Apakah Firma Dagangan Prop?

Apa itu syarikat perdagangan prop?

Syarikat perdagangan yang dibiayai atau dikenal sebagai “firm prop” telah menjadi popular dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Kalau anda pernah singgah di komuniti perdagangan dalam talian, mesti pernah dengar istilah “firm prop” disebut macam ia peluang terhangat untuk kebebasan kewangan.

Dynamics utama yang memacu pertumbuhan industri ini ialah demokratisasi akses kepada modal perdagangan.

Ini bermakna lebih ramai orang dapat akses yang lebih mudah kepada duit yang boleh mereka dagangkan. Dulu, hanya institusi besar atau individu kaya sahaja boleh berdagang dengan jumlah besar sebab mereka ada modal.

Sekarang, syarikat perdagangan prop menawarkan peluang yang sama kepada pedagang harian!

Cadangan nilai terasnya adalah mudah dan kuat:

Daripada perlu mendepositkan puluhan atau ratusan ribu dolar ke dalam akaun perdagangan peribadi, pedagang boleh membayar "yuran penilaian" yang lebih kecil (selalunya beberapa ratus dolar) untuk peluang menguruskan akaun besar yang disokong oleh firma.

Menjanjikan pedagang akses kepada kolam modal besar dengan bayaran pendahuluan yang agak kecil, mereka telah menjadi pintu masuk yang menarik ke dunia perdagangan untuk ribuan pedagang runcit yang mungkin tidak memiliki dana untuk berdagang secara bermakna dalam pasaran kewangan.

Walaupun model ini telah membolehkan sesetengah pedagang mencapai kebebasan kewangan, ia juga mendapat kritikan kerana praktik pemangsa, yang membawa kepada perdebatan meluas tentang kesahihannya.

Video di TikTok menunjukkan pedagang muda menghirup kopi di Bali sementara papan pemuka perdagangan mereka menunjukkan baki enam angka. Thumbnail YouTube menjerit: “$200,000 DIBIAYAI DALAM 7 HARI!” 🤑

Ia memang glamor. Ia memang mengujakan. Dan bagi ramai pedagang pemula, ini kali pertama mereka mendengar tentang kemungkinan berdagang dengan duit orang lain dan bukan duit sendiri.

Tapi inilah kenyataan pertama: walaupun konsep perdagangan prop memang nyata, versi firma prop yang anda lihat dalam talian sangat

berbeza daripada yang Wall Street telah kenal selama beberapa dekad.

Untuk memahami apa sebenarnya firma prop, kita perlu kembali kepada asas.

Apa Maksud “Prop”?

“Prop” adalah singkatan untuk proprietari, yang bermaksud “dimiliki oleh syarikat.”

Jadi apabila kita cakap tentang perdagangan proprietari, ia bermaksud syarikat (firma prop) berdagang dengan duit mereka sendiri, bukan bagi pihak pelanggan.

Dalam kewangan tradisional (TradFi):

• Sebuah bank mungkin ada “meja prop,” di mana pedagang menggunakan modal bank untuk membuat taruhan spekulatif.
• Sebuah dana lindung nilai mungkin memperuntukkan sebahagian daripada portfolionya kepada pedagang dalam rumah, dengan keuntungan pergi terus kepada firma.

Dalam kedua-dua kes, pedagang prop mendapat akses kepada kolam modal besar, tetapi mereka tidak perlu mempertaruhkan simpanan hidup peribadi mereka.

Sekarang, dunia firma prop “runcit” dalam talian dibina atas idea yang sama: “Anda dagangkan duit mereka, bukan anda.”

TETAPI dengan beberapa perbezaan utama.

Perbezaan Utama Antara Firma Prop Tradisional dan Runcit

Penting untuk membezakan firma prop tradisional (versi Wall Street) daripada firma prop runcit (versi dalam talian).

Firma prop tradisional

• Syarikat perdagangan yang mantap seperti Maven, DRW, Jane Street, Optiver, SMB Capital, atau meja perdagangan proprietari dalam institusi kewangan.
• Pedagang biasanya memerlukan pengalaman yang terbukti, latar belakang pendidikan yang kuat, atau mesti lulus proses temu duga yang ketat dan simulasi perdagangan.
• Firma menyediakan modal sebenarnya dan untung terus dari prestasi pedagang dalam pasaran langsung. Pedagang adalah pekerja atau kontraktor yang menerima gaji, bonus, pembahagian keuntungan, dan kadang-kala faedah.
• Pembahagian keuntungan boleh berkisar dari 50/50 hingga nisbah yang kurang menguntungkan untuk pedagang, seperti 30/70 atau 40/60, tetapi pengaturan ini biasanya ditambah dengan gaji stabil dan tempoh latihan berbayar.
• Firma mempunyai kepentingan dalam kejayaan pedagang kerana perdagangan yang buruk terus merugikan mereka.

Firma prop runcit

• Platform dalam talian yang menjual akses kepada akaun “dibiayai”.
• Sesiapa sahaja dengan kad kredit dan sambungan internet boleh mendaftar. Tiada pengesahan pengalaman diperlukan.
• Firma mendapat keuntungan besar dari yuran cabaran.
• Mengiklankan pembahagian keuntungan yang murah hati (80/20, 90/10) yang kedengaran jauh lebih baik daripada firma tradisional, tetapi kebanyakan pedagang tidak pernah sampai ke tahap pembayaran.
• Pedagang bukan pekerja; mereka pelanggan yang membayar untuk perkhidmatan.

Perbezaan ini penting kerana ia menjelaskan mengapa firma prop runcit boleh kelihatan begitu mudah diakses tetapi beroperasi dengan insentif yang sangat berbeza.

Firma tradisional berjaya hanya apabila pedagang mereka berjaya...mereka adalah rakan dalam keuntungan. Firma prop runcit boleh menguntungkan wak jedu setiap pedagang GAGAL, selagi cukup ramai orang terus membayar yuran cabaran.

Ketidakselarasan insentif ini adalah inti dari mengapa perdagangan prop runcit boleh menjadi perangkap untuk pedagang bercita-cita.

Firm prop “runcit” dipanggil begini kerana mereka menawarkan peluang perdagangan proprietari kepada pedagang runcit, iaitu individu biasa dan bukan pedagang profesional atau institusi. Istilah “runcit” membezakan firm prop ini dari perdagangan proprietari institusi tradisional, yang biasanya dikhaskan untuk profesional dengan gaji atau kontrak dan tidak terbuka kepada orang awam.

Memahami Bagaimana Firma Prop Runcit Berfungsi

Firm prop (juga dikenali sebagai “syarikat perdagangan yang dibiayai“) berbeza daripada akaun broker tradisional dengan menyediakan pedagang dengan modal firma untuk memperdagangkan instrumen kewangan seperti forex, niaga hadapan, saham, indeks, logam, atau mata wang kripto.

Tawaran Firma Perdagangan Prop Runcit kepada Pedagang Bercita-cita:

• Individu memohon untuk menyertai dan mesti menunjukkan kemahiran atau disiplin perdagangan dengan membayar untuk dan lulus program penilaian berstruktur dengan had risiko yang ketat, seperti had kerugian harian atau penurunan maksimum.
• Setelah dibiayai, pedagang menggunakan modal firma untuk memperdagangkan saham, niaga hadapan, forex, atau instrumen lain.
• Keuntungan yang dihasilkan dibahagi antara pedagang dan firma, selalunya berdasarkan peratusan yang telah ditetapkan.

Proses ini umumnya melibatkan:

1. Fasa Penilaian (atau “Cabaran”): Pedagang membayar yuran (contohnya, $150 untuk akaun $25,000) dan mesti mencapai sasaran keuntungan (biasanya 8-10%) dalam had masa, sambil kekal dalam peraturan penurunan (contohnya, kehilangan tidak lebih daripada 5% kerugian harian atau 10% keseluruhan).
2. Fasa Dibiayai: Pedagang yang berjaya mendapat akaun “langsung,” seringkali disimulasikan tetapi disokong oleh modal sebenar, dengan pembahagian keuntungan yang memihak kepada pedagang (70-90%). Firma mungkin menawarkan peningkatan, meningkatkan modal berdasarkan tonggak prestasi, sehingga berjuta-juta.

Model Pendapatan: Firma memperoleh dari yuran penilaian (menguntungkan kerana lebih dari 90% gagal) dan potongan keuntungan mereka. Ada yang menggunakan model A-book (lindung nilai perdagangan secara luaran) atau model B-book (pemadanan dalaman), tetapi banyak penilaian berbasis demo untuk meminimalkan risiko.

Struktur ini menarik kepada pedagang yang kurang modal tetapi menimbulkan persoalan tentang keadilan, kerana firma lebih beruntung apabila peserta gagal dan membeli cabaran semula.

Firma prop runcit bukanlah benar-benar firma prop. Nama yang lebih tepat untuk mereka ialah:

• Program Pedagang Dibiayai. Ia menerangkan perkhidmatan teras: anda lulus ujian (“cabaran” atau “penilaian”) untuk mendapatkan modal.
• Platform Penilaian atau Firma Cabaran Modal Simulasi. Ini menonjolkan bahawa perniagaan utama adalah menguji pedagang melalui persekitaran simulasi, bukan menggunakan modalnya sendiri untuk perdagangan spekulatif seperti firma prop tradisional.

Janji Firma Perdagangan Prop Runcit

Firma prop runcit, jenis yang kebanyakan pedagang pemula akan temui, membuat tawaran yang sangat menggoda:

“Dagang jumlah modal yang besar.”

• Walaupun anda hanya ada $500 dalam akaun bank anda, anda boleh mendaftar untuk cabaran yang memberi anda akses kepada akaun $50,000, $100,000, atau bahkan $200,000.
• Ini sangat menarik kepada pedagang yang merasa terbatas oleh akaun kecil mereka. Daripada membuat $50 pada hari yang baik dengan $1,000 anda sendiri, anda secara teori boleh membuat $500+ dengan akaun $100,000 menggunakan keuntungan peratusan yang sama.
• Pemasaran menekankan bahawa kemahiran anda, BUKAN baki bank anda, yang penting. Ia meratakan padang permainan, atau yang kelihatan.

“Simpan sebahagian besar keuntungan.”

• Firma prop sering mengiklankan pembahagian keuntungan seperti 80% kepada pedagang, 20% untuk firma, bermaksud 80% keuntungan untuk anda, 20% untuk kami.”
• Ada yang bahkan menuntut pembahagian 90/10, menjadikannya kelihatan seperti firma nyaris tidak mengambil apa-apa.
• Secara permukaan, ini kelihatan sangat murah hati. Jika anda membuat $10,000 dalam keuntungan, anda membawa balik $8,000 atau $9,000. Perniagaan mana yang membolehkan anda menggunakan modal mereka dan menyimpan sebanyak itu?

“Tiada risiko peribadi.”

• Jika anda merosakkan akaun dibiayai anda, anda tidak kehilangan simpanan hidup anda. Firma menyerap kerugian itu (atau seperti yang pemasaran cadangkan).
• Ini diposisikan sebagai jaring keselamatan tertinggi. Anda boleh berdagang dengan agresif, mengambil risiko yang dihitung, dan jika tidak berjaya, anda hanya memulakan semula tanpa keruntuhan kewangan.

“Kos kemasukan rendah.”

• Daripada memerlukan $10,000 untuk berdagang, anda boleh “menyewa” akses kepada modal dengan membayar yuran penilaian sekali (mana-mana dari $100 hingga $1,000+).
• Bagi seseorang yang mempunyai modal terhad, ini kelihatan seperti tidak perlu berfikir. Mengapa menabung selama bertahun-tahun apabila anda boleh mula berdagang akaun besar hari ini dengan harga makan malam mewah?

“Peluang peningkatan.”

• Sesetengah firma mengatakan anda boleh meningkatkan modal dibiayai anda jika anda mencapai tonggak. Contohnya: mulakan dengan akaun $50,000, “tingkatkan” kepada $100,000, kemudian $200,000, kemudian menjadi salah seorang pedagang di papan pendahulu yang menarik enam angka.
• Ini mencipta sistem perkembangan yang di-gamify yang memastikan pedagang terpikat. Anda bukan sahaja berdagang….anda “meningkatkan” ke arah akaun yang lebih besar dan pembayaran yang lebih besar.

Mengapa Pemula Mendapati Ini Sangat Menarik

Kalau anda seorang pedagang pemula, firma prop memenuhi hampir setiap kotak apa yang anda mahu:

• Tiada bankroll besar diperlukan. Kebanyakan pedagang runcit tidak mampu mempertaruhkan $10,000 simpanan mereka sendiri dalam pasaran. Yuran cabaran $200 lebih terkawal.
• Ilusi jaring keselamatan. Anda percaya anda berdagang dengan “duit syarikat,” jadi ketakutan meletup terasa berkurang.
• Jalan pintas untuk wang besar. Daripada bergelut dengan akaun kecil ($100 → $200 → $500), anda boleh terus masuk mengurus enam angka.
• Bukti sosial. Komuniti dalam talian dipenuhi dengan pedagang yang menyiarkan tangkapan skrin pembayaran, sijil lulus cabaran, dan kisah motivasi.

Secara ringkasnya, firma prop kelihatan seperti jalan pintas untuk menjadi pedagang profesional.

