Ano ang Prop Trading Firms?

Ano ang mga prop trading firm?

Sikat na ngayon ang funded trading companies o “prop firms” nitong mga nakaraang taon.

Kung nakikisalamuha ka sa mga online trading communities, malamang narinig mo na ang salitang “prop firm” na parang ito na ang susi sa kalayaan sa pinansyal.

Ang pangunahing dahilan kung bakit lumalago ang industriya ay ang demokratikong access sa trading capital.

Ibig sabihin, mas madali nang makakuha ng pera para i-trade. Dati, tanging malalaking institusyon o mayayamang indibidwal lang ang pwedeng mag-trade ng malalaking halaga kasi sila lang ang may puhunan.

Ngayon, binibigyan ng prop trading firms ng pagkakataon ang karaniwang trader na makipagsapalaran sa parehong paraan!

Ang pangunahing halaga ng kanilang alok ay simple at mabisa:

Sa halip na magdeposito ng libu-libo o daan-daang libong dolyar sa isang personal trading account, ang trader ay pwedeng magbayad ng mas maliit na "evaluation fee" (karaniwang ilang daang dolyar) para sa tsansang pamahalaan ang isang malaking account na suportado ng firm.

Pangako sa mga promising traders na makakuha ng malaking capital para sa maliit na bayad sa simula, naging attractive gateway ito sa mundo ng trading para sa libu-libong retail traders na walang sapat na pondo para mag-trade ng malakihan.

Habang may ilang traders na nakamit ang financial independence sa modelong ito, meron ding mga kritisismo ukol sa mga predatory practices, na nagdulot ng mga debate tungkol sa kanilang lehitimasyon.

Sa TikTok, makikita mo ang mga batang traders na enjoy sa kape sa Bali habang ang kanilang trading dashboard ay nagpapakita ng six-figure balances. Sa YouTube, may mga thumbnails na sumisigaw: “$200,000 FUNDED IN 7 DAYS!” 🤑

Flasy! Exciting! At para sa maraming baguhang traders, ito ang unang beses nilang marinig ang posibilidad ng pag-trade gamit ang pera ng iba sa halip na sa kanila.

Pero eto ang unang reality check: habang totoo ang konsepto ng prop trading, ang bersyon ng prop firms na nakikita mo online ay ve

ry different from the ones Wall Street has known for decades.

Para maintindihan ang tunay na kahulugan ng prop firms, kailangan nating bumalik sa basic.

Ano ang ibig sabihin ng “Prop”?

Ang “Prop” ay short para sa proprietary, na simpleng ibig sabihin ay “pagmamay-ari ng kumpanya.”

Kaya kapag sinabing proprietary trading, ibig sabihin ang kumpanya (ang prop firm) ay nagte-trade gamit ang sarili nilang pera, hindi sa ngalan ng kliyente.

Sa traditional finance (TradFi):

• Ang isang bangko ay maaaring may “prop desk,” kung saan ang mga trader ay gumagamit ng kapital ng bangko para sa speculative bets.
• Ang hedge fund ay maaaring maglaan ng bahagi ng portfolio nito sa in-house traders, na ang kita ay diretso sa firm.

Sa parehong kaso, ang prop traders ay may access sa malaking capital pools, pero hindi nila kailangan isugal ang kanilang personal na ipon.

Ngayon, ang “retail” prop firm online ay nakabatay sa parehong ideya: “Ikaw ang bahala sa kanilang pera, hindi sa iyo.”

PERO may ilang pangunahing pagkakaiba.

Ang Pagkakaiba ng Traditional at Retail Prop Firms

Mahalaga na maiba ang traditional prop firms (yung bersyon sa Wall Street) sa retail prop firms (yung online na bersyon).

Traditional prop firms

• Kumpanya na established na sa trading katulad ng Maven, DRW, Jane Street, Optiver, SMB Capital, o proprietary trading desks sa loob ng mga financial institution.
• Kadalasan, kailangan ng traders ng pinatunayan na karanasan, matibay na background sa edukasyon, o kailangan pumasa sa mahigpit na proseso ng interbyu at trading simulations.
• Ang firm ay nagbibigay ng tunay na kapital at kumikita mula sa performance ng trader sa live markets. Ang mga trader ay mga empleyado o kontraktwal na tumatanggap ng suweldo, bonuses, hatian sa kita, at minsan ay mga benepisyo.
• Ang hatian ng kita ay maaaring mula sa 50/50 hanggang sa mas hindi pabor na ratios para sa trader, tulad ng 30/70 o 40/60, pero kadalasan ay sinasamahan ito ng stable na salary at paid training period.
• Ang firm ay may interes sa tagumpay ng trader dahil ang hindi magandang trading ay tuwirang nagkakaroon ng gastos sa kanila.

Retail prop firms

• Mga online na platform na nagbebenta ng access sa “funded” accounts.
• Sinuman na may credit card at koneksyon sa internet ay pwedeng mag-sign up. Walang kinakailangang patunay ng karanasan.
• Ang mga firm ay malaki ang kita mula sa challenge fees.
• Nag-aadvertise ng magagandang hatian sa kita (80/20, 90/10) na parang mas maganda kaysa sa traditional firms, pero karamihan sa mga traders ay hindi umaabot sa payout stage.
• Ang mga traders ay hindi empleyado; sila ay mga customer na nagbabayad para sa isang serbisyo.

Ang pagkakaibang ito ay mahalaga dahil ito ang nagpapaliwanag kung bakit mukhang accessible ang retail prop firms pero may ibang layunin sa operasyon.

Ang tagumpay ng traditional firms ay nakadepende lamang kapag matagumpay ang kanilang mga traders…sila ay mga partners sa kita. Ang retail prop firms ay maaaring kumita kahit na lahat ng traders ay nabigo, hangga't may sapat na dami ng tao ang nagbabayad ng challenge fees.

Ang hindi pagkakahanay ng mga layunin na ito ay nasa sentro kung bakit ang retail prop trading ay maaaring maging isang bitag para sa mga nag-aambisyong traders.

“Retail” prop firms ay tinatawag na ganito dahil nag-aalok sila ng proprietary trading opportunities sa retail traders, ibig sabihin ay mga ordinaryong indibidwal sa halip na mga propesyonal na institutional traders. Ang terminong “retail” ay nagtatangi sa mga prop firms na ito mula sa tradisyonal na institutional proprietary trading, na karaniwang nakalaan para sa mga propesyonal na may suweldo o kontrata at hindi bukas sa publiko.

Paano Gumagana ang Retail Prop Firms

Prop firms (kilala rin bilang “funded trading companies“) ay naiiba sa tradisyonal na brokerage accounts sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga trader ng kapital ng firm para i-trade ang mga financial instruments katulad ng forex, futures, stocks, indices, metals, o cryptocurrencies.

Ang Alok ng Retail Prop Trading Firms sa Aspiring Traders:

• Ang mga indibidwal ay nag-aapply upang sumali at dapat ipakita ang kakayahan sa trading o disiplina sa pamamagitan ng pagbabayad at pagpasa sa mga structured evaluation programs na may mahigpit na risk limits, tulad ng daily loss caps o maximum drawdowns.
• Kapag na-funded na, ang mga trader ay gumagamit ng kapital ng firm para mag-trade ng stocks, futures, forex, o iba pang instrumento.
• Ang kita na nabuo ay hinahati sa pagitan ng trader at ng firm, kadalasang sa pamamagitan ng predetermined percentages.

Ang proseso ay karaniwang kinabibilangan ng:

1. Evaluation (o “Challenge”) Phase: Nagbabayad ang traders ng fee (hal., $150 para sa $25,000 account) at kailangang makamit ang isang profit target (karaniwang 8-10%) sa loob ng time limits, habang nananatili sa drawdown rules (hal., hindi hihigit sa 5% daily loss o 10% overall).
2. Funded Phase: Ang mga matagumpay na traders ay nagkakaroon ng “live” account, madalas simulated pero backed ng tunay na kapital, na may hatian ng kita na pabor sa trader (70-90%). Ang mga firm ay maaaring mag-alok ng scaling, na nagpapataas ng kapital base sa performance milestones, hanggang sa milyon-milyon.

Revenue Model: Kumita ang mga firm mula sa evaluation fees (napakakinabangan dahil mahigit 90% ay nabibigo) at kanilang bahagi sa kita. Ang iba ay gumagamit ng A-book (hedging trades externally) o B-book (internal matching) models, pero marami ang evaluation na demo-based para mabawasan ang risk.

Ang estruktura na ito ay kaakit-akit sa mga undercapitalized traders pero nagtataas ng tanong tungkol sa fairness, dahil ang mga firm ay higit na nakakabenepisyo kapag ang mga kalahok ay nabibigo at bumibili ulit ng challenges.

Ang retail prop firms ay hindi talaga prop firms. Isang mas tamang pangalan para sa kanila ay:

• Funded Trader Programs. Ipinapahayag nito ang pangunahing serbisyo: kailangan mong pumasa sa isang test (“challenge” o “evaluation”) para makuha ang pondo.
• Evaluation Platforms o Simulated Capital Challenge Firms. Ito ay nagha-highlight na ang pangunahing negosyo ay pagsusuri ng mga traders sa pamamagitan ng simulated environments, hindi ang pag-deploy ng sariling kapital para sa speculative trading katulad ng traditional prop firm.

