الولايات المتحدة الأمريكية

تتألف الولايات المتحدة الأمريكية من 50 ولاية ومقاطعة فيدرالية.

يمكن العثور على غالبية البلاد في أمريكا الشمالية، ولكن الولايات المتحدة لديها أيضًا بعض المناطق في المحيط الهادئ.

منذ استقلالها عن المملكة المتحدة في الرابع من يوليو عام 1776، أصبحت الولايات المتحدة قوة اقتصادية عظمى ليس فقط في الغرب ولكن أيضًا في العالم أجمع.

وباعتبارها أكبر اقتصاد في العالم، تلعب الولايات المتحدة دورًا خطيرًا في السوق العالمية.

فأي تطور اقتصادي في الولايات المتحدة، مثل ارتفاع أو انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي أو أي قضية لرئيسها يتم الإعلان عنها، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الاقتصادات في جميع أنحاء العالم!

الولايات المتحدة: حقائق وأرقام

• الجيران كندا، المكسيك
• المساحة: 3,794,100 ميل مربع
• عدد السكان: حوالي 347.3 مليون نسمة (تقديرات عام 2025)
• الكثافة السكانية: حوالي 91.5 نسمة لكل ميل مربع.
• العاصمة: واشنطن العاصمة
• رئيس الحكومة: الرئيس دونالد ج. ترامب (تم تنصيبه في 20 يناير 2025)
• العملة: العملة: الدولار الأمريكي (USD)
• الواردات الرئيسية: الإمدادات الصناعية (النفط الخام، إلخ)، والسلع الرأسمالية (أجهزة الكمبيوتر، ومعدات الاتصالات، وقطع غيار السيارات، والآلات المكتبية، وآلات الطاقة الكهربائية)، والسلع الاستهلاكية (السيارات، والملابس، والأدوية، والأثاث، ولعب الأطفال)، والمنتجات الزراعية
• الصادرات الرئيسية: السلع الرأسمالية (الترانزستورات، والطائرات، وقطع غيار السيارات، وأجهزة الكمبيوتر، ومعدات الاتصالات)، واللوازم الصناعية (المواد الكيميائية العضوية)، والسلع الاستهلاكية (السيارات، والأدوية)، والمنتجات الزراعية (فول الصويا، والفاكهة، والذرة)
• شركاء الاستيراد: الصين (19%)، كندا (14.1%)، المكسيك (12%)، اليابان (6.4%)، ألمانيا (4.7%)
• شركاء التصدير: كندا (18.9%)، المكسيك (14%)، الصين (7.2%)، اليابان (4.5%)
• المناطق الزمنية: GMT -10، GMT -9، GMT -8، GMT -7، GMT -6، GMT -5
• الموقع الإلكتروني: http://www.usa.gov

نظرة عامة على الاقتصاد

تعتبر الولايات المتحدة على نطاق واسع أغنى دولة في العالم، حيث بلغ ناتجها حوالي 16.24 تريليون دولار في عام 2012. وقد احتلت المركز الثالث عشر في عام 2012 من حيث نصيب الفرد من الدخل - أي إجمالي دخل البلد مقسومًا على عدد السكان - والذي بلغ حوالي 51,700 دولار في العام.

الصناعات الرئيسية في الولايات المتحدة هي الطائرات والسيارات والترانزستورات ومعدات الاتصالات والمواد الصناعية الأخرى. على الرغم من أنه قد يبدو أن اقتصاد الولايات المتحدة موجه بشكل كبير نحو تصنيع السلع المادية، إلا أن 70% من ناتجها يأتي في الواقع من قطاع الخدمات!

وبالحديث عن التجارة، فإن أحد العناصر الرئيسية في الاقتصاد الأمريكي هو أن البلاد تشتهر بعجز تجاري ضخم (أي أن القيمة الإجمالية للسلع المتدفقة إلى البلاد أكثر من القيمة الإجمالية للسلع الخارجة منها).

كما أن الولايات المتحدة هي أيضًا موطن بورصة نيويورك، وهي أكبر بورصة في العالم. كما أنها موطن لأكبر سوق للسندات في العالم، حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 31 تريليون دولار أمريكي وأكثر من 822 مليار دولار أمريكي من السندات المتداولة يوميًا في المتوسط.

ونظرًا لكونها أكبر اقتصاد في العالم في سوق اليوم المعولم، فإن أي حدث محلي يؤثر على الولايات المتحدة قد يؤثر أيضًا على الأسواق في جميع أنحاء العالم... نعم، حتى سوق الصرف الأجنبي!

السياسة النقدية والمالية

مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي يُطلق عليه بشكل أكثر شيوعًا الاحتياطي الفيدرالي، هو الهيئة الحاكمة الرئيسية في الولايات المتحدة عندما يتعلق الأمر بوضع السياسة النقدية وتنفيذها.

فالسياسة النقدية هي الطريقة التي يتحكم بها الاحتياطي الفيدرالي في توافر النقود وعرضها في الاقتصاد، وما يميز الاحتياطي الفيدرالي عن غيره من البنوك المركزية الأخرى هو أن أهدافه تستند إلى الآثار طويلة الأجل لسياسته النقدية.

وللاحتياطي الفيدرالي هدفان رئيسيان.

1. الأول هو الحفاظ على استقرار أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية,
2. والثاني هو التأكد من وجود نمو اقتصادي مستدام.

وبعبارة أخرى، يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي التأكد من أن لا تفقد قيمة عملات البنكيين وأن يكون لدى الأم والأب وظائف.

داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي توجد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). ويترأسها حاليًا محافظ الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، المعروف أيضًا باسم"JPOW"، واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مكلفة باتخاذ قرارات سليمة وعقلانية بشأن السياسة النقدية.

لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سلاحان رئيسيان تستخدمهما في معركتها ضد التضخم ولتحقيق أهدافها طويلة الأجل: عمليات السوق المفتوحة وسعر الفائدة على الأموال لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ويتمثل خط الدفاع الأول للاحتياطي الفيدرالي في عمليات السوق المفتوحة، وهي عمليات السوق المفتوحة، في شراء أو بيع الأدوات المالية الحكومية مثل الأوراق المالية والأذون والسندات.

سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض مقابل القروض الليلية.

تستخدم البنوك هذه القروض للتأكد من أن لديها ما يكفي لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. يتم الاحتفاظ بهذه الاحتياطيات في بنك الاحتياطي الفيدرالي المحلي أو كنقد في خزائنها.

والآن، المسؤول عن قرارات السياسة المالية هو وزارة الخزانة الأمريكية. السياسة المالية هي استخدام الإنفاق الحكومي أو تحصيل الضرائب للتأثير على اتجاه الاقتصاد.

ولتشجيع النشاط التجاري، يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية، على سبيل المثال، أن تختار خفض الضرائب وتخصيص المزيد من الميزانية على البنى التحتية الرأسمالية مثل الطرق السريعة والمدارس والنطاق العريض والقواعد العسكرية السرية للنينجا، إلخ.

ومن ناحية أخرى، إذا بدأ التضخم في الخروج عن السيطرة ، فيمكنها زيادة معدلات الضرائب وخفض الإنفاق.

التعرف على الدولار الأمريكي

هل تعلم أن الاسم المستعار "باك" للدولار الأمريكي يعود أصله إلى جلد الظبي، الذي كان وسيلة شائعة للتبادل عندما كان المستوطنون الأمريكيون الأوائل يتاجرون مع الهنود الحمر؟

حتى بعد أن حلت العملة الورقية محل جلد الظبي في نظام المقايضة، لا يزال الناس يشيرون إلى وسيلة التبادل باسم باك! تحقق من هذه الخصائص المتعلقة بالفوركس للباك:

السيولة

هناك قدر هائل من معاملات العملة كل يوم يتضمن الدولار الأمريكي. السلع مثل الذهب والنفط الخام مقومة أيضًا بالدولار. خلال الجلسة الآسيوية وحدها، يستحوذ الدولار على حوالي 93% من جميع معاملات العملات!

ولتوضيح ذلك، لنأخذ بورصة نيويورك وسوق السندات الأمريكية على سبيل المثال. تصل قيمة الشركات المدرجة في بورصة نيويورك إلى 28.5 تريليون دولار، أي حوالي 78% من حجم سوق الأسهم في العالم البالغ 36.6 تريليون دولار.

وبالمثل، من أصل 82.2 تريليون دولار من قيمة سوق السندات العالمية، تستحوذ الولايات المتحدة على 31.2 تريليون دولار. كل معاملة هناك، بطريقة أو بأخرى، تنطوي على الدولار الأمريكي. ما رأيك في ذلك بالنسبة للسيولة؟

يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي والحكومة الأمريكية أنه ينبغي أن يظل قويًا

على مدى العقود القليلة الماضية، حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية على سياسة "الدولار القوي".

وهم يعتقدون أن السياسة النقدية والمالية يجب أن تكون موجهة نحو سعر صرف قوي للدولار الأمريكي، لأن ذلك سيعود بالنفع على الولايات المتحدة وبقية العالم.

تعتمد عملات العديد من البلدان الناشئة على تحديد قيمة عملاتها

كم مرة سمعت عبارة الدولار هو العملة الاحتياطية في العالم؟ حسنًا، والسبب وراء ذلك هو أن بعض البلدان تربط عملاتها فعليًا بال دولار!

عندما تقوم دولة ما بذلك، توافق الحكومة على شراء أو بيع عملتها بسعر ثابت مقابل الدولار.

وفي حين أن الحكومة تستطيع زيادة المعروض من النقود أو خفضه، إلا أنها تظل خاضعة لامتلاك ما يعادلها من الدولارات في الاحتياطي.

وتزيد هذه العملية من أهمية الدولار في جميع أنحاء العالم لأن هذا يعني أن بعض الاقتصادات تعتمد كليًا على الدولار!

فإذا حدث انخفاض هائل في قيمة الدولار، سيؤدي ذلك إلى تأثير سلبي واسع النطاق في جميع البلدان الأخرى التي ربطت عملتها بالدولار.

المؤشرات الاقتصادية الهامة للدولار الأمريكي

التغير في التوظيف في القطاع غير الزراعي (NFP ) - يقيس تقرير التوظيف فيالقطاع غير الزراعي التغير في عدد العاملين في الشهر السابق.

الناتج المحلي الإجمالي - تقرير الناتج المحلي الإجمالي (GDP) - هو مقياس القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات النهائية في البلاد.

مبيعات التجزئة - يقيس التقرير الرئيسي لمبيعات التجزئة التغير الشهري في القيمة الإجمالية للمبيعات على مستوى البيع بالتجزئة. من ناحية أخرى، تستثني النسخة الأساسية من التقرير مبيعات السيارات.

مؤشر أسعار المستهلكين (CPI ) - يقيسمؤشر أسعار المستهلكين التغير في أسعار سلة ثابتة من السلع والخدمات. يستثني الحساب الأساسي أسعار المواد الغذائية والطاقة بسبب طبيعتها المتقلبة.

نفقات الاستهلاك الشخصي - هذا يشبه إلى حد كبير تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لأنه يقيس التغيرات في أسعار السلع الاستهلاكية الأمريكية. والسبب في ضرورة الاطلاع على هذا التقرير هو أنه التقرير الذي ينظر إليه الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. ونحن جميعًا نريد أن نكون متعاونين مع الخبراء، أليس كذلك؟

مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين - تصدر جامعة ميشيغان كل شهر تقريرثقة المستهلكين.

يقيس هذا المؤشر موقف المستهلكين تجاه الاقتصاد. كلما زادت ثقة المستهلكين في الأوضاع الاقتصادية، زادت احتمالية إنفاقهم.

ما الذي يحرك الدولار الأمريكي؟

اندفاع الذهب

عندما يتعرض الدولار لخطر فقدان قيمته بسبب التضخم، يلجأ المستثمرون إلى الذهب بحثًا عن الأمان. على عكس معظم الأصول المالية، يحافظ الذهب على قيمته الجوهرية.

الذهب هو الذهب - وهو نفسه في كل مكان! لذلك عندما ترتفع أسعار الذهب، فقد يكون ذلك علامة على أن الدولار يفقد جاذبيته.

