สเปรดในตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร?

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จะเสนอราคาสำหรับคู่สกุลเงินให้คุณสองราคาด้วยกัน: ราคาที่เรียกว่า bid และ ask price.

• “bid” คือราคาที่คุณสามารถขายสกุลเงินหลักได้
• “ask” คือราคาที่คุณสามารถซื้อสกุลเงินหลักได้

ความแตกต่างระหว่างสองราคานี้เรียกว่า สเปรด.

ซึ่งยังมีชื่อเรียกอีกอย่างว่า “bid/ask spread“.

สเปรดคือวิธีที่โบรกเกอร์ที่โฆษณาว่า "ไม่มีค่าคอมมิชชั่น" ทำเงิน

สเปรดนี้คือค่าธรรมเนียมสำหรับการให้บริการ "ความรวดเร็วในการทำธุรกรรม" นั่นคือเหตุผลที่คำว่า “transaction cost” และ “bid-ask spread” ถูกใช้สลับกันไปมา

แทนที่จะเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับการทำการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมนั้นจะ รวมอยู่ใน ราคาซื้อและขายของคู่สกุลเงินที่คุณต้องการซื้อขาย

จากมุมมองทางธุรกิจ สิ่งนี้มีเหตุผลเพราะโบรกเกอร์ให้บริการและต้องทำเงินให้ได้

• พวกเขาทำเงินโดยการขายสกุลเงิน ให้ คุณในราคาที่ สูงกว่าที่พวกเขาซื้อมา
• และพวกเขายังทำเงินโดยการซื้อสกุลเงิน จาก คุณในราคาที่ ต่ำกว่าราคาที่พวกเขาจะขายได้
• ความแตกต่างนี้เรียกว่า สเปรด

มันก็เหมือนกับคุณพยายามขายไอโฟนเก่าของคุณให้กับร้านที่รับซื้อไอโฟนมือสอง (สมาร์ทโฟนที่มีกล้องหลังแค่ สอง ตัว เหรอ? อี๋!)

เพื่อทำกำไร ร้านนั้นจะต้องซื้อไอโฟนของคุณในราคา ต่ำกว่าราคาที่จะขายได้

ถ้าร้านขายไอโฟนได้ในราคา $1000 แล้วต้องการทำเงินใดๆ ก็ตาม ร้านจะซื้อจากคุณในราคาสูงสุดแค่ $999

ความแตกต่างนี้ $1 คือ สเปรด

ดังนั้นเมื่อโบรกเกอร์อ้างว่า “ไม่มีค่าคอมมิชชั่น” หรือ “ไม่มีค่าคอมมิชชั่นแยกต่างหาก” แปลว่ามันหลอกลวง เพราะถึงแม้ว่าจะไม่มีค่าธรรมเนียมแยกต่างหาก แต่คุณก็ยังต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่น

มันถูกใส่รวมไว้ในสเปรด bid/ask!

สเปรดใน การซื้อขายฟอเร็กซ์ วัดอย่างไร?

สเปรดมักจะวัดเป็น พิป ซึ่งเป็นหน่วยที่เล็กที่สุดของการเคลื่อนไหวของราคาของคู่สกุลเงิน

สำหรับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ หนึ่งพิปเท่ากับ 0.0001

ตัวอย่างของสเปรด 2 พิป สำหรับ EUR/USD คือ 1.1051/1.1053

คู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับเงินเยนญี่ปุ่นจะมีการเสนอราคาเป็นสองตำแหน่งทศนิยมเท่านั้น (เว้นแต่จะมีพิปเศษ, แล้วจะเป็นสามตำแหน่งทศนิยม)

ตัวอย่างเช่น USD/JPY จะเป็น 110.00/110.04. ซึ่งแสดงถึง สเปรดขนาด 4 พิป

ประเภทของสเปรดในฟอเร็กซ์มีอะไรบ้าง?

ประเภทของสเปรดที่คุณจะเห็นในแพลตฟอร์มซื้อขายขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และวิธีการทำเงินของพวกมัน

มีสองประเภทของสเปรด:

1. คงที่
2. แปรผัน (หรือที่เรียกว่า “ลอยตัว”)

สเปรดคงที่มักจะเสนอโดยโบรกเกอร์ที่ดำเนินการเป็นผู้ดูแลตลาดหรือ “dealing desk” ในขณะที่สเปรดแปรผันจะถูกเสนอโดยโบรกเกอร์ที่ดำเนินการในรูปแบบ “non-dealing desk”

การเลือกใช้สเปรดแบบคงหรือแปรผันขึ้นอยู่กับ สไตล์การซื้อขาย, ความอดทนต่อความเสี่ยง, และประสบการณ์ในตลาด ของคุณ มันเป็นสิ่งที่สำคัญที่ต้องเข้าใจลักษณะของแต่ละประเภทของสเปรด

สเปรดแบบคงที่ในฟอเร็กซ์คืออะไร?

สเปรดแบบคงที่ไม่เปลี่ยนแปลงไม่ว่า สภาพตลาดจะเป็นอย่างไรในขณะนั้น

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่ว่าตลาดจะผันผวนเหมือนอารมณ์ของ Kanye หรือเงียบเหมือนหนู สเปรดจะไม่ถูกกระทบ มันยังคงเดิม

โบรกเกอร์ที่ดำเนินการเป็นผู้ดูแลตลาดหรือ “dealing desk” จะเสนอ สเปรดคงที่

โดยใช้ dealing desk, โบรกเกอร์ซื้อสัญญาขนาดใหญ่จากผู้ให้บริการสภาพคล่อง (liquidity provider) ของพวกเขาแล้วเสนอขายในขนาดเล็กกว่าให้กับผู้ค้า

ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็น คู่สัญญา ให้กับการซื้อขายของลูกค้า

การมี dealing desk อนุญาตให้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์เสนอ สเปรดคงที่ เพราะพวกเขาสามารถควบคุมราคารที่เสนอให้กับลูกค้าได้

ข้อดีของการซื้อขายด้วยสเปรดคงคืออะไร?

สเปรดคงมีข้อกำหนดทางทุนน้อยลง ดังนั้นการซื้อขายด้วยสเปรดคงเสนอทางเลือกที่ถูกกว่าให้กับผู้ค้าที่ไม่มีเงินมากนักในการเริ่มต้นซื้อขาย

การซื้อขายด้วยสเปรดคงยังทำให้การคำนวณต้นทุนธุรกรรมสามารถคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น

เนื่องจากสเปรดไม่เคยเปลี่ยนแปลง คุณจึงมั่นใจได้เสมอว่าคุณจะต้องจ่ายเท่าไรเมื่อเปิดการซื้อขาย

ข้อเสียของการซื้อขายด้วยสเปรดคงคืออะไร?

การเสนอราคาใหม่ (Requotes) อาจเกิดขึ้นบ่อยครั้งเมื่อซื้อขายด้วยสเปรดคงเนื่องจากราคามาจากแหล่งเดียว (จากโบรกเกอร์ของคุณ)

และเมื่อพูดว่าบ่อยครั้ง เราหมายถึงบ่อยมากพอๆ กับโพสต์อินสตาแกรมของพี่น้องคาร์ดาเชี่ยน!

จะมีบางครั้งที่ตลาดฟอเร็กซ์มีความผันผวนและราคากำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสเปรดคงที่ โบรกเกอร์จะไม่สามารถขยายสเปรดเพื่อปรับให้เข้ากับสภาพตลาดปัจจุบันได้

ดังนั้นถ้าคุณพยายามเข้าสู่การค้าในราคาที่เฉพาะเจาะจง โบรกเกอร์จะ “บล็อก” การค้านั้นและขอให้คุณยอมรับราคาใหม่ คุณจะถูก “เสนอราคาใหม่” ด้วยราคาใหม่

ข้อความการเสนอราคาใหม่จะปรากฏบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณเพื่อแจ้งให้คุณทราบว่าราคาได้เปลี่ยนแปลงและถามว่าคุณยินดีที่จะยอมรับราคานั้นหรือไม่ มันเกือบจะเป็นราคาที่ แย่กว่า ราคาที่คุณสั่ง

การเลื่อนหลุด (Slippage) เป็นปัญหาอีกอย่างหนึ่ง เมื่อราคากำลังเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว โบรกเกอร์ไม่สามารถรักษาสเปรดคงที่ได้อย่างสม่ำเสมอ และราคาที่คุณได้หลังจากเข้าสู่การค้าจะแตกต่างจากราคาที่ตั้งใจไว้

Slippage คล้ายกับเวลาที่คุณรูดขวาบน Tinder และตกลงไปกินกาแฟกับสาวหรือหนุ่มฮ็อตคนนั้นแล้วตระหนักว่าตัวจริงหน้าตาไม่เหมือนในรูปเลย

สเปรดแปรผันในฟอเร็กซ์คืออะไร?

ตามชื่อเลย สเปรดแปรผันจะเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ด้วยสเปรดแปรผัน ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและขายของคู่สกุลเงินจะมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ

สเปรดแปรผันถูกเสนอโดยโบรกเกอร์ non-dealing desk โบรกเกอร์ non-dealing desk ได้ราคาของคู่สกุลเงินจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายและส่งต่อราคานั้นให้กับผู้ค้าโดยไม่ผ่านการแทรกแซงของ dealing desk

ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่มีการควบคุมสเปรด และสเปรดจะ กว้างขึ้นหรือแคบลง ตามอุปสงค์และอุปทานของสกุลเงินและความผันผวนโดยรวมของตลาด

โดยปกติแล้ว สเปรดจะกว้างขึ้นระหว่างการปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจและช่วงอื่นๆ เมื่อสภาพคล่องในตลาดลดลง (เช่น ในช่วงวันหยุดและเมื่อซอมบี้อาร์มาเก็ดดอนเริ่มต้น)

ตัวอย่างเช่น คุณอาจต้องการซื้อ EURUSD ด้วยสเปรด 2 พิป แต่พอจะกดซื้อ รายงานการว่างงานของสหรัฐฯ ก็ถูกปล่อยออกมาและสเปรดก็ขยายอย่างรวดเร็วไปยัง 20 พิป!

อ้อ และสเปรดอาจจะกว้างขึ้นเมื่อทรัมป์ทวีตเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐแบบสุ่มๆ ตอนที่เขายังเป็นประธานาธิบดี

ข้อดีของการซื้อขายด้วยสเปรดแปรผันคืออะไร?

สเปรดแปรผันช่วยขจัดประสบการณ์การเสนอราคาใหม่ นี่เป็นเพราะความหลากหลายของสเปรดทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาเนื่องจากสภาพตลาด

(แต่เพียงเพราะคุณจะไม่โดนเสนอราคาใหม่ไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่ประสบกับการเลื่อนหลุด)

การซื้อขายฟอเร็กซ์ ด้วยสเปรดแปรผันยังให้ราคาที่โปร่งใสมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณพิจารณาว่าการเข้าถึงราคาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายมักจะหมายถึงการได้ราคาที่ดีกว่าเนื่องจากการแข่งขัน

ข้อเสียของการซื้อขายด้วยสเปรดแปรผันคืออะไร?

สเปรดแปรผันไม่เหมาะสำหรับ นักเก็งกำไร สเปรดที่กว้างขึ้นอาจกินเข้าสู่กำไรได้อย่างรวดเร็วที่นักเก็งกำไรทำได้

สเปรดแปรผันก็แย่สำหรับนักซื้อขายข่าวเช่นกัน สเปรดอาจขยายมากจนสิ่งที่ดูเหมือนมีกำไรกลายเป็นขาดทุนได้ภายในพริบตาเดียว

สเปรดคง vs สเปรดแปรผัน: แบบไหนดีกว่ากัน?

คำถามว่าแบบไหนดีกว่าระหว่างสเปรดคงและสเปรดแปรผันขึ้นอยู่กับความต้องการของผู้ค้า

มีผู้ค้าที่อาจพบว่าสเปรดคงดีกว่าการใช้โบรกเกอร์สเปรดแปรผัน สำหรับผู้ค้าอื่นอาจเป็นความจริงตรงกันข้าม

โดยทั่วไปแล้ว ผู้ค้าที่มีบัญชีเล็กและซื้อขายไม่บ่อยนักจะได้ประโยชน์จากการกำหนดราคาแบบสเปรดคง

และผู้ค้าที่มีบัญชีใหญ่และซื้อขายบ่อยครั้งในชั่วโมงที่ตลาดมีคนซื้อขายมาก (เมื่อสเปรดแคบที่สุด) จะได้ประโยชน์จากสเปรดแปรผัน

ผู้ค้าที่ต้องการการดำเนินการซื้อขายที่รวดเร็วและต้องการหลีกเลี่ยงการเสนอราคาใหม่จะต้องการซื้อขายด้วยสเปรดแปรผัน

ค่าธรรมเนียมสเปรดและการคำนวณ

ตอนนี้ที่คุณรู้ว่าสเปรดคืออะไรและประเภทของสเปรดที่แตกต่างกันสองประเภทแล้ว คุณต้องรู้สิ่งหนึ่งอย่างสุดท้าย...

สเปรดมีความสัมพันธ์กับต้นทุนการทำธุรกรรมจริงอย่างไร.

มันคำนวณได้ง่ายและสิ่งที่คุณต้องมีคือสองสิ่ง:

1. มูลค่าต่อพิป
2. จำนวนล็อตที่คุณซื้อขาย

มาดูตัวอย่างกัน...

ในราคาที่แสดงข้างต้น คุณสามารถซื้อ EURUSD ที่ 1.35640 และขาย EURUSD ที่ 1.35626

ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณซื้อ EURUSD แล้วปิดในทันที มันจะส่งผลให้ขาดทุน 1.4 พิป

ในการคำนวณต้นทุนรวม คุณจะต้องคูณค่าต่อพิปด้วยจำนวนล็อตที่คุณซื้อขาย

ดังนั้นถ้าคุณซื้อขายมินิล็อต (10,000 หน่วย) มูลค่าต่อพิปคือ $1 ดังนั้นต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณจะเป็น $1.40 ในการเปิดการซื้อขายนี้

ค่าพิปเป็น เชิงเส้น. ซึ่งหมายความว่า คุณจะต้องคูณค่าต่อพิปด้วยจำนวนล็อตที่คุณกำลังซื้อขาย

ถ้าคุณเพิ่มขนาดตำแหน่งของคุณ ต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณซึ่งสะท้อนในสเปรดจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น ถ้าสเปรดคือ 1.4 พิปและคุณซื้อขาย 5 มินิล็อต ต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณจะเป็น $7.00.