Corong Jualan Firma Prop

Jom kita huraikan perjalanan yang kebanyakan pedagang runcit alami:

1. Penemuan
   • Seorang pedagang melihat iklan: “Ubah $300 menjadi modal $200,000 dalam 7 hari!”
   • Rasa ingin tahu mula timbul. Kemudian tamak.
2. Pendaftaran
   • Pedagang membayar yuran cabaran (atau “penilaian”) (katakanlah $500 untuk akaun $100,000). Itu 0.5% dari modal! Apa satu tawaran!
   • Peraturan dijelaskan: capai sasaran keuntungan 8%, jangan kehilangan lebih dari 5% dalam sehari, dan lulus dalam 30 hari.
3. Cubaan Cabaran
   • Berita spoiler: Kebanyakan pedagang gagal. Firma menyimpan $500 itu.
   • Sesetengah pedagang bayar lagi untuk cuba semula.
4. Peringkat Dibiayai (untuk yang sedikit yang lulus)
   • Pedagang kini mendapat akses kepada akaun “dibiayai”.
   • Mesti mengikuti peraturan ketat untuk mengelakkan pembatalan kelayakan.
   • Kalau mereka untung, mereka boleh meminta pembayaran.
5. Peningkatan (untuk yang jarang sekali elit)
   • Sebilangan kecil meningkatkan akaun, mengurus modal besar, dan membina pembayaran yang mampan.

Corong ini adalah sebab ramai pedagang terpikat: ia kelihatan dapat dicapai, dan setiap kegagalan boleh dijelaskan sebagai “cuba sekali lagi.”

Kaitan Pemasaran Biasa Yang Anda Akan Jumpa

Banyak firma prop merupakan pakar dalam pemasaran, dan mesej mereka direka dengan teliti untuk menarik aspirasi anda sambil meremehkan risiko.

1. “Sertai papan pendahulu kami!”
   • Mewujudkan persaingan dan pengesahan sosial.
2. “Kami telah membayar berjuta-juta!”
   • Menonjolkan pembayaran besar, tetapi tidak menunjukkan berapa banyak cabaran yang gagal membiayai pembayaran tersebut.
3. “Pembahagian keuntungan 90%!”
   • Kedengaran murah hati, tetapi hanya penting jika anda sudah menguntungkan.
4. “Mulakan hari ini dengan hanya $100!”
   • Menurunkan halangan untuk masuk menjadikan cuba semula sangat menarik.

Kaitan ini berkesan kerana mereka menembusi psikologi pedagang: tamak, harapan, dan keinginan untuk pengiktirafan.

Daya Tarikan Psikologi Firma Prop

Firma prop direka untuk menarik pemula kerana mereka:

• Menjadikan impian boleh dicapai. Anda tak perlu kaya atau berhubung.
• Mengurangkan ketakutan kehilangan. “Bukan duit saya yang saya pertaruhkan.”
• Menawarkan pengesahan sosial. Lulus = lencana kehormatan. Pembayaran = simbol status.
• Menggalakkan cubaan semula. Kegagalan dinormalkan: “Semua orang gagal pada mulanya, cuba lagi sahaja.”

Kitaran ini membuatkan pedagang terlibat….dan memastikan wang mengalir kepada firma.

Kesalahpahaman Pemula pada Tahap Ini

Sebelum menyelam ke dalam mitos dan kenyataan dalam pelajaran seterusnya, ini adalah kesalahpahaman yang paling biasa yang dimiliki oleh pemula setelah belajar tentang firma prop:

1. “Kalau saya lulus sekali, saya sudah berjaya seumur hidup.”
   • HAKIKAT: Lulus cabaran hanyalah permulaan. Mengekalkan kesinambungan jauh lebih sukar.
2. “Firma prop mahu saya menang.”
   • HAKIKAT: Kelangsungan hidup mereka tak bergantung pada anda menang; sering kali bergantung pada anda gagal.
3. “Ia lebih mudah daripada berdagang dengan duit saya sendiri.”
   • HAKIKAT: Peraturan yang ketat sebenarnya boleh membuatnya lebih sukar.
4. “Saya akan membuat enam angka dalam tahun pertama saya.”
   • HAKIKAT: Kebanyakan pedagang tidak pernah melihat satu pembayaran pun.

Pengajaran Utama

• Sebuah firma prop ialah syarikat yang membolehkan anda berdagang dengan duit mereka, tetapi firma prop runcit dalam talian beroperasi secara berbeza daripada yang tradisional.
• Mereka menjanjikan akses kepada modal besar, pembahagian keuntungan tinggi, dan pengurangan risiko peribadi.
• Daya tarikan terkuat untuk pemula dengan bajet kecil yang mahu jalan pantas.
• Hakikatnya ialah kebanyakan pedagang gagal cabaran, dan firma mendapat wang sama ada anda berjaya atau tidak.

Kita telah memahami apa itu firma prop dan mengapa ia kelihatan begitu menarik, terutama untuk pedagang baharu. Tetapi janji-janji tersebut tidak selalu sepadan dengan realiti.

Dalam pelajaran seterusnya, kita akan meneliti mitos vs. realiti: apa yang dikatakan firma prop berbanding apa yang sebenarnya berlaku apabila anda berada di dalamnya.