Laporan PDB Australia kuartal ketiga menunjukkan hasil yang mengecewakan, memicu pelemahan awal mata uang Aussie sebelum mata uang tersebut pulih dengan cepat berkat fondasi domestik yang kokoh dan ekspektasi pelonggaran moneter Federal Reserve yang terus berlanjut.

Strategi AUD mana yang telah melampaui tahap pemantauan, dan bagaimana lingkungan pasar yang netral hingga positif memengaruhi hasilnya?

Daftar pantauan adalah pembahasan prospek harga dan strategi yang didukung oleh analisis fundamental dan teknis, langkah krusial dalam menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum merancang rencana manajemen risiko dan perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti pilihan "Daftar Pantauan"kami segera setelah dipublikasikan sepanjang minggu, kunjungi halaman langgananBabyPips Premium untuk informasi lebih lanjut!

Kami menganalisis setup AUD kami minggu ini dan melihat bagaimana setiap pasangan mata uang berkinerja setelah kekecewaan pertumbuhan Australia sementara pasar mempertahankan narasi pelonggaran Fed selama minggu perdagangan pertama Desember.

Setup

Apa yang Kami Pantau: PDB Kuartalan Australia (Q3 2025)

• Perkiraan: Australia diperkirakan mempertahankan pertumbuhan kuartalan sebesar 0,6% dan pertumbuhan tahunan meningkat dari 1,8% menjadi 2,2%
• Hasil data: Ekonomi tumbuh hanya 0,4% q/q dan 2,1% y/y, di bawah perkiraan
• Lingkungan pasar seputar peristiwa:Sentimen risikoyang kuatkarena para trader menafsirkan bukti yang semakin banyak tentang kelemahan pasar tenaga kerja AS sebagai pembuka jalan bagi pemotongan suku bunga Federal Reserve, meskipun para pembuat kebijakan menyatakan kekhawatiran tentang inflasi.

Hasil Acara

Pertumbuhan ekonomi Australia mengecewakan ekspektasi pasar pada kuartal ketiga 2025, dengan PDB tumbuh 2,1% year-over-year dibandingkan perkiraan 2,2%.

Pada basis kuartalan, ekonomi tumbuh 0,4%, tidak mencapai perkiraan 0,7% dalam jajak pendapat Reuters, menurut data yang dirilis oleh Biro Statistik Australia.

Poin Utama:

• Investasi bisnis melonjak 2,9%, kenaikan kuartalan terkuat sejak Maret 2021, didorong oleh investasi besar-besaran dalam pusat data di New South Wales dan Victoria
• Pengeluaran rumah tangga naik 0,5%, dengan pengeluaran esensial naik 1,0% yang mengimbangi kelemahan di kategori pengeluaran diskresioner
• Perdagangan bersih mengurangi 0,1 poin persentase, karena pertumbuhan impor sebesar 1,5% melampaui kenaikan ekspor sebesar 1,0%
• Penurunan persediaan mengurangi 0,5 poin persentase, karena perusahaan pertambangan mengurangi persediaan meskipun produksi tetap lesu
• Investasi perumahan naik 1,8%, mencerminkan momentum dalam konstruksi perumahan di negara bagian timur

Kegagalan PDB memicu penjualan dolar Australia secara instan, dengan AUD anjlok tajam di semua pasar dalam hitungan menit setelah rilis. Namun, mata uang tersebut pulih dengan cepat—dalam hitungan jam, kembali ke level pra-PDB terhadap sebagian besar mata uang lain—seiring para trader fokus pada kekuatan mendasar dalam investasi bisnis dan tekanan harga yang persisten yang menjaga ekspektasi hawkish RBA tetap utuh.

Bias Fundamental Terpicu: SetupBearish AUD

Faktor Pasar Luas dan Eksternal:

(Senin-Selasa): Trader menyesuaikan posisi mereka sebagai respons terhadap data PMI China yang sebagian besar lemah sebelum Gubernur BOJ Ueda mencuri perhatian dengan komentar hawkishnya, memulihkan sebagian kekuatan JPY sementara USD mendapat sedikit dukungan dari aliran safe-haven terkait PMI.

Penurunan Dolar di Tengah Pekan (Rabu): Data pekerjaan ADP AS yang mengecewakan dan fokus kembali pada kemungkinan pilihan Trump untuk Ketua Fed menghidupkan kembali ekspektasi pemotongan suku bunga Fed pada Desember, memicu penjualan besar-besaran USD dan peningkatan risiko.

Peningkatan Singkat USD (Kamis-Jumat): Klaim pengangguran awal AS yang lebih kuat dari perkiraan, diikuti oleh indeks harga PCE inti yang secara umum optimis, memicu rebound dolar pada akhir pekan, namun tampaknya tidak cukup untuk meredam kemungkinan pemotongan suku bunga 0,25% lainnya seiring mendekatnya keputusan FOMC.

Skenario Skor: Bagaimana Hasilnya?

AUD/NZD: Hasil Acara Bearish + Skenario Risiko Tinggi = Peluang yang cukup baik untuk hasil positif secara keseluruhan

Grafik Forex AUD/NZD 1 Jam oleh TradingView

Dengan pasangan mata uang ini menguji resistensi dari pola segitiga konvergen dan diperdagangkan dekat dengan SMA 100, daftar pantauan kami mengantisipasi potensi penembusan ke bawah jika data PDB Australia mengecewakan dan sentimen risiko tinggi mendominasi.

Data PDB yang lebih lemah dari perkiraan (0,4% q/q versus perkiraan 0,8%) awalnya memicu penjualan yang diantisipasi, mendorong AUD/NZD turun selama sesi Asia pada Rabu. Namun, momentum bearish terbukti sangat singkat—pasangan mata uang ini menemukan dukungan di sekitar 100 SMA/garis tren rendah yang naik dan dengan cepat berbalik naik.

Perubahan arah ini kemungkinan disebabkan oleh beberapa faktor yang bersamaan: Komentar Gubernur RBA Bullock pada pertengahan pekan yang menekankan bahwa inflasi telah "melebihi perkiraan"dan pasar tenaga kerja tetap "sedikit ketat" memperkuat ekspektasi hawkish RBA meskipun data PDB mengecewakan. Lebih kritis lagi, data neraca perdagangan Australia yang lebih kuat dari perkiraan pada Kamis (A$4,39 miliar versus perkiraan A$4,2 miliar) dan data pengeluaran rumah tangga yang solid (1,3% m/m versus perkiraan 0,2%) kemungkinan meyakinkan para trader bahwa permintaan domestik mendasar tetap tangguh.

Pasangan mata uang ini memperpanjang pemulihannya hingga Jumat, menembus resistensi segitiga dan naik menuju R1 (1.1502) saat pasar bersiap menjelang pertemuan RBA pada 9 Desember. Pada akhir pekan, AUD/NZD telah membalikkan semua kerugian terkait PDB dan ditutup di atas level pra-acara—menghapus setup bearish karena ketahanan fundamental Aussie mengalahkan kekecewaan awal terhadap pertumbuhan.

Mengingat pasangan mata uang ini hanya berada di zona bearish kurang dari beberapa jam setelah data GDP sebelum berbalik naik secara signifikan, kami mengklasifikasikan ini sebagai "tidak mungkin netral" yang mendukung hasil positif bersih—hanya menguntungkan dengan entri short yang tepat (setelah acara dan di resistensi Fib 50%) serta menerapkan strategi dan penyesuaian pengambilan keuntungan jangka pendek/pengurangan risiko.

Tidak Layak untuk melampaui Watchlist – AUD/JPY & Setup Bullish NZD

AUD/JPY: Hasil Acara Bearish + Skenario Risiko Tinggi

Grafik Forex AUD/JPY 1 Jam oleh TradingView

AUD/JPY telah bergerak naik dalam saluran naik menjelang rilis data GDP, dengan daftar pantauan kami memantau potensi pembalikan arah di kisaran atas dalam jangka pendek jika data mengecewakan dalam lingkungan risiko rendah di mana permintaan yen sebagai safe-haven mungkin mengimbangi kelemahan Aussie.

Namun, setup tersebut dibatalkan karena lingkungan pasar yang secara umum risk-on, didorong oleh ekspektasi pemotongan suku bunga The Fed yang akan segera terjadi. Selain itu, kekhawatiran RBA terkait tekanan inflasi yang persisten secara signifikan mengurangi peluang bias bearish yang berkelanjutan pada dolar Australia sepanjang minggu. 

Mulai Rabu, AUD/JPY memang mengalami beberapa upaya penurunan dari area teknis bearish yang disebutkan (bagian atas rentang), tetapi lingkungan pasar yang berisiko dan fokus baru pada ketahanan inflasi Australia kemungkinan menarik pembeli fundamental ke pasangan ini sepanjang sisa minggu.

AUD/USD: Hasil Acara Bullish + Skenario Risiko Tinggi

Grafik Forex AUD/USD 1 Jam oleh TradingView

Analis kami memantau garis tren naik yang baru terbentuk pada grafik jangka pendek AUD/USD, sambil mengawasi kemungkinan koreksi rebound jika GDP Australia melebihi ekspektasi dalam lingkungan risiko tinggi. Tentu saja, kegagalan GDP melebihi ekspektasi langsung menggagalkan pembahasan ini untuk melampaui tahap daftar pantauan.

Meskipun bias arah kami secara teknis dibatalkan oleh data GDP yang mengecewakan, arah akhir pasangan mata uang ini sebenarnya sejalan dengan skenario bullish kami—hanya didorong oleh katalis yang berbeda (penyesuaian suku bunga hawkish RBA dan ekspektasi dovish Fed) daripada data GDP yang melebihi ekspektasi.

Mengingat AUD/USD hampir tidak pernah berada dalam wilayah bearish yang berkelanjutan setelah data GDP dan malah rally kuat sepanjang minggu, trader yang menyadari pergeseran narasi cepat menuju hawkishness RBA masih dapat meraih keuntungan substansial dengan meninggalkan tesis setup awaldan mengikuti momentum harga dominan yang didorong oleh divergensi kebijakan.

GBP/AUD: Hasil Acara Bullish + Skenario Risiko Tinggi

Grafik Forex GBP/AUD 1 Jam oleh TradingView

Pasangan mata uang Australia ini telah menembus garis tren naik, menciptakan peluang untuk strategi break-and-retest yang dapat mempertahankan pembalikan jika GDP Australia melebihi perkiraan dalam lingkungan risk-off. Sayangnya, kegagalan GDP melebihi perkiraan langsung menggagalkan pembahasan ini untuk melampaui tahap daftar pantauan. 

Angka GDP utama yang lebih lemah dari perkiraan memicu rebound singkat untuk pasangan ini, tetapi hal ini lebih mungkin disebabkan oleh pembaruan PMI Layanan Inggris yang ditingkatkan, membawa pasangan ini di atas area harga pembahasan kami dan hampir menguji SMA 200.

Namun, dengan komentar hawkish RBA, data pengeluaran rumah tangga Australia yang optimis, dan posisi pemotongan suku bunga Fed yang campur aduk, kekuatan gabungan tersebut membawa GBP/AUD kembali ke mode bearish, mendorongnya di bawah level terendah intraday dan S1 (2.0087) pada penutupan Jumat.

Kesimpulan

Kekecewaan data PDB Australia kuartal ketiga awalnya mendukung peluang bearish AUD, dengan angka 0,4% q/q (dibandingkan dengan perkiraan 0,8%) memicu tekanan jual segera di pasangan mata uang Australia. Namun, kelemahan mata uang tersebut terbukti sangat singkat—berlangsung kurang dari 48 jam dalam kebanyakan kasus—seiring para trader beralih fokus pada ketahanan mendasar dalam komposisi laporan dan implikasinya bagi arah kebijakan RBA.

Faktor kunci yang mendorong pemulihan Aussie bukanlah angka PDB utama, melainkan pergeseran dramatis dalam ekspektasi kebijakan RBA yang telah berkembang sepanjang minggu. Pasar memasuki Desember dengan mengantisipasi pemotongan suku bunga berulang hingga 2026, tetapi konvergensi faktor-faktor—termasuk lonjakan investasi bisnis sebesar 2,9% dalam laporan PDB, pertumbuhan pengeluaran rumah tangga yang persisten, dan penekanan Gubernur RBA Bullock pada pertengahan pekan bahwa inflasi telah "melebihi perkiraan"—memaksa penilaian ulang yang menyeluruh.

Pada penutupan Jumat, jajak pendapat Reuters menangkap skala pergeseran ini: ekspektasi telah bergeser dari pemotongan suku bunga yang diantisipasi pada 2026 menjadi jeda yang diperpanjang, dengan beberapa analis bahkan menyoroti risiko kenaikan suku bunga mengingat percepatan inflasi di atas rentang target. Penyesuaian harga yang hawkish ini mengalahkan kekhawatiran pertumbuhan jangka pendek akibat data PDB yang mengecewakan, meninggalkan dolar Australia sebagai mata uang utama dengan kinerja terbaik minggu ini meskipun data yang mengecewakan seharusnya membebani nilainya.

AUD/NZD menjadi kandidat utama untuk melampaui tahap pemantauan mengingat hasil PDB yang bearish dan lingkungan risiko yang netral hingga positif menjelang rilis data. Namun, pembalikan terjadi dengan cepat, seperti dibahas di atas.  Pada Jumat, AUD/NZD tidak hanya memulihkan semua kerugian terkait PDB tetapi juga menembus resistensi segitiga untuk menguji R1 (1.1502)—pada dasarnya menggugurkan premis bearish secara keseluruhan, karena para trader bersiap untuk pertemuan RBA pada 9 Desember dengan ekspektasi pemotongan suku bunga yang sudah tidak relevan.

Secara keseluruhan, kami menilai pembahasan daftar pantauan kami sebagai "tidak mungkin" mendukung hasil positif potensial. Pengaturan bearish AUD secara fundamental kuat berdasarkan data GDP yang mengecewakan, dan reaksi pasar awal memvalidasi bias arah kami. Namun, pergeseran cepat fokus pada implikasi kebijakan RBA—didorong oleh data dasar yang tangguh dan pesan hawkish Bullock—menciptakan lingkungan di mana hanya strategi pengambilan keuntungan yang paling agresif selama reaksi awal pada Rabu yang dapat menangkap keuntungan.

Minggu ini pada akhirnya menunjukkan betapa cepatnya pasar dapat mengabaikan data yang mengecewakan ketika komposisi dasar mendukung narasi bank sentral yang hawkish—terutama selama periode ketika pergeseran arah kebijakan sedang berlangsung. Apa yang dimulai sebagai data GDP yang mengecewakan yang seharusnya menekan Aussie berakhir dengan mata uang tersebut rallying karena ekspektasi bahwa RBA akan mempertahankan kebijakan restriktif jauh lebih lama dari yang sebelumnya diperkirakan, dengan pemotongan suku bunga pada Desember 2026 sepenuhnya dihapus dari perhitungan.

Poin Penting:

Narasi Kebijakan Dasar Juga Dapat Mempengaruhi Arah

Fakta bahwa angka utama tidak mencapai perkiraan tidak selalu berarti reaksi bearish pada mata uang. Selalu membantu untuk melihat gambaran besar dan apakah satu titik data cukup untuk sepenuhnya mengubah narasi. Jangan lupa bahwa komentar kebijakan moneter (dalam hal ini dari Gubernur RBA Bullock) dapat memperkuat bias yang ada dan memberikan konteks yang lebih baik pada laporan.

Pertimbangkan untuk Mengambil Keuntungan Lebih Awal pada Pekan Sibuk

Sentimen dan arah mata uang dapat berubah dengan cepat selama minggu-minggu sibuk, yang berarti reaksi awal terhadap peristiwa penting dapat berbalik dengan cepat. Dalam kasus AUD/NZD, pasangan mata uang ini turun sebagai respons terhadap data PDB Australia yang mengecewakan, tetapi tidak dapat mempertahankan penurunan tersebut karena kekuatan Aussie akhirnya mendominasi sebagai respons terhadap komentar hawkish RBA dan ekspektasi dovish Fed yang kembali muncul.

Beradaptasi dengan Narasi yang Berkembang Daripada Terpaku pada Tesis Awal

Kesempatan paling menguntungkan minggu ini bukanlah setup bearish AUD yang kami identifikasi berdasarkan ekspektasi kekecewaan GDP, melainkan menyadari dalam 24-48 jam bahwa pasar telah beralih ke narasi yang sepenuhnya berbeda—ketegasan RBA yang didorong oleh kekuatan data mendasar dan inflasi yang persisten. Trader yang tetap terpaku pada tesis "PDB meleset, jadi AUD harus lemah" kemungkinan besar melewatkan reli yang berkelanjutan, sementara mereka yang beradaptasi dengan narasi penyesuaian kebijakan yang muncul dapat meraih keuntungan signifikan meskipun tesis awal mereka telah terbantahkan. Selalu tetap waspada!

Peringatan: Konten analisis forex yang disediakan di Babypips.com dimaksudkan semata-mata untuk tujuan informasional. Skenario teknis dan fundamental yang dibahas disajikan untuk menyoroti dan mendidik tentang cara mengidentifikasi peluang pasar potensial yang mungkin memerlukan penelitian independen dan due diligence lebih lanjut. Konten ini menunjukkan bagaimana kami mencakup sebagian dari proses trading secara keseluruhan, dan tidak dimaksudkan sebagai saran investasi atau trading spesifik. Setup dan analisis yang disajikan di Babypips.com kemungkinan besar tidak cocok untuk semua portofolio atau gaya trading.

Trading dan manajemen risiko sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing trader. Semua keputusan trading dan hasilnya sepenuhnya menjadi tanggung jawab individu yang membuatnya. Silakan trading dengan bertanggung jawab.

Berdagang secara bertanggung jawab berarti mengetahui sebanyak mungkin tentang pasar sebelum Anda mempertimbangkan untuk mengambil risiko, dan jika Anda berpikir konten semacam ini dapat membantu Anda dalam hal itu, kunjungi halaman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!