テクニカル分析とは？

テクニカル分析とは、トレーダーが価格の動きを研究する枠組みである。

その理論は、過去の価格変動を観察することで現在の取引状況と将来の価格変動を予測できるというものである。

テクニカル分析を用いる人をテクニカルアナリストと呼ぶ。テクニカル分析を用いるトレーダーはテクニカルトレーダーとして知られている。

テクニカル分析を用いる主な根拠は、理論上、現在の市場情報はすべて価格に反映されているという点である。

テクニカルトレーダーは一般的に、「すべてチャートに表れている！」という信念を持っている。

これは、すべての既知のファンダメンタル情報が現在の市場価格に織り込まれていることを意味する。

価格がそこに存在するすべての情報を反映しているのなら、取引に必要なのは価格変動だけということになる。

テクニカル分析は、価格変動のリズム、流れ、トレンドを分析する。

さて、あなたは「歴史は繰り返す」という古い格言を聞いたことがあるだろうか？

そう、それがまさにテクニカル分析の要なのである！

過去のある価格が主要な支持線または抵抗線として維持された場合、FXトレーダーはその価格に注目し、その過去の価格水準をベースに取引を行う。

テクニカル分析者は、過去に形成された類似のパターンを探し、価格が以前と同じように動く可能性があると信じて取引のアイデアを練る。

テクニカル分析は、予測というよりも可能性を重視するものである。

テクニカル分析は、過去の価格変動を研究し、パターンを特定し、 将来の価格動向の可能性を判断するものである。

テクニカル分析は過去の価格変動の研究である。

では、「過去の価格推移を研究する」とは一体どういうことだろうか？

トレーディングの世界では、「テクニカル分析」と聞くと、まず最初に思い浮かぶのはチャートである。

テクニカル分析を行う人々がチャートを使うのは、過去のデータを視覚化する最も簡単な方法だからだ。

テクニカルアナリストは、生活し、食べ、息をするようにチャートを見ているため、しばしばチャート派と呼ばれる。

チャート派は、価格変動こそが将来の価格変動を予測する上で最も信頼性の高い指標であると信じている。

テクニカル分析の背景にある哲学

テクニカル分析は、いくつかの重要な哲学原則に根ざしている。

• 市場の効率性：価格は公開されているすべての情報を反映しているため、ファンダメンタル分析の重要性は低い。
• 群集心理：市場参加者の感情や行動がパターンやトレンドを生み出す。
• 歴史は繰り返す：人間の本質と市場力学は、同様のパターンとサイクルを生み出す。
• フラクタル：市場はフラクタル特性を示し、小さなパターンが大きなパターンに似ている。市場のパターンは異なる規模と時間枠で繰り返される。
• 確率論的思考： テクニカル分析は確実性ではなく、確率を扱う。
• 適応市場：市場は進化し、テクニカル分析は変化する状況に適応する

過去のデータを見れば、トレンドやパターンを見つけやすくなり、大きな取引機会を見つけるのに役立つ。

さらに、テクニカル分析に頼るトレーダーが大勢いるため、これらの価格パターンや指標シグナルは自己実現的になりがちである。

多くのFXトレーダーが特定の価格水準やチャートパターンを求めれば求めるほど、それらのパターンが市場で顕在化する可能性が高くなる。

ただし、テクニカル分析は極めて主観的なものであることを知っておくべきである。

ミケランジェロ、ドナテッロ、レオナルド、ラファエロがまったく同じチャートの設定や指標を見ているからといって、彼らが価格の行方について同じ考えに至るとは限らない。

重要なのは、フィボナッチ、ボリンジャーバンド、ピボットポイントなどについて誰かが話し始めたときに、鼻血を出さないように、テクニカル分析の概念を理解しておくことだ。

今、あなたはこう思っているだろう。「まったく、こいつらは賢い。フィボナッチだのボリンジャーだのと、わけのわからない言葉を使う。こんなの、とてもじゃないが覚えられない！」

心配し過ぎないでください。ピプソロジー・スクールを修了すれば、あなたも私たちと同じように…ええと…「賢い」人間になれるでしょう。