Chênh Lệch Trong Giao Dịch Forex Là Gì?

Các sàn forex sẽ báo giá cho bạn hai mức giá khác nhau cho một cặp tiền tệ: giá bid và giá ask.

• “Bid” là giá mà bạn có thể BÁN đồng tiền cơ sở.
• “Ask” là giá mà bạn có thể MUA đồng tiền cơ sở.

Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là spread.

Cũng được biết đến như là “bid/ask spread“.

Spread là cách mà các sàn giao dịch "không hoa hồng" kiếm tiền.

Spread này là phí cho việc cung cấp sự nhanh chóng trong giao dịch. Đó là lý do tại sao các thuật ngữ “transaction cost” và “bid-ask spread” thường được dùng thay thế nhau.

Thay vì thu một khoản phí riêng cho việc thực hiện giao dịch, chi phí đã được bao gồm trong giá mua và giá bán của cặp tiền tệ mà bạn muốn giao dịch.

Từ góc độ kinh doanh, điều này có lý. Sàn giao dịch cung cấp dịch vụ và phải kiếm tiền bằng cách nào đó.

• Họ kiếm tiền bằng cách bán đồng tiền cho bạn với giá cao hơn giá họ mua.
• Và họ cũng kiếm tiền bằng cách mua đồng tiền từ bạn với giá thấp hơn giá họ sẽ nhận khi bán.
• Khoảng chênh lệch này được gọi là spread.

Giống như khi bạn cố bán chiếc iPhone cũ của mình cho cửa hàng mua iPhone cũ. (Điện thoại thông minh chỉ có hai camera sau? Chán quá!)

Để kiếm lời, cửa hàng cần mua iPhone của bạn với giá thấp hơn giá họ sẽ bán.

Nếu họ có thể bán iPhone với giá $1000, thì nếu muốn kiếm lời, tối đa họ có thể mua của bạn là $999.

Khoảng chênh lệch $1 đó là spread.

Vậy nên khi một sàn giao dịch tuyên bố “không hoa hồng” hay “không có phí hoa hồng”, điều này gây hiểu nhầm vì mặc dù không có phí hoa hồng riêng biệt, bạn vẫn trả hoa hồng.

Chỉ là nó đã được bao gồm trong bid/ask spread!

Spread trong giao dịch forex được đo lường như thế nào?

Spread thường được đo bằng pip, đây là đơn vị nhỏ nhất của sự thay đổi giá trong cặp tiền tệ.

Đối với hầu hết các cặp tiền tệ, một pip tương đương với 0.0001.

Một ví dụ về spread 2 pip cho EUR/USD sẽ là 1.1051/1.1053.

Các cặp tiền tệ liên quan đến đồng yên Nhật được báo giá chỉ tới 2 chữ số thập phân (trừ khi có pip phân số, thì sẽ là 3 chữ số thập phân).

Ví dụ, USD/JPY sẽ là 110.00/110.04. Báo giá này chỉ ra một spread là 4 pip.

Có bao nhiêu loại spread trong forex?

Loại spread mà bạn sẽ thấy trên nền tảng giao dịch phụ thuộc vào sàn forex và cách họ kiếm tiền.

Có hai loại spread:

1. Cố định
2. Biến đổi (còn được gọi là “thả nổi”)

Các spread cố định thường được cung cấp bởi các sàn hoạt động theo mô hình tạo lập thị trường hoặc “bàn giao dịch”, trong khi spread biến đổi được cung cấp bởi các sàn hoạt động theo mô hình “phi bàn giao dịch”.

Việc lựa chọn giữa spread cố định và biến đổi phụ thuộc vào phong cách giao dịch, khả năng chịu rủi ro và kinh nghiệm thị trường của bạn. Điều quan trọng là bạn cần hiểu rõ đặc điểm của từng loại spread.

Spread cố định trong forex là gì?

Spread cố định giữ nguyên bất kể điều kiện thị trường thế nào tại bất kỳ thời điểm nào.

Nói cách khác, dù thị trường có biến động như tâm trạng của Kanye hay yên tĩnh như một con chuột, spread vẫn không bị ảnh hưởng. Nó vẫn giữ nguyên.

Spread cố định được cung cấp bởi các sàn hoạt động theo mô hình tạo lập thị trường hoặc “bàn giao dịch”.

Sử dụng bàn giao dịch, sàn mua các vị thế lớn từ nhà cung cấp thanh khoản của mình và cung cấp các vị thế này với kích thước nhỏ hơn cho các nhà giao dịch.

Điều này có nghĩa là sàn đóng vai trò là bên đối tác trong giao dịch của khách hàng.

Có bàn giao dịch, cho phép sàn forex cung cấp spread cố định vì họ có thể kiểm soát giá họ hiển thị cho khách hàng.

Lợi ích của việc giao dịch với spread cố định là gì?

Spread cố định có yêu cầu vốn nhỏ hơn, nên giao dịch với spread cố định cung cấp một lựa chọn rẻ hơn cho những nhà giao dịch không có nhiều tiền để bắt đầu giao dịch.

Giao dịch với spread cố định cũng làm cho việc tính toán chi phí giao dịch trở nên dễ dàng hơn.

Vì spread không thay đổi, bạn luôn chắc chắn về những gì bạn sẽ phải trả khi mở một giao dịch.

Những bất lợi của việc giao dịch với spread cố định là gì?

Requote có thể xảy ra thường xuyên khi giao dịch với spread cố định vì giá chỉ đến từ một nguồn (tức là, sàn của bạn).

Và khi nói “thường xuyên”, chúng tôi muốn nói là gần như thường xuyên như các bài đăng trên Instagram của chị em nhà Kardashian!

Sẽ có những lúc thị trường forex biến động và giá thay đổi nhanh chóng. Vì spread là cố định, sàn sẽ không thể mở rộng spread để điều chỉnh cho điều kiện thị trường hiện tại.

Vậy nên nếu bạn thử vào một giao dịch ở một mức giá cụ thể, sàn sẽ “chặn” giao dịch và yêu cầu bạn chấp nhận giá mới. Bạn sẽ bị “requote” với một giá mới.

Thông báo requote sẽ xuất hiện trên nền tảng giao dịch của bạn, cho bạn biết rằng giá đã thay đổi và hỏi bạn có chấp nhận giá đó hay không. Giá gần như luôn luôn xấu hơn so với giá bạn đã đặt.

Slippage là một vấn đề khác. Khi giá đang thay đổi nhanh, sàn không thể duy trì một cách nhất quán spread cố định và giá cuối cùng bạn nhận được sau khi vào một giao dịch sẽ hoàn toàn khác so với giá dự kiến ban đầu.

Slippage giống như khi bạn quẹt phải trên Tinder và đồng ý gặp mặt cô gái hoặc chàng trai nóng bỏng đó để uống cà phê, và nhận ra người thật trước mặt bạn chẳng giống gì trong ảnh.

Spread biến đổi trong forex là gì?

Như cái tên đã gợi ý, spread biến đổi luôn thay đổi. Với spread biến đổi, khoảng cách giữa giá bid và ask của các cặp tiền tệ luôn luôn thay đổi.

Spread biến đổi được cung cấp bởi các sàn phi bàn giao dịch. Các sàn phi bàn giao dịch nhận định giá của các cặp tiền tệ từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau và truyền giá này cho nhà giao dịch mà không cần sự can thiệp của bàn giao dịch.

Điều này có nghĩa là họ không có quyền kiểm soát đối với spread. Và spread sẽ mở rộng hoặc thu hẹp dựa vào cung và cầu của các đồng tiền và sự biến động tổng thể của thị trường.

Thường thì spread mở rộng trong thời điểm phát hành dữ liệu kinh tế cũng như các giai đoạn khác khi thanh khoản trên thị trường giảm (như trong các kỳ nghỉ và khi thảm họa zombie bắt đầu).

Ví dụ, bạn có thể muốn mua EURUSD với spread 2 pip, nhưng ngay khi bạn chuẩn bị nhấn mua, báo cáo thất nghiệp của Mỹ được công bố và spread nhanh chóng mở rộng lên 20 pip!

Ồ, và spread cũng có thể mở rộng khi Trump ngẫu nhiên đăng tweet về đồng đô la Mỹ khi ông ấy vẫn còn làm Tổng thống.

Lợi ích của việc giao dịch với spread biến đổi là gì?

Spread biến đổi loại bỏ việc gặp phải requote. Điều này là do sự biến đổi trong spread phản ánh sự thay đổi giá do điều kiện thị trường.

(Nhưng chỉ vì bạn không bị requote không có nghĩa là bạn không gặp phải slippage.)

Giao dịch forex với spread biến đổi cũng cung cấp giá cả minh bạch hơn, đặc biệt khi bạn xem xét rằng việc có quyền truy cập vào giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản thường mang lại giá tốt hơn do sự cạnh tranh.

Những bất lợi của việc giao dịch với spread biến đổi là gì?

Spread biến đổi không lý tưởng cho scalpers. Spread mở rộng có thể nhanh chóng ăn mòn bất kỳ lợi nhuận nào mà scalper kiếm được.

Spread biến đổi cũng không tốt cho các nhà giao dịch tin tức. Spread có thể mở rộng đến mức mà thứ trông có vẻ có lợi nhuận có thể biến thành không có lợi nhuận chỉ trong nháy mắt.

Spread cố định và biến đổi: Cái nào tốt hơn?

Câu hỏi về cái nào là lựa chọn tốt hơn giữa spread cố định và biến đổi phụ thuộc vào nhu cầu của nhà giao dịch.

Có những nhà giao dịch có thể thấy spread cố định tốt hơn so với việc sử dụng các sàn spread biến đổi. Điều ngược lại cũng có thể đúng đối với những nhà giao dịch khác.

Nói chung, những nhà giao dịch có tài khoản nhỏ và giao dịch ít thường sẽ có lợi từ việc sử dụng spread cố định.

Và những nhà giao dịch có tài khoản lớn hơn, giao dịch thường xuyên trong giờ cao điểm của thị trường (khi spread là hẹp nhất) sẽ có lợi từ spread biến đổi.

Những nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch nhanh và cần tránh requote sẽ muốn giao dịch với spread biến đổi.

Chi phí và tính toán Spread

Bây giờ bạn đã biết spread là gì, và hai loại spread khác nhau, bạn cần biết một điều nữa...

Cách spread liên quan đến chi phí giao dịch thực tế.

Nó khá dễ tính và tất cả những gì bạn cần là hai điều:

1. Giá trị mỗi pip
2. Số lượng lô bạn đang giao dịch

Hãy cùng xem một ví dụ…

Trong báo giá trên, bạn có thể mua EURUSD ở mức 1.35640 và bán EURUSD ở mức 1.35626.

Điều này có nghĩa là nếu bạn mua EURUSD và ngay lập tức đóng nó, nó sẽ dẫn đến mất 1.4 pip.

Để tính tổng chi phí, bạn sẽ nhân giá trị mỗi pip với số lượng lô bạn đang giao dịch.

Vậy nếu bạn đang giao dịch mini lot (10,000 đơn vị), giá trị mỗi pip là $1, vậy chi phí giao dịch của bạn sẽ là $1.40 để mở giao dịch này.

Chi phí mỗi pip là tuyến tính. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần nhân giá trị mỗi pip với số lượng lô bạn đang giao dịch.

Nếu bạn tăng kích thước vị thế của mình, chi phí giao dịch của bạn, được phản ánh trong spread, cũng sẽ tăng lên.

Ví dụ, nếu spread là 1.4 pip và bạn đang giao dịch 5 mini lot, thì chi phí giao dịch của bạn là $7.00.