รายงาน CPI ของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมทำให้เราประหลาดใจแบบลุ้นๆ ด้วยตัวเลข 2.8% ต่อปี เทียบกับที่คาดไว้เพียง 2.0% อัตราเงินเฟ้อนี้ชั่วคราวลดความคาดหวังในแง่การผ่อนปรนจาก RBA และให้การสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลียในสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดและอารมณ์ความเสี่ยงที่หลากหลาย

มาดูกันว่าคู่สกุลเงินใดในรายการที่เราจับตามองได้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่ RBA ดูไม่อ่อนโยนและความอ่อนแอของ USD เพื่อดูว่าความเอนเอียงใน AUD ที่เรามองในเชิงบวกได้นำโอกาสที่ทำกำไรมาหรือไม่

รายการที่จับตามองเป็นการพูดคุยเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาและกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง ไอเดียการซื้อขายที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนการบริหารความเสี่ยงและการซื้อขาย

หากคุณต้องการติดตาม “รายการที่จับตามอง” ของเราทันทีที่เผยแพร่ตลอดสัปดาห์ ลองดู หน้า Babypips Premium subscribe เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

การตั้งค่า

• สิ่งที่เรากำลังจับตาดู: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025
• ความคาดหวัง: CPI หัวข้อหลักจะเร่งจาก 1.9% ต่อปีเป็น 2.0% ต่อปี
• ผลลัพธ์ของข้อมูล: CPI พุ่งขึ้นถึง 2.8% ต่อปี เกินคาดการณ์อย่างมากและทำให้เป็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบสิบสองเดือน
• สภาพแวดล้อมตลาดรอบเหตุการณ์: อารมณ์ความเสี่ยงเป็นกลาง; นักเทรดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความพยายามของทรัมป์ที่จะปลดผู้ว่าการเฟด Lisa Cook ในขณะที่เตรียมพร้อมสำหรับรายงานผลประกอบการของ Nvidia และรายงาน US core PCE

ผลลัพธ์เหตุการณ์

ออสเตรเลียได้สร้างความประหลาดใจที่เพิ่มขึ้นด้วย CPI ในเดือนกรกฎาคมกระโดดขึ้นไปถึง 2.8% ต่อปี สูงกว่า 2.0% ที่คาดการณ์ไว้อย่างชัดเจนและการอ่านค่าในเดือนมิถุนายนที่ 1.9% การเร่งตัวนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาค่าไฟฟ้าที่เชื่อมโยงกับการบรรเทาค่าใช้จ่ายของรัฐบาล แต่มาตรการเงินเฟ้อพื้นฐานก็เพิ่มขึ้นอย่างน่าวิตกเช่นกัน

จุดเด่นจากรายงาน CPI ของออสเตรเลีย:

• เงินเฟ้อหัวข้อหลัก ที่ 2.8% ต่อปี สูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024
• ราคาค่าไฟฟ้า เพิ่มขึ้น 13.1% ต่อปี เทียบกับการลดลง 6.3% ก่อนหน้านี้
• มาตรการเงินเฟ้อพื้นฐาน กระโดด: CPI ไม่รวมรายการผันผวนถึง 3.2% (เพิ่มขึ้นจาก 2.5%)
• อัตราเฉลี่ยปีตัดแต่ง เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% (จาก 2.1%)
• ค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัย ยังคงเป็นผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดที่ 3.6%
• การเติบโตของค่าเช่า ปรับลดลงที่ 3.9% ต่อปี ต่ำสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2022

ABS กล่าวว่าหากไม่มีการคืนเงินของรัฐบาล ราคาค่าไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 23.0% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2023 ธรรมชาติชั่วคราวของเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยค่าไฟฟ้าได้ลดปฏิกิริยาของตลาดในขั้นต้น แต่การเร่งตัวในมาตรการพื้นฐานอย่างกว้างขวางยังคงให้ความคาดหวังในการผ่อนปรนจาก RBA อยู่ที่เดิม

สิ่งที่กระตุ้นการเอนเอียงพื้นฐาน: การตั้งค่า AUD เชิงบวก

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนภายนอก:

ตลาดต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนตลอดสัปดาห์ อันเนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับ ความเป็นอิสระของเฟด หลังจากความพยายามของทรัมป์ในการปลดผู้นำ Lisa Cook ความดราม่าทางการเมืองนี้สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางและการตัดสินใจทางนโยบายการเงินที่อาจถูกผลักดันโดยการเมือง

