Hoa Kỳ

Hợp chủng quốc Hoa Kỳ gồm có 50 tiểu bang và một khu vực liên bang.

Phần lớn đất nước nằm ở Bắc Mỹ, nhưng Mỹ cũng có một số lãnh thổ ở Thái Bình Dương.

Từ khi giành độc lập từ Vương quốc Anh vào ngày Quốc khánh 4 tháng 7 năm 1776, Mỹ đã trở thành một siêu cường kinh tế không chỉ ở phương Tây mà còn trên toàn thế giới.

Là nền kinh tế lớn nhất thế giới, Mỹ đóng vai trò quan trọng trong thị trường toàn cầu.

Bất kỳ sự phát triển kinh tế nào ở Mỹ, như sự tăng hoặc giảm trong chi tiêu tiêu dùng hoặc một vụ bê bối của Tổng thống, khi được công khai, đều có thể tạo ra tác động khá lớn lên các nền kinh tế trên toàn thế giới!

Hoa Kỳ: Sự Thật và Số Liệu

• Láng giềng: Canada, Mexico
• Diện tích: 3,794,100 dặm vuông
• Dân số: Khoảng 347.3 triệu (ước tính 2025)
• Mật độ: Khoảng 91.5 người mỗi dặm vuông
• Thủ đô: Washington, D.C.
• Người đứng đầu chính phủ: Tổng thống Donald J. Trump (nhậm chức ngày 20 tháng 1, 2025)
• Tiền tệ: Đô la Mỹ (USD)
• Nhập khẩu chính: Vật liệu công nghiệp (dầu thô, v.v.), hàng hóa vốn (máy tính, thiết bị viễn thông, phụ tùng ô tô, máy móc văn phòng, máy điện), hàng tiêu dùng (ô tô, quần áo, thuốc, đồ nội thất, đồ chơi), và sản phẩm nông nghiệp
• Xuất khẩu chính: Hàng hóa vốn (transistor, máy bay, phụ tùng ô tô, máy tính, thiết bị viễn thông), vật liệu công nghiệp (hóa chất hữu cơ), hàng tiêu dùng (ô tô, thuốc men), và sản phẩm nông nghiệp (đậu nành, trái cây, ngô), Taylor Swift
• Đối tác nhập khẩu: Trung Quốc (19%), Canada (14.1%), Mexico (12%), Nhật Bản (6.4%), Đức (4.7%)
• Đối tác xuất khẩu: Canada (18.9%), Mexico (14%), Trung Quốc (7.2%), Nhật Bản (4.5%)
• Múi giờ: GMT -10, GMT -9, GMT -8, GMT -7, GMT -6, GMT -5
• Website: http://www.usa.gov

Tổng Quan Kinh Tế

Mỹ được coi là quốc gia giàu nhất thế giới, sản xuất khoảng 16.24 nghìn tỷ đô la đầu ra vào năm 2012. Nó xếp thứ 13 vào năm 2012 về thu nhập bình quân đầu người – đó là chỉ tổng thu nhập quốc gia chia cho dân số – khoảng 51,700 đô la trong một năm.

Các ngành công nghiệp chính của Mỹ là máy bay, ô tô, transistor, thiết bị viễn thông, và các vật liệu công nghiệp khác. Dù có vẻ như kinh tế Mỹ hướng nhiều vào sản xuất hàng hóa vật chất, nhưng 70% đầu ra thực ra đến từ lĩnh vực dịch vụ!

Nói về thương mại, một yếu tố chủ chốt của kinh tế Mỹ là nước này khét tiếng với việc chạy các thâm hụt thương mại lớn (tức là tổng giá trị hàng hóa vào nước nhiều hơn tổng giá trị hàng hóa xuất ra).

Mỹ cũng là quê hương của Sở Giao dịch Chứng khoán New York, đây là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới. Nó cũng là quê hương của thị trường trái phiếu lớn nhất thế giới, với giá trị vốn hóa thị trường trên 31 nghìn tỷ đô la và hơn 822 tỷ đô la trái phiếu được giao dịch hàng ngày trung bình.

