixes sont généralement proposés par les courtiers qui opèrent en tant que teneurs de marché ou selon le modèle de « dealing desk », tandis que les spreads variables sont proposés par les courtiers qui opèrent selon un modèle « non dealing desk ».

Le choix entre les spreads fixes et variables dépend de ton style de trading, de ta tolérance au risque et de ton expérience du marché. Il est essentiel de comprendre les caractéristiques de chaque type de spread.

Que sont les spreads fixes sur le forex ?

Les spreads fixes restent les mêmes quelles que soient les conditions du marché à un moment donné.

En d'autres termes, que le marché soit volatil comme l'humeur de Kanye ou calme comme une souris, le spread n'est pas affecté. Il reste le même.

Les spreads fixes sont proposés par les courtiers qui opèrent selon le modèle du teneur de marché ou du « dealing desk ».

En utilisant un bureau de négociation, le courtier achète des positions importantes à son ou ses fournisseurs de liquidité et propose ces positions en plus petites quantités aux traders.

Cela signifie que le courtier agit en tant que contrepartie des transactions de ses clients.

Le fait de disposer d'un bureau de négociation permet au courtier de change d'offrir des spreads fixes car il peut contrôler les prix qu'il affiche à ses clients.

Quels sont les avantages du trading avec des spreads fixes ?

Les spreads fixes nécessitent moins de capital, ce qui en fait une alternative moins coûteuse pour les traders qui ne disposent pas d'un capital important pour démarrer leurs activités.

Le trading avec des spreads fixes rend également le calcul des coûts de transaction plus prévisible.

Comme les spreads ne changent jamais, tu sais toujours à quoi t'attendre en termes de coûts lorsque tu ouvres une position.

Quels sont les inconvénients du trading avec des spreads fixes ?

Les recotations peuvent être fréquentes lorsque tu négocies avec des spreads fixes, car les prix proviennent d'une seule source (ton courtier).

Et par fréquemment, nous entendons presque aussi fréquemment que les publications Instagram des sœurs Kardashian !

Il y aura des moments où le marché des changes sera volatil et où les prix changeront rapidement. Comme les spreads sont fixes, le courtier ne pourra pas les élargir pour s'adapter aux conditions actuelles du marché.

Donc, si tu essaies d'entrer dans une transaction à un prix spécifique, le courtier « bloquera » la transaction et te demandera d'accepter un nouveau prix. Tu seras « recoté » avec un nouveau prix.

Le message de recotation apparaîtra sur ta plateforme de trading pour t'informer que le prix a changé et te demander si tu acceptes ou non ce prix. C'est presque toujours un prix inférieur à celui que tu as demandé.

Le slippage est un autre problème. Lorsque les prix évoluent rapidement, le courtier est incapable de maintenir un spread fixe de manière constante et le prix auquel tu te retrouves finalement après avoir entré une transaction sera totalement différent du prix d'entrée prévu.

Le slippage est similaire à ce qui se passe lorsque tu fais glisser ton doigt vers la droite sur Tinder et que tu acceptes de rencontrer cette fille ou ce garçon canon pour prendre un café et que tu réalises que la personne réelle en face de toi ne ressemble en rien à la photo.

Que sont les spreads variables sur le forex ?

Comme leur nom l'indique, les spreads variables sont en constante évolution. Avec les spreads variables, la différence entre les cours acheteur et vendeur des paires de devises change constamment.

Les spreads variables sont proposés par des courtiers qui ne disposent pas d'un bureau de négociation. Ces courtiers obtiennent leurs prix de paires de devises auprès de plusieurs fournisseurs de liquidité et transmettent ces prix au trader sans l'intervention d'un bureau de négociation.

Cela signifie qu'ils n'ont aucun contrôle sur les spreads. Et les spreads s'élargissent ou se resserrent en fonction de l'offre et de la demande de devises et de la volatilité globale du marché.

En général, les spreads s'élargissent lors de la publication de données économiques ainsi que pendant d'autres périodes où la liquidité du marché diminue (comme pendant les vacances et lorsque l'apocalypse zombie commence).

Par exemple, tu souhaites acheter de l'EURUSD avec un spread de 2 pips, mais juste au moment où tu es sur le point de cliquer sur acheter, le rapport sur le chômage aux États-Unis est publié et le spread s'élargit rapidement à 20 pips !

Oh, et les spreads peuvent également s'élargir lorsque Trump tweete au hasard sur le dollar américain alors qu'il était encore président.

Quels sont les avantages du trading avec des spreads variables ?

Les spreads variables éliminent les recotations. Cela est dû à la variation des facteurs de spread dans les changements de prix dus aux conditions du marché.

(Mais ce n'est pas parce que tu ne seras pas recoté que tu ne subiras pas de slippage.)

Le trading du forex avec des spreads variables offre également une tarification plus transparente, surtout si l'on considère que le fait d'avoir accès aux prix de plusieurs fournisseurs de liquidité signifie généralement une meilleure tarification en raison de la concurrence.

Quels sont les inconvénients du trading avec des spreads variables ?

Les spreads variables ne sont pas idéaux pour les scalpers. L'élargissement des spreads peut rapidement gruger les bénéfices réalisés par le scalper.

Les spreads variables sont tout aussi mauvais pour les traders de news. Le spread peut s'élargir à tel point que ce qui semble rentable peut devenir non rentable en un clin d'œil.

Spreads fixes ou variables : quel est le meilleur ?

La question de savoir quelle est la meilleure option entre les spreads fixes et variables dépend des besoins du trader.

Certains traders peuvent trouver que les spreads fixes sont préférables à l'utilisation de courtiers à spread variable. L'inverse peut également être vrai pour d'autres traders.

D'une manière générale, les traders qui ont des comptes plus petits et qui négocient moins fréquemment bénéficieront de la tarification à spread fixe.

Et les traders qui ont des comptes plus importants et qui négocient fréquemment pendant les heures de pointe du marché (lorsque les spreads sont les plus serrés) bénéficieront de spreads variables.

Les traders qui souhaitent une exécution rapide des transactions et qui veulent éviter les recotations opteront pour des spreads variables.

Coûts et calculs des spreads

Maintenant que tu sais ce qu'est un spread et que tu connais les deux différents types de spreads, il te reste encore une chose à savoir...

Comment le spread est lié aux coûts de transaction réels.

C'est assez facile à calculer et tout ce dont tu as besoin, ce sont deux choses :

1. La valeur par pip
2. Le nombre de lots que tu négocies

Prenons un exemple...

Dans la citation ci-dessus, tu peux acheter l'EURUSD à 1,35640 et vendre l'EURUSD à 1,35626.

Cela signifie que si tu achètes EURUSD et que tu le vends immédiatement après, tu subiras une perte de 1,4 pips.

Pour calculer le coût total, tu multiplies le coût par pip par le nombre de lots que tu négocies.

Donc, si tu négocies des mini-lots (10 000 unités), la valeur par pip est de 1 $, donc ton coût de transaction serait de 1,40 $ pour ouvrir cette transaction.

Le coût du pip est linéaire. Cela signifie que tu devras multiplier le coût par pip par le nombre de lots que tu négocies.

Si tu augmentes la taille de ta position, le coût de la transaction, qui se reflète dans le spread, augmentera également.

Par exemple, si le spread est de 1,4 pip et que tu négocies 5 mini lots, ton coût de transaction est alors de 7,00 $.