This article has been translated from English to Arabic.
جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي لشهر يوليو بمفاجأة إيجابية كبيرة، حيث سجل 2.8٪ سنويًا مقابل 2.0٪ المتوقع. أدى هذا القراءة المرتفعة للتضخم إلى تقليل توقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي مؤقتًا، ودعم الدولار الأسترالي خلال أسبوع سيطر عليه القلق بشأن استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي ومش
دعونا ندرس أي الأزواج من قائمة المراقبة لدينا استفادت من هذا البيئة التي شهدت تراجعًا في نزعة البنك المركزي الأسترالي إلى التيسير النقدي وضعفًا عامًا للدولار الأمريكي لتحديد ما إذا كان توجهنا الصعودي تجاه AUD قد وفر فرصًا م
قوائم المراقبة هي مناقشات حول توقعات الأسعار والاستراتيجيات مدعومة بالتحليل الأساسي والتقني، وهي خطوة حاسمة نحو إنشاء فكرة تداول تقديرية عالية الجودة قبل العمل على خطة إدارة المخاطر والتداول.
إذا كنت ترغب في متابعة اختيارات"قائمة المراقبة"الخاصة بنا فور نشرها على مدار الأسبوع، فراجع صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!
الإعداد
- ما كنا نراقبه: مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي (CPI) لشهر يوليو 2025
- التوقعات: تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي من 1.9٪ على أساس سنوي إلى 2.0٪ على أساس سنوي
- نتيجة البيانات: ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين إلى 2.8٪ على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات بشكل كبير ومسجلاً أعلى معدل تضخم في اثني عشر شهرًا
- بيئة السوق المحيطة بالحدث: معنويات مخاطر محايدة؛ ظل المتداولون حذرين بشأن محاولة ترامب إقالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، بينما اتخذوا مواقفهم قبل إعلان أرباح Nvidia وتقرير PCE الأساسي في الولايات المتحدة
نتيجة الحدث
حققت أستراليا مفاجأة إيجابية كبيرة مع قفز مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو إلى 2.8٪ على أساس سنوي، وهو ما يزيد بكثير عن التوقعات البالغة 2.0٪ وقراءة يونيو البالغة 1.9٪. كان التسارع مدفوعًا بشكل أساسي بتحركات أسعار الكهرباء المرتبطة بتوقيت تخفيف فاتورة الطاقة الحكومية، على الرغم من أن مقاييس التضخم الأساسية ارتفعت أيضًا.
النقاط الرئيسية من تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي:
- بلغالتضخم العام 2.8٪ على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2024
- ارتفعتأسعار الكهرباء بنسبة 13.1٪ على أساس سنوي مقابل انخفاض بنسبة 6.3٪ في السابق
- قفزتمقاييس التضخم الأساسي: بلغ مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء العناصر المتقلبة 3.2٪ (بزيادة من 2.5٪)
- ارتفعالمتوسط السنوي المعدل إلى 2.7٪ (من 2.1٪)
- ظلتتكاليف السكن أكبر مساهم بنسبة 3.6
- تباطأنمو أسعار الإيجارات إلى 3.9٪ سنويًا، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2022
وأشار مكتب الإحصاءات الأسترالي إلى أنه باستثناء الخصومات الحكومية، كانت أسعار الكهرباء سترتفع بنسبة 23.0٪ منذ يونيو 2023. أدى الطابع المؤقت للتضخم المدفوع بالكهرباء إلى تهدئة ردود فعل السوق في البداية، على الرغم من أن التسارع الواسع النطاق في مقاييس التضخم الأساسية أبقى توقعات التسهيل النقدي من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي تحت السيطرة.
تحول التحيز الأساسي: إعدادات صعودية لـAUD
العوامل الخارجية والعوامل المؤثرة على السوق بشكل عام:
واجهت الأسواق بيئة معقدة خلال الأسبوع، سيطرت عليها مخاوف غير مسبوقة بشأن استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد محاولة ترامب إقالة المحافظ ليزا كوك. وأدى هذا الدراما السياسية إلى حالة من عدم اليقين بشأن استقلالية البنك المركزي واحتمال اتخاذ قرارات سياسية بشأن السياسة النقدية.
