Répartition

Les courtiers Forex te donneront deux prix différents pour une paire de devises : le cours acheteur et le cours vendeur.

Le« cours acheteur »est le prix auquel tu peux VENDRE la devise de base.

Le« prix vendeur »est le prix auquel tu peux ACHETER la devise de base.

La différence entre ces deux prix, c'est ce qu'on appelle le spread.

On l'appelle aussi «spread bid/ask».

Le spread, c'est comme ça que les courtiers « sans commission » gagnent leur argent.

Au lieu de facturer des frais séparés pour effectuer une transaction, le coût est intégré dans le prix d'achat et de vente de la paire de devises que vous souhaitez négocier.

D'un point de vue commercial, c'est logique. Le courtier fournit un service et doit gagner de l'argent d'une manière ou d'une autre.

• Il gagne de l'argent en vous vendant la devise à un prix supérieur à celui qu'il a payé pour l'acheter.
• Et il gagne aussi de l'argent en vous achetant la devise à un prix inférieur à celui qu'il recevra lorsqu'il la vendra.
• Cette différence s'appelle le spread.

C'est comme si vous essayiez de vendre votre ancien iPhone à un magasin qui achète des iPhones d'occasion. (Un smartphone avec seulement deux caméras arrière ? Beurk !)

Pour faire un bénéfice, il devra acheter votre iPhone à un prix inférieur à celui auquel il le vendra.

S'il peut vendre l'iPhone 500 $, alors s'il veut gagner de l'argent, il ne peut pas t'acheter ton iPhone plus de 499 $.

Cette différence de 1 $ correspond à l'écart.

Donc, quand un courtier dit « zéro commission » ou « pas de commission », c'est trompeur, parce que même s'il n'y a pas de frais de commission séparés, tu paies quand même une commission.

Elle est juste intégrée dans l'écartentre le cours acheteur et le cours vendeur!

Comment on mesure le spread dans le trading Forex ?

Le spread est généralement mesuré en pips, qui est la plus petite unité de variation du prix d'une paire de devises.

Pour la plupart des paires de devises, un pip équivaut à 0,0001.

Un exemple de spread de 2 pips pour EUR/USD serait 1,1051/1,1053.

Les paires de devises impliquant le yen japonais sont cotées à seulement 2 décimales (sauf s'il y a des pips fractionnaires, auquel cas elles sont cotées à 3 décimales).

Par exemple, la paire USD/JPY serait cotée 110,00/110,04. Cette cotation indique un spread de 4 pips.

Quels types de spreads existe-t-il sur le Forex ?

Le type de spreads que tu verras sur une plateforme de trading dépend du courtier Forex et de la façon dont il gagne de l'argent.

Il y a deux types de spreads :

1. Fixe
2. Variables (aussi appelés « flottants »)

Les spreads fixes sont généralement proposés par les courtiers qui fonctionnent comme des teneurs de marché ou selon un modèle «dealing desk », tandis que les spreads variables sont proposés par les courtiers qui fonctionnent selon un modèle « non-dealing desk ».

C'est quoi les spreads fixes dans le Forex ?

Les spreads fixes restent les mêmes, peu importe les conditions du marché à un moment donné. En gros, que le marché soit aussi instable que l'humeur de Kanye ou calme comme une souris, le spread n'est pas affecté. Il reste le même.

Les spreads fixes sont proposés par les courtiers qui fonctionnent comme des teneurs de marché ou des « bureaux de négociation ».

En utilisant un bureau de négociation, le courtier achète des positions importantes auprès de son ou ses fournisseurs de liquidité et propose ces positions en plus petites quantités aux traders.

Ça veut dire que le courtier agit comme contrepartie des transactions de ses clients.

Le dealing desk permet au courtier forex de proposer des spreads fixes, car il peut contrôler les prix qu'il affiche à ses clients.

Quels sont les avantages du trading avec des spreads fixes ?

Les spreads fixes ont des exigences de capital moins élevées, donc trader avec des spreads fixes est une option moins chère pour les traders qui n'ont pas beaucoup d'argent pour commencer à trader.

Le trading avec des spreads fixes rend aussi le calcul des coûts de transaction plus prévisible. Comme les spreads ne changent jamais, vous savez toujours exactement ce que vous allez payer lorsque vous ouvrez une transaction.

Quels sont les inconvénients du trading avec des spreads fixes ?

Les recotes peuvent être fréquentes quand on trade avec des spreads fixes, car les prix viennent d'une seule source (ton courtier).

Et par fréquentes, on veut dire presque aussi fréquentes que les publications Instagram des sœurs Kardashian !

Il y aura des moments où le marché des changes sera volatil et où les prix changeront rapidement. Comme les spreads sont fixes, le courtier ne pourra pas élargir le spread pour s'adapter aux conditions actuelles du marché.

Donc, si tu essaies d'entrer dans une transaction à un prix précis, le courtier va « bloquer » la transaction et te demander d'accepter un nouveau prix. Tu seras « recoté » avec un nouveau prix.

Le message de nouvelle cotation apparaîtra sur ta plateforme de trading pour t'informer que le prix a changé et te demander si tu es prêt à accepter ce prix. C'est presque toujours un prix moins avantageux que celui que tu avais demandé.

Le slippage est un autre problème. Lorsque les prix évoluent rapidement, le courtier n'est pas en mesure de maintenir un spread fixe de manière constante et le prix que vous obtenez finalement après avoir conclu une transaction sera totalement différent du prix d'entrée prévu.

Le slippage, c'est un peu comme quand tu swipes à droite sur Tinder, que tu acceptes de rencontrer cette fille ou ce mec canon pour prendre un café et que tu te rends compte que la personne en face de toi ne ressemble en rien à la photo.

C'est quoi les spreads variables dans le Forex ?

Comme leur nom l'indique, les spreads variables changent tout le temps. Avec les spreads variables, la différence entre les prix acheteur et vendeur des paires de devises change constamment.

Les spreads variables sont proposés par les courtiers sans bureau de négociation. Ces courtiers obtiennent leurs prix des paires de devises auprès de plusieurs fournisseurs de liquidité et les transmettent au trader sans passer par un bureau de négociation.

Ça veut dire qu'ils n'ont aucun contrôle sur les spreads. Et les spreads vont s'élargir ou se resserrer en fonction de l'offre et de la demande de devises et de la volatilité globale du marché.

En général, les spreads s'élargissent lors de la publication de données économiques ainsi que pendant d'autres périodes où la liquidité du marché diminue (comme pendant les vacances et lorsque l'apocalypse zombie commence).

Par exemple, tu peux vouloir acheter de l'EURUSD avec un spread de 2 pips, mais juste au moment où tu t'apprêtes à cliquer sur « acheter », le rapport sur le chômage aux États-Unis est publié et le spread s'élargit rapidement à 20 pips !

Oh, et les spreads peuvent aussi s'élargir quand Trump tweete au hasard à propos du dollar américain alors qu'il était encore président.

Quels sont les avantages du trading avec des spreads variables ?

Les spreads variables évitent les recotations. En effet, la variation du spread tient compte des changements de prix dus aux conditions du marché.

(Mais ce n'est pas parce que vous n'aurez pas de recotation que vous ne subirez pas de slippage).

Trader le forex avec des spreads variables offre aussi des prix plus transparents, surtout si on considère que l'accès aux prix de plusieurs fournisseurs de liquidité signifie généralement de meilleurs prix en raison de la concurrence.

Quels sont les inconvénients du trading avec des spreads variables ?

Les spreads variables ne sont pas idéaux pour les scalpers. Les spreads élargis peuvent rapidement réduire les profits réalisés par le scalper.

Les spreads variables sont tout aussi mauvais pour les traders qui suivent l'actualité. Le spread peut s'élargir tellement que ce qui semble rentable peut devenir non rentable en un clin d'œil.

Spreads fixes ou variables : lesquels sont les meilleurs ?

La question de savoir quelle est la meilleure option entre les spreads fixes et variables dépend des besoins du trader.

Certains traders préfèrent les spreads fixes aux spreads variables. L'inverse peut également être vrai pour d'autres traders.

En général, les traders qui ont des comptes plus petits et qui font moins de transactions trouveront les spreads fixes plus avantageux.

Et les traders avec des comptes plus importants qui font des transactions souvent pendant les heures de pointe du marché (quand les spreads sont les plus serrés) profiteront des spreads variables.

Les traders qui veulent une exécution rapide des transactions et qui doivent éviter les recotes préféreront les spreads variables.

Coûts et calculs des spreads

Maintenant que tu sais ce qu'est un spread et que tu connais les deux types de spreads, il te reste une chose à savoir...

Comment le spread est lié aux coûts réels des transactions.

C'est assez facile à calculer et tu n'as besoin que de deux choses :

1. La valeur par pip
2. Le nombre de lots que tu trades

Prenons un exemple...

Dans la cotation ci-dessus, tu peux acheter l'EURUSD à 1,35640 et le vendre à 1,35626.

Ça veut dire que si tu achètes de l'EURUSD et que tu le fermes tout de suite après, tu perds 1,4 pip.

Pour calculer le coût total, tu dois multiplier le coût par pip par le nombre de lots que tu trades.

Donc, si tu trades des mini-lots (10 000 unités), la valeur par pip est de 1 $, donc ton coût de transaction serait de 1,40 $ pour ouvrir cette position.

Le coût du pip est linéaire. Ça veut dire que tu dois multiplier le coût par pip par le nombre de lots que tu trades.

Si tu augmentes la taille de ta position, ton coût de transaction, qui se reflète dans le spread, augmentera aussi.

Par exemple, si le spread est de 1,4 pip et que tu trades 5 mini lots, ton coût de transaction sera de 7,00 $.