ดอลลาร์ยังคงอ่อนแอแม้จะมีข้อมูล GDP ของสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาดแสดงการเติบโต 3.3% (เทียบกับ 3.0% ที่รายงานครั้งแรก) เนื่องจากนักเทรดกำลังวางตำแหน่งสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การขึ้นของเงินหยวนจีนไปสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 โดย PBOC ตั้งค่าอัตราอ้างอิงที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น เพิ่มความอ่อนแอของ USD ผ่านการไหลข้ามสกุลเงินต่างประเทศ

อารมณ์ความเสี่ยงยังคงระมัดระวัง ตลอดสัปดาห์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงขึ้นเนื่องจากการเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครนที่ล่าช้าและการโจมตีโดรนที่เพิ่มขึ้น ทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงไปที่ $3,415 สนับสนุนโดยการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการหลบภัยที่ปลอดภัย น้ำมันปรับตัวขึ้นจากความกังวลด้านอุปทาน ในขณะที่บิทคอยน์ยังคงอยู่ในขอบเขตประมาณ $111,500

การรอรายงานผลประกอบการของ Nvidia และข้อมูล core PCE ในวันศุกร์ ทำให้นักเทรดหลายคนยังคงอยู่ข้างสนาม แม้ว่าความอ่อนแอของ USD ที่กว้างขึ้นจากความไม่แน่นอนทางการเมืองจะให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง นี่สร้างสภาพแวดล้อมที่การลดลงของความคาดหวังการผ่อนปรนจาก RBA อาจส่องแสงได้แม้ว่าโดยทั่วไปจะมีความเสี่ยงไม่ดี

วันศุกร์เห็นว่าดอลลาร์ยังคงอยู่ในทางลงรายเดือน เนื่องจากเงินเฟ้อ core PCE ตรงตามความคาดหวังที่ 0.3% ต่อเดือน (ตามที่คาดไว้) และยังคง โอกาส 85% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนคลังแสดงพฤติกรรมแบบผสมกับ 10 ปีที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยไปที่ 4.22% (แต่ยังลดลงสำหรับสัปดาห์) ขณะที่ฟิวเจอร์สทองเพิ่มขึ้นเพื่อจบสัปดาห์ขึ้นกว่า 2.89%—เนื่องจากการวางตำแหน่งสิ้นเดือนและความต้องการหลบภัยจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดที่ยังดำเนินต่อไปได้ชดเชยข้อมูลเงินเฟ้อที่สอดคล้องกับความคาดหวัง

คะแนนสถานการณ์: เล่นออกมาอย่างไร?

AUD/USD: สุทธิ AUD เชิงบวก ผลลัพธ์เหตุการณ์ + สถานการณ์เสี่ยง = อาจเป็นอัตราต่อรองที่ดีที่สุดของผลลัพธ์ที่สุทธิเป็นบวก

AUD/USD 1-hour Forex Chart by TradingView

ไม่สามารถขยับเกินรายการที่จับตามอง – การตั้งค่า AUD เชิงลบและการตั้งค่า Long AUD/CAD

AUD/CAD: สุทธิ AUD เชิงบวก ผลลัพธ์เหตุการณ์ + สถานการณ์เสี่ยง

AUD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

ด้วยสภาพแวดล้อมความเสี่ยงที่กว้างขึ้นโดยทั่วไปเป็นกลางในช่วงเวลาของการเปิดตัว AUD/CAD ไม่ได้รับเลือกให้ขยับเกินขั้นตอนของรายการที่จับตามอง...แต่ก็ใกล้แล้ว

ถึงแม้ว่าคู่นี้จะทำได้ดีในระดับปานกลางกับความเร่งของ AU ที่เป็นบวก แต่ยังไม่สะอาดเท่ากับ AUD/USD แบบสามเหลี่ยมที่เพิ่มขึ้นยังคงถืออยู่ในขั้นต้น โดย AUD/CAD หาการสนับสนุนใกล้จุดหมุน 0.8960 หลังจากการเปิดตัว CPI ตามที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่ร้อนแรงรวมกับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย BOC ที่มีอยู่สร้างความแตกต่างของนโยบายที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของราคาน้ำมัน (ซึ่งอาจสนับสนุน CAD) และการกลับไปสู่พฤติกรรมที่เป็นสกุลเงินเบต้าขณะที่อารมณ์ความเสี่ยงดีขึ้นเป็นเหตุผลที่ทำให้ AUD/CAD ยังคงอยู่ในช่วงแคบจนถึงสิ้นสัปดาห์

GBP/AUD Short: สุทธิ AUD เชิงลบ ผลลัพธ์เหตุการณ์ + สถานการณ์เสี่ยง 

GBP/AUD 1-hour Forex Chart by TradingView

การพิมพ์ CPI ที่ร้อนแรงได้ทำให้การตั้งค่า AUD เชิงลบนี้เป็นโมฆะตั้งแต่เริ่มต้น ขอบคุณข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่แข็งแกร่งขึ้นรวมกับอารมณ์ที่ไม่สู้ดีเกี่ยวกับปอนด์อังกฤษเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเงิน GBP/AUD ขยายการลดลงของตัวเองจาก 2.0850 ไปที่ 2.0600 ที่เป็นมือจิตวิทยาสำคัญ

แม้ว่า GBP/AUD จะถูกมองว่าเป็นการตั้งค่า AUD เชิงลบในตอนแรกเนื่องจากความคาดหวังทางนโยบายการเงินที่ต่างกัน คู่นี้กลับกลายเป็นการเล่น AUD เชิงบวกที่มั่นคง การเปลี่ยนจากการคาดหวัง BOE ที่ไม่อ่อนน้อมเท่ากันไปจนถึงความกังวลโครงสร้างเกี่ยวกับระดับหนี้ของสหราชอาณาจักรและ "ดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย" เป็นการเตือนที่ดีอีกครั้งว่าบางครั้งมันคุ้มค่าที่จะให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในเรื่องพื้นฐาน การเปลี่ยนแปลงในเรื่องพื้นฐานบางครั้งสามารถส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวที่มั่นคงในระหว่างสัปดาห์

AUD/CHF: สุทธิ AUD เชิงลบ ผลลัพธ์เหตุการณ์ + สถานการณ์เสี่ยง 

AUD/CHF 1-hour Forex Chart by TradingView

เช่นเดียวกัน การตั้งค่านี้ถูกทำให้เป็นโมฆะจากการย้ายเกินรายการที่จับตามองเนื่องจากผลลัพธ์ AUD ที่เป็นบวก แม้ว่าจะมีการไหลเสี่ยงที่เป็นระยะๆ ที่มักจะสนับสนุนฟรังก์สวิส การแข็งแกร่งพื้นฐานของดอลลาร์ออสเตรเลียจากการคาดหวังในการผ่อนปรนจาก RBA ที่ลดลงยังคงให้การสนับสนุน AUD/CHF เหนือ 0.5200 และระดับจุดหมุน

คู่เงินในที่สุดก็ผลักไปสู่พื้นที่ R1 Pivot และระดับจิตวิทยาย่อย 0.5250 แต่ดึงกลับในวันศุกร์พร้อมกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เมื่ออารมณ์ตลาดเปลี่ยนไปไม่ดีเมื่อเข้าสู่สุดสัปดาห์

คำตัดสิน

การเซอร์ไพรส์ CPI ของออสเตรเลียสร้างความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นสำหรับพฤติกรรมเชิงบวกพื้นฐานสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมี AUD/USD ที่กลายเป็นคู่ที่มีอัตราต่อรองสูงที่สุดที่จะประสบความสำเร็จ เนื่องจากอารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นเปลี่ยนช้าๆ จากไม่ดี/เป็นกลางไปยังเป็นกลาง/เสี่ยง และอารมณ์ดอลลาร์ที่กว้างขึ้นดูสั่นคลอนจาก การต่อสู้ระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์และผู้ว่าการเฟด Cook

AUD/USD ประพฤติในเชิงบวกสำหรับพวกหัวขึ้นหลังการยืนยันเหตุการณ์ตามที่คู่ปิดสัปดาห์สูงกว่าราคาหลังเหตุการณ์ กลยุทธ์การจัดการการซื้อขายต่างๆ อาจถูกใช้ (ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหลังจากดึงกลับ/ถือที่พื้นที่จุดหมุน หรือการซื้อหลังจากทะลุเหนือแนวต้านอย่างยั่งยืน) และยังคงน่าจะส่งผลลัพธ์สุทธิเป็นบวก ซึ่งเป็นเหตุผลที่เราจัดอันดับการสนทนาของ AUD/USD Watchlist ว่ามีความเป็นไปได้สูงในการสนับสนุนผลลัพธ์สุทธิเป็นบวก

ประเด็นสำคัญที่ควรรับทราบ: