Laporan CPI Australia untuk bulan Julai memberikan kejutan besar dengan mencetak pada kadar 2.8% tahunan berbanding jangkaan 2.0%. Bacaan inflasi yang panas ini sementara mengurangkan jangkaan pelonggaran RBA dan memberikan sokongan kepada dolar Australia dalam minggu yang didominasi oleh kebimbangan kebebasan Fed dan sentimen risiko yang bercampur-campur.

Jom kita periksa pasangan mana dari senarai tontonan kami yang memanfaatkan persekitaran pengurangan dovish RBA dan kelemahan USD secara keseluruhan untuk menentukan sama ada kecenderungan AUD bullish kami memberikan peluang yang menguntungkan.

Senarai tontonan adalah perbincangan pandangan harga & strategi yang disokong oleh kedua-dua analisis fundamental & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan diskresionari berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan “Senarai Tontonan” kami tepat apabila ia diterbitkan sepanjang minggu, periksa halaman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!

Persediaan

• Apa Yang Kami Perhatikan: Indeks Harga Pengguna (CPI) Australia untuk Julai 2025
• Jangkaan: CPI utama dijangka meningkat dari 1.9% y/y ke 2.0% y/y
• Hasil Data: CPI melonjak ke 2.8% y/y, jauh melebihi jangkaan dan menandakan kadar inflasi tertinggi dalam dua belas bulan
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Sentimen risiko neutral; pedagang tetap berhati-hati mengenai cubaan Trump untuk memecat Gabenor Fed Lisa Cook sambil menanti pendapatan Nvidia dan laporan PCE teras AS

Hasil Acara

Australia memberikan kejutan besar dengan CPI bulan Julai melonjak ke 2.8% tahunan, jauh di atas ramalan 2.0% dan bacaan Jun 1.9%. Peningkatan ini didorong terutamanya oleh pergerakan harga elektrik yang berkaitan dengan masa pelepasan bil tenaga kerajaan, walaupun langkah inflasi asas juga meningkat dengan membimbangkan.

Mata penting dari laporan CPI Australia:

• Inflasi utama pada 2.8% y/y, tertinggi sejak Julai 2024
• Harga elektrik melonjak 13.1% tahunan berbanding penurunan 6.3% sebelumnya
• Langkah inflasi teras melompat: CPI tidak termasuk item tidak stabil mencapai 3.2% (naik dari 2.5%)
• Purata potong tahunan meningkat kepada 2.7% (dari 2.1%)
• Kos perumahan kekal sebagai penyumbang terbesar pada 3.6%
• Pertumbuhan harga sewa moderat kepada 3.9% tahunan, terendah sejak November 2022

ABS menyatakan bahawa, tidak termasuk rebat kerajaan, harga elektrik akan meningkat 23.0% sejak Jun 2023. Sifat sementara inflasi yang didorong oleh elektrik pada mulanya menenangkan reaksi pasaran, walaupun percepatan luas dalam langkah-langkah teras mengekalkan jangkaan pelonggaran RBA dalam semakan.

Bias Asas Dipicu: Persediaan AUD bullish

Pasaran Luas dan Pemacu Eksogen:

Pasaran navigasi persekitaran kompleks sepanjang minggu, didominasi oleh kebimbangan kebebasan Fed yang tidak pernah berlaku sebelum ini berikutan cubaan Trump untuk memecat Gabenor Lisa Cook. Drama politik itu mencipta ketidakpastian yang signifikan tentang kebebasan bank pusat dan keputusan dasar monetari yang mungkin didorong oleh politik.

Dolar menunjukkan kelemahan berterusan walaupun data GDP AS yang lebih kuat daripada jangkaan menunjukkan pertumbuhan 3.3% (berbanding 3.0% yang dilaporkan awal), kerana pedagang semakin menempatkan diri untuk pemotongan kadar Fed. Kenaikan yuan China ke paras terkuatnya sejak November 2024, dengan PBOC menetapkan kadar rujukan yang lebih kuat, menambah kelemahan USD menerusi aliran rentas mata wang.

Sentimen risiko kekal berhati-hati defensif sepanjang minggu. Ketegangan geopolitik kekal tinggi dengan rundingan damai Rusia-Ukraine terhenti dan serangan drone yang meningkat. Emas maju secara mantap ke arah $3,415, disokong oleh jangkaan pemotongan kadar Fed dan permintaan pelabuhan selamat. Minyak melonjak kerana kebimbangan bekalan, manakala Bitcoin kekal terhad dekat $111,500.

Menunggu pendapatan Nvidia dan data PCE teras pada hari Jumaat membuat banyak pedagang di pinggir, walaupun kelemahan USD yang meluas dari ketidakpastian politik memberikan sokongan asas untuk risiko aset. Ini mencipta persekitaran di mana jangkaan pelonggaran RBA yang dikurangkan dapat bersinar walaupun cenderung risiko keseluruhan yang melenting.

