This article has been translated from English to Thai.
การมีอคติเป็นเรื่องธรรมดามากในการเทรด เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการมีแนวโน้มในพฤติกรรมของตลาดที่อาจเกิดขึ้นตามข้อมูลที่มีอยู่
อย่างไรก็ตาม อคติทางปัญญาบางอย่างอาจทำให้การตัดสินใจมีปัญหา เพราะมักจะทำให้ความสามารถในการอ่านตลาดอย่างมีวัตถุประสงค์ลดลง และทำให้การตัดสินใจทางการเทรดดูไม่ดีเอาซะเลย
ในบรรดาอคติที่ พบบ่อย ก็มี:
- อคติการจำล่าสุด: ให้ความสำคัญกับเหตุการณ์ล่าสุดมากเกินไปและพลาดมองภาพรวม
- อคติการยืนยัน: สนใจเฉพาะข้อมูลที่สนับสนุนมุมมองที่มีอยู่แล้วของเรา
- อคติการตามฝูง: มีแนวโน้มที่จะตามฝูงและกลัวการหลุดจากกลุ่ม
- อคติการระบุเหตุผล: รับเครดิตเมื่อสำเร็จแต่โทษปัจจัยภายนอกเมื่อพลาด
ในหนังสือ “Thinking Fast and Slow” ของผู้แต่ง Daniel Kahneman ได้กล่าวถึงอคติทางปัญญาอื่น ๆ ที่มีผลกระทบต่อพฤติกรรมมนุษย์และอาจใช้ได้กับการเทรด เช่น:
1. การกลัวขาดทุน
เคยจับตัวเองได้ไหมเวลาลังเลหรือถอยหนีจากการเทรดที่ดีเพียงเพราะตกอยู่ในช่วงขาดทุน?
ตามชื่อเลย การกลัวขาดทุนจะเกิดขึ้นเมื่อบุคคลเลือกที่จะหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าที่จะได้กำไรที่มีโอกาสเป็นไปได้เนื่องจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
แม้ว่าจะมีองค์ประกอบของการควบคุมความเสียหายและการรักษาตนเองอยู่บ้าง แต่ก็ควรจำไว้ว่าในการเทรดนั้นคุณต้องเสี่ยงเพื่อที่จะได้รางวัล!
สำหรับเทรดเดอร์ที่เห็นการขาดทุนต่อเนื่อง การเสียเงิน $100 อาจรู้สึกเจ็บปวดมากกว่าการได้กำไร $100 ซึ่งสามารถทำให้การตัดสินใจเอียงไปทางการระมัดระวังเกินไป
2. อคติการมองย้อนกลับ
Kahneman อธิบายว่าอคติการมองย้อนกลับเกิดขึ้นเมื่อคนเชื่อว่าตนจะทำนายผลลัพธ์ได้... หลังจากเหตุการณ์นั้นเกิดขึ้นแล้ว กล่าวคือ เมื่อมีคนพูดว่า “ฉันรู้แล้ว!”
อคติชนิดนี้อาจบิดเบือนการเรียนรู้จากประสบการณ์ที่ผ่านมาเพราะสร้างภาพลวงตาในการทำนายผลล่วงหน้า ซึ่งนำไปสู่ความมั่นใจเกินไปใน “การคาดการณ์” ของตนเองแทนที่จะระบุบทเรียนที่ได้เรียนรู้หรือสิ่งที่อาจปรับปรุงได้ในการวิเคราะห์
3. อคติการยึดข้อมูลแรก
อันนี้เกี่ยวข้องกับอคติการจำล่าสุดและการยืนยัน ซึ่งบุคคลพึ่งพาข้อมูลชิ้นแรกที่พบเมื่อทำการตัดสินใจ
เช่น เห็นป้ายราคา $1,000 บนรองเท้าผ้าใบอาจทำให้มองเห็นมูลค่าของมันสูงเกินจริง คิดว่าได้ส่วนลด 20% เป็นเรื่องดี
ในการเทรด อคติการยึดข้อมูลแรกอาจเกิดขึ้นเมื่อมีข้อมูล “รั่วไหล” ออกมาและมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของเหตุการณ์หนึ่ง ๆ แม้กระทั่งทำให้บางคนมองข้ามข้อมูลที่มีความสำคัญมากกว่าซึ่งออกมาภายหลัง
4. การใช้เหตุการณ์ที่จำได้ง่าย
อันนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ตามความง่ายในการนึกถึงตัวอย่าง คล้ายกับวิธีที่หลักฐานปากต่อปากสามารถสนับสนุนหรือหักล้างความเชื่อได้มากกว่าการทำวิจัยจริง ๆ
ท้ายที่สุดนี้ อาจนำไปสู่การประเมินเกินจริงถึงความถี่ของเหตุการณ์ที่รุนแรง (เช่น อุบัติเหตุเครื่องบินตก โจมตีโดยฉลาม) แม้ว่ามันจะเกิดขึ้นน้อยกว่าความเสี่ยงอื่น ๆ (เช่น อุบัติเหตุทางถนน) ที่ถูกทำให้เป็นที่จดจำหรือน่าตื่นเต้นมากกว่า
ในการเทรด การใช้เหตุการณ์ที่จำได้ง่ายเกิดขึ้นเมื่อผู้ลงทุนตอบสนองต่อข่าวหรือแนวโน้มตลาดล่าสุดที่มีความโดดเด่นหรือดราม่า (เช่น ตลาดพังทลาย ผลประกอบการพลาดมาก) ซึ่งอาจนำไปสู่พฤติกรรมที่หุนหันพลันแล่นหรือการละเลยการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
การตระหนักถึงอคติทางปัญญาเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณถอยห่างจากการทำการเทรดที่ได้รับข้อมูลน้อยกว่าเพราะมุมมองที่บิดเบือน การรับรู้ว่าอาจมีอคติในการเล่นจะช่วยเพิ่มความเป็นกลางในการตัดสินใจที่มีเหตุผลมากขึ้น