Apa Itu Perusahaan Perdagangan Prop?

Apa itu perusahaan perdagangan properti?

Perusahaan perdagangan yang didanai atau "prop firms"telah meledak popularitasnya dalam beberapa tahun terakhir.

Jika Anda aktif di komunitas perdagangan online, kemungkinan besar Anda pernah mendengar istilah "prop firm" digunakan seolah-olah itu adalah tiket emas menuju kebebasan finansial.

Dinamika utama yang mendorong pertumbuhan industri ini adalah demokratisasi akses terhadap modal perdagangan.

Ini berarti lebih banyak orang kini memiliki akses yang lebih mudah ke dana yang dapat mereka gunakan untuk trading. Dulu, hanya institusi besar atau individu kaya yang dapat melakukan trading dalam jumlah besar karena mereka memiliki modal yang cukup.

Sekarang, perusahaan perdagangan modal sendiri (prop trading firms) menawarkan kesempatan yang sama kepada trader biasa (potensial)!

Nilai inti yang ditawarkan sangat sederhana dan kuat:

Alih-alih harus menyetor puluhan atau ratusan ribu dolar ke akun trading pribadi, seorang trader dapat membayar biaya evaluasi yang relatif kecil (seringkali hanya beberapa ratus dolar) untuk kesempatan mengelola akun besar yang didukung oleh perusahaan. 

Dengan menawarkan akses ke dana besar dengan biaya awal yang relatif kecil, mereka telah menjadi pintu masuk yang menarik ke dunia trading bagi ribuan trader ritel yang sebelumnya tidak memiliki dana cukup untuk berdagang secara signifikan di pasar keuangan.

Meskipun model ini telah memungkinkan beberapa trader mencapai kemandirian finansial, model ini juga mendapat kritik karena praktik predator, yang memicu debat luas tentang legitimasi mereka.

Video di TikTok menunjukkan trader muda menikmati kopi di Bali sementara dashboard trading mereka menampilkan saldo enam digit. Thumbnail YouTube berteriak: “$200.000 DIBIAYAI DALAM 7 HARI!” 🤑

Ini terlihat menggiurkan. Ini menarik. Dan bagi banyak trader pemula, ini adalah kali pertama mereka mendengar tentang kemungkinan berdagang dengan uang orang lain daripada uang mereka sendiri.

Tapi inilah kenyataan pertama: meskipun konsep prop trading sangat nyata, versi firma prop yang Anda lihat online adalah...

sangat berbeda dari yang telah dikenal Wall Street selama puluhan tahun.

Untuk memahami apa itu perusahaan prop trading sebenarnya, kita perlu kembali ke dasar-dasarnya.

Apa Arti “Prop” Sebenarnya?

“Prop” adalah singkatan dari proprietary, yang artinya “dimiliki oleh perusahaan.”

Jadi, ketika kita mengatakan " proprietary trading," artinya perusahaan (perusahaan prop) melakukan perdagangan dengan uangnya sendiri, bukan atas nama klien.

Dalam keuangan tradisional (TradFi):

• Sebuah bank mungkin memiliki "prop desk," di mana para trader menggunakan modal bank untuk melakukan taruhan spekulatif.
• Sebuah hedge fund mungkin mengalokasikan sebagian portofolionya kepada trader internal, dengan keuntungan langsung masuk ke perusahaan.

Dalam kedua kasus tersebut, para trader prop mendapatkan akses ke dana besar, tetapi mereka tidak perlu mempertaruhkan tabungan pribadi mereka.

Sekarang, dunia firma prop "retail" online dibangun berdasarkan ide yang sama: "Anda bertransaksi dengan uang mereka, bukan uang Anda."

TETAPI dengan beberapa perbedaan kunci.

Perbedaan Utama Antara Perusahaan Prop Tradisional dan Perusahaan Prop Ritel

Penting untuk membedakan firma prop tradisional (versi Wall Street) dari firma prop ritel (versi online).

Perusahaan prop tradisional

• Perusahaan perdagangan yang sudah mapan seperti Maven, DRW, Jane Street, Optiver, SMB Capital, atau meja perdagangan proprietary di dalam lembaga keuangan.
• Para trader biasanya memerlukan pengalaman yang teruji, latar belakang pendidikan yang kuat, atau harus lulus proses wawancara yang ketat dan simulasi perdagangan.
• Perusahaan menyediakan modal dan keuntungan secara langsung berdasarkan kinerja trader di pasar nyata. Trader adalah karyawan atau kontraktor yang menerima gaji, bonus, pembagian keuntungan, dan terkadang tunjangan.
• Pembagian keuntungan dapat berkisar dari 50/50 hingga rasio yang kurang menguntungkan bagi trader, seperti 30/70 atau 40/60, tetapi pengaturan ini biasanya dilengkapi dengan gaji tetap dan periode pelatihan yang dibayar.
• Perusahaan memiliki kepentingan langsung dalam kesuksesan trader karena kinerja trading yang buruk secara langsung merugikan mereka.

Perusahaan modal ventura ritel

• Platform online yang menjual akses ke akun "didanai".
• Siapa pun yang memiliki kartu kredit dan koneksi internet dapat mendaftar. Tidak diperlukan verifikasi pengalaman.
• Perusahaan memperoleh keuntungan besar dari biaya tantangan.
• Mengiklankan pembagian keuntungan yang besar (80/20, 90/10) yang terdengar jauh lebih menguntungkan daripada perusahaan tradisional, tetapi kebanyakan trader tidak pernah mencapai tahap pembayaran.
• Trader bukanlah karyawan; mereka adalah pelanggan yang membayar untuk layanan.

Perbedaan ini penting karena menjelaskan mengapa perusahaan prop ritel dapat terlihat begitu mudah diakses namun beroperasi dengan insentif yang sangat berbeda.

Perusahaan tradisional hanya berhasil jika trader mereka berhasil… mereka adalah mitra dalam pembagian keuntungan. Perusahaan prop ritel dapat tetap menguntungkan bahkan jika setiap trader GAGAL, asalkan cukup banyak orang terus membayar biaya tantangan.

Ketidakselarasan insentif ini merupakan inti dari mengapa perdagangan prop ritel dapat menjadi jebakan bagi trader pemula.

Perusahaan prop ritel disebut demikian karena mereka menawarkan kesempatan perdagangan proprietary kepada trader ritel, artinya individu biasa rather than trader profesional atau institusional. Istilah“ritel”membedakan perusahaan prop ini dari perdagangan proprietary institusional tradisional, yang biasanya diperuntukkan bagi profesional yang digaji atau berkontrak dan tidak terbuka untuk umum.

Memahami Cara Kerja Perusahaan Perdagangan Proprietary Ritel

Perusahaan prop (juga dikenal sebagai“perusahaan perdagangan yang didanai”) berbeda dari akun brokerage tradisional karena menyediakan modal perusahaan kepada trader untuk memperdagangkan instrumen keuangan seperti forex, futures, saham, indeks, logam, atau cryptocurrency.

Penawaran Perusahaan Perdagangan Modal Sendiri Ritel kepada Calon Trader:

• Individu mendaftar untuk bergabung dan harus membuktikan keterampilan atau disiplin trading dengan mengikuti program evaluasi terstruktur yang ketat, seperti batas kerugian harian atau batas penarikan maksimum.
• Setelah didanai, trader menggunakan modal perusahaan untuk bertransaksi saham, futures, forex, atau instrumen lain.
• Keuntungan yang dihasilkan dibagi antara trader dan perusahaan, seringkali melalui persentase yang telah ditentukan sebelumnya.

Proses ini umumnya melibatkan:

1. Fase Evaluasi (atau "Challenge"): Trader membayar biaya (misalnya $150 untuk akun $25.000) dan harus mencapai target keuntungan (biasanya 8-10%) dalam batas waktu tertentu, sambil mematuhi aturan drawdown (misalnya tidak lebih dari 5% kerugian harian atau 10% secara keseluruhan).
2. Fase Pendanaan: Trader yang berhasil mendapatkan akun "live", seringkali disimulasikan tetapi didukung oleh modal nyata, dengan pembagian keuntungan yang menguntungkan trader (70-90%). Perusahaan mungkin menawarkan peningkatan modal berdasarkan pencapaian kinerja, hingga jutaan dolar.

Model Pendapatan: Perusahaan memperoleh pendapatan dari biaya evaluasi (menguntungkan karena lebih dari 90% gagal) dan bagian keuntungan mereka. Beberapa menggunakan model A-book (transaksi lindung nilai eksternal) atau B-book (penyesuaian internal), tetapi banyak evaluasi dilakukan secara demo untuk meminimalkan risiko.

Struktur ini menarik bagi trader yang kekurangan modal, tetapi menimbulkan pertanyaan tentang keadilan, karena perusahaan paling diuntungkan ketika peserta gagal dan menghadapi tantangan dalam pembelian kembali.

Perusahaan prop ritel sebenarnya bukan perusahaan prop. Nama yang lebih akurat untuk mereka adalah:

• Program Trader yang Didanai. Ini menggambarkan layanan inti: Anda lulus ujian ("tantangan" atau "evaluasi") untuk mendapatkan pendanaan.
• Platform Evaluasi atau Perusahaan Tantangan Modal Simulasi. Hal ini menyoroti bahwa bisnis utama adalah menguji trader melalui lingkungan simulasi, bukan menggunakan modal sendiri untuk perdagangan spekulatif seperti perusahaan prop tradisional.

Janji Perusahaan Perdagangan Modal Pribadi Ritel

Perusahaan prop ritel, jenis yang paling sering ditemui oleh trader pemula, menawarkan tawaran yang sangat menggiurkan:

“Trading dengan jumlah modal yang besar.”

• Bahkan jika Anda hanya memiliki $500 di rekening bank Anda, Anda dapat mendaftar untuk tantangan yang memberi Anda akses ke akun sebesar $50.000, $100.000, atau bahkan $200.000.
• Ini sangat menarik bagi trader yang merasa terbatas oleh akun kecil mereka. Alih-alih menghasilkan $50 pada hari yang baik dengan modal $1.000, Anda secara teori dapat menghasilkan $500+ dengan akun $100.000 menggunakan persentase keuntungan yang sama.
• Pemasaran menekankan bahwa keterampilan Anda, BUKAN saldo bank Anda, yang penting. Ini menyamakan kedudukan, atau setidaknya begitu kelihatannya.

“Simpan sebagian besar keuntungan.”

• Perusahaan prop sering mengiklankan pembagian keuntungan seperti 80% untuk trader, 20% untuk perusahaan, artinya 80% keuntungan untuk Anda, 20% untuk kami.”
• Beberapa bahkan mengklaim pembagian 90/10, seolah-olah perusahaan hampir tidak mengambil apa-apa.
• Secara permukaan, ini terlihat sangat menguntungkan. Jika Anda menghasilkan $10.000 keuntungan, Anda akan membawa pulang $8.000 atau $9.000. Bisnis apa lagi yang membiarkan Anda menggunakan modal mereka dan mempertahankan sebanyak itu?

“Tanpa risiko pribadi.”

• Jika Anda merugi besar pada akun yang didanai, Anda tidak kehilangan tabungan seumur hidup Anda. Perusahaan menanggung kerugian tersebut (atau setidaknya begitu yang dijanjikan dalam pemasaran).
• Ini diposisikan sebagai jaring pengaman ultimate. Anda bisa bertransaksi secara agresif, mengambil risiko yang diperhitungkan, dan jika tidak berhasil, Anda cukup memulai ulang tanpa mengalami kebangkrutan finansial.

“Biaya masuk rendah.”

• Alih-alih membutuhkan $10.000 untuk berdagang, Anda dapat “menyewa” akses ke modal dengan membayar biaya evaluasi atau “tantangan” sekali bayar (antara $100 hingga $1.000+).
• Bagi seseorang dengan modal terbatas, ini tampak seperti pilihan yang jelas. Mengapa menabung bertahun-tahun jika Anda bisa mulai berdagang dengan akun besar hari ini dengan harga makan malam mewah?

“Peluang skalabilitas.”

• Beberapa perusahaan mengatakan Anda dapat meningkatkan modal yang didanai jika mencapai tonggak tertentu. Misalnya: mulai dengan akun $50.000, "meningkatkan" menjadi $100.000, lalu $200.000, dan akhirnya menjadi salah satu trader di papan peringkat yang menghasilkan enam digit.
• Ini menciptakan sistem progresif yang gamifikasi, membuat trader tetap terikat. Anda tidak hanya trading… Anda sedang “meningkatkan level” menuju akun yang lebih besar dan pembayaran yang lebih besar.

Mengapa Pemula Menemukan Ini Sangat Menarik

Jika Anda adalah trader pemula, perusahaan prop hampir memenuhi semua kriteria yang Anda inginkan:

• Tidak memerlukan modal besar. Sebagian besar trader ritel tidak mampu mengambil risiko $10.000 dari tabungan mereka di pasar. Biaya tantangan sebesar $200 lebih terjangkau.
• Ilusi jaring pengaman. Anda merasa sedang bertrading dengan "uang perusahaan," sehingga rasa takut kehilangan modal terasa berkurang.
• Jalan pintas menuju uang besar. Alih-alih berjuang dengan akun kecil ($100 → $200 → $500), Anda bisa langsung mengelola dana enam digit.
• Bukti sosial. Komunitas online dipenuhi dengan trader yang membagikan tangkapan layar pembayaran, sertifikat lulus tantangan, dan cerita motivasi.

Singkatnya, perusahaan modal ventura tampak seperti jalan pintas untuk menjadi trader profesional.

