การว่างงานในนิวซีแลนด์แตะระดับสูงสุดในรอบเก้าปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้สูงขึ้นที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

มาดูไอเดียใน Watchlist ของเราสัปดาห์นี้กัน ว่าเซ็ตอัพของ NZD ไหนที่ทำงานได้ดีที่สุดในความรู้สึกของตลาดที่ต่อเนื่องนี้?

Watchlists คือการสนทนาเกี่ยวกับแนวโน้มราคาและกลยุทธ์ที่สนับสนุนโดยการวิเคราะห์ทั้งที่เป็นพื้นฐานและเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง ไอเดียการเทรดแบบมีดุลยพินิจคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนการจัดการความเสี่ยงและการเทรด

ถ้าคุณอยากติดตาม “Watchlist” ของเราทันทีที่เผยแพร่ตลอดสัปดาห์ ตรวจสอบเพิ่มเติมได้ที่ หน้า BabyPips Premium subscribe

เรากำลังแบ่งปันเซ็ตอัพ NZD ของเราสัปดาห์นี้และวิธีที่แต่ละคู่ทำงานหลังจากข้อมูลการจ้างงานนิวซีแลนด์ที่แย่กว่าที่คาดไว้ ในขณะที่ความรู้สึกเปลี่ยนไปตามข่าวการค้าและพัฒนาการนโยบายการเงิน

The Setup

สิ่งที่เรากำลังเฝ้าดู: รายงานการจ้างงานนิวซีแลนด์ (Q3 2025)

• ความคาดหวัง: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายไตรมาสจะฟื้นตัวที่ 0.1% หลังจากที่ลดลง 0.1% ก่อนหน้านี้
• ผลลัพธ์ข้อมูล: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานใน Q3 ยังคงอยู่ในระดับเดิม ในขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 5.2% เป็น 5.3% ตามที่คาด
• สภาพแวดล้อมตลาดที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์: การรับความเสี่ยงระดับปานกลางเนื่องจากสหรัฐฯ และจีนปฏิบัติตามข้อตกลงภาษีชั่วคราว และคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคมเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

ผลลัพธ์เหตุการณ์

นิวซีแลนด์รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานใน Q3 2025 ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง เป็นผลให้อัตราการว่างงานสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบเก้าปีที่ 5.3% อัตราการเข้าร่วมแรงงานลดลงจาก 70.5% เป็น 70.3% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงในตลาดแรงงาน

ประเด็นสำคัญ:

• อัตราการว่างงาน: 5.3% เพิ่มขึ้นจาก 5.2% ใน Q2 (ตรงกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาด)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน: 0.0% ในไตรมาส (ต่ำกว่า 0.1% ที่คาด)
• อัตราการเข้าร่วมแรงงาน: 70.3% ลดลงจาก 70.5% ใน Q2
• จำนวนผู้ว่างงานทั้งหมด: 160,000 คน รวมถึง 22,700 คนที่ว่างงานมานานกว่าหนึ่งปี
• การเติบโตของค่าแรง (ภาคเอกชน): เพิ่มขึ้น 0.5% ในไตรมาสและ 2.1% ในรอบปี

การเติบโตการจ้างงานที่คงที่หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของประชากรวัยทำงานที่ 0.3% ถูกดูดซับผ่านการว่างงานที่สูงขึ้นและอัตราการเข้าร่วมแรงงานที่ลดลง นอกจากนี้ ชั่วโมงการทำงานจริงเพิ่มขึ้น 0.9% ในไตรมาส บ่งชี้ว่านายจ้างอาจขอให้พนักงานปัจจุบันทำงานมากขึ้นแทนที่จะจ้างพนักงานใหม่

ความเอนเอียงพื้นฐานที่ถูกกระตุ้น: เซ็ตอัพ NZD ที่มองหาการลดลง

ตัวขับเคลื่อนตลาดและปัจจัยภายนอก:

ผลกระทบจาก FOMC และความวุ่นวายในตลาดหุ้น (วันจันทร์-อังคาร): การขาดปัจจัยกระตุ้นหลักในต้นสัปดาห์ทำให้ผู้ค้าโต้ตอบกับผลที่ตามมาของเหตุการณ์ FOMC ที่ค่อนข้างเป็นบวก ส่งผลให้การไหลของความเสี่ยงลดลงเมื่อคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งไม่ได้ช่วยเมื่อเศรษฐกิจหลักรายงานดัชนี PMI การผลิตขั้นสุดท้ายที่ส่วนใหญ่เป็นลบ และความกังวลเกี่ยวกับการประเมินค่าสูงเกินไปของหุ้นสหรัฐฯ ทำให้การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยืดเยื้อต่อไปจนถึงการซื้อขายรอบถัดไป

การกลับมาการรับความเสี่ยงจากความก้าวหน้าด้านการค้า (วันพุธ): ตลาดมีอารมณ์ดีขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์หลังจากการตัดสินใจอย่างเป็นทางการของทรัมป์ในการลดภาษีฟีนทานิลของจีนและการประกาศของปักกิ่งเกี่ยวกับการระงับภาษี 24% สำหรับสินค้าของสหรัฐฯ นอกจากนี้ การพิจารณาข้อกฎหมายของศาลสูงสุดของสหรัฐฯ เกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ทำให้การพักพิงความปลอดภัยลดลง

สัญญาณการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ผสมผสานและการบรรเทาการปิดตัวรัฐบาล (วันพฤหัสบดี-ศุกร์): ผู้ค้าตรวจสอบการประกาศล่าสุดเกี่ยวกับงานอย่างใกล้ชิดเพื่อให้เข้าใจสถานการณ์ตลาดแรงงานสหรัฐฯ มากขึ้นในกรณีที่ขาดข้อมูลรัฐบาลอย่างเป็นทางการ จนถึงตอนนี้ รายงาน ADP, ดัชนี PMI บริการ ISM และการลดงาน Challenger ส่วนใหญ่ชี้ไปที่จุดอ่อนในการจ้างงานในเดือนตุลาคม กระตุ้นให้คาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ดี เจ้าหน้าที่ FOMC หลายคนแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยเน้นย้ำถึงคำพูดที่ไม่เป็นบวกของประธานเฟด พาวเวลล์ ในสัปดาห์ก่อน ตัวเลขการค้าจากจีนที่น่าผิดหวังทำให้การรับความเสี่ยงยังอยู่ในขอบเขตมากในช่วงวันพฤหัสบดีและเช้าวันศุกร์ แต่มู้ดเปลี่ยนไปในปลายวันศุกร์เมื่อมีรายงานว่านักกฎหมายสหรัฐฯ ใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดตัวรัฐบาล ส่งผลให้ความอยากเสี่ยงฟื้นตัว ช่วยให้หุ้นฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้าและสนับสนุนโทนที่แข็งแกร่งขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขึ้นขณะเข้าสู่สุดสัปดาห์

คะแนนสถานการณ์: ผลลัพธ์เป็นอย่างไร?

GBP/NZD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ที่เป็นขาลง + สถานการณ์การรับความเสี่ยง = โอกาสดีของผลลัพธ์ที่เป็นบวกสุทธิ

GBP/NZD 1-hour Forex Chart Chart by TradingView

ด้วยคู่เงินนี้ที่อยู่เหนือเส้นแนวโน้มลดลงในระยะสั้นเมื่อต้นสัปดาห์ นักวิเคราะห์ของเราจับตาดูโอกาสการกลับตัวที่อาจเป็นขาขึ้นหากรายงานงานนิวซีแลนด์แย่กว่าที่คาดไว้

การเติบโตการจ้างงานรายไตรมาสของ NZ ที่แย่กว่าที่คาดและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นให้ GBP/NZD เคลื่อนไหวเกินขั้นตอนของ watchlist และทำให้ GBP/NZD ลอยตัวได้ในขณะที่ยังคงอยู่เหนือ SMA 200 และจุดสำคัญทางจิตวิทยาที่ 2.0300 ในช่วงกลางสัปดาห์ คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในช่วงสั้นๆ นี้ในช่วงการซื้อขายถัดไปในขณะที่ความรู้สึกดีขึ้นและ Kiwi ได้รับการสนับสนุนเล็กน้อยจากพัฒนาการด้านการค้าในเชิงบวก

แรงผลักดันขาขึ้นยังคงอยู่แม้หลังจาก BOE ประกาศการตัดสินใจที่แตกแยกในการคงอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากการพัฒนานั้นถูกบดบังด้วย การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างจากการแสดงความคิดเห็นของ Fed ที่ผสมผสาน ตัวชี้วัดการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และตัวเลขการค้าจีนที่น่าผิดหวัง การพัฒนานี้แปลว่าเป็นการลดลงเพิ่มเติมสำหรับ Kiwi ที่อ่อนแออยู่แล้ว และจากนั้น GBP/NZD ได้ทำลายระดับการต้านทานระดับหนึ่งหลังจากนั้น โดยพุ่งผ่าน R1 (2.3141) แล้ว R2 (2.3336) ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดประมาณ 2.3400 ซึ่งเป็นการต้านทานทางจิตวิทยาสำคัญ

ไม่ผ่านเกณฑ์เพื่อย้ายไปเกิน Watchlist – เซ็ตอัพ NZD ที่เป็นขาขึ้นและ NZD/JPY

NZD/JPY: ผลลัพธ์เหตุการณ์ NZD ที่เป็นขาลง + สถานการณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

NZD/JPY 1-hour Forex Chart Chart by TradingView

คู่เงินนี้ได้เด้งออกจากเพดานระยะยาวแล้วและเริ่มลดลงผ่านเส้นแนวโน้มขาลงที่มองเห็นได้บนกรอบเวลารายชั่วโมง ทำให้นักวิเคราะห์ของเราสังเกตว่าความกดดันในทิศทางขาลงเริ่มเพิ่มขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลงานของนิวซีแลนด์

ทิศทางขาลงเพิ่มเติมเกิดขึ้นเมื่อข้อมูลจริงต่ำกว่าที่คาด ส่งผลให้นำ NZD/JPY ลดลงจาก S2 (86.90) ไปยัง S3 (86.23) ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจากการประกาศ ก่อนที่ความรู้สึกของตลาดจะเปลี่ยนเป็นบวกจากพัฒนาการด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ด้วยความรู้สึกของตลาดที่เอนเอียงไปในทางรับความเสี่ยง ณ จุดนี้ สิ่งนี้จึงผลัก NZD/JPY ให้อยู่เบื้องหลัง GBP/NZD ในแง่ของการย้ายไปเกิน Watchlist

แต่ในแง่ของความรู้สึกของตลาดโดยรวม อย่างที่กล่าวไว้ข้างต้น เราเห็นสัปดาห์ที่ค่อนข้างวุ่นวายเมื่อความรู้สึกของความเสี่ยงเปลี่ยนเป็นลบในวันพฤหัสบดีหลังจากข้อมูลการลดงานของสหรัฐฯ สิ่งนี้นำ NZD/JPY กลับไปยังโซนสนับสนุนที่ S3 เนื่องจากแรงขายของ Kiwi ที่อาจดึงแรงกดดันเพิ่มจากข้อมูลการค้าที่น่าผิดหวังของจีน

แม้ว่าจะไม่ใช่ตัวเลือกหลักในการย้ายไปเกิน Watchlist แต่ NZD/JPY ก็จบลงด้วยการแสดงที่เป็นบวกสุทธิตามทฤษฎีเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกของความเสี่ยงในวันพฤหัสบดี

AUD/NZD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ NZD ที่เป็นขาขึ้น + สภาพแวดล้อมการรับความเสี่ยง

AUD/NZD 1-hour Forex Chart Chart by TradingView

เซ็ตอัพใน Watchlist ของเราสำหรับ AUD/NZD คาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยในกรณีที่ตัวเลขการจ้างงานจริงของนิวซีแลนด์ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนที่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวและการเบี่ยงเบนของนโยบายการเงินจะเสริมสร้างแนวโน้มปัจจุบัน

ด้วยอัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์ที่พุ่งขึ้นเป็น 5.3% และการเติบโตการจ้างงานที่คงที่ที่ 0.0% กรณีสำหรับความแข็งแกร่งของ NZD หายไปในทันทีและทำให้ AUD/NZD ไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะย้ายไปเกิน Watchlist ข้อมูลนี้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาการลดลงที่ชัดเจน และคู่เงินนี้ไม่ถอยกลับไปยังโซนสนับสนุนที่เราติดตาม

แทนที่ จะทะยานผ่านระดับสูงล่าสุดที่ R1 (1.1480) ได้รับแรงบันดาลใจจาก การตัดสินใจของ RBA ก่อนหน้านี้ที่ยืนยันท่าทีที่เป็นเชิงบวกมากขึ้น นอกจากนี้ การพัฒนาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เป็นบวกยังคงสนับสนุน Aussie ให้อยู่เหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.1500

จากการพัฒนาระหว่างสัปดาห์สำหรับทั้งสองสกุลเงิน จึงไม่น่าแปลกใจที่ AUD/NZD จะเป็นหนึ่งในคู่ที่ดีที่สุดในการเล่นผลลัพธ์งานอ่อนแอของ NZ (เคลื่อนไหวมากกว่า 1.5 ATR ต่อวันจากราคากิจกรรม) นี่เป็นตัวอย่างที่ดีว่าทำไมผู้ค้า ควรยืดหยุ่นกับอคติและเตรียมพร้อมปรับตัวเข้ากับข้อมูลที่มีอยู่

NZD/USD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ NZD ที่เป็นขาขึ้น + สภาพแวดล้อมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

NZD/USD 1-hour Forex Chart Chart by TradingView

หากตัวเลขการจ้างงานนิวซีแลนด์เกินกว่าที่คาดและเทรดเดอร์รู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เรากำลังเฝ้าดูถึงความเป็นไปได้ในการเด้งกลับจากแนวรับในช่วง NZD/USD คู่เงินนี้ลดลงไปแล้วหลังจากคำพูดเชิงบวกของพาวเวลล์เมื่อสัปดาห์ก่อน โดยเคลื่อนไปที่ระดับต่ำสุด 0.5700 ซึ่งสอดคล้องกับ S1 ที่ 0.5690

แทนที่ ตัวเลขตลาดแรงงานนิวซีแลนด์ที่แท้จริงออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดและกระตุ้นให้เกิดการทะลุ S1 ที่ 0.5690 ในทันที ยกเลิกอคติระยะยาวของ NZD/USD ทั้งในด้านพื้นฐานและเทคนิค NZD/USD แทบไม่มองกลับขณะที่มันรวมตัวแล้วดำเนินต่อไปโดยมีข้อมูลการลดงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอมาช่วยเพิ่มพฤติกรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนที่ทำให้คู่เงินนี้ลดลง

คำตัดสิน

ข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวังของนิวซีแลนด์สนับสนุนโอกาสขาลงสำหรับ Kiwi โดย GBP/NZD ย้ายไปเหนือขั้นตอนของ Watchlist เป็นตัวเลือกที่เหมาะสม ต้องขอบคุณความรู้สึกเสี่ยงที่เป็นบวกในช่วงเวลาของการเผยแพร่มากกว่าที่จะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นต่อไปสำหรับคู่ การลดลงในอัตราการจ้างงานรายไตรมาสของ NZ ที่น่าประหลาดใจทำให้ความเป็นไปได้ของการตัด RBNZ เพิ่มขึ้น แม้กระทั่งหนักกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่เป็นลบของ BOE ในขณะที่ข้อมูลจากจีนยังเสริมมุมมองที่มองโลกในแง่ร้าย

