This article has been translated from English to Vietnamese.
Trong giao dịch, việc có xu hướng thiên vị là chuyện khá bình thường, vì nó chủ yếu liên quan đến việc có xu hướng về hành vi thị trường tiềm năng dựa trên dữ liệu.
Tuy nhiên, một số thiên vị nhận thức có thể làm suy giảm khả năng ra quyết định, vì chúng thường làm mờ khả năng đọc thị trường một cách khách quan và đưa ra quyết định giao dịch tốt.
Một số thiên vị phổ biến bao gồm:
- Thiên vị gần nhất: Đặt quá nhiều tầm quan trọng vào các sự kiện gần đây và không nhìn thấy bức tranh lớn hơn
- Thiên vị xác nhận: Chú ý nhiều hơn chỉ vào dữ liệu hỗ trợ quan điểm hiện có của chúng ta
- Thiên vị theo đám đông: Có xu hướng theo đám đông và sợ rời khỏi tập thể
- Thiên vị nhận thức: Nhận lấy công lao khi có lợi thế nhưng đổ lỗi cho các yếu tố bên ngoài khi thua lỗ
Trong cuốn sách “Thinking Fast and Slow“, tác giả Daniel Kahneman liệt kê một loạt các thiên vị nhận thức khác thường ảnh hưởng đến hành vi con người. Dưới đây là một số có thể áp dụng cho giao dịch:
1. Ngại rủi ro
Đã bao giờ bạn thấy mình do dự hoặc rút lại một giao dịch có thể đã tốt chỉ vì bạn đang ở trong giai đoạn thua lỗ?
Như tên gọi của nó, ngại rủi ro xuất hiện khi một người thích tránh thua lỗ hơn là thu được lợi nhuận tiềm năng do các rủi ro liên quan.
Mặc dù có một số yếu tố bảo vệ và tự bảo vệ, cũng có thể nhớ rằng trong giao dịch bạn phải liều mình để có được bánh!
Đối với một nhà giao dịch thấy nhiều lần thua liên tiếp, mất $100 có thể cảm thấy đau đớn hơn là nhận được $100 cảm thấy đáng giá, điều này có thể làm lệch việc ra quyết định hướng đến hành vi quá thận trọng.
2. Thiên vị hồi tưởng
Kahneman minh họa thiên vị hồi tưởng khi mọi người tin rằng họ sẽ dự đoán được kết quả… sau khi sự kiện đã xảy ra. Nói tóm lại, điều này xảy ra khi ai đó nói “TÔI BIẾT MÀ!”
Loại thiên vị này có thể làm sai lạc việc học từ các trải nghiệm quá khứ vì nó tạo ra ảo tưởng về khả năng dự đoán, dẫn đến việc tự tin quá mức vào “sự dự đoán” của một người thay vì chỉ ra các bài học đã học được hoặc những gì có thể cải thiện trong phân tích.
3. Thiên vị mỏ neo
Thiên vị này có liên quan một chút đến thiên vị gần nhất và thiên vị xác nhận, trong đó cá nhân dựa quá nhiều vào một mảnh thông tin, lần này là thông tin đầu tiên gặp phải (gọi là mỏ neo), khi ra quyết định.
Ví dụ, thấy một đôi giày giá $1,000 có thể dẫn đến một cái nhìn phóng đại về giá trị của nó, nghĩ rằng giảm giá 20% là một món hời.
Trong giao dịch, thiên vị mỏ neo có thể xảy ra khi thông tin “rò rỉ” xuất hiện và ảnh hưởng đến kỳ vọng cho một sự kiện cụ thể, thậm chí khiến một số người bỏ qua những dữ liệu quan trọng hơn được phát hành sau đó.
4. Heuristic khả năng sẵn có
Điều này đề cập đến đánh giá của mọi người về khả năng xảy ra các sự kiện dựa trên cách dễ dàng các ví dụ xuất hiện trong tâm trí, giống như cách mà chứng cứ giai thoại có thể hỗ trợ hoặc phủ nhận niềm tin mạnh mẽ hơn so với việc thực hiện nghiên cứu thực tế.
Điều này có thể dẫn đến việc đánh giá quá cao tần suất của các sự kiện nghiêm trọng (ví dụ: tai nạn máy bay, tấn công cá mập) mặc dù chúng xảy ra ít thường xuyên hơn so với các rủi ro khác (ví dụ: tai nạn đường bộ) ít được nhấn mạnh hoặc nhớ đến.
Trong giao dịch, heuristic khả năng sẵn có xuất hiện khi nhà đầu tư phản ứng với các sự kiện tin tức gần đây hoặc xu hướng thị trường có tính sống động hoặc kịch tính (ví dụ: sụp đổ thị trường, thu nhập lớn bị bỏ lỡ), có thể dẫn đến hành vi bốc đồng hoặc bỏ qua quản lý rủi ro hợp lý.
Nhận thức về những thiên vị nhận thức này có thể giúp bạn lùi lại một bước khỏi việc thực hiện các hành động giao dịch ít thông tin hơn dựa trên quan điểm bị bóp méo. Nhận ra rằng một thiên vị có thể đang diễn ra có thể nâng cao khả năng khách quan của bạn trong việc đưa ra quyết định hợp lý hơn.