Funnel Penjualan Perusahaan Prop

Mari kita uraikan perjalanan yang dialami kebanyakan trader ritel:

1. Penemuan
   • Seorang trader melihat iklan: “Ubah $300 menjadi modal $200.000 dalam 7 hari!”
   • Rasa penasaran muncul. Lalu keserakahan.
2. Pendaftaran
   • Trader membayar biaya tantangan (atau “eval”) (misalnya $500 untuk akun $100.000). Itu 0,5% dari modal! Benar-benar murah!
   • Aturan dijelaskan: capai target keuntungan 8%, jangan rugi lebih dari 5% dalam sehari, dan lulus dalam 30 hari.
3. Upaya Tantangan
   • Peringatan spoiler: Sebagian besar trader gagal. Perusahaan menyimpan $500.
   • Beberapa trader membayar lagi untuk mencoba lagi.
4. Tahap Pendanaan (untuk yang lolos)
   • Trader kini mendapatkan akses ke "akun yang didanai."
   • Harus mematuhi aturan ketat untuk menghindari diskualifikasi.
   • Jika mereka mendapatkan keuntungan, mereka dapat meminta penarikan dana.
5. Scaling (untuk elit yang sangat langka)
   • Sebagian kecil akun yang diskalakan, mengelola modal besar, dan membangun pembayaran yang berkelanjutan.

Funnel ini adalah alasan mengapa begitu banyak trader terjerat: terasa bisa dicapai, dan setiap kegagalan dapat dibenarkan sebagai “coba lagi sekali lagi.”

Pancingan Pemasaran Umum yang Akan Anda Temui

Banyak perusahaan prop trading ahli dalam pemasaran, dan pesan mereka dirancang dengan cermat untuk menarik aspirasi Anda sambil meremehkan risiko.

1. “Bergabunglah dengan papan peringkat kami!”
   • Membuat persaingan dan validasi sosial.
2. “Kami telah membayar jutaan dolar!”
   • Menyoroti pembayaran besar, tetapi tidak menunjukkan berapa banyak tantangan yang gagal yang mendanai pembayaran tersebut.
3. “Pembagian keuntungan 90%!”
   • Terdengar murah hati, tetapi hanya relevan jika Anda sudah menguntungkan.
4. “Mulai hari ini hanya dengan $100!”
   • Menurunkan hambatan masuk membuat percobaan ulang menjadi menggoda.

Kail-kail ini efektif karena memanfaatkan psikologi trader: keserakahan, harapan, dan keinginan untuk diakui.

daya tarik psikologis perusahaan prop

Perusahaan prop dirancang untuk menarik pemula karena mereka:

• Membuat impian menjadi terjangkau. Anda tidak perlu kaya atau memiliki koneksi.
• Mengurangi rasa takut akan kerugian. “Bukan uang saya yang saya pertaruhkan.”
• Menawarkan validasi sosial. Lulus = tanda kehormatan. Pembayaran = simbol status.
• Mendorong upaya berulang. Kegagalan dianggap wajar: “Semua orang gagal di awal, coba lagi saja.”

siklus ini menjaga para trader tetap terlibat… dan menjaga uang terus mengalir ke perusahaan.

Kesalahpahaman Pemula pada Tahap Ini

Sebelum membahas mitos dan kenyataan dalam pelajaran berikutnya, berikut adalah kesalahpahaman paling umum yang dimiliki pemula setelah mempelajari tentang perusahaan prop:

1. “Jika saya lulus sekali, saya sudah aman seumur hidup.”
   • FAKTA: Lulus ujian hanyalah awal. Menjaga konsistensi jauh lebih sulit.
2. “Perusahaan prop ingin saya menang.”
   • FAKTA: Kelangsungan hidup mereka tidak bergantung pada kemenanganmu; seringkali bergantung pada kegagalanmu.
3. “Ini lebih mudah daripada trading dengan uang saya sendiri.”
   • FAKTA: Aturan yang ketat sebenarnya bisa membuatnya lebih sulit.
4. “Saya akan menghasilkan enam digit di tahun pertama saya.”
   • FAKTA: Sebagian besar trader tidak pernah menerima pembayaran sama sekali.

Poin Penting

• Perusahaan prop adalah perusahaan yang memungkinkan Anda bertransaksi menggunakan dana mereka, namun perusahaan prop ritel online beroperasi secara berbeda dari perusahaan prop tradisional.
• Mereka menjanjikan akses ke modal besar, pembagian keuntungan tinggi, dan risiko pribadi yang lebih rendah.
• daya tariknya paling kuat bagi pemula dengan anggaran kecil yang ingin jalur cepat.
• Faktanya, kebanyakan trader gagal dalam tantangan, dan perusahaan tetap menghasilkan uang terlepas dari apakah Anda berhasil atau tidak.

Kami telah membahas apa itu perusahaan prop dan mengapa mereka tampak begitu menarik, terutama bagi trader baru. Namun, janji-janji tersebut tidak selalu sesuai dengan kenyataan.

Dalam pelajaran berikutnya, kita akan membahas mitos versus kenyataan: apa yang dikatakan perusahaan prop versus apa yang sebenarnya terjadi setelah Anda bergabung.