Laporan GDP S3 Australia memberikan kejutan kurang memberangsangkan, menyebabkan mata wang Aussie melemah seketika sebelum membuat pemulihan pantas berasaskan asas domestik tahan lasak dan jangkaan pelonggaran Fed yang berterusan.

Strategi AUD mana yang bergerak melangkaui tahap senarai pantauan, dan bagaimana persekitaran pasaran yang neutral-ke-positif mempengaruhi hasil?

Senarai pantauan ialah perbincangan jangkaan harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, satu langkah penting menuju kepada penciptaan idea perdagangan budi bicara berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan “Senarai Pantauan” kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, periksa halaman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!

Kami menguraikan tetapan Aussie kami minggu ini dan memeriksa bagaimana setiap pasangan berprestasi selepas kekecewaan pertumbuhan Australia sementara pasaran mengekalkan naratif pelonggaran Fed sepanjang minggu perdagangan pertama Disember.

Tetapan

Apa yang Kami Perhatikan: GDP Suku Tahunan Australia (S3 2025)

• Jangkaan: Australia mengekalkan pertumbuhan suku tahunan sebanyak 0.6%, dan pertumbuhan tahunan dipercepatkan dari 1.8% kepada 2.2%
• Hasil data: Ekonomi tumbuh hanya 0.4% q/q dan 2.1% y/y, tidak mencapai ramalan
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Sentimen risiko meluas apabila pedagang menafsirkan bukti bertambah mengenai kelemahan pasaran buruh AS sebagai membuka jalan bagi potongan kadar Rizab Persekutuan, walaupun pembuat dasar menyatakan kebimbangan mengenai inflasi.

Hasil Acara

Pertumbuhan ekonomi Australia mengecewakan jangkaan pasaran pada S3 2025, dengan GDP berkembang 2.1% tahun-ke-tahun berbanding ramalan 2.2%.

Secara suku tahunan, ekonomi tumbuh 0.4%, tidak mencapai anggaran tinjauan Reuters sebanyak 0.7%, menurut data yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Australia.

Perkara Penting:

• Pelaburan perniagaan melonjak 2.9%, peningkatan suku tahunan terkuat sejak Mac 2021, didorong oleh pelaburan besar pusat data di seluruh New South Wales dan Victoria
• Penggunaan isi rumah meningkat 0.5%, dengan perbelanjaan penting naik 1.0% mengimbangi kelemahan dalam kategori budi bicara
• Perdagangan bersih mengurangkan 0.1 mata peratusan apabila pertumbuhan import sebanyak 1.5% melebihi peningkatan eksport sebanyak 1.0%
• Pengurangan inventori mengurangkan 0.5 mata peratusan, kerana syarikat perlombongan menghabiskan stok walaupun pengeluaran yang suram
• Pelaburan tempat tinggal meningkat 1.8%, mencerminkan momentum dalam pembinaan kediaman di negeri-negeri timur

Kekurangan GDP mencetuskan penjualan Aussie segera, dengan AUD menjunam tajam dalam beberapa minit selepas pelepasan. Namun, mata wang itu pulih dengan cepat—dalam beberapa jam, kembali ke tahap pra-GDP terhadap kebanyakan pasangan—apabila pedagang memfokuskan kepada kekuatan asas dalam pelaburan perniagaan dan tekanan harga berterusan yang memastikan jangkaan hawkish RBA tetap utuh.

Kecenderungan Asas Dicetuskan: Tetapan AUD menurun

Pasaran Luas dan Pemacu Eksogen:

(Isnin-Selasa): Pedagang menyesuaikan posisi sebagai tindak balas kepada kebanyakan angka PMI China yang lemah sebelum Gabenor BOJ Ueda mencuri perhatian dengan ulasan hawkishnya, memulihkan sedikit kekuatan JPY sementara USD mendapat sokongan kecil dari aliran selamat berkaitan PMI.

Penurunan Dolar Tengah Minggu (Rabu): Data pekerjaan ADP AS yang mengecewakan dan fokus baru pada pilihan Trump sebagai Pengerusi Fed menghidupkan kembali jangkaan potongan kadar Fed Disember, mencetuskan penjualan besar-besaran USD dan peningkatan pengambilan risiko.

Pemulihan USD Singkat (Khamis-Jumaat): Tuntutan pengangguran awal AS yang lebih kuat dari yang dijangkakan, diikuti oleh indeks harga teras PCE yang umumnya optimis, mencetuskan pemulihan untuk dolar menuju akhir minggu tapi nampaknya tidak cukup untuk mengurangkan kemungkinan potongan kadar 0.25% lagi apabila keputusan FOMC mendekat.

Kad Skor Senario: Bagaimana Ia Dimainkan?

AUD/NZD: Hasil Acara Bearish + Senario Risiko-On = Kemungkinan hasil positif bersih yang baik

Carta Forex AUD/NZD 1-jam oleh TradingView

Dengan pasangan ini menguji rintangan dari pola segitiga yang bertemu dan berdagang berhampiran 100 SMA, senarai pantauan kami menjangkakan kemungkinan penurunan jika GDP Australia mengecewakan dan sentimen risiko-on bertahan.

Cetakan GDP yang lebih lemah dari yang dijangkakan (0.4% q/q berbanding 0.8% ramalan) pada mulanya mencetuskan penjualan yang dijangkakan, menolak AUD/NZD lebih rendah semasa sesi Asia pada hari Rabu. Walau bagaimanapun, momentum bearish terbukti sangat singkat—pasangan ini menemui sokongan sekitar 100 SMA/garis trend rendah yang meningkat dan dengan cepat berbalik lebih tinggi.

Pusingan balik mungkin berpunca dari beberapa faktor yang bertemu: Ulasan Gabenor RBA Bullock pertengahan minggu yang menekankan bahawa inflasi telah “mengejutkan ke atas” dan pasaran pekerjaan tetap “sedikit ketat” memperkuatkan jangkaan hawkish RBA walaupun kekurangan GDP. Lebih kritikal, keseimbangan perdagangan Australia yang lebih kuat dari yang dijangkakan pada hari Khamis (A$4.39B berbanding A$4.2B ramalan) dan data perbelanjaan isi rumah yang kukuh (1.3% m/m berbanding 0.2% jangkaan) mungkin meyakinkan pedagang bahawa permintaan domestik yang mendasar tetap tahan lasak.

Pasangan ini memperpanjang pemulihannya sehingga hari Jumaat, melanggar rintangan segitiga dan mendaki ke arah R1 (1.1502) ketika pasaran diposisikan menjelang mesyuarat RBA pada 9 Disember. Menjelang akhir minggu, AUD/NZD telah memulihkan semua kerugian berkaitan GDP dan ditutup lebih tinggi dari tahap pra-acara—menggugurkan keseluruhan premis bearish sebagai daya tahan asas Aussie mengatasi kekecewaan pertumbuhan awal.

Disebabkan bahawa pasangan ini menghabiskan kurang dari beberapa jam dalam wilayah bearish pasca-GDP sebelum berbalik dengan tegas lebih tinggi, kami akan mengklasifikasikan ini sebagai “tidak mungkin kepada neutral” menyokong hasil positif bersih—menguntungkan hanya dengan entri pendek tepat (pasca acara dan di rintangan Fib 50%) dan melaksanakan strategi pengambilan keuntungan/pengurangan risiko jangka pendek dan penyesuaian.

Tidak Layak untuk bergerak melampaui Senarai Pantauan – Tetapan AUD/JPY & Bullish NZD

AUD/JPY: Hasil Acara Bearish + Senario Risiko-Off

Carta Forex AUD/JPY 1-jam oleh TradingView

AUD/JPY sedang tren lebih tinggi dalam saluran menaik sebelum pelepasan GDP, dengan senarai pantauan kami memerhatikan potensi tingkah laku pembalikan atas jangka pendek jika data mengecewakan dalam persekitaran risiko-off di mana permintaan yen selamat mungkin mengimbangi kelemahan Aussie.

Walau bagaimanapun, tetapan ini tidak sah akibat persekitaran pasaran luas yang dianggap risiko-on didorong oleh jangkaan potongan kadar Fed yang datang sangat segera. Juga, kebimbangan dari RBA mengenai tekanan inflasi berterusan yang mungkin mengurangkan kemungkinan kecenderungan bearish berterusan pada dolar Australia dengan ketara sepanjang minggu.

Dari hari Rabu dan seterusnya, AUD/JPY memang menyaksikan beberapa percubaan untuk menurun dari kawasan teknikal yang menjadi minat bearish (puncak julat), tetapi persekitaran risiko-on dan fokus baru pada ketahanan inflasi Australia mungkin membawa pembeli asas kepada pasangan ini sepanjang minggu itu.

AUD/USD: Hasil Acara Bullish + Senario Risiko-On

Carta Forex AUD/USD 1-jam oleh TradingView

Penganalisis kami telah meletakkan perhatian pada garis trend menaik yang baru terbentuk pada carta jangka pendek AUD/USD, memerhatikan kemungkinan lantunan pembetulan jika GDP Australia melebihi jangkaan dalam suasana risiko-on. Sudah tentu, kekurangan GDP membatalkan perbincangan ini dari bergerak melampaui tahap senarai pantauan dengan serta-merta.

Walaupun kecenderungan arah kami secara tekniknya tidak sah oleh kekurangan GDP, trajektori akhir pasangan sebenarnya selari dengan senario bullish kami—cuma dipacu oleh pemangkin berbeza (penilaian semula hawkish RBA dan jangkaan Fed dovish) daripada pencapaian GDP.

Disebabkan bahawa AUD/USD tidak menghabiskan masa dalam wilayah bearish yang berterusan pasca-GDP dan sebaliknya meningkat dengan kuat sepanjang minggu, dan pedagang yang mengenali peralihan naratif pantas ke arah hawkish RBA masih boleh meraih keuntungan besar dengan meninggalkan tesis tetapan asal dan mengikuti momentum harga dominan yang didorong oleh perbezaan dasar.

GBP/AUD: Hasil Acara Bullish + Senario Risiko-Off

Carta Forex GBP/AUD 1-jam oleh TradingView

Pasangan Aussie ini telah pun menurun melalui garis trend menaik, mewujudkan peluang untuk permainan pecah dan uji semula yang boleh mengekalkan pembalikan sekiranya GDP Australia melebihi anggaran dalam persekitaran risiko-off. Malangnya, kekurangan GDP membatalkan perbincangan ini dari bergerak melampaui tahap senarai pantauan dengan serta-merta.

Angka tajuk GDP yang lebih lemah daripada jangkaan mencetuskan lonjakan seketika untuk pasangan ini, tetapi ini lebih mungkin pada ekor kenaikan kemas kini PMI perkhidmatan UK, membawa pasangan ini di atas kawasan harga perbincangan kita dan hampir menguji 200 SMA.

Tetapi dengan ulasan hawkish RBA, data perbelanjaan isi rumah Australia yang optimis, dan pengambilan risiko dari penetapan kadar potongan Fed dalam campuran, kekuatan gabungan tersebut membawa GBP/AUD kembali ke mod bearish, menggerakkannya di bawah paras rendah intra-minggu dan S1 (2.0087) menjelang penutup hari Jumaat.

Keputusan

Kekecewaan GDP S3 Australia pada mulanya menyokong peluang AUD bearish, dengan cetakan 0.4% q/q (berbanding 0.8% jangkaan) mencetuskan tekanan jualan segera pada pasangan Aussie. Namun, kelemahan mata wang terbukti sangat singkat—berlangsung kurang dari 48 jam dalam kebanyakan kes—ketika pedagang dengan cepat beralih fokus kepada ketahanan asas dalam komposisi laporan dan makna bagi trajektori dasar RBA.

Faktor kritikal yang mendorong pemulihan Aussie bukanlah angka tajuk GDP, tetapi sebaliknya pergeseran dramatik dalam jangkaan dasar RBA yang telah terbina sepanjang minggu. Pasaran telah memasuki Disember dengan harga dalam pelbagai potongan kadar melalui 2026, tetapi gabungan faktor—termasuk lonjakan 2.9% yang kukuh dalam pelaburan perniagaan dalam laporan GDP, pertumbuhan perbelanjaan isi rumah yang berterusan, dan penekanan pertengahan minggu Gabenor RBA Bullock bahawa inflasi telah “mengejutkan ke atas”—memaksa penilaian semula sepenuhnya.

Menjelang penutup hari Jumaat, tinjauan Reuters menangkap besarnya pergeseran ini: jangkaan telah bergerak dari jangkaan potongan 2026 kepada jeda diperpanjang, dengan beberapa penganalisis malah menandakan risiko kenaikan memandangkan inflasi meningkat di atas sasaran sasaran. Penilaian semula hawkish ini mengatasi sebarang kebimbangan pertumbuhan jangka pendek dari kekurangan GDP, meninggalkan dolar Australia sebagai mata wang utama dengan prestasi terbaik minggu ini walaupun data mengecewakan yang sepatutnya menekannya.

AUD/NZD adalah calon utama kami untuk bergerak melampaui tahap senarai pantauan memandangkan hasil GDP bearish dan persekitaran risiko yang dianggap neutral-ke-positif menjelang pelepasan. Namun, pembalikan datang dengan cepat, seperti yang dibincangkan di atas. Menjelang hari Jumaat, AUD/NZD bukan sahaja memulihkan semua kerugian berkaitan GDP tetapi menembus rintangan segitiga untuk menguji R1 (1.1502)—pada dasarnya menggugurkan premis bearish sepenuhnya ketika pedagang memposisikan untuk mesyuarat RBA pada 9 Disember tanpa jangkaan potongan kadar.

Secara keseluruhan, kami menilai perbincangan senarai pantauan kami sebagai “tidak-mungkin” menyokong hasil positif berpotensi. Tetapan AUD yang bearish secara asasnya kukuh berdasarkan kekurangan GDP, dan reaksi pasaran awal mengesahkan kecenderungan arah kami. Walau bagaimanapun, pergeseran cepat untuk memfokuskan pada implikasi dasar RBA—didorong oleh data mendasar yang tahan lasak dan mesej hawkish Bullock—mencipta persekitaran di mana hanya strategi pengambilan keuntungan paling agresif semasa reaksi awal hari Rabu akan mencatatkan keuntungan.

Minggu ini akhirnya menunjukkan betapa cepatnya pasaran boleh melihat melalui data mengecewakan apabila komposisi mendasar menyokong naratif bank pusat hawkish—terutama semasa tempoh di mana pergeseran trajektori dasar sedang berlaku. Apa yang bermula sebagai kekurangan GDP yang sepatutnya menekan Aussie berakhir dengan mata wang meningkat berdasarkan jangkaan bahawa RBA akan mengekalkan dasar ketat jauh lebih lama dari yang diantisipasi sebelumnya, dengan potongan kadar Disember 2026 sepenuhnya dikeluarkan dari harga.

Perkara Penting:

Naratif Dasar Asas Juga Boleh Membentuk Arah

Hanya kerana angka tajuk tidak mencapai anggaran tidak selalu diterjemahkan kepada reaksi mata wang bearish. Selalu membantu untuk melihat gambaran yang lebih besar dan sama ada atau tidak satu titik data boleh cukup untuk sepenuhnya mengubah naratif. Juga jangan lupa bahawa ulasan dasar monetari (dalam kes ini dari Gabenor RBA Bullock) boleh memperkuatkan kecenderungan yang ada dan meletakkan laporan dalam konteks yang lebih baik.

Pertimbangkan untuk Menjadualkan Keuntungan Awal dalam Minggu Sibuk

Sentimen dan arah mata wang boleh berubah dengan cepat semasa minggu yang sibuk, yang bermaksud reaksi awal kepada acara-acara peringkat tinggi boleh cepat berbalik. Dalam kes AUD/NZD, pasangan ini merosot sebagai tindak balas kepada kekurangan GDP Australia tetapi tidak dapat mengekalkan penjualannya ketika kekuatan Aussie akhirnya mengatasi sebagai tindak balas kepada ulasan hawkish RBA dan jangkaan Fed dovish yang muncul kembali.

Menyesuaikan Naratif yang Berkembang Daripada Berpegang Teguh pada Tesis Asal

Peluang paling menguntungkan minggu ini bukanlah tetapan AUD bearish yang kami kenal pasti berdasarkan jangkaan kekecewaan GDP, tetapi sebaliknya mengenali dalam 24-48 jam bahawa pasaran telah berpindah kepada naratif yang sepenuhnya berbeda—hawkish RBA didorong oleh kekuatan data mendasar dan inflasi yang berterusan. Pedagang yang berpegang teguh pada “GDP tidak mencapai, oleh itu AUD seharusnya lemah” mungkin terlepas rally yang berpanjangan, sementara mereka yang menyesuaikan diri dengan naratif penilaian semula dasar yang muncul boleh meraih keuntungan yang signifikan walaupun tesis asal mereka tidak sah. Selalu berwaspada!

Penafian: Kandungan analisis forex yang disediakan di Babypips.com bertujuan semata-mata untuk tujuan maklumat sahaja. Senario teknikal dan asas yang dibincangkan dipersembahkan untuk menyorot dan mendidik tentang bagaimana untuk mengesan peluang pasaran yang berpotensi yang mungkin memerlukan penyelidikan dan usaha wajar independen. Kandungan ini menunjukkan bagaimana kami menutup sebahagian daripada keseluruhan proses perdagangan, dan tidak bermaksud bahawa kami memberikan nasihat khusus pelaburan atau perdagangan. Tetapan dan analisis yang dipersembahkan di Babypips.com sangat mungkin tidak sesuai untuk semua portfolio atau gaya perdagangan.

Pengurusan perdagangan dan risiko adalah tanggungjawab eksklusif setiap pedagang individu. Semua keputusan perdagangan dan hasilnya yang berikut adalah tanggungjawab eksklusif individu yang membuatnya. Sila berdagang secara bertanggungjawab.

Perdagangan secara bertanggungjawab bermaksud mengetahui sebanyak mungkin tentang pasaran sebelum anda mempertimbangkan untuk mengambil risiko, dan jika anda fikir kandungan sebegini boleh membantu anda dengan itu, periksa halaman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!