心理レベル

This article has been translated from English to Japanese.

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テクニカル分析において、 心理的節目とは、トレーダーが重要と認識する価格水準を指す。その理由は、概ね丸い数字であることや、以前に支持線または抵抗線として機能していたことなどである。

これらの水準は、本質的なファンダメンタル価値に基づくものではなく、むしろ市場参加者の集合的な認識と行動に基づくものである。

これらの水準は「見えないライン」とも呼ばれ、個人および機関投資家のトレーダーの行動に影響を及ぼすことが多く、価格変動の予測可能なパターンにつながる。

心理的節目とは？

心理的節目とは、主にその単純性と記憶のしやすさから、トレーダーや投資家にとって重要な意味を持つ金融市場における価格ポイントである。

通常、これらの水準は「00」で終わる数字や「50」のような半端な数字である。

通貨ペアでは、「1.00」または「パー」の為替レートも重要である。

トレーダーはこれらの水準を軸に判断を下す傾向があり、価格がこれらの水準に近づいたり、それを超えたりすると、売買圧力が強まる。

心理的節目について考える良い方法は、価格がその水準に近づくとトレーダーは狂気的になるというものである。

例えば、米ドル/円（USDJPY）が100のような丸い数字に近づいている場合、トレーダーはそのレベルで買いまたは売りを仕掛ける可能性が高くなる。

同様に、USD/JPYが以前に特定の価格水準で跳ね返った場合、トレーダーはその水準を重要な支持線または抵抗線と見なし、それに応じて取引を調整する可能性がある。

心理的節目は、トレーダーの行動に影響を与える可能性があるため、テクニカル分析において重要である。

人間の脳は、自然と単純性や秩序を求める傾向がある。取引においては、この傾向が、丸い数字やその他の認識しやすいパターンを好む結果となる。

より多くの市場参加者がこれらの水準に注目するようになると、心理的障壁に近づいたり、到達したり、突破したりする際に価格が予測可能な反応を示すという自己実現的な予言となる可能性がある。

例えば、EUR/USD通貨ペアにおける1.0000のような重要な心理的節目は、トレーダーから相当な注目を集める可能性がある。

価格がこの水準に近づくと、あるトレーダーは反発を期待して買い注文を出し、また別のトレーダーは反転を期待して売り注文を出すかもしれない。

こうした活発な動きは、心理的節目付近で価格変動を引き起こし、結果としてトレーダーにとっての取引機会につながる可能性がある。

心理的節目の例をいくつか挙げてみよう。

丸数字：100や1.50のように、ゼロまたは5で終わる価格水準。丸数字は覚えやすく、心理的に重要な意味を持つと考えられている。
過去の最高値または最安値：ある資産が過去に特定の最高値または最安値に達したことがある場合、トレーダーはその水準を重要な支持線または抵抗線と見なし、将来、価格が再びその水準で跳ね返ることを期待することがある。これらは、日足、週足、月足、または終値（または最安値）である可能性がある。
移動平均線：移動平均線については、ピプソロジーの学校で後ほど説明するが、一般的には、トレンドや潜在的な支持線・抵抗線を特定するテクニカル分析で使用される。トレーダーは、移動平均線が以前に支持線や抵抗線として機能していた場合、それを心理的な水準と見なすことがある。

キーレベルの特定：心理的レベルを取引に組み込む最初のステップは、取引対象の金融商品（例えば通貨ペア）に関連するキーレベルを特定することである。これは、過去の価格変動を観察し、価格が以前に大きな反応を示したラウンドナンバーを記録することで行うことができる。
価格の動きを監視する：心理的節目に近づくにつれ、価格がどのように動くか注意深く観察する。価格変動が大きくなる兆候を探し、市場参加者の関心が高まっていることを示す。
エントリーポイントとエグジットポイントの設定：心理的節目を特定し、その周辺の値動きを観察したら、この情報を利用して取引のエントリーポイントとエグジットポイントを設定する。例えば、価格が心理的サポートレベルで跳ね返った場合、そのレベルのすぐ上でロングポジションに入り、その少し下にストップロスを設定する。

まとめると、テクニカル分析における心理的節目とは、トレーダーや投資家が重要と認識する価格水準であり、その理由は、概ねの数字である場合や、以前に支持線や抵抗線として機能していた場合などである。

トレーダーが注目するだけで、これらの水準は重要性を帯びてくる。

トレーダーは、その特定の数値に論理的な重要性がなくても、これらの水準を基準に反応し、取引の意思決定を行うことが多い。

トレーダーはしばしば、これらの水準の周辺に注文を設定する。そのため、価格がこれらの水準に近づくと、 買い注文または売り注文が集中し、価格が停滞または反転する原因となる。

心理的節目を突破することは、その銘柄や市場に対するトレーダーの姿勢や心理が変化していることを示唆し、さらなる動きにつながる可能性がある。

例えば、EUR/USDが1.00を上抜けすれば、強気相場が勢いを増していることを示す可能性がある。

市場は、トレンドが継続する前に、これらの水準が依然として有効であるかどうかを試すことが多い。例えば、市場は、あるラウンドナンバーまで上昇するが、そこまでは届かず、その後反落する。その後、再びその水準に挑戦する。