Ang Pangako ng Retail Prop Trading Firms

Ang retail prop firms, ang klase na kadalasang makikilala ng mga baguhang traders, ay may isang napaka-enticing na alok:

“Mag-trade ng malalaking halaga ng kapital.”

• Kahit na may $500 ka lang sa bank account, pwede kang mag-sign up sa isang challenge na magbibigay sa'yo ng access sa $50,000, $100,000, o kahit $200,000 account.
• Napaka-akit nito sa mga traders na nararamdamang limitado ng kanilang maliliit na account. Sa halip na kumita ng $50 sa isang maganda sa araw gamit ang sarili mong $1,000, pwede kang teoretikal na kumita ng $500+ gamit ang $100,000 account sa parehong percentage gains.
• Ang marketing ay binibigyang-diin na ang iyong kakayahan, HINDI ang iyong bank balance, ang mahalaga. Nagle-level ng playing field, o parang ganun.

“Panatilihin ang karamihan ng kita.”

• Ang mga prop firms ay madalas na naga-advertise ng hatian sa kita tulad ng 80% sa trader, 20% sa firm, ibig sabihin 80% ng kita sa iyo, 20% sa amin.”
• Ang iba ay nang-aangkin pa ng 90/10 splits, na parang ang firm ay halos walang kinukuha.
• Sa una, mukhang ito ay napaka-generoso. Kung kumita ka ng $10,000, makukuha mo ang $8,000 o $9,000. Anong klaseng negosyo ang nagpapahintulot sa’yo na gamitin ang kanilang kapital at panatilihin ang ganung kalaking halaga?

“Walang personal na risk.”

• Kung magkalugi ang funded account mo, hindi mo mababawi ang life savings mo. Ang firm ang sumasalo ng pagkalugi (o ayon sa marketing).
• Ito ay ipinaposisyon bilang ultimate safety net. Pwede kang mag-trade ng agresibo, kumuha ng calculated risks, at kung hindi ito magtagumpay, pwede ka lang mag-restart ng walang financial ruin.

“Mababang puhunan.”

• Sa halip na mangailangan ng $10,000 para mag-trade, pwede mong “rent” ang access sa kapital sa pamamagitan ng pagbabayad ng one-time evaluation o “challenge” fee (mula $100 hanggang $1,000+).
• Para sa isang taong may limitadong kapital, parang no-brainer ito. Bakit magiipon ng taon-taon kung pwede ka nang magsimula mag-trade ng malalaking account ngayon sa halagang isang magarbong hapunan?

“Opportunities para sa scaling.”

• Ang ilang firms ay nagsasabi na pwede mong palakihin ang funded capital kung makaka-hit ka sa milestones. Halimbawa: magsimula sa $50,000 account, “scale” sa $100,000, pagkatapos $200,000, pagkatapos ay maging isa sa mga traders sa leaderboard na kumikita ng six figures.
• Ito ay lumilikha ng gamified progression system na patuloy na humihikayat sa mga traders. Hindi ka lang nagte-trade….nag-“level up” ka patungo sa mas malalaking account at mas malalaking kita.

Bakit Kaakit-akit Ito para sa mga Baguhan

Kung ikaw ay isang baguhang trader, halos lahat ng gusto mo ay naikukumpleto ng prop firms:

• Walang malaking bankroll na kailangan. Karamihan ng retail traders ay hindi kayang isugal ang $10,000 ng kanilang sariling ipon sa market. Ang $200 challenge fee ay mas manageable.
• Illusyon ng safety net. Naniniwala ka na nagte-trade ka gamit ang “house money,” kaya ang takot sa pagkalugi ay nababawasan.
• Fast-track sa malaking kita. Sa halip na paghirapan ang maliit na account ($100 → $200 → $500), pwede ka agad mag-manage ng six figures.
• Social proof. Puno ang online communities ng mga traders na nagpopost ng payout screenshots, challenge pass certificates, at motivational stories.

Sa madaling salita, mukhang shortcut ang prop firms sa pagiging professional trader.

Ang Sales Funnel ng Prop Firms

Buwagin natin ang journey na dinaranas ng karamihan sa retail traders:

1. Discovery
   • Isang trader ang nakakita ng ad: “Turn $300 into $200,000 capital in 7 days!”
   • Curiosity kicks in. Tapos greed.
2. Sign-Up
   • Ang trader ay nagbabayad ng challenge (o “eval”) fee (sabihin nating $500 para sa isang $100,000 account). Iyon ay 0.5% ng kapital! Anong bargain!
   • Iniexplain ang mga rules: hit 8% profit target, huwag mawalan ng higit sa 5% sa isang araw, at pumasa sa loob ng 30 araw.
3. Challenge Attempt
   • Spoiler alert: Karamihan sa mga traders ay nabibigo. Ang firm ay kinukuha ang $500.
   • Ang ilang traders ay nagbabayad ulit para subukan muli.
4. Funded Stage (para sa iilang pumasa)
   • Ang trader ay nakakakuha na ngayon ng access sa isang “funded account.”
   • Dapat sundin ang mahigpit na rules upang maiwasan ang diskwalipikasyon.
   • Kung sila ay kumita, maari nilang hilingin ang payouts.
5. Scaling (para sa bihirang elite)
   • Isang maliit na porsyento ay nag-sescaling ng accounts, nagma-manage ng malaking kapital, at bumubuo ng sustainable payouts.

