This article has been translated from English to Japanese.
取引に関する最も一般的な議論の一つは、トレーダーが1回の取引でどれだけのリスクを取るべきかだ。
多くのトレーダーは標準的な1%から2%を目安とする一方、より積極的な者たちは時には5%ものリスクを取ることを勧めることもある。
理解すべきは、リスクを取る行為が一面的ではないということだ。確かに守るべき基本ルールはあるが、長期的に見れば個人の選好を考慮した方が利益は増える。
リスク許容度とは、潜在的な利益と引き換えに損失を被る可能性に対して、どれほど耐えられるかを示すものだ。
安定した収入がある者や金融市場での経験が豊富な者はより攻撃的になりがちだが、他の金銭的義務を抱え、取引経験が限られている者は通常、よりリスクの少ない方法で利益を得る道を選ぶ。
残念ながら、外国為替トレーダーには必ずしも当てはまらない。
あまりにも多くの初心者が、簡単で速い利益の見込みに惹かれて参入する。そして取引経験が限られているため、通常は自分が処理できる以上のリスクを負う結果となる。
許容範囲を超える資金をリスクに晒す問題点は、損失の可能性が取引マインドを損ない、適切な判断を妨げることだ。結果として、訓練やプロセス、市場の動向ではなく、口座残高に基づいて判断を下すようになる。
例えば、デモ取引ではエントリー価格から100ピップス離れた位置にストップを置くと最も利益が出ることが分かっている。しかし100ピップスの損失に耐えられないため、損失が出るとすぐにポジションを決済してしまう。
すると価格が反転して最終的に自分の予想通りに動いた時、机を叩いて悔しがることになる。復讐トレードをして損失を倍増させ、口座を吹き飛ばすことすらあるだろう！
では、各取引でどれほど積極的に攻めるべきか、どう判断すればいいのか？ 以下の点を考慮しよう：
生活スタイル
安定した収入源はあるか？定期的な給与が見込めるなら、多少の損失は気にせず、取引スキル向上に集中できる。
しかし、取引利益を唯一の収入源とする場合や、借金やその他の財務的義務を支払うために取引を行う場合は、恐怖や欲に基づく判断が多くなるため、ポジションサイズを小さく保つべきだ。
取引資本
取引事業にどれだけ投資しているか？取引口座が大きければ、1回の取引でより大きなポジションを扱える。したがって、小規模な口座を持つトレーダーは、わずかな変動で証拠金追加要求が発生するような標準ロットやミニロットすら取引すべきではない。
時間枠
取引をどのくらい保有するつもりか？長期取引ではボラティリティに耐える必要があるため、一般的にポジションサイズは小さくなる。
ただし、デイトレードや スイングトレードを行う場合は、平均ポジションサイズを多少大きくしても問題ない。
経験
十分な取引経験があれば、自分の直感や判断に対する自信も増すだろう。
実際、ポジションサイズを大きくすることは、取引スキルを向上させる次のステップとなるかもしれない。しかし、取引を始めたばかりで、まだ感情に基づいて判断しているなら、より小さなポジションサイズで取引する方が良い選択肢かもしれない。
リスクを取るのに決まった方法はない。様々な本やブログを読んだり、フォーラムで他のトレーダーに聞いたりできるが、結局のところ、1回の取引でどれだけリスクを取るかは、自身のリスク許容度、状況、実行能力による。
まずは取引ごとに口座の1%をリスクとして設定し、その効果を確かめてみるといい。取引計画の実行内容よりも残高を気にするようなら、リスク額を減らすべきだ。潜在的な利益が十分な動機付けにならないと感じたら、平均ポジションサイズを大きくしてみよう。
自覚できないかもしれないが、リスク許容度は全ての取引判断に影響する。
口座に十分な変化をもたらしつつ、同時に取引スキルの向上に集中できる、ちょうど良いバランスを見つけ出せ。そうすれば、やがて安定した利益を得る道筋が見えてくるだろう。