التطورات الاقتصادية في الولايات المتحدة

بشكل أساسي، تجذب التطورات الاقتصادية الإيجابية في الولايات المتحدة المزيد من المشاركين للاستثمار في الولايات المتحدة.

وبطبيعة الحال، يحتاج المستثمر بالطبع إلى الحصول على بعض الدولارات ليتمكن من التعامل في الولايات المتحدة.

وبالتالي، مع زيادة الطلب على الاستثمارات الأمريكية، يرتفع الطلب على الدولار الأمريكي أيضًا.

تدفقات رأس المال الداخلة والخارجة

فيما يتعلق باليابان ولندن، فإن الولايات المتحدة ربما تمتلك أعمق الأسواق المالية وأكثرها تقدمًا.

ويوفر ذلك للعديد من الملوك والسلاطين والمليارديرات والورثة في جميع أنحاء العالم العديد من أنواع الاستثمارات التي يمكنهم الاختيار من بينها.

وللاستثمار في هذه الأصول الأمريكية، سيحتاج المستثمرون أولاً إلى تحويل أي عملة يمتلكونها إلى الدولار الأمريكي.

يمكن أن يكون لتدفقات رؤوس الأموال الداخلة والخارجة من الأسواق المالية الأمريكية تأثير كبير على قيمة الدولار.

التطورات الاقتصادية حول العالم

نظرًا لأن الدولار الأمريكي يستحوذ على غالبية المعاملات اليومية للعملة، فإن أي تطور كبير في العالم (مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي في أستراليا، أو انهيار سوق الأسهم في بكين، أو هجوم غودزيلا في طوكيو) يؤثر على تقييمه على المدى القصير.

فروق عائدات السندات

نظرًا لأن المستثمرين يبحثون دائمًا عن أفضل صفقة مقابل أموالهم، فمن المهم تتبع الفروق في عوائد سندات الولايات المتحدة الأمريكية والدول الأجنبية الأخرى.

إذا رأى المستثمرون أن عوائد السندات ترتفع في البلدان الأجنبية بينما تظل العوائد في الولايات المتحدة ثابتة أو تنخفض، فسيقوم المستثمرون بنقل أموالهم من السندات الأمريكية (بيع دولاراتهم في هذه العملية) والبدء في شراء السندات الأجنبية.

الشائعات حول أسعار الفائدة

ينتبه المشاركون في السوق إلى اتجاهات أسعار الفائدة ، وينبغي عليك أنت أيضًا.

إذا كان من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فهذا يعني أن الطلب على الأصول المالية المقومة بالدولار (مثل سندات الخزانة) قد يرتفع، وهو ما سيكون صعوديًا للدولار.

أما إذا كان من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، فقد يقل الطلب على هذه الأصول وقد نرى المستثمرين يحولون أموالهم بعيدًا عن الدولار.

ونظرًا لأن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عادةً ما يلقون تلميحات حول تحركات البنك المركزي المستقبلية بشأن أسعار الفائدة، فإن المتداولين يستمعون إلى كل شيء خلال خطابات صانعي السياسة.

تداول الدولار الأمريكي

الدولار الأمريكي كعملة أساسية

يتم تداول USD/XXX بمبالغ مقومة بالدولار الأمريكي. وتبلغ أحجام اللوت القياسية 100,000 دولار أمريكي وأحجام اللوتات الصغيرة 10,000 دولار أمريكي.

يتم احتساب قيمة النقطة لكل وحدة يتم تداولها، وهي مقومة بعملة XXX، بقسمة نقطة واحدة من الدولار الأمريكي/XX، (أي 0.0001 أو 0.01 حسب الزوج)، على سعر الصرف الحالي للدولار الأمريكي/XX.

يتم تحديد الربح والخسارة بوحدة XXX.

على سبيل المثال، إذا كانت النقطة الواحدة تساوي 0.0001 وسعر الصرف الحالي للدولار الأمريكي/XXX هو 1.4000، فإن النقطة الواحدة تساوي 0.000071 دولار أمريكي.

بالنسبة لحجم مركز اللوت القياسي الواحد (100,000 وحدة)، فإن كل حركة للنقطة تساوي 7.142857 دولار أمريكي.

بالنسبة لحجم مركز اللوت الواحد المصغر (10,000 وحدة)، فإن كل حركة للنقطة تساوي 0.714286 دولار أمريكي.

تستند حسابات الهامش إلى الدولار الأمريكي. مع الرافعة المالية 100:1، يلزم 1,000 دولار أمريكي لتداول 100,000 USD/CAD.

الدولار الأمريكي كعملة تسعير

يتم تداول XXX/الدولار الأمريكي بمبالغ مقومة بـ XXX. أحجام اللوت القياسية هي 100,000 XXX وأحجام اللوتات الصغيرة هي 10,000 XXX.

يتم حساب قيمة النقطة المقومة بالدولار الأمريكي بقسمة نقطة واحدة من XXX/الدولار الأمريكي (أي 0.0001 أو 0.01 حسب الزوج) على سعر الصرف الحالي لـ XXX/الدولار الأمريكي.

الأرباح والخسائر مقومة بالدولار الأمريكي.

بالنسبة لحجم مركز اللوت القياسي الواحد (100,000 وحدة)، فإن كل حركة نقطة تساوي 10 دولارات أمريكية.

أما بالنسبة لحجم صفقة لوت واحد صغير (10,000 وحدة)، فإن كل حركة للنقطة تساوي 1 دولار أمريكي.

لذا، على سبيل المثال، إذا تغير سعر صرف EUR/USD من 1.0611 إلى 1.0616، وكان لدينا صفقة لوت قياسية واحدة، فإن حركة 5 نقاط (1.0616 - 1.0611) تساوي 50 دولارًا أمريكيًا (حركة 5 نقاط × 10 دولارات أمريكية لكل نقطة).

تستند حسابات الهامش إلى الدولار الأمريكي. على سبيل المثال، إذا كان سعر XXX/الدولار الأمريكي الحالي هو 0.8900 وكانت الرافعة المالية 100:1، فإن الهامش المتاح مطلوب 890 دولارًا أمريكيًا حتى تتمكن من التداول على لوت قياسي بقيمة 100,000 XXX.

ومع ذلك، كلما زاد سعر XXX/دولار أمريكي، يلزم توفير هامش متاح أكبر بالدولار الأمريكي. وعلى العكس من ذلك، كلما انخفض سعر XXX/دولار أمريكي، قل الهامش المتاح المطلوب بالدولار الأمريكي.

تكتيكات التداول بالدولار الأمريكي

الآن دعنا نضع كل هذه الأشياء التي تعلمناها للتو معًا ونخرج ببعض تكتيكات التداول بالدولار الأمريكي.

يعد النظر إلى الاختلافات في التطورات الاقتصادية الأمريكية والبيانات الاقتصادية من الاقتصادات الرئيسية الأخرى طريقة جيدة لبدء تداول الدولار الأمريكي.

على سبيل المثال، فإن القفزة في مبيعات التجزئة الأمريكية والنتائج السيئة في تقرير حالة التوظيف في المملكة المتحدة قد تعطيك سببًا لبيع زوج GBP/USD.

كما أن مؤشر الدولار الأمريكي أو USDX، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة ثابتة من العملات، يعد أيضًا مقياسًا رائعًا لقوة الدولار الأمريكي. من خلال النظر بانتظام إلى مؤشر الدولار الأمريكي، يمكنك العثور على بعض الدلائل على اتجاه الدولار الأمريكي.

قد يوفر لك مؤشر الدولار الأمريكي الذي يتجه صعودًا تأكيدًا إضافيًا تحتاج إليه لاتخاذ مركز بيع على زوج EUR/USD.

فالحديث عن رفع سعر الفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي، والذي يشير إلى إمكانية تحقيق عوائد أعلى على الأصول الأمريكية، يشجع المتداولين على شراء الدولار الأمريكي. حسنًا، لا تتخلف عن الركب!

يمكن أن تؤدي ملاحظة توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والتي عادة ما تكون جزءًا من خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، إلى بعض الدلائل حول اتجاه الدولار الأمريكي.

فالتصريحات المتشددة قد تكون بمثابة إشارات للشراء على الدولار الأمريكي/JPY بينما قد تكون التعليقات الحذرة بمثابة أسباب لصفقات بيع الدولار الأمريكي/JPY.