Ang funnel na ito ay kung bakit maraming traders ang naaadik: ito ay pakiramdam na nakakamit, at bawat pagkabigo ay maaring maira-rationalize bilang “isang beses pa.”

Mga Karaniwang Marketing Hooks na Makikita Mo

Maraming prop firms ay eksperto sa marketing, at ang kanilang mensahe ay maingat na idinisenyo upang umapela sa iyong mga ambisyon habang binabawasan ang mga panganib.

1. “Join our leaderboard!”
   • Gumagawa ng kompetisyon at social validation.
2. “We’ve paid out millions!”
   • Itinatampok ang malalaking payouts, pero hindi ipinapakita kung gaano karami ang mga nabigong challenges na nagpundar ng mga payout na iyon.
3. “90% profit split!”
   • Parang mapagbigay, pero mahalaga lang kung ikaw ay kumikita na.
4. “Start today for just $100!”
   • Pinapababa ang balakid sa pagpasok na ginagawa ang mga retries na nakaka-akit.

Epektibo ang mga hooks na ito dahil sila ay tumatama sa psychology ng trader: kasakiman, pag-asa, at ang pagnanais na makilala.

Ang Psychological Appeal ng Prop Firms

Ang prop firms ay dinisenyo upang makaakit ng mga baguhan dahil sila ay:

• Ginagawang accessible ang pangarap. Hindi mo kailangan maging mayaman o konektado.
• Binabawasan ang takot sa pagkatalo. “Hindi ito pera ko ang iyon ay isusugal.”
• Nag-aalok ng social validation. Ang Pagpasa = badge ng karangalan. Ang Payouts = simbolo ng katayuan.
• Hinimok ang pauli-ulit na pagsubok. Ang pagkatalo ay ginagawang normal: “Lahat ay nabibigo sa una, subukan mo ulit.”

Ang cycle na ito ay nagpapanatili ng interes ng mga traders….at patuloy na umaagos ang pera sa mga firms.

Mga maling akala ng Baguhan sa Stage na Ito

Bago sumisid sa myths at realities sa susunod na aralin, narito ang mga karaniwang maling akala ng mga baguhan pagkatapos malaman ang tungkol sa prop firms:

1. “Kung makakapasa ako ng isang beses, set na ako sa buhay.”
   • KATOTOHANAN: Ang pagpasa sa isang challenge ay simula pa lamang. Ang pagpapanatili ng konsistensya ay mas mahirap.
2. “Gusto akong manalo ng prop firms.”
   • KATOTOHANAN: Ang kanilang kaligtasan ay hindi nakadepende sa iyong panalo; madalas itong nakadepende sa iyong pagkabigo.
3. “Mas madali ito kaysa sa pag-trade gamit ang sarili kong pera.”
   • KATOTOHANAN: Ang mahigpit na mga patakaran ay maaaring talagang gawing mas mahirap ito.
4. “Kikita ako ng six figures sa unang taon ko.”
   • KATOTOHANAN: Ang karamihan ng traders ay hindi kailanman nakakuha ng isang payout.

Pangunahing Mga Takeaways

• Ang prop firm ay isang kumpanya na nagpapahintulot sa iyo na mag-trade gamit ang kanilang pera, ngunit ang mga online retail prop firms ay naiiba sa tradisyonal na mga ito.
• Pinapangako nila ang access sa malaking kapital, mataas na hatian sa kita, at nabawasang personal na risk.
• Ang appeal ay pinakamalakas para sa mga baguhan na may maliit na budget na gustong mabilis na umangat.
• Ang katotohanan ay ang karamihan ng traders ay nabibigo sa mga hamon, at ang mga firms ay kumikita kahit na ikaw ay magtagumpay man o hindi.

Natalakay na natin kung ano ang prop firms at bakit sila ay mukhang kaakit-akit, lalo na para sa mga bagong traders. Ngunit ang mga pangako ay hindi palaging tumutugma sa realidad.

Sa susunod na aralin, iimbestigahan natin ang mito vs. realidad: kung ano ang sinasabi ng prop firms kumpara sa kung ano talaga ang nangyayari sa loob.