أظهر الدولار ضعفًا مستمرًا على الرغم من بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأقوى من المتوقع والتي أظهرت نموًا بنسبة 3.3٪ (مقابل 3.0٪ في التقرير الأولي)، حيث اتخذ المتداولون مواقف متزايدة تجاه خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. أدى ارتفاع اليوان الصيني إلى أقوى مستوى له منذ نوفمبر 2024، مع قيام بنك الشعب الصيني بتحديد أسعار مرجعية أقوى، إلى زيادة ضعف الدولار الأمريكي من خلال تدفقات العملات المتقاطعة.
ظلت معنويات المخاطرة حذرة ودفاعية طوال الأسبوع. واستمرت التوترات الجيوسياسية مرتفعة مع توقف مفاوضات السلام بين روسيا وأوكرانيا وتصاعد هجمات الطائرات المسيرة. وارتفع الذهب بثبات نحو 3415 دولاراً، مدعوماً بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والطلب على الملاذات الآمنة. وارتفع النفط بسبب مخاوف بشأن الإمدادات، بينما ظل البيتكوين في نطاق ضيق بالقرب من 111500 دولار.
أدى انتظار أرباح Nvidia وبيانات PCE الأساسية يوم الجمعة إلى بقاء العديد من المتداولين على الهامش، على الرغم من أن ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع بسبب عدم اليقين السياسي قد وفر دعماً أساسياً للأصول المحفوفة بالمخاطر. وقد أدى ذلك إلى خلق بيئة يمكن أن تبرز فيها توقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي على الرغم من الميل العام إلى تجنب المخاطر.
شهد يوم الجمعة استمرار الدولار في مساره نحو انخفاض شهري، حيث جاءت التضخم الأساسي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) متوافقًا مع التوقعات عند 0.3٪ على أساس شهري (كما كان متوقعًا) وحافظ على احتمالية 85٪ لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدر أظهرت عائدات سندات الخزانة سلوكًا متباينًا، حيث ارتفعت عائدات السندات لأجل 10 سنوات بشكل طفيف إلى 4.22٪ (ولكنها لا تزال منخفضة على مدار الأسبوع)، في حين ارتفعت العقود الآجلة للذهب لتنهي الأسبوع بارتفاع أكثر من 2.89٪، حيث عوضت عمليات التموضع في نهاية الشهر واستمرار الطلب على الملاذات الآمنة بسبب المخاوف المستمرة بشأن استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات التضخم المتوقعة.
بطاقة نتائج السيناريوهات: كيف سارت الأمور؟
AUD/USD: نتائج إيجابية صافية من AUD + سيناريو المخاطرة = أفضل احتمالات لتحقيق نتائج إيجابية صافية
AUD/USD مخطط فوركس لمدة ساعة واحدة بواسطة TradingView
سارت الأمور بشكل استثنائي. ارتفع زوج AUD/USD في البداية على خلفية أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المرتفعة، واختبر لفترة وجيزة مقاومة المثلث الهابط عند 0.6500 قبل أن يتراجع مع استيعاب المتداولين للطبيعة المؤقتة لارتفاع التضخم المدفوع بالكهرباء.
وجد الزوج دعمًا قويًا عند مستوى نقطة البيفوت (0.6480) كما تمت مناقشته في قائمة المراقبة، وبحلول جلسة لندن في يوم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين، ارتفع زوج AUD/USD بشكل حاسم، متجاوزًا منطقة المقاومة المستهدفة التي حددناها في تحليلنا.
أدى الجمع بين تراجع توقعات التيسير النقدي من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي واستمرار ضعف الدولار الأمريكي إلى تهيئة الظروف المثالية للسيناريو الصعودي. وواصل الزوج مكاسبه ليصل إلى الهدف R1 عند 0.6540.
والجدير بالذكر بشكل خاص هو كيف تفوق أداء AUD على معظم العملات الرئيسية بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين، مما يشير إلى أن الأساسيات الأسترالية كان لها وزن ملحوظ على الرغم من الرياح المعاكسة الأوسع نطاقًا الناجمة عن التوترات الجيوسياسية والحذر قبل إصدار نتائج Nvidia. أظهرت هذه المرونة أن مفاجأة التضخم تغلبت جزئيًا على العوامل الخارجية، مما يؤكد صحة النظرية الصعودية حتى في بيئة سوقية صعبة.
غير مؤهل للتحرك خارج قائمة المراقبة - إعدادات هبوطية لـ AUD وإعدادات شراء لـ AUD/CAD
AUD/CAD: نتائج إيجابية صافية لليورو + سيناريو تجنب المخاطر
AUD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView
مع وجود بيئة مخاطرة عامة محايدة في وقت الإصدار، لم يتمكن زوج AUD/CAD من تجاوز مرحلة قائمة المراقبة... ولكنه كان قريبًا من ذلك.
ومع ذلك، كان أداء هذا الزوج جيدًا بشكل معتدل بفضل المحفز الصعودي الأسترالي، وإن لم يكن بنفس الوضوح الذي أظهره زوج AUD/USD. استمر نمط المثلث الصاعد في البداية، حيث وجد زوج AUD/CAD دعمًا بالقرب من نقطة البيفوت 0.8960 بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين كما كان متوقعًا.
أدت بيانات التضخم الأسترالية الساخنة، إلى جانب التوقعات الحالية بخفض سعر الفائدة من قبل بنك كندا، إلى خلق تباين سياسي مواتٍ. ومع ذلك، فإن قوة أسعار النفط (التي من المرجح أن تدعم CAD) والعودة الواضحة إلى التصرف كعملات بيتا مع تحسن معنويات المخاطرة هي الأسباب المحتملة لبقاء زوج العملات AUD/CAD في نطاق ضيق حتى نهاية الأسبوع.
بيعزوج GBP/AUD: نتائج سلبية صافية لحدث AUD + سيناريو المخاطرة
GBP/AUD مخطط فوركس لمدة ساعة واحدة بواسطة TradingView
أبطلت أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المرتفعة هذا التكوين الهبوطي للدولار الأسترالي منذ البداية. بفضل بيانات التضخم الأسترالية القوية، إلى جانب تفاقم المخاوف بشأن الجنيه الإسترليني بسبب المخاوف المالية، واصل زوج GBP/AUD انخفاضه المستمر من 2.0850 نحو المستوى النفسي المهم 2.0600.
بينما كان يُنظر إلى زوج GBP/AUD في الأصل على أنه تكوين هبوطي للدولار الأسترالي بسبب تباين توقعات السياسة النقدية، تبين أن هذا الزوج كان حركة قوية لصالح الدولار الأسترالي. التحول من توقعات بنك إنجلترا النقدية الأقل تساهلاً نسبيًا إلى المخاوف الهيكلية بشأن مستويات الديون في المملكة المتحدة و"مدفوعات الفائدة المؤلمة" هو تذكير جيد آخر بأنه من المفيد أحيانًا الانتباه إلى هذه التحولات في التركيز الأساسي، حيث أن التحولات في السرد الأساسي تؤدي أحيانًا إلى تحركات قوية خلال الأسبوع.
AUD/CHF: نتيجة صافية سلبية لحدث AUD + سيناريو تجنب المخاطرة
AUD/CHF مخطط فوركس لمدة ساعة واحدة بواسطة TradingView
وبالمثل، تم إبطال هذا الإعداد من التقدم إلى ما وراء قائمة المراقبة بسبب نتيجة الحدث الصعودية للدولار الأسترالي. على الرغم من التدفقات الدورية لتجنب المخاطر التي تميل إلى تفضيل الفرنك السويسري، فإن القوة الأساسية للدولار الأسترالي من توقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي أبقت على زوج AUD/CHF مدعومًا فوق 0.5200 ومستوى نقطة البيفوت.
دفع الزوج في النهاية نحو منطقة المحور R1 والمستوى النفسي الثانوي 0.5250، لكنه تراجع يوم الجمعة مع الأصول الخطرة الأخرى مع تدهور معنويات السوق مع اقتراب نهاية الأسبوع.
الحكم
أدى مفاجأة مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي إلى زيادة احتمالية حدوث سلوك صعودي مدفوع بالأساسيات للدولار الأسترالي، حيث برز زوج AUD/USD باعتباره الزوج الذي يتمتع بأعلى احتمالات النجاح المحتمل مع تحول معنويات المخاطرة العامة ببطء من تجنب المخاطرة/الحياد إلى الحياد/المخاطرة، وبدت معنويات الدولار العامة متقلبة بسبب الصراع بين الرئيس الأمريكي ترامب ومحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كوك.
تصرف زوج العملات AUD/USD بشكل إيجابي بالنسبة للمضاربين على الارتفاع بعد تأكيد الحدث، حيث أغلق الزوج الأسبوع أعلى بكثير من سعر ما بعد الحدث. كان من الممكن استخدام استراتيجيات إدارة تداول مختلفة (إما الشراء بعد التراجع/الاحتفاظ في منطقة المحور، أو الشراء بعد الاختراق المستمر فوق المقاومة) وكان من المرجح أن تؤدي إلى نتيجة إيجابية صافية، ولهذا السبب صنفنا مناقشة قائمة المراقبة لزوج العملات AUD/USD على أنها "محتملة للغاية" لدعم نتيجة إيجابية صافية.
النقاط الرئيسية:
1. المرونة في إدارة التداول بناءً على حركة السعر بعد الحدث
قدمت التداولات الناجحة لزوج AUD/USD استراتيجيات دخول متعددة بعد الإصدار الأولي لمؤشر أسعار المستهلكين: الشراء عند التراجع عند مستوى المحور (0.6480) أو الشراء عند الاختراق المستمر فوق مستوى المقاومة. يؤكد التحليل أنه "كان من الممكن استخدام استراتيجيات إدارة تداول متنوعة وكان من المرجح أن تؤدي إلى نتيجة إيجابية صافية". ساهمت هذه المرونة، بدلاً من قواعد الدخول الصارمة، في نجاح الإعداد.
التطبيق: قم بإعداد سيناريوهات متعددة لإدارة التداول لحركة الأسعار بعد الحدث. لا تلتزم بطريقة دخول واحدة فقط - كن مستعدًا لتكييف تنفيذك بناءً على كيفية استيعاب السوق للأخبار، سواء من خلال الاختراقات الفورية أو فرص التراجع عند المستويات الفنية الرئيسية.
2. إعادة تقييم السرد الأساسي باستمرار طوال الأسبوع
يوضح مثال زوج GBP/AUD تمامًا لماذا يجب على المتداولين أن يظلوا مرنين ويعيدوا تقييم افتراضاتهم الأساسية بانتظام. تم تصنيف هذا الزوج في البداية على أنه "إعداد هبوطي للدولار الأسترالي بسبب تباين توقعات السياسة النقدية"، ولكنه أصبح في الواقع فرصة صعودية قوية للدولار الأسترالي مع تحول التركيز الأساسي خلال الأسبوع. يشير التحليل إلى أن المعنويات بشأن الجنيه الإسترليني ساءت بسبب ظهور "مخاوف هيكلية بشأن مستويات ديون المملكة المتحدة و'مدفوعات الفائدة المرتفعة'"، مما تسبب في امتداد انخفاض زوج GBP/AUD نحو المستوى النفسي 2.0600.
التطبيق: لا تضع أطروحتك الأساسية في صورة نهائية في بداية الأسبوع. الأسواق ديناميكية، ويمكن للمعلومات الجديدة أو تغير مجالات التركيز أن تغير تمامًا ملف المخاطر والمكافآت الخاص بإعداداتك. حدد مواعيد منتظمة (يومية أو منتصف الأسبوع) لإعادة تقييم ما إذا كانت العوامل الأساسية الأصلية لا تزال صالحة أو ما إذا كانت هناك مواضيع جديدة قد ظهرت يمكن أن تخلق فرصًا أفضل في أدوات مختلفة. ما يبدأ كإعداد هبوطي لعملة ما يمكن أن يتحول بسرعة إلى إعداد صعودي إذا تدهورت قصة العملة المقابلة بشكل أسرع من المتوقع.
إخلاء المسؤولية: محتوى تحليل الفوركس المقدم في Babypips.com مخصص للأغراض الإعلامية فقط. يتم عرض السيناريوهات الفنية والأساسية التي تمت مناقشتها لتسليط الضوء على كيفية اكتشاف الفرص المحتملة في السوق التي قد تستدعي مزيدًا من البحث المستقل والعناية الواجبة. يوضح هذا المحتوى كيف نغطي جزءًا من عملية التداول الكاملة، ولا يعني أننا نقدم أبدًا نصائح استثمارية أو تداولية محددة. من المحتمل جدًا ألا تكون الإعدادات والتحليلات المقدمة على Babypips.com مناسبة لجميع المحافظ أو أنماط التداول.
يتحمل كل متداول مسؤولية التداول وإدارة المخاطر بمفرده. تتحمل الشخصية التي تتخذ قرارات التداول مسؤولية جميع قرارات التداول ونتائجها اللاحقة. يرجى التداول بمسؤولية.
التداول بمسؤولية يعني معرفة أكبر قدر ممكن عن السوق قبل التفكير في المخاطرة، وإذا كنت تعتقد أن هذا النوع من المحتوى يمكن أن يساعدك في ذلك، فراجع صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!