Là nền kinh tế hàng đầu thế giới trong thị trường toàn cầu hóa ngày nay, bất kỳ sự kiện nội địa nào ảnh hưởng đến Mỹ cũng có khả năng ảnh hưởng đến các thị trường trên toàn thế giới… Vâng, thậm chí cả thị trường ngoại hối!

Chính Sách Tiền Tệ & Tài Khóa

Cục Dự trữ Liên bang, thường gọi là Fed, là cơ quan chủ quản của Mỹ trong việc đặt ra và thực hiện chính sách tiền tệ.

Chính sách tiền tệ chỉ là cách mà Fed kiểm soát sự sẵn có và cung ứng tiền trong nền kinh tế và điều làm Fed đặc biệt so với các ngân hàng trung ương khác là các mục tiêu của nó dựa trên các ảnh hưởng dài hạn của chính sách tiền tệ của nó.

Fed có hai mục tiêu chính.

1. Mục tiêu đầu tiên là giữ cho giá của hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng ổn định,
2. Mục tiêu thứ hai là đảm bảo rằng có sự tăng trưởng kinh tế bền vững.

Nói cách khác, Fed chỉ muốn đảm bảo rằng mấy đồng Benjie của bạn không mất giá trị và ba mẹ bạn có việc làm!

Trong Fed có Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Hiện do Thống đốc Fed, Jerome Powell, thường gọi là "JPOW", lãnh đạo, FOMC có nhiệm vụ đưa ra các quyết định sáng suốt và hợp lý về chính sách tiền tệ.

FOMC có hai vũ khí chính để sử dụng trong cuộc chiến chống lạm phát và đạt được các mục tiêu dài hạn của mình: hoạt động thị trường mở và Tỷ lệ Quỹ của Fed.

Phòng tuyến đầu tiên của Fed, các hoạt động thị trường mở, là việc mua hoặc bán các công cụ tài chính của chính phủ như chứng khoán, trái phiếu và tín phiếu.

Tỷ lệ Quỹ của Fed là lãi suất mà các ngân hàng tính cho nhau cho các khoản vay qua đêm.

Các ngân hàng sử dụng các khoản vay này để đảm bảo rằng họ có đủ để đáp ứng yêu cầu dự trữ của Fed. Các dự trữ này được giữ tại ngân hàng Dự trữ Liên bang địa phương của họ hoặc dưới dạng tiền mặt trong két của họ.

Giờ đây, người chịu trách nhiệm cho các quyết định chính sách tài khóa là Bộ Tài chính Mỹ. Chính sách tài khóa là việc sử dụng chi tiêu của chính phủ hoặc thu thuế để ảnh hưởng đến hướng đi của nền kinh tế.

Để khuyến khích hoạt động kinh doanh, Bộ Tài chính Mỹ, chẳng hạn, có thể chọn giảm thuế và phân bổ thêm ngân sách cho cơ sở hạ tầng vốn như đường cao tốc, trường học, băng thông rộng, cơ sở ninja quân sự bí mật, v.v.

Mặt khác, nếu lạm phát bắt đầu vượt khỏi tầm kiểm soát, nó có thể tăng thuế và cắt giảm chi tiêu.

Khám Phá Đồng USD

Bạn có biết rằng biệt danh "Buck" cho đồng đô la Mỹ bắt nguồn từ da hươu, từng là phương tiện trao đổi phổ biến khi những người định cư Mỹ đầu tiên giao dịch với người da đỏ?

Ngay cả sau khi tiền giấy thay thế da hươu trong hệ thống trao đổi hàng hóa, người ta vẫn gọi phương tiện trao đổi là bucks! Hãy xem những đặc điểm liên quan đến forex của đồng buck này:

Thanh khoản là điểm mạnh của tôi!

Một lượng khổng lồ các giao dịch tiền tệ hàng ngày liên quan đến USD. Các hàng hóa như vàng và dầu thô cũng được định giá bằng đô la. Chỉ riêng trong phiên châu Á, đồng đô la chiếm khoảng 93% tổng các giao dịch tiền tệ!

Để đặt điều này vào bối cảnh, hãy xem Sở Giao dịch Chứng khoán New York và thị trường trái phiếu Mỹ. Giá trị của các công ty niêm yết trên NYSE lên tới 28.5 nghìn tỷ đô la, khoảng 78% kích thước của thị trường chứng khoán toàn cầu trị giá 36.6 nghìn tỷ đô la.

Tương tự, trong tổng giá trị 82.2 nghìn tỷ đô la của thị trường trái phiếu toàn cầu, Mỹ chiếm 31.2 nghìn tỷ đô la. Mỗi giao dịch ở đó, bằng cách nào đó, đều liên quan đến USD. Điều đó thể hiện thanh khoản như thế nào?

Cục Dự trữ Liên bang và chính phủ Mỹ tin rằng tôi nên duy trì mạnh mẽ

Trong vài thập kỷ qua, Fed và Bộ Tài chính Mỹ đã duy trì một chính sách "đồng đô la mạnh".

Họ tin rằng chính sách tiền tệ và tài khóa nên hướng tới một tỷ giá hối đoái mạnh của USD, vì nó sẽ có lợi cho Mỹ và phần còn lại của thế giới.

Tiền tệ của nhiều quốc gia mới nổi dựa vào tôi để xác định giá trị của chúng

Bao nhiêu lần bạn đã nghe câu nói, đồng đô la là đồng tiền dự trữ của thế giới? Chà, lý do đằng sau điều này là một số quốc gia thực sự neo tiền tệ của họ vào đồng đô la!

Khi một quốc gia làm điều này, chính phủ đồng ý mua hoặc bán đồng tiền của mình ở mức giá cố định so với đồng đô la.

Mặc dù chính phủ có thể tăng hoặc giảm cung tiền, họ vẫn phải có số tiền tương đương bằng đô la trong dự trữ.

Quá trình này làm tăng tầm quan trọng của đồng đô la trên toàn thế giới vì điều này có nghĩa là một số nền kinh tế hoàn toàn phụ thuộc vào đồng đô la!

Nếu giá trị của đồng đô la giảm mạnh, nó sẽ tạo ra tác động tiêu cực rộng lớn ở tất cả các quốc gia khác đã neo tiền tệ của mình vào đồng đô la.

Các Chỉ Số Kinh Tế Quan Trọng cho USD

Thay đổi việc làm phi nông nghiệp (NFP) – Báo cáo việc làm NFP báo cáo việc làm đo lường sự thay đổi trong số lượng người có việc làm trong tháng trước.

GDP – Báo cáo Tổng Sản phẩm Quốc nội (GDP) đo lường tổng giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng của quốc gia.

Doanh số bán lẻ – Báo cáo tiêu đề về doanh số bán lẻ đo lường sự thay đổi hàng tháng trong tổng giá trị của các bán hàng ở cấp độ bán lẻ. Phiên bản cốt lõi của báo cáo, mặt khác, loại trừ doanh số bán xe.

Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) – CPI đo lường sự thay đổi trong giá của một giỏ hàng hóa và dịch vụ cố định. Tài khoản cốt lõi loại trừ giá thực phẩm và năng lượng vì tính biến động của chúng.

Chi Tiêu Tiêu Dùng Cá Nhân – Điều này rất giống với báo cáo CPI vì nó đo lường sự thay đổi giá của hàng hóa tiêu dùng Mỹ. Lý do tại sao bạn nên xem báo cáo này là vì đây là báo cáo mà Fed xem xét khi đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ. Và tất cả chúng ta đều muốn hợp tác với các chuyên gia, phải không?

Tâm Lý Tiêu Dùng của Đại học Michigan – Mỗi tháng, Đại học Michigan công bố báo cáo tâm lý tiêu dùng của mình.

Chỉ số này đo lường thái độ của người tiêu dùng đối với nền kinh tế. Càng nhiều người tiêu dùng tự tin vào điều kiện kinh tế, họ càng có khả năng chi tiêu nhiều hơn.

Điều Gì Di Chuyển USD?

Cơn Sốt Vàng

Mỗi khi đồng đô la có nguy cơ mất giá trị do lạm phát, các nhà đầu tư chuyển sang vàng để bảo vệ mình. Không giống hầu hết các tài sản tài chính, vàng giữ nguyên giá trị nội tại của nó.

Vàng là vàng – nó giống nhau ở mọi nơi! Vì vậy, khi giá vàng đang tăng, đó có thể là dấu hiệu cho thấy đồng đô la đang mất đi sức hấp dẫn của mình.

Phát Triển Kinh Tế ở Mỹ

Về mặt cơ bản, những phát triển kinh tế tích cực ở Mỹ thu hút thêm nhiều người tham gia đầu tư vào Mỹ.

Một nhà đầu tư, tất nhiên, cần phải có một số đô la để có thể giao dịch ở Mỹ.

Vì vậy, khi nhu cầu đầu tư vào Mỹ tăng lên, nhu cầu về đồng bạc xanh cũng tăng theo.

Dòng Vốn Vào và Ra

So với Nhật Bản và London, Mỹ có thể có các thị trường tài chính sâu và tiên tiến nhất.

Điều này cung cấp cho nhiều vị vua, sultan, tỷ phú và thừa kế trên khắp thế giới nhiều loại hình đầu tư mà họ có thể chọn.

Để đầu tư vào các tài sản Mỹ này, các nhà đầu tư cần phải chuyển đổi bất kỳ loại tiền tệ nào họ đang nắm giữ sang đô la Mỹ trước tiên.

Dòng vốn vào và ra từ các thị trường tài chính Mỹ có thể có tác động đáng kể lên giá trị của đồng đô la.

Phát Triển Kinh Tế Toàn Cầu

Vì USD chiếm khoảng phần lớn trong các giao dịch tiền tệ hàng ngày, bất kỳ phát triển lớn nào trên thế giới (như tăng trưởng GDP mạnh ở Úc, sụp đổ thị trường chứng khoán ở Bắc Kinh, hoặc một cuộc tấn công của Godzilla ở Tokyo) đều ảnh hưởng đến giá trị ngắn hạn của nó.

Chênh Lệch Lợi Suất Trái Phiếu

Với các nhà đầu tư luôn tìm kiếm giao dịch tốt nhất cho tiền của mình, việc theo dõi sự khác biệt trong lợi suất trái phiếu của Mỹ và các quốc gia nước ngoài khác là rất quan trọng.

Nếu các nhà đầu tư thấy rằng lợi suất trái phiếu đang tăng ở các nước ngoài trong khi lợi suất ở Mỹ vẫn ổn định hoặc giảm, các nhà đầu tư sẽ chuyển vốn của họ ra khỏi trái phiếu Mỹ (bán đồng đô la của mình trong quá trình này) và bắt đầu mua trái phiếu nước ngoài.

Tin Đồn Trên Thị Trường Lãi Suất

Các nhà tham gia thị trường chú ý đến xu hướng lãi suất, và bạn cũng nên như vậy.

Nếu Fed được dự đoán sẽ tăng lãi suất, điều này có nghĩa là nhu cầu đối với các tài sản tài chính định giá bằng đô la (như trái phiếu chính phủ) có thể tăng, điều này sẽ là tăng giá đối với đồng đô la.

Nếu Fed được dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất, nó có thể giảm nhu cầu đối với các tài sản này và chúng ta có thể thấy các nhà đầu tư chuyển vốn của họ ra khỏi đồng đô la.

Vì các quan chức Fed thường gợi ý về các động thái lãi suất tương lai của ngân hàng trung ương, các nhà giao dịch đều nghe ngóng trong các bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách.

Giao Dịch USD

USD là Đồng Tiền Gốc

USD/XXX được giao dịch ở các đơn vị định giá bằng USD. Kích thước lô tiêu chuẩn là 100,000 USD và kích thước lô nhỏ là 10,000 USD.

Giá trị pip trên mỗi đơn vị giao dịch, được định giá bằng đồng tiền XXX, được tính bằng cách chia 1 pip của USD/XXX, (đó là 0.0001 hoặc 0.01 tùy thuộc vào cặp), cho tỷ giá hối đoái hiện tại của USD/XXX.

Lợi nhuận và thua lỗ được định giá bằng XXX.

Ví dụ, nếu một pip bằng 0.0001 và tỷ giá hối đoái hiện tại của USD/XXX là 1.4000, một pip sẽ bằng $0.000071 USD.

Đối với kích thước vị thế lô tiêu chuẩn (100,000 đơn vị), mỗi chuyển động pip có giá trị $7.142857 USD.

Đối với kích thước vị thế lô nhỏ (10,000 đơn vị), mỗi chuyển động pip có giá trị $0.714286.

Các tính toán ký quỹ dựa trên đô la Mỹ. Với đòn bẩy 100:1, cần 1,000 USD để giao dịch 100,000 USD/CAD.

USD là Đồng Tiền Báo Giá

XXX/USD được giao dịch ở các đơn vị định giá bằng XXX. Kích thước lô tiêu chuẩn là 100,000 XXX và kích thước lô nhỏ là 10,000 XXX.

Giá trị pip, được định giá bằng đô la Mỹ, được tính bằng cách chia 1 pip của XXX/USD (đó là 0.0001 hoặc 0.01 tùy thuộc vào cặp) cho tỷ giá hối đoái hiện tại của XXX/USD.

Lợi nhuận và thua lỗ được định giá bằng đô la Mỹ.

Đối với kích thước vị thế lô tiêu chuẩn (100,000 đơn vị), mỗi chuyển động pip có giá trị $10 USD.

Đối với kích thước vị thế lô nhỏ (10,000 đơn vị), mỗi chuyển động pip có giá trị $1 USD.

Vì vậy, ví dụ, nếu tỷ giá hối đoái EUR/USD thay đổi từ 1.0611 thành 1.0616, và chúng tôi có một vị thế lô tiêu chuẩn, sự di chuyển 5 pip đó (1.0616 – 1.0611) sẽ bằng $50 USD (5 pip di chuyển X $10 USD mỗi pip).

Các tính toán ký quỹ được dựa trên đô la Mỹ. Ví dụ, nếu tỷ giá hối đoái hiện tại của XXX/USD là 0.8900 và đòn bẩy là 100:1, cần có 890 USD trong ký quỹ có sẵn để có thể giao dịch một lô tiêu chuẩn 100,000 XXX.

Tuy nhiên, khi tỷ giá XXX/USD tăng, cần có một ký quỹ có sẵn lớn hơn bằng USD. Ngược lại, tỷ giá XXX/USD giảm, cần có ít ký quỹ có sẵn hơn.

Chiến Lược Giao Dịch USD

Giờ đây, hãy kết hợp tất cả những gì chúng ta vừa học và đưa ra một số chiến thuật giao dịch cho USD.

Xem xét sự khác biệt trong các phát triển kinh tế của Mỹ và dữ liệu kinh tế từ các nền kinh tế lớn khác là một cách tốt để bắt đầu giao dịch USD.

Ví dụ, sự nhảy vọt trong doanh số bán lẻ của Mỹ và kết quả tồi tệ về báo cáo tình trạng việc làm của Anh sẽ cho bạn lý do để bán GBP/USD.

Chỉ số đồng đô la Mỹ hoặc USDX, theo dõi hiệu suất của USD so với một rổ tiền tệ cố định, cũng là một công cụ tuyệt vời để đo sức mạnh của USD. Bằng cách thường xuyên xem xét chỉ số đồng đô la Mỹ, bạn có thể tìm thấy một số manh mối về hướng đi của USD.

Một USDX đang có xu hướng tăng có thể cung cấp cho bạn xác nhận bổ sung cần thiết để thực hiện một vị thế bán trên EUR/USD.

Những cuộc thảo luận về lãi suất quỹ của Fed, điều này báo hiệu khả năng có lợi nhuận cao hơn từ các tài sản của Mỹ, khuyến khích các nhà giao dịch mua USD. Chà, đừng để bị bỏ lại phía sau!

Chú ý đến triển vọng chính sách tiền tệ của Fed, thường là một phần của các bài phát biểu của các quan chức Fed, có thể mang lại một số manh mối về hướng đi của USD.

Những phát biểu ủng hộ chính sách thắt chặt có thể phục vụ như tín hiệu để mua vào USD/JPY trong khi những phát biểu ủng hộ chính sách nới lỏng có thể phục vụ như lý do để bán khống USD/JPY.