This article has been translated from English to Korean.
외환 중개업체는 통화 쌍에 대해 두 가지 다른 가격을 제시합니다: 매수 호가와 매도 호가입니다.
"매수호가(bid)"는 기축 통화를 매도할 수 있는 가격입니다.
"매도"는 기축 통화를 매수할 수 있는 가격입니다.
이 두 가격의 차이를 스프레드라고 합니다.
"매수/매도 스프레드"라고도 합니다.
스프레드는 "수수료 없음" 브로커가 수익을 창출하는 방식입니다.
거래를 위해 별도의 수수료를 부과하는 대신, 거래하려는 통화 쌍의 매수 및 매도 가격에 그 비용이 포함됩니다.
사업적 관점에서 보면 이는 합리적입니다. 브로커는 서비스를 제공하며 어떻게든 수익을 창출해야 합니다.
- 브로커는 매입가보다 높은 가격에 고객에게 통화를 판매함으로써 수익을 창출합니다.
- 또한 고객에게 통화를 매도할 때 받을 금액보다 낮은 가격에 매수함으로써 수익을 창출합니다.
- 이 차액을 스프레드라고 합니다.
마치 중고 아이폰을 매입하는 가게에 여러분의 오래된 아이폰을 팔려고 하는 것과 같습니다. (후면 카메라가 두 개뿐인 스마트폰? 으악!)
이익을 내려면 매입 가격을 판매 가격보다 낮게 책정해야 합니다.
아이폰을 500달러에 팔 수 있다면, 수익을 내려면 최대 499달러에 구매해야 합니다.
이 1달러의 차이가 바로 스프레드입니다.
따라서 브로커가 "수수료 제로" 또는 "수수료 없음"이라고 주장하는 것은 별도의 수수료는 없지만 여전히 수수료를 지불하게 되므로 오해의 소지가 있습니다.
그것은매수/매도 스프레드에 포함되어 있을 뿐입니다!
외환 거래에서 스프레드는 어떻게 측정됩니까?
스프레드는 일반적으로 통화 쌍의 가격 변동 최소 단위인 핍( pip)으로 측정됩니다.
대부분의 통화 쌍에서 1핍은 0.0001에 해당합니다.
EUR/USD의 2핍 스프레드 예로는 1.1051/1.1053이 있습니다.
일본 엔이 포함된 통화 쌍은 소수점 이하 두 자리까지만 표시됩니다(단, 소수점 이하 핍이 있는 경우는 세 자리까지 표시됨).
예를 들어, USD/JPY는 110.00/110.04로 표시됩니다. 이 호가는 4핍의 스프레드를 나타냅니다.
외환 거래에는 어떤 유형의 스프레드가 있나요?
거래 플랫폼에서 볼 수 있는 스프레드 유형은 외환 브로커와 그들의 수익 창출 방식에 따라 다릅니다.
스프레드에는 두 가지 유형이 있습니다:
- 고정형
- 변동형 (일명 "플로팅")
고정 스프레드는 일반적으로 시장 조성자 또는 "딜링 데스크"모델로 운영되는 브로커가 제공하는 반면, 변동 스프레드는 "비딜링 데스크" 모델로 운영되는 브로커가 제공합니다.
외환 거래에서 고정 스프레드란 무엇인가요?
고정 스프레드는 시장 상황이 어떻게 변하든 항상 동일하게 유지됩니다. 즉, 시장이 카니예 웨스트의 기분처럼 변덕스러울 때나 쥐처럼 조용할 때에도 스프레드는 영향을 받지 않습니다. 항상 동일하게 유지됩니다.
고정 스프레드는 시장 조성자 또는 "딜링 데스크" 모델로 운영되는 브로커가 제공합니다.
딜링 데스크를 사용하는 브로커는 유동성 공급자로부터 대규모 포지션을 매입한 후, 이를 소규모로 분할하여 트레이더에게 제공합니다.
이는 브로커가 고객 거래의 상대방 역할을 한다는 것을 의미합니다.
딜링 데스크를 보유함으로써 외환 브로커는 고객에게 표시하는 가격을 통제할 수 있기 때문에 고정 스프레드를 제공할 수 있습니다.
고정 스프레드로 거래할 때의 장점은 무엇입니까?
고정 스프레드는 자본 요건이 적기 때문에, 거래를 시작할 자금이 많지 않은 트레이더에게 더 저렴한 대안을 제공합니다.
고정 스프레드로 거래하면 거래 비용 계산도 더 예측 가능해집니다. 스프레드가 절대 변하지 않으므로, 포지션을 개설할 때 지불할 금액을 항상 확실히 알 수 있습니다.
고정 스프레드로 거래할 때의 단점은 무엇인가요?
고정 스프레드로 거래할 때는 가격 정보가 단일 출처(당신의 브로커)에서 제공되기 때문에리쿼트가 빈번하게 발생할 수 있습니다.
'자주'라는 표현은 카다시안 자매들의 인스타그램 게시물만큼이나 빈번하다는 의미입니다!
외환 시장이 변동성이 크고 가격이 급격히 변동하는 시기가 있을 것입니다. 스프레드가 고정되어 있기 때문에, 브로커는 현재 시장 상황에 맞춰 스프레드를 확대할 수 없습니다.
따라서 특정 가격에 거래를 진입하려 할 때, 브로커는 거래를 '차단'하고 새로운 가격을 수락할 것을 요청합니다. 새로운 가격으로 '재호가'를 받게 됩니다.
재호가 메시지는 거래 플랫폼에 표시되어 가격이 변동했음을 알리고 해당 가격을 수락할지 여부를 묻습니다. 거의 항상 주문한 가격보다 불리한 가격입니다.
슬리피지(Slippage) 도 또 다른 문제입니다. 가격이 급변할 때 브로커는 고정 스프레드를 일관되게 유지할 수 없으며, 거래 진입 후 최종적으로 체결되는 가격은 의도한 진입 가격과 완전히 다를 수 있습니다.
슬리피지는 마치 틴더에서 오른쪽으로 스와이프해 매력적인 상대와 커피 약속을 잡았는데, 실제로 만난 사람이 사진과 전혀 닮지 않은 경우와 비슷합니다.
외환 거래에서 가변 스프레드란 무엇인가요?
이름에서 알 수 있듯이 변동 스프레드는 항상 변화합니다. 변동 스프레드에서는 통화 쌍의 매수 호가와 매도 호가 사이의 차이가 지속적으로 변동합니다.
변동 스프레드는 비 딜링 데스크(NDD) 브로커가 제공합니다. 비 딜링 데스크 브로커는 여러 유동성 공급자로부터 통화 쌍의 가격을 받아 딜링 데스크의 개입 없이 이 가격을 트레이더에게 전달합니다.
이는 브로커가 스프레드를 통제할 수 없음을 의미합니다. 스프레드는 통화 공급과 수요, 그리고 전반적인 시장 변동성에 따라 확대되거나 축소됩니다.
일반적으로 스프레드는 경제 지표 발표 시점이나 시장 유동성이 감소하는 다른 시기(휴일이나 좀비 아포칼립스가 시작될 때 등)에 확대됩니다.
예를 들어, 2핍의 스프레드로 EURUSD를 매수하려고 할 때, 매수 버튼을 누르려는 바로 그 순간 미국 실업률이 발표되면서 스프레드가 급격히 20핍으로 확대될 수 있습니다!
아, 그리고 트럼프가 대통령 재임 시절 미국 달러에 대해 무작위로 트윗을 할 때도 스프레드가 확대될 수 있습니다.
가변 스프레드로 거래할 때의 장점은 무엇인가요?
변동 스프레드는 재호가를 경험하지 않게 합니다. 이는 스프레드 변동이 시장 상황에 따른 가격 변동을 반영하기 때문입니다.
(하지만 리쿼트가 발생하지 않는다고 해서 슬리피지를 경험하지 않는다는 의미는 아닙니다.)
가변 스프레드로외환 거래를 하면 가격 책정이 더욱 투명해집니다. 특히 여러 유동성 공급자로부터 가격을 확보할 수 있다는 점은 경쟁으로 인해 더 나은 가격을 의미하기 때문입니다.
가변 스프레드로 거래할 때의 단점은 무엇인가요?
변동 스프레드는 스캘퍼에게 적합하지 않습니다. 확대된 스프레드는 스캘퍼가 얻는 이익을 순식간에 잠식할 수 있습니다.
변동 스프레드는 뉴스 트레이더에게도 마찬가지로 불리합니다. 스프레드가 너무 크게 벌어져 수익성 있어 보이던 포지션이 순식간에 손실로 전환될 수 있습니다.
고정 스프레드 vs 변동 스프레드: 어느 쪽이 더 나을까?
고정 스프레드와 변동 스프레드 중 어느 것이 더 나은 선택인지는 트레이더의 필요에 따라 달라집니다.
일부 트레이더는 변동 스프레드 브로커보다 고정 스프레드가 더 낫다고 느낄 수 있습니다. 반대의 경우도 다른 트레이더에게는 해당될 수 있습니다.
일반적으로 소규모 계좌를 보유하고 거래 빈도가 낮은 트레이더는 고정 스프레드 가격 책정에서 이점을 얻을 수 있습니다.
반면, 계좌 규모가 크고 시장이 가장 활발한 시간대(스프레드가 가장 좁아지는 시간)에 자주 거래하는 트레이더는 가변 스프레드가 유리할 수 있습니다.
빠른 거래 실행을 원하고 재호가를 피해야 하는 트레이더는 가변 스프레드로 거래하는 것이 좋습니다.
스프레드 비용과 계산법
스프레드가 무엇인지, 그리고 두 가지 유형의 스프레드를 알게 되었으니 이제 한 가지 더 알아야 할 것이 있습니다…
스프레드가 실제 거래 비용과 어떻게 연관되는지입니다.
계산은 매우 간단하며 두 가지 요소만 있으면 됩니다:
- 피프당 가치
- 거래하는 랏 수
예시를 살펴보겠습니다…
위 호가에서 EURUSD는 1.35640에 매수하고 1.35626에 매도할 수 있습니다.
즉, EURUSD를 매수한 후 즉시 청산하면 1.4 핍의 손실이 발생합니다.
총 거래 비용을 계산하려면 핍당 비용에 거래하는 랏 수를 곱하면 됩니다.
따라서 미니 랏(10,000 단위)을 거래하는 경우, 핍당 가치는 1달러이므로 이 거래를 시작하는 데 드는 거래 비용은 1.40달러입니다.
핍 비용은 선형적입니다. 즉, 핍당 비용에 거래하는 롯 수를 곱해야 합니다.
포지션 규모를 늘리면 스프레드에 반영되는 거래 비용도 함께 증가합니다.
예를 들어, 스프레드가 1.4 핍이고 5개의 미니 랏을 거래하는 경우, 거래 비용은 7.00달러입니다.