คู่เงินนี้ยังคงจำกัดการลดลงของตัวเองแม้การรับความเสี่ยงปานกลางจะเริ่มเข้ามากลางสัปดาห์ ยังคงอยู่เหนือระดับก่อนเหตุการณ์และท้ายที่สุดก็ทะลุขึ้นเมื่อ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกลับมาในภายหลัง ราคามีแรงขับเคลื่อนในการไต่ขึ้นเนื่องจากมันทะลุผ่านระดับการต้านทานระดับหนึ่งหลังจากนั้น ไม่ค่อยหันหลังกลับจากการขึ้นของมันเมื่อ สินทรัพย์เสี่ยงได้รับผลกระทบใหญ่จนถึงสิ้นสัปดาห์การซื้อขาย

โดยรวมแล้ว เราให้คะแนนการพูดคุย Watchlist ของเราเป็น “มีแนวโน้มสูง” ที่สนับสนุนผลลัพธ์ที่เป็นบวกที่เป็นไปได้เนื่องจากอคติ NZD ที่เป็นขาลง ร่วมกับความเสี่ยงบางส่วนรอบเหตุการณ์เป้าหมาย ทำให้ GBP/NZD สามารถลงทุนในรายงานงานที่แย่กว่าที่คาดไว้ได้ และด้วยการเคลื่อนไหวในทิศทางที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง/การเทรดที่ซับซ้อนหรือซับซ้อน และการดำเนินการจะไม่จำเป็นต้องใช้ในการบรรลุผลลัพธ์ที่เป็นบวกสุทธิ

ประเด็นสำคัญ:

หลายสถานการณ์สามารถส่งผลลัพธ์ที่เป็นบวก

แม้ว่า NZD/JPY จะไม่ใช่ตัวเลือกหลักในการย้ายไปเกิน Watchlist แต่ก็ “จบลงด้วยการแสดงที่เป็นบวกสุทธิ” เมื่อการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกของความเสี่ยงในวันพฤหัสบดีสอดคล้องกับอคติ NZD ที่เป็นขาลง สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงคุณค่าของการมีเซ็ตอัพตามสถานการณ์หลายรายการพร้อมใช้งาน เนื่องจากสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดทั้งสัปดาห์สามารถตรวจสอบคู่ต่างๆ ได้ในเวลาต่างๆ กัน

วางแผนสำหรับการเคลื่อนไหวที่ทะลุทะลวงอย่างยั่งยืน

มีกรณีที่ตลาดแทบไม่มองกลับจากการเคลื่อนไหวที่ทะลุทะลวงอย่างแข็งแกร่ง และการตอบสนองของคู่ Kiwi บางส่วนต่อข้อมูลงาน NZ ที่อ่อนแอเป็นตัวอย่างที่แข็งแกร่งของสิ่งนั้น AUD/NZD ยังดูเหมือนจะไม่หยุดในการไต่ขึ้นของมันด้วยการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากปัจจัยพื้นฐาน ทำลายระดับการต้านทานที่สำคัญระดับหนึ่งหลังจากนั้นแทนที่จะถอยกลับ ดังนั้นมันอาจช่วยในการวางแผนการเข้าใช้สำหรับการเคลื่อนไหวทางเดียวแทนที่จะพลาดทั้งหมด

ป้องกันความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของมาโคร

การประกาศภาษีของจีนกลางสัปดาห์เปลี่ยนวิถีสำหรับสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่าการพัฒนาของมาโครสามารถครอบงำข้อมูลเฉพาะสกุลเงินได้รวดเร็วเพียงใด ผู้ค้าในตำแหน่ง NZD/JPY หรือ AUD/NZD เผชิญหน้ากับอุปสรรคที่คาดไม่ถึงเมื่อข่าวจีนบดบังตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอของนิวซีแลนด์