This article has been translated from English to Korean.
대부분의 거래가 손실이 아닌 수익으로 끝난다면, 자신이 수익성 있는 트레이더라고 믿기 쉽습니다. 이러한 믿음은 처음에는 타당해 보이지만, 트레이딩 성과는 단순한 손익보다 더 깊이 있는 개념입니다. 전체적인 모습을 파악하려면 성과를 추적해야 하며, 바로 여기서 트레이딩 성과 지표가 중요한 역할을 합니다.
이 지표들은 시간에 따른 전략의 성과를 보여주는 정량적 지표로, 수익성, 위험도, 일관성을 추적합니다. 거래 일지 없이는 이러한 지표를 완전히 추적할 수 없습니다. 승률, 드로다운, 수익률 같은 지표들은 시스템이 일관적인지 무질서한지를 드러내며, 전문 트레이더처럼 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.
본 글에서는 다음을 다룹니다:
- 당신의 우위(edge) 성과를 추적하는 데 가장 중요한 지표들.
- 각 지표를 계산하고 해석하는 방법.
- 트레이딩 성과 지표를 추적하여 경쟁 우위를 개선하는 방법.
지표
지표는 거래 성과를 측정하는 데 필수적입니다. 가장 많이 논의되지만 종종 오해받는 지표부터 살펴보겠습니다:
승률
승률은 수익으로 마감된 거래의 비율을 나타냅니다. 이는 전략이 승리하는 빈도와 패배하는 빈도를 비교하여 보여주기 때문에 중요한 지표입니다. 계산식은 간단합니다:
(수익 거래 ÷ 총 거래 수) × 100
10번의 거래 중 6번 승리했다면 승률은 60%입니다. 간단하지만, 함정은 있습니다: 높은 승률이 항상 수익을 의미하지는 않습니다. 예를 들어, 거래의 70%에서 승리하지만 50달러를 벌기 위해 100달러를 위험에 노출시킨다면, 빈번한 소액 수익은 자신감을 키울 수 있지만, 한 번의 큰 손실이 그 모든 것을 날려버릴 수 있습니다. 문제는 승률이 아니라 위험 대비 보상(Risk-to-Reward)에 있으며, 이는 다음 포인트로 이어집니다.
위험 대비 보상 비율
위험 대비 보상 비율은 목표 수익 대비 위험 금액의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, 300달러를 벌기 위해 100달러를 위험에 노출시키면 1:3 비율이 됩니다. 위험 부담한 달러당 보상금이 높을수록 승리할 횟수는 줄어듭니다. 1:2 비율이라면 거래의 1/3만 승리해도 수익을 낼 수 있습니다. 1:3 비율이라면 4번 중 1번만 승리해도 여전히 수익을 낼 수 있습니다.
이렇게 생각해보세요: 수익 거래가 손실 거래보다 더 많은 수익을 가져다준다면, 매번 이길 필요는 없습니다. 승률과 위험 대비 수익 비율을 결합하면 거래 성과를 더 명확하게 파악할 수 있습니다.
기대값
리처드 데니스가 『 트레이딩 인 더 존 』(2002)에서 말했듯이: "시스템이 제대로 작동하는지 판단하려면 최소 20번의 거래가 필요하다." 한두 번의 승리는 아무 의미가 없습니다. 중요한 것은 충분한 표본 크기에서 결과가 어떻게 나타나는지입니다. 기대수익률은 승률이나 위험 대비 수익률과 다릅니다. 이 둘을 종합해 전체 수익성을 측정하는 단일 수치이기 때문입니다. 이는 시간이 지남에 따라 전체 전략의 결과를 측정합니다. 기대수익률이 양수라면 시스템이 작동하는 것입니다. 음수라면 작동하지 않는 것입니다—종이 위에서 승률이나 위험 대비 수익률이 아무리 높아 보여도 말입니다.
공식은 다음과 같습니다:
(승률 × 평균 수익) – (패배률 × 평균 손실)
간단히 설명해 보겠습니다. 프로프 펌 계좌로 10번의 거래를 진행하여 6번 승리했다고 가정해 보세요. 이는 거래 시스템이 60%의 승률을 보인다는 의미입니다. 평균 승리 금액이 200달러이고 평균 패배 금액이 100달러라고 가정하면, 공식을 적용하면 다음과 같습니다:
(0.60 × $200) – (0.40 × $100) = $120 – $40 = $80
평균적으로 매 거래마다 $80의 수익을 내며, 이는 전략이 긍정적인 우위를 가지고 있어 자금 지원과 함께 효과적으로 확장될 수 있음을 보여줍니다.
참고: 평균 수익을 계산하려면 모든 승리 거래의 이익을 합산한 후 승리 횟수로 나누세요. 평균 손실도 동일한 방식으로 계산합니다.
드로다운
드로다운은 전략이 연패를 기록할 때 상황이 얼마나 악화될 수 있는지 확인하는 것과 같습니다. 이는 계좌가 다시 증가하기 전에 경험하는 최대 하락폭을 나타냅니다. 예를 들어, 백테스트에서 계좌가 10,000달러에서 12,000달러로 증가한 후 최악의 시점에서 9,000달러로 하락한 후 다시 상승했다고 가정해 보겠습니다. 12,000달러에서 9,000달러로 하락한 3,000달러가 드로다운입니다.
이는 포기하거나 규칙을 어기기 전에 그 손실을 감정적·재정적으로 감당할 수 있는지 알려줍니다.
일관성과 안정성
이 또한 중요한 성과 지표입니다. 추세장, 횡보장, 또는 조용한 시장 등 시간에 따른 우위의 변화를 보여줍니다. 시장이 변동할 때 결과가 지나치게 달라진다면 주의해야 할 신호입니다. 거래 샘플을 충분히 추적하여 시스템이 언제 잘 작동하고 언제 약해지는지 확인하세요. 그 패턴을 이해하면 현재 시장에 맞춰 거래 스타일이나 리스크를 조정할 수 있습니다.
거래 성과 지표 추적 방법
이러한 핵심 지표를 알더라도 제대로 추적하지 않으면 아무 의미가 없습니다. 추적은 데이터를 통찰로, 통찰은 더 나은 결정으로 전환합니다. 효과적인 추적 방법은 다음과 같습니다.
거래 효과적으로 추적하기
거래 성과를 추적하는 주요 방법은 두 가지입니다: 직접 기록을 작성하는 수동 방식 또는 거래 일지를 활용한 자동 방식입니다. 직접 기록을 선호한다면 Google 스프레드시트, 킵(Keep), 심지어 종이와 펜을 사용하세요. 수동 추적은 데이터와 밀접하게 연결되어 전략의 작동 방식을 이해하는 데 도움이 됩니다.
자동화를 선호한다면 Edgewonk나 Tradezella 같은 트레이딩 저널을 사용하세요. 이러한 도구는 브로커로부터 거래 내역을 직접 가져와 승률, 위험 대비 보상 비율, 수익률, 기대 수익률, 손실 폭 등 모든 핵심 지표를 자동으로 계산해 줍니다. 또한 시장 상황이나 감정 상태에 대한 메모로 거래에 태그를 달 수 있어 성과 뒤에 숨은 패턴을 발견하는 데 도움이 됩니다.
자동화든 수동이든 목표는 동일합니다: 명확하고 일관된 데이터를 수집하여 관련 성과 지표를 활용해 자신의 거래 우위를 측정하고 검토하며 개선하는 것입니다.
일괄 검토하기
몇 번의 거래만으로 시스템을 평가하지 마십시오. 20~50회 거래마다 결과를 검토하세요. 기대 수익률, 손실 폭의 깊이, 그리고 시스템이 가장 잘 작동하는 시장 유형에 집중하십시오.
자본 곡선 관찰
자본 곡선(시간에 따른 계좌 잔고)은 성과를 한눈에 파악할 수 있게 해줍니다.
- 꾸준한 상승은 안정성과 일관성을 보여줍니다.
- 급격한 하락은 손실 폭이나 위험한 행동을 강조합니다.
곡선에 주석을 달아 시장 상황이 성과 변화와 어떻게 일치하는지 확인하세요. 매 거래 후 잔고를 기록하고 큰 수익이나 손실이 발생한 시점을 표시하여 시간 경과에 따른 패턴을 파악함으로써 수동으로 자산 곡선을 추적할 수 있습니다.
숫자와 메모를 결합하세요
지표는 무슨 일이 일어났는지 알려줍니다. 메모는 그 이유를 설명합니다. 당시의 감정, 거래 진입 이유, 시장에서 관찰한 내용을 기록하세요. 시간이 지나면 "손실 후에는 거래 실적이 떨어진다" 또는 "추세 시장에서 가장 좋은 성과를 낸다"와 같은 패턴을 발견하게 될 것입니다.
결론
거래에서 데이터는 추측보다 우월합니다. 의미 있는 지표(승률, R:R, 수익률, 기대값, 드로다운 등)에 집중함으로써 전략의 실제 성과와 위험을 명확히 파악할 수 있습니다. 체계적인 기록을 통해 이러한 수치를 추적하면 증거에 기반해 시스템을 조정하고 개선할 수 있습니다. 궁극적인 목표는 일시적인 큰 수익이 아닌 지속 가능한 우위입니다.