Jumaat melihat dolar kekal di landasan untuk penurunan bulanan, kerana inflasi PCE teras memenuhi jangkaan pada bacaan 0.3% m/m (seperti yang diharapkan) dan mengekalkan 85% kebarangkalian untuk pemotongan kadar Fed September. Hasil Perbendaharaan menunjukkan tingkah laku bercampur dengan 10 tahun meningkat sedikit kepada 4.22% (tetapi masih turun untuk minggu ini), manakala niaga hadapan emas bergerak lebih tinggi untuk menutup minggu lebih 2.89%—kerana kedudukan hujung bulan dan permintaan pelabuhan selamat yang berterusan dari kebimbangan kebebasan Fed terus mengimbangi data inflasi yang selari.

Penilaian Senario: Bagaimana Ia Berlaku?

AUD/USD: Hasil acara AUD bullish bersih + Senario Risiko-On = Arguably the best odds of a net positive outcome

Carta Forex 1 jam AUD/USD oleh TradingView

Tidak Layak untuk bergerak melebihi Senarai Tontonan – Persediaan AUD Bearish dan Persediaan Long AUD/CAD

AUD/CAD: Hasil acara AUD bullish bersih + Senario Risiko-Off

Carta Forex 1 jam AUD/CAD oleh TradingView

Dengan persekitaran risiko yang luas secara umum neutral sekitar masa pelepasan, AUD/CAD tidak berjaya melepasi tahap Senarai Tontonan... tetapi hampir.

Namun, pasangan ini berprestasi agak baik dengan pemangkin AU bullish, walaupun tidak sebersih AUD/USD. Pola segitiga menaik tetap bertahan pada awalnya, dengan AUD/CAD mendapati sokongan berhampiran titik pangsi 0.8960 selepas pelepasan CPI seperti yang diramalkan.

Data inflasi Australia yang panas, digabungkan dengan jangkaan pemotongan kadar BOC yang sedia ada, mencipta perbezaan dasar yang menguntungkan. Walau bagaimanapun, kekuatan harga minyak (mungkin menyokong CAD) dan kecenderungan untuk kembali berkelakuan seperti mata wang beta kerana sentimen risiko bertambah baik adalah hujah yang mungkin mengapa AUD/CAD kekal dalam julat yang ketat hingga akhir minggu.

GBP/AUD Short: Hasil acara AUD bearish bersih + Senario Risiko-On 

Carta Forex 1 jam GBP/AUD oleh TradingView

Cetakan CPI yang panas membatalkan persediaan AUD bearish ini dari awal. Terima kasih kepada data inflasi Australia yang lebih kuat, digabungkan dengan sentimen yang semakin masam terhadap pound British kerana kebimbangan fiskal, GBP/AUD melanjutkan penurunan berterusannya dari 2.0850 ke arah tahap psikologi utama 2.0600.

Walaupun GBP/AUD pada asalnya dilihat sebagai persediaan AUD bearish kerana jangkaan dasar monetari yang berbeza, pasangan ini ternyata menjadi permainan pro-AUD yang kukuh. Peralihan dari jangkaan BOE yang kurang dovish kepada kebimbangan struktural mengenai tahap hutang UK dan "bayaran faedah yang menyengat" adalah satu lagi peringatan baik bahawa kadang-kadang ia membayar untuk memberi perhatian kepada peralihan dalam fokus asas kerana perubahan dalam naratif asas kadang-kadang menghasilkan pergerakan intra minggu yang kukuh.

AUD/CHF: Hasil acara AUD bearish bersih + Senario Risiko-Off 

Carta Forex 1 jam AUD/CHF oleh TradingView

Begitu juga, persediaan ini dibatalkan dari bergerak melebihi Senarai Tontonan oleh hasil acara AUD bullish. Walaupun terdapat aliran risiko-off berkala yang cenderung memihak kepada franc Swiss, kekuatan asas dolar Australia dari jangkaan pelonggaran RBA yang dikurangkan mengekalkan AUD/CHF disokong di atas 0.5200 dan tahap titik pangsi.

Pasangan ini akhirnya bergerak ke arah kawasan Pivot R1 dan tahap psikologi kecil 0.5250, tetapi mundur pada hari Jumaat dengan aset risiko lain ketika sentimen pasaran bertambah masam menjelang hujung minggu.

Keputusan

Kejutan CPI Australia mencipta peningkatan kebarangkalian untuk tingkah laku bullish yang didorong secara asas untuk dolar Australia, dengan AUD/USD muncul sebagai pasangan dengan kebarangkalian tertinggi untuk kejayaan berpotensi ketika sentimen risiko secara keseluruhan beralih perlahan dari risiko-off/neutral ke neutral/risiko-on, dan sentimen dolar yang meluas kelihatan goyah kerana pertarungan antara Presiden AS Trump dan Gabenor Fed Cook.

AUD/USD berkelakuan baik untuk bulls selepas pengesahan acara kerana pasangan ini menutup minggu jauh di atas harga acara pos. Pelbagai strategi pengurusan perdagangan boleh digunakan (sama ada beli selepas mundur/pegang di kawasan pangsi, atau beli selepas pemecahan berterusan di atas rintangan) dan masih berkemungkinan menghasilkan hasil positif bersih, sebab itu kami menilai perbincangan Senarai Tontonan AUD/USD sebagai “sangat berkemungkinan” untuk menyokong hasil positif bersih.

Poin Penting: