Úc vừa công bố dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến, khi chỉ số CPI hàng năm tăng lên 3.2% và vượt qua mục tiêu 2-3% của ngân hàng trung ương.

Vậy đồng đô la Úc đã phản ứng thế nào và trong số các thiết lập danh sách theo dõi của chúng tôi, cơ hội giao dịch nào là tốt nhất?

Danh sách theo dõi là các thảo luận về triển vọng giá & chiến lược được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, một bước quan trọng để tạo ra một ý tưởng giao dịch tùy ý chất lượng cao trước khi lên kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.

Nếu bạn muốn theo dõi các lựa chọn của chúng tôi trong “Danh Sách Theo Dõi” khi chúng được công bố trong tuần, hãy xem thêm tại trang đăng ký của BabyPips Premium để tìm hiểu thêm!

Chúng tôi đang phân tích các thiết lập cho AUD tuần này và cách mỗi cặp hoạt động sau khi dữ liệu CPI của Úc cao hơn dự kiến, trong khi thị trường vẫn tập trung chủ yếu vào các tiêu đề thương mại.

Thiết Lập

Chúng tôi đã theo dõi gì: Chỉ số Giá Tiêu dùng của Úc (Q3 2025)

• Dự kiến: Chỉ số CPI tăng từ 0.7% lên 1.0% q/q hoặc từ 2.1% lên 2.9% y/y trong quý tháng 9
• Kết quả dữ liệu: Chỉ số CPI tăng vọt lên 1.3% q/q hoặc 3.2% y/y, vượt qua phạm vi mục tiêu 2-3% của RBA
• Môi trường thị trường xung quanh sự kiện: Tâm lý hỗn hợp và tương quan rủi ro, khi các lớp tài sản được dẫn dắt bởi sự lạc quan thương mại trước cuộc gặp giữa Trump-Xi, đà tăng của ngành công nghệ Mỹ, định vị của ngân hàng trung ương, và căng thẳng địa chính trị nổi lên lại ở Israel

Kết Quả Sự Kiện

CPI của Úc tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước trong quý ba năm 2025, đánh dấu mức lạm phát cao nhất trong hơn một năm qua và vượt qua mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc lần đầu tiên kể từ Q2 2024.

Điểm Đáng Chú Ý:

• CPI chính tăng 3.2% hàng năm trong Q3 2025, cao hơn đáng kể so với dự báo đồng thuận 3.0% và tăng từ 2.1% trong Q2
• Lạm phát hàng quý tăng 1.3%, chủ yếu do nhà ở (+2.5%), giải trí và văn hóa (+1.9%), và vận tải (+1.2%)
• Lạm phát trung bình bỏ qua biến động tăng lên 3.0% hàng năm, từ 2.7% trong Q2 – lần tăng đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2022

Những mức tăng giá đáng kể nhất trong Q3 tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực nhà ở, giải trí và văn hóa, và vận tải. Giá bất động sản và các khoản phí cũng ghi nhận mức tăng hàng quý lớn nhất kể từ năm 2014, tăng 6.3% khi các hội đồng địa phương thực hiện xem xét lại mức phí.

Kích Hoạt Xu Hướng Cơ Bản: Thiết lập tăng giá cho AUD

Tác Nhân Thị Trường Rộng và Ngoại Lệ:

Lạc quan về Thương Mại và Đợt Tăng Giá Rủi Ro (Thứ Hai-Thứ Ba): Thị trường tăng mạnh khi các diễn biến cuối tuần cho thấy khung ngoại giao Mỹ-Trung trước hội nghị thượng đỉnh Trump-Xi vào thứ Năm. Triển vọng hạ nhiệt thương mại đã kích thích đợt tăng giá rủi ro rộng, đẩy cổ phiếu lên mức cao mới trong khi vàng giảm xuống dưới 4,000 đô la. Việc chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa đã làm thiếu hụt dữ liệu kinh tế quan trọng cho thị trường.

Biến động Ngân hàng Trung ương và Sự Chuyển Hướng Quyết Liệt của Powell (Thứ Tư): Fed đã đưa ra mức cắt giảm 25 điểm cơ bản như mong đợi, nhưng Chủ tịch Powell làm chấn động thị trường bằng tuyên bố rằng các đợt cắt giảm tháng 12 không phải là "điều tất yếu". Điều này đã kích thích một đợt tăng mạnh của đồng đô la và đẩy lợi suất 10 năm lên 4.10%. Ngân hàng Canada cũng đã cắt giảm lãi suất nhưng cho biết chu kỳ giảm có thể đã kết thúc, trong khi CPI nóng của Úc gần như loại bỏ khả năng cắt giảm RBA vào tháng 11.

Đình Chiến Thương Mại và Bất Ngờ từ Ngân hàng Trung ương (Thứ Năm-Thứ Sáu): Tổng thống Mỹ Trump khoe rằng cuộc gặp với Chủ tịch Trung Quốc Xi là "tuyệt vời" và tự hào về đình chiến thuế quan tạm thời hạ nhiệt căng thẳng thương mại. Biến động vẫn cao trong thị trường ngoại hối, khi BOJ giảm bớt sự nghiêng ngả mạnh mẽ và nhấn mạnh cần chờ thêm dữ liệu trước khi thắt chặt. Trong khi đó, ECB cũng giữ nguyên lãi suất nhưng chú ý đặc biệt đến các rủi ro bên ngoài từ thương mại và địa chính trị có thể làm thay đổi đường lối chính sách của mình.

Điểm Số Kịch Bản: Kết Quả Ra Sao?

AUD/NZD: Kết Quả Sự Kiện Tăng Giá + Kịch Bản Rủi Ro

= Có thể có cơ hội tích cực tổng thể

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/NZD bởi TradingView

Thiết lập này tập trung vào xu hướng dài và có thể đã mang lại kết quả xuất sắc trong suốt tuần. Sau cuộc thảo luận ban đầu, AUD/NZD đã vượt qua đường kháng cự xu hướng tháng 10 trước khi phát hành CPI và đang dao động gần mức tâm lý 1.1400 và Điểm Pivot R2 tại 1.1394 khi dữ liệu lạm phát của Úc được công bố.

Kết quả CPI nóng hơn dự kiến đã kích hoạt ngay sự xác nhận xu hướng dài cho đồng Aussie, được xác nhận bởi sự di chuyển của AUD/NZD để vượt qua R2 ngay lập tức. Sau một đợt hợp nhất nhanh chóng và điều chỉnh lại, cặp này đã kiểm tra lại mức kháng cự-đã-chuyển-thành-hỗ-trợ tại Điểm Pivot R2 trước khi leo lên mức cao mới trong tuần khi xu hướng cơ bản ủng hộ Aussie hơn so với Kiwi.

Đợt tăng giá trước cuối tuần có thể đã được thúc đẩy bởi sự chênh lệch cơ bản rõ ràng giữa hai đồng tiền. Sự bất ngờ lạm phát của Úc khiến RBA trở nên thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất, trong khi dữ liệu yếu kém của New Zealand, bao gồm cả sự giảm sút niềm tin ANZ Roy Morgan xuống 92.4, tạo thêm áp lực lên Kiwi.  Ngay cả với giọng điệu mạnh mẽ của Powell trong FOMC khiến tâm lý rủi ro thay đổi giữa tuần, cặp này vẫn giữ vững tại mức hỗ trợ quan trọng trước khi đẩy cao hơn lần nữa.

Vì có sự điều chỉnh lại, một số yếu tố quản lý giao dịch mà một cá nhân có thể đã thực hiện có thể đã ảnh hưởng đến độ lớn của kết quả giao dịch, nhưng vì AUD/NZD đã đóng cửa tuần trên khu vực giá thảo luận và khu vực giá sau sự kiện, cuộc thảo luận này có thể rất có khả năng mang lại kết quả tích cực cho hầu hết các chiến lược giao dịch.

Không Đủ Điều Kiện Để Vượt Qua Danh Sách Theo Dõi – Các Thiết Lập Giảm Giá của AUD và AUD/USD

AUD/USD: Kết Quả Sự Kiện Tăng Giá cho AUD + Kịch Bản Rủi Ro Gia Tăng

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/USD bởi TradingView

AUD/USD bắt đầu tuần mạnh mẽ, vượt qua mức kháng cự tam giác 0.6525 trước khi phát hành CPI. Kết quả lạm phát nóng hơn đã kích hoạt một đợt tăng nhanh chóng, với việc đồng Aussie tăng mạnh, đặc biệt so với GBP và NZD.

Nhưng giọng điệu mạnh mẽ của Powell trong FOMC giữa tuần đã thay đổi tâm lý USD, đẩy đồng đô la lên cao hơn, mà theo ý kiến của chúng tôi, đã làm suy yếu hoặc vô hiệu hóa việc duy trì xu hướng dài đối với AUD/USD.

Sự kiện FOMC đó đã nhanh chóng đưa các nhà giao dịch Forex AUD/USD trở lại chế độ bán, buộc cặp này phải trả lại phần lớn mức tăng ngay sau CPI. Đối với bất kỳ ai bỏ qua các phát triển cơ bản của USD và cố gắng duy trì xu hướng dài AUD/USD có thể đã chứng kiến một kết quả rất tiêu cực vào cuối tuần, bất kể phong cách giao dịch / chiến lược nào có thể đã được áp dụng.

AUD/CAD: Kết Quả Sự Kiện Giảm Giá + Môi Trường Gia Tăng Rủi Ro

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/CAD bởi TradingView

Kết quả của sự kiện mục tiêu không ủng hộ các thiết lập giảm giá AUD, khi CPI của Úc tăng vượt kỳ vọng và phạm vi mục tiêu của RBA. Kết quả cộng với tâm lý tăng giá trong cặp trước sự kiện đã làm vô hiệu hóa thảo luận AUD/CAD, làm cho nó không phù hợp để vượt qua giai đoạn danh sách theo dõi.

Sau sự kiện CPI của Úc, đồng Loonie thực sự đã được hưởng lợi từ sự phục hồi trong giá dầu thô do các căng thẳng địa chính trị Nga nổi lên lại và các lệnh trừng phạt của Mỹ. Kết hợp với các bình luận ít ôn hòa hơn từ BOC giữa tuần, điều này có lẽ là lý do tại sao AUD/CAD rút lui và cặp này rơi vào một mô hình hợp nhất, khi các nhà đầu tư từ cả hai phía đối đầu nhau trong cặp này trong phần còn lại của tuần.

EUR/AUD: Kết Quả Sự Kiện Giảm Giá + Môi Trường Gia Tăng Rủi Ro

Biểu đồ Forex 1 giờ EUR/AUD bởi TradingView

Thiết lập này giả định rằng lạm phát yếu ở Úc sẽ kích hoạt việc bán AUD, định vị cho EUR/AUD một cú bật từ giữa phạm vi dài hạn của nó. Kết quả CPI nóng hơn dự kiến đã làm vô hiệu hóa lý thuyết này ngay từ đầu.

Mặc dù dòng chảy rủi ro đôi khi hỗ trợ các đồng tiền an toàn như EUR trong sự biến động giữa tuần sau giọng điệu mạnh mẽ của Powell, trường hợp cơ bản cho sức mạnh của AUD đã áp đảo những thay đổi tạm thời này. EUR/AUD vẫn chịu áp lực suốt tuần khi sự ngạc nhiên về lạm phát củng cố kỳ vọng về sự thận trọng tiếp tục của RBA đối với khả năng cắt giảm lãi suất, và khi đồng euro có chút yếu đi khi đồng đô la Mỹ tìm thấy sức mạnh trong nửa sau của tuần.

Phán Quyết

Ngạc nhiên về lạm phát tăng cao của Úc đã mạnh mẽ hỗ trợ các cơ hội tăng giá cho AUD, với AUD/NZD vượt qua giai đoạn Danh Sách Theo Dõi như một ứng viên khả thi cho việc tiếp xúc rủi ro trực tiếp. Chỉ số CPI nóng hơn dự kiến—đẩy lạm phát tiêu đề lên 3.2% y/y và vượt qua phạm vi mục tiêu của RBA—củng cố cho trường hợp thận trọng chính sách kéo dài từ ngân hàng trung ương.

Sự thiên lệch dài hạn cho AUD/NZD cũng nổi lên như một người chiến thắng có khả năng. Sự tăng giá của cặp này được xác nhận ngay sau khi phát hành CPI, và có thể đã thu hút các nhà đầu tư cơ bản, đặc biệt sau khi kiểm tra lại các mức kháng cự Pivot bị phá vỡ. Sự khác biệt cơ bản giữa lạm phát dai dẳng của Úc và dữ liệu yếu hơn của New Zealand hỗ trợ cho một câu chuyện cơ bản hấp dẫn có sức mạnh ngay cả khi tâm lý rủi ro chung thay đổi giữa tuần.

Tóm lại, chúng tôi đánh giá các cuộc thảo luận danh sách theo dõi của mình là “rất có khả năng” hỗ trợ kết quả tích cực vì sự thiên lệnh tăng giá của AUD kết hợp với môi trường thị trường phức tạp nhưng hơi rủi ro xung quanh sự kiện mục tiêu đã giúp AUD/NZD tận dụng được kết quả CPI mạnh hơn dự kiến.

Điểm Đáng Chú Ý:

Sự Khác Biệt Cơ Bản Vượt Qua Tâm Lý Rủi Ro

Ứng dụng: Khi giao dịch các cặp tiền theo sự kiện, tập trung vào sự khác biệt cơ bản. Các câu chuyện vĩ mô mạnh mẽ tồn tại lâu dài; các cặp theo tâm lý thường không tồn tại lâu.

Quản Lý Thời Gian Xung Quanh Các Sự Kiện Lớn

Phát hành CPI xảy ra ngay trước các cuộc họp / tuyên bố của ngân hàng trung ương và các sự kiện thương mại quan trọng, tạo ra một tuần đầy xúc tác đòi hỏi sự kiểm soát rủi ro chặt chẽ hơn.

Ứng dụng: Khi nhiều sự kiện chen chúc trong lịch, hãy lên kế hoạch thoát và giảm rủi ro sớm. Quản lý chủ động giữa các xúc tác có thể tạo ra sự khác biệt giữa lợi nhuận và thua lỗ.

Đồng Bộ Kỹ Thuật và Cơ Bản Tăng Cường Niềm Tin

AUD/NZD đã phá vỡ đường xu hướng của mình trước khi phát hành CPI, và sự đánh bại dự đoán lạm phát đã xác nhận thiết lập đó.

Ứng dụng: Ưu tiên các thiết lập mà kỹ thuật và cơ bản đồng bộ. Khi hành động giá hỗ trợ xu hướng của bạn trước sự kiện, động lượng thường kéo dài lâu hơn và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận được cải thiện.