Laporan CPI Australia bulan Juli memberikan kejutan positif yang signifikan, dengan angka inflasi tahunan sebesar 2,8% dibandingkan dengan perkiraan 2,0%. Angka inflasi yang tinggi ini sementara mengurangi ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter RBA dan memberikan dukungan bagi dolar Australia selama minggu yang didominasi oleh kekhawatiran tentang independensi The Fed dan sentimen risiko yang campur aduk.

Mari kita analisis pasangan mata uang mana dari daftar pantauan kami yang memanfaatkan lingkungan penurunan dovishness RBA dan melemahnya dolar AS secara luas untuk menentukan apakah bias bullish AUD kami menghasilkan peluang menguntungkan.

Daftar pantauan adalah pembahasan outlook harga dan strategi yang didukung oleh analisis fundamental dan teknis, langkah krusial dalam menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum merancang rencana manajemen risiko dan perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti pilihan"Daftar Pantauan"kami segera setelah dipublikasikan sepanjang minggu, kunjungi halaman langgananBabyPips Premium untuk informasi lebih lanjut!

Pengaturan

• Apa yang Kami Pantau: Indeks Harga Konsumen (CPI) Australia untuk Juli2025
• Perkiraan: CPI utamadiperkirakan akan meningkat dari 1,9% y/y menjadi 2,0% y/y
• Hasil data: CPI melonjak menjadi 2,8% y/y, jauh melampaui perkiraan dan menandai tingkat inflasi tertinggi dalam 12 bulan
• Lingkungan pasar sekitar peristiwa: Sentimen risiko netral; para trader tetap berhati-hati terhadap upaya Trump untuk memecat Gubernur Fed Lisa Cook sambil bersiap menghadapi laporan laba Nvidia dan laporan PCE inti AS

Hasil Acara

Australia memberikan kejutan positif yang signifikan dengan CPI Juli melonjak menjadi 2,8% secara tahunan, jauh di atas perkiraan 2,0% dan pembacaan Juni sebesar 1,9%. Peningkatan ini terutama didorong oleh pergerakan harga listrik terkait dengan waktu implementasi bantuan tagihan energi pemerintah, meskipun indikator inflasi mendasar juga naik secara mengkhawatirkan.

Poin utama dari laporan CPI Australia:

• Inflasi headline sebesar 2,8% y/y, tertinggi sejak Juli 2024
• Harga listrik melonjak 13,1% secara tahunan dibandingkan dengan penurunan 6,3% sebelumnya
• Ukuran inflasi inti melonjak: CPI tanpa barang-barang yang fluktuatif mencapai 3,2% (naik dari 2,5%)
• Rata-rata tertimbang tahunan naik menjadi 2,7% (dari 2,1%)
• Biaya perumahan tetap menjadi kontributor terbesar sebesar 3,6%
• Pertumbuhan harga sewa melambat menjadi 3,9% secara tahunan, terendah sejak November 2022

ABS mencatat bahwa, tanpa subsidi pemerintah, harga listrik akan naik 23,0% sejak Juni 2023. Sifat sementara inflasi yang didorong oleh listrik awalnya meredam reaksi pasar, meskipun percepatan yang luas dalam indikator inti menjaga ekspektasi pelonggaran RBA tetap terkendali.

Bias Fundamental Terpicu: Setup Bullish AUD

Faktor Pasar dan Eksternal:

Pasar menghadapi lingkungan yang kompleks selama sepekan, didominasi oleh kekhawatiran tak terdahulu tentang independensi The Fed setelah upaya Trump untuk memecat Gubernur Lisa Cook. Drama politik tersebut menciptakan ketidakpastian signifikan tentang independensi bank sentral dan potensi keputusan kebijakan moneter yang dipengaruhi politik.

Dolar AS menunjukkan kelemahan yang persisten meskipun data PDB AS yang lebih kuat dari perkiraan menunjukkan pertumbuhan 3,3% (dibandingkan 3,0% yang dilaporkan awalnya), karena para trader semakin bersiap untuk pemotongan suku bunga Fed. Kenaikan yuan China ke level terkuat sejak November 2024, dengan PBOC menetapkan tingkat referensi yang lebih kuat, menambah kelemahan USD melalui aliran mata uang silang.

Sentimen risiko tetap berhati-hati dan defensif sepanjang minggu. Ketegangan geopolitik tetap tinggi dengan negosiasi damai Rusia-Ukraina yang macet dan serangan drone yang meningkat. Emas terus naik menuju $3.415, didukung oleh ekspektasi pemotongan suku bunga The Fed dan permintaan aset aman. Minyak melonjak karena kekhawatiran pasokan, sementara Bitcoin tetap dalam kisaran dekat $111.500.

Penantian terhadap laporan keuangan Nvidia dan data PCE inti pada Jumat membuat banyak trader menahan diri, meskipun kelemahan USD yang luas akibat ketidakpastian politik memberikan dukungan dasar bagi aset berisiko. Hal ini menciptakan lingkungan di mana ekspektasi pelonggaran moneter RBA yang berkurang dapat menonjol meskipun secara keseluruhan sentimen pasar cenderung menghindari risiko.

Pada Jumat, dolar tetap berada di jalur penurunan bulanan, karena inflasi PCE inti sesuai ekspektasi dengan pembacaan 0,3% m/m (sesuai perkiraan) dan mempertahankan peluang 85% untuk pemotongan suku bunga Fed pada September. Imbal hasil obligasi Treasury menunjukkan perilaku campuran, dengan imbal hasil 10 tahun naik sedikit menjadi 4,22% (tetapi masih turun untuk minggu ini), sementara kontrak berjangka emas naik untuk menutup minggu dengan kenaikan lebih dari 2,89%—sebagai posisi akhir bulan dan permintaan safe-haven yang terus berlanjut akibat kekhawatiran tentang independensi Fed mengimbangi data inflasi yang sesuai ekspektasi.

Skenario Skor: Bagaimana Hasilnya?

AUD/USD: Hasil Acara Bullish AUD + Skenario Risiko Tinggi = Peluang terbaik untuk hasil positif

Grafik Forex AUD/USD 1 Jam oleh TradingView

Tidak memenuhi syarat untuk keluar dari Watchlist – Setup Bearish AUD dan Setup Long AUD/CAD

AUD/CAD: Hasil Acara AUD Bullish Bersih + Skenario Risiko Tinggi

Grafik Forex AUD/CAD 1 Jam oleh TradingView

Dengan lingkungan risiko secara umum netral pada saat rilis, AUD/CAD tidak lolos untuk melampaui tahap Watchlist… tetapi hampir.

Meskipun demikian, pasangan ini tampil cukup baik dengan katalis bullish dari Australia, meskipun tidak sekuat AUD/USD. Pola segitiga naik awalnya bertahan, dengan AUD/CAD menemukan dukungan di sekitar titik pivot 0.8960 setelah rilis CPI seperti yang diprediksi.

Data inflasi Australia yang tinggi, dikombinasikan dengan ekspektasi pemotongan suku bunga BOC yang sudah ada, menciptakan divergensi kebijakan yang menguntungkan. Namun, kekuatan harga minyak (mungkin mendukung CAD) dan kembalinya perilaku sebagai mata uang beta seiring perbaikan sentimen risiko adalah argumen utama mengapa AUD/CAD tetap dalam rentang yang ketat hingga akhir pekan.

GBP/AUD Short: Hasil Acara Bearish AUD + Skenario Risiko-On

Grafik Forex 1 Jam GBP/AUD oleh TradingView

Cetakan CPI yang tinggi menggugurkan setup bearish AUD ini sejak awal. Berkat data inflasi Australia yang lebih kuat, dikombinasikan dengan sentimen negatif terhadap pound Inggris akibat kekhawatiran fiskal, GBP/AUD memperpanjang penurunannya dari 2.0850 menuju level psikologis utama 2.0600.

Meskipun GBP/AUD awalnya dianggap sebagai setup bearish AUD karena ekspektasi kebijakan moneter yang berbeda, pasangan ini ternyata menjadi permainan pro-AUD yang solid. Pergeseran dari ekspektasi BOE yang relatif kurang dovish ke kekhawatiran struktural tentang tingkat utang Inggris dan "beban bunga yang menyakitkan" adalah pengingat baik bahwa terkadang penting untuk memperhatikan pergeseran fokus fundamental ini, karena pergeseran narasi fundamental terkadang menghasilkan pergerakan intra-minggu yang solid.

AUD/CHF: Hasil Acara Bearish AUD Bersih + Skenario Risiko-Off

Grafik Forex AUD/CHF 1 Jam oleh TradingView

Demikian pula, setup ini dibatalkan dari bergerak melampaui Watchlist oleh hasil peristiwa AUD yang bullish. Meskipun aliran risiko-off periodik yang cenderung menguntungkan franc Swiss, kekuatan fundamental AUD dari ekspektasi pelonggaran RBA yang berkurang tetap mendukung AUD/CHF di atas 0.5200 dan level pivot point.

Pasangan ini akhirnya bergerak menuju area Pivot R1 dan level psikologis minor 0.5250, tetapi mundur pada Jumat bersama aset berisiko lainnya saat sentimen pasar memburuk menjelang akhir pekan.

Kesimpulan

Kejutan CPI Australia meningkatkan probabilitas perilaku bullish yang didorong fundamental untuk dolar Australia, dengan AUD/USD muncul sebagai pasangan dengan peluang sukses tertinggi seiring pergeseran perlahan sentimen risiko global dari risk-off/netral ke netral/risk-on, dan sentimen dolar AS terlihat goyah akibat pertikaian antara Presiden AS Trump dan Gubernur Fed Cook.

AUD/USD berperilaku menguntungkan bagi bulls setelah konfirmasi peristiwa, dengan pasangan mata uang ini menutup pekan di atas harga pasca-peristiwa. Berbagai strategi manajemen perdagangan dapat diterapkan (baik membeli setelah koreksi/menahan di area pivot, atau membeli setelah penembusan berkelanjutan di atas resistensi) dan tetap kemungkinan menghasilkan hasil positif bersih, itulah mengapa kami menilai diskusi Watchlist AUD/USD sebagai "sangat mungkin" mendukung hasil positif bersih.

Poin Penting: