This article has been translated from English to Korean.
브로커의 주문 실행 품질은 어떻습니까?
주문 실행 은 트레이더가 요청한 매수 또는 매도 주문을 이행하는 과정입니다.
이전 강의에서는 외환 브로커가 거래 플랫폼에 표시하는 가격과 그 가격이 공정하고 정확한지 여부에 대해 이야기했습니다.
그러나 거래 플랫폼에서 공정하고 정확한 가격을 제시한다고 해도, 표시된 가격으로 거래가 거의 이루어지지 않는다면 아무 의미가 없습니다.
그것은 마치 빵집을 방문해서 그들이 제공하는 케이크 사진을 보여주는 것과 같습니다. 당신은 케이크의 모양이 마음에 들어서 주문합니다. 그러나 케이크를 받으면, 실제로는 당신이 주문한 케이크를 만들 수 없었던 것을 알게 됩니다.
위 그림은 케이크 주문이 제대로 처리되지 않은 예입니다! 🤣
품질 과 투명성을 중시하는 베이커 브로커를 찾는 것이 중요합니다.
다시 말해서, 브로커는 여러분의 주문을 실행할 때 공정하게 처리해야 할 의무가 있습니다.
배트맨과 스파이더맨의 이야기를 다시 살펴보겠습니다.
현재 가격인 1.4100에서 올라갈 것이라고 확신합니다. 내기를 걸기 위해 20달러를 걸겠습니다.
스파이더맨은 갑자기 GBP/USD가 계속 상승할 것이라는 예감이 들어 배트맨의 말을 듣지 않는 척하며 시간을 끌려고 합니다.
여보세요? 제 말 들리나요? 뱀과 달리 거미는 귀가 먹지 않습니다. 내기 시작합니다. 20달러 걸게요.
뭐라고요? 그럼 내기를 걸고 싶으시군요? GBP/USD에 대한 제 가격이 변경되었습니다. 지금은 1.4150입니다. 그래도 내기를 걸고 싶으십니까?
이봐요, 대체 무슨 일이죠? GBP/USD가 1.4100이라고 말한 줄 알았는데 갑자기 가격을 바꾸는 거예요?
그게 제가 새로 책정한 가격입니다. 함께 하시겠습니까? 제가 가격을 다시 변경하기 전에 서두르셔야 합니다.
좋아요. 참여하겠습니다. 1.4150에서 올라갈 거라고 장담합니다.
스파이더맨이 원래 배트맨의 주문을 1.4100에 "채워주겠다"고 제안했지만, 갑자기 가격을 1.4150으로 변경한 것을 주목하세요.
배트맨이 50핍으로 "미끄러졌습니다". 그건 멋지지 않습니다.
위 이야기에 익숙하지 않다면, 배트맨과 스파이더맨이 게스트로 등장하는 외환 브로커의 (어쩌면) 작동 방식에 대한 이전 강의를 아직 읽지 않았다는 의미입니다. 이 강의를 먼저 읽는 것이 좋습니다.
귀하의 브로커의 주문 실행 정책은 무엇입니까?
외환 브로커는 고객에게 주문이 어떻게 실행되는지에 대해 명확하게 공개해야 합니다.
일반적으로"주문 이행 정책"이라고 불리는 문서를 제공할 수 있어야 합니다.
이 문서는 거래 플랫폼이 고객님의 주문을 실행 하여 고객님께 최상의 결과를 제공하는 과정을 요약한 것입니다.
명확한 주문 실행 정책을 가지고 있으므로, 주문이 어떻게 처리될지 알 수 있습니다. 브로커를 더 평가하기 전에 이것을 전제로 삼아야 합니다.
다음과 같은 사항을 확인해야 합니다.
- 회사가 사용하는 가격 출처를 선택하는 데 따르는 과정.
- 고객의 거래에 대한 헤징 상대방 ("LP") 을 선택하는 과정.
- 고객 주문을 실행하는 데 사용되는 기술을 선택하고 모니터링하는 프로세스.
- 고객의 주문을 처리할 때 발생할 수 있는 잠재적, 실제적 이해관계의 충돌을회사가 어떻게 관리하는지에대해 설명합니다.
그들의 정책을 읽고 이해한 후에는 더 많은 숙제를 해야 합니다!
다음은 주문 실행의 품질을 평가하는 데 도움이 되는 브로커에게 물어볼 수 있는 몇 가지 질문입니다.
- 주문 실행의 품질과 투명성에 대해 브로커는 얼마나 헌신적입니까?
- 주문 처리 과정이 얼마나 자동화되어 있습니까?
- 통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
- 거래는 얼마나 빨리 체결되나요? 평균 체결 속도는 얼마인가요?
- 미결 주문 중 몇 퍼센트가 미결 상태로 남아 있습니까?
- 거래의 몇 퍼센트가 성공적으로 실행됩니까?
- 실행된 주문의 몇 퍼센트가 긍정적인 슬립으로 실행되었습니까?
- 마이너스 슬리피지로 실행되는 주문은 몇 퍼센트입니까?
주문 실행의 품질과 투명성에 대해 브로커는 얼마나 헌신적입니까?
공정한 가격 책정과 질 높은 주문 처리에 전념하는 중개인은 투명성을 유지하고 공개적으로 처리 통계를 공개 함으로써 이를 증명합니다.
이 브로커들은 평균 실행 속도, 평균 스프레드, 요청된 가격으로 실행된 거래의 비율(슬리피지 없음), 양수 및 음수 슬리피지로 실행된 거래의 비율 등의 통계를 포함한 실행 데이터 보고서를 정기적으로 발행합니다.
이 보고서는 보통 중개인의 웹사이트에 게시됩니다. 웹사이트를 찾을 수 없는 경우, 중개인에게 연락하여 요청하십시오.
주문 처리 보고서 외에 주문 처리 과정에 대해 얼마나 투명하게 공개하고 있습니까? 다음 사항을 공개하고 있습니까?
- 유동성 공급자(LP)는 누구인가요?
- 각 LP가 제공하는 볼륨의 비율은 얼마입니까?
- LP와 밀접한 관계, 이해관계 충돌, 공동 소유 관계가 있습니까?
- 지불, 할인, 리베이트, 또는 비금전적 혜택과 관련하여 LP와의 구체적인 합의가 공개되어 있습니까?
- 브로커가 고객 카테고리를 다르게 취급하는 경우, 고객에 따라 주문 실행 방식이 어떻게 다른지에 대한 설명이 제공됩니까?
만약 그들이 위의 정보를 제공할 수 없거나 그러한 데이터나 정보가 공개되지 않는다고 말한다면, 여러분은 소매 외환 거래 업계에서 투명성과 공정성을 더 잘 지원하는 브로커를 선택하는 것이 좋을 것입니다.
주문 처리 과정은 얼마나 자동화되어 있습니까?
주문 실행 조건을 자신에게 유리하게 조작하는 불량 브로커가 있습니다.
귀하의 브로커가 주문 실행 과정을 설명해 줄 수 있습니까?
전체 과정이 자동화되어 있습니까? 그렇지 않다면 수동 개입이 필요한 시나리오를 지정할 수 있습니까?
통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
거래 플랫폼에서 브로커는 두 가지 가격을 제시합니다.
- 고객이 매수(롱 포지션)할 수 있는 더 높은 가격(매도 호가).
- 고객이 매도("숏 포지션")할 수 있는 최저 가격("매도 호가").
이 두 가지 가격을 통틀어 브로커 가격이라고 합니다.
매수 호가와 매도 호가의 차이는 스프레드입니다.
브로커의 고객들이 이용할 수 있는 통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
스프레드 데이터는 시간별로 세분화할 수 있습니까? 예를 들면 다음과 같습니다.
- 모든 거래 시간 동안 통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
- 거래가 가장 활발한 시간대에 통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
- 비피크 거래 시간 동안 통화 쌍당 평균 스프레드는 얼마입니까?
거래는 얼마나 빨리 실행되나요?
거래는 일반적으로 얼마나 빨리 체결되나요? 이것을 체결 속도라고도 합니다.
실행 속도는 브로커가 주문을 수신하는 시점부터 실행까지 걸리는 시간으로 정의됩니다.
속도가 빠를수록 더 많은 거래가 발생할 수 있습니다. 더 중요한 것은 속도가 빠를수록 브로커의 고객이 요청한 가격으로 매수 또는 매도할 수 있는 기회가 더 많다는 것입니다.
브로커에게 평균 실행 속도가 얼마인지 물어보십시오. 이상적으로는 0.1초 (또는 100밀리초) 이하여야 합니다.
또한, 거래의 몇 퍼센트가 1초 이내에 체결되는지 물어보십시오.
주문 실행에 1초 이상 걸린다면, 주문이 완료되기 전에 가격이 변경되었기 때문에 슬립이 발생할 가능성이 큽니다.
외환 시장의 가격은 밀리초 단위로 움직일 수 있기 때문에, 브로커의 실행 속도가 너무 느린 경우, 거래를 위해 클릭한 가격이 브로커가 주문을 실행할 수 있을 때까지 변경되었을 수 있습니다.
미결 주문 중 몇 퍼센트가 미결 상태로 남아 있습니까?
고객이 브로커의 거래 플랫폼에서 가격을 확인하고 그 가격으로 거래를 하고자 할 때, 브로커는 고객이 요청한 가격으로 주문을 처리하기 위해 모든 노력을 기울여야 합니다.
주문을 실행할 때, 브로커는 여러 요소를 고려하여 고객에게 최상의 결과를 제공하기 위해 모든 충분한 조치를 취할 의무가 있습니다. 이를"최상의 실행"이라고 합니다.
이상적으로, "최상의 결과"를 얻는다는 것은 요청한 가격을 받는다는 것을 의미합니다.
그러나 가격은 최고의 실행을 고려할 때 가장 중요한 요소이지만, 유일한 요소는 아닙니다.
이는 고객이 원하는 가격이 주문이 실행되는 가격이 아닐 수도 있다는 것을 의미합니다.
요청한 가격과 다른 가격으로 채워질 때마다 이를"슬립리지(slippage)"라고 합니다.
트레이더들은 일반적으로 스프레드에 더 집중하고, 주문이 체결될 때 슬리피지가 명백하게 드러나지 않는 한 슬리피지를 거의 무시합니다.
슬립은 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 의도한 실행 가격과 실제 실행 가격의 차이가 슬립으로 간주되기 때문입니다.
시장 가격은 빠르게 변할 수 있기 때문에 거래 주문이 처리되는 동안과 완료될 때까지의 지연 사이에 미끄러짐이 발생할 수 있습니다.
가격 변동은 여러 가지 이유로 발생할 수 있지만, 가장 큰 이유는 가격 변동성 입니다.
가격 변동성이 증가하면 슬립(양방향 모두)이 더 자주 발생합니다. 가격 변동성이 감소하면 슬립이 덜 자주 발생합니다.
이것이 바로 트레이더들이 뉴스 속보나 경제 데이터 발표와 같이 변동성이 높은 기간이나, 전 미국 대통령이 계정이 정지되기 전에 무작위로 트윗을 날리던 때와 같이 변동성이 높은 기간에 더 많은 슬립을 경험하는 이유입니다.
정상적인 시장 조건에서, 브로커가 실행 품질에 신경을 쓴다면, 슬립 의 발생 빈도는 낮아야 하고 슬립 의 규모는 최소한이어야 합니다.
거래의 몇 퍼센트가 성공적으로 실행됩니까?
주문 성공은 주문이요청된 가격 또는 더 좋은 가격으로 실행될 때입니다.
이는 시장가 주문과 지정가 주문으로 세분화할 수 있습니다.
- 시장가 주문의 몇 퍼센트가 "그 이상"으로 체결되나요?
- 지정가 주문의 몇 퍼센트가 "그 이상"으로 체결되나요?
주문이 실행되면, 이를"주문 처리" 또는"주문 완료"라고 합니다.
시장가 주문과 지정가 주문은 진입 주문 (새로운 포지션을 여는 주문 )과 청산 주문 (기존 포지션을 청산하는 주문)으로 사용할 수 있습니다.
시장가 주문 은 거래자가 브로커에게 가능한 최고의 가격으로 즉시 거래를 실행하라는 지시를 내리는 것입니다.
지정가 주문 은 현재 시장 가격보다 유리한 가격으로 거래를 실행하라는 지시입니다.
한도 주문을 사용하면 판매할 최소 가격 또는 구매할 최대 가격을 지정할 수 있습니다.
실행된 주문의 몇 퍼센트가 긍정적인 슬립으로 실행되었습니까?
가격 개선이라고도 하는 긍정적인 가격 하락은 주문이 요청한 가격보다 더 유리한 가격으로 실행될 때 발생합니다.
(가격 개선의 반대는 부정적인 슬립입니다. 이는 주문이 더 불리한 가격으로 실행될 때 발생합니다.)
브로커가 고객이 요청한 가격 보다 더 유리한 가격으로 체결된 거래의 비율을 알려줄 수 있습니까?
그리고 주문당 평균 가격 상승 폭(핍 단위)은 얼마입니까?
이는 개선된 가격으로 주문이 요청되고 실행된 가격의 pip 차이로 정의됩니다.
주문은 시장가 주문 과 지정가 주문 으로 더 세분화할 수 있습니다.
- 시장가 주문의 몇 퍼센트가 요청 가격보다 유리한 가격으로 체결됩니까?
- 제한 주문 중 몇 퍼센트가 요청한 것보다 유리한 가격으로 체결되나요?
예를 들어, EUR/USD를 즉시 사고 싶다고 가정해 봅시다.
외환 브로커의 거래 플랫폼에 접속하여 1.1050의 가격이 표시되는 것을 확인한 다음, "구매"를 클릭합니다.
따라서 1.1050은 시장가 주문이 실행되기를 원했던 가격입니다.
주문이 제출되고, 구매 주문이 1.1049 (요청 가격보다 1핍 낮은 가격)에 체결되었다는 확인을 받습니다.
주문은 요청하신 가격(1.1050 )보다 더 좋은 가격 (1.1049) 으로 체결되었기 때문에, 1핍의 긍정적인 슬립을 경험하셨습니다.
마이너스 슬리피지로 실행되는 주문은 몇 퍼센트입니까?
마이너스 슬립페이지는 주문이 더 불리한 가격으로 실행되는 경우입니다.
불량 브로커들은 소프트웨어를 통해 매 거래 주문마다 아주 작은 금액을 슬쩍 슬쩍 빼돌립니다. 마치 "천 번 베인 상처로 죽는 것"과 같은 상황입니다. 거래자들은 매 거래마다 몇 핍씩 손실을 보고 있다는 사실을 깨닫지 못합니다. 이것이 바로 부정적인 슬립페이지 통계에 대해 질문하는 이유입니다.
브로커가 고객이 요청한 가격 보다 낮은 가격으로 체결된 거래의 비율을 알려줄 수 있습니까?
그리고 주문당 평균 마이너스 가격 개선(핍 단위)은 얼마입니까?
이는 주문이 실행된 가격과 더 낮은 가격으로 주문이 요청된 가격의 pip 차이로 정의됩니다.
이는 시장, 제한, 스톱 오더 로 세분화할 수 있습니다.
- 시장가 주문의 몇 퍼센트가 요청 가격보다 낮은 가격으로 체결되나요?
- 제한 주문 중 요청한 것보다 낮은 가격으로 체결되는 비율은 얼마입니까?
- 중지 주문의 몇 퍼센트가 요청한 것보다 낮은 가격으로 체결됩니까?
예를 들어, EUR/USD를 1.1270의 가격에 사고자 한다고 가정해 봅시다.
따라서 거래 플랫폼에서 1.1270의 가격으로 지정가 주문을 입력하고 "구매"를 클릭합니다.
따라서 1.1270은 귀하가 지정가 주문을 실행하고자 하는 가격입니다.
주문이 제출되고 몇 분 후, 구매 주문이 1.1273 (요청 가격보다 3핍 낮음)에 체결되었다는 확인을 받습니다.
주문은 요청하신 가격(1.1270) 보다 더 나쁜 가격 (1.1273) 으로 체결되었기 때문에 3핍의 마이너스 슬리피지를 경험하셨습니다.
거래자들이 거래에서 어떤 스프레드와 슬리피지를 받는지 확인하는 경우는 일반적으로 거래가 시작될 때이고, 거래가 종료되었을 때는 확인하지 않거나 확인하는 것을 잊어버립니다. 그늘진 브로커들은 이 사실을 알고 있습니다. 그들은 여러분이 거래를 시작할 때 지켜보고 있을 것이라는 것을 알고 있기 때문에, 가만히 앉아 방해하지 않습니다. 그러나 주문이 종료되면, 그들은 추가적인 슬립을 몰래 끼워 넣습니다. 👿
주문한 제품이 요청한 가격에 실행되지 않은 이유가 의심스럽습니까?
브로커는 거래 플랫폼에서 "슬리피지(slippage)"를 제어하고 추가하거나 주문 실행을 지연시킬 수 있으므로, 결국 더 나쁜 가격으로 체결될 수 있습니다.
예를 들어, 브로커는 의도적으로 주문 실행에 마이너스 슬리피지를 도입할 수 있습니다. 브로커에게 유리한 가격이면 실행됩니다.
그러나 가격이 브로커에게 이익이 되지 않는다면, 가격은 하락하고 브로커에게 유리한 다른 가격으로 재인용됩니다.
주문한 상품이 요청한 가격에 체결되지 않은 이유가 의심스러우면, 거래 후 체결 보고서를 요청할 수 있습니다.
요청이 있을 경우, 중개인은 합리적인 시간 내에 주문 실행 정책에 따라 주문을 실행했음을 명확하게 보여주는 문서화된 증거와 주문 실행 절차에 대한 정보를 제공할 수 있어야 합니다.
예를 들어, 미국에서 소매 외환 중개인은 요청이 있을 경우 고객에게 특정 주문 실행 데이터를 제공해야 합니다.
여기에는 고객의 거래 직전 및 직후에 발생한 동일한 통화 쌍의 15개 거래에 대한 가격 데이터가 포함됩니다. 이를 통해 고객은 제공된 가격이 일반적인 시장 가격과 거의 일치하는지 확인할 수 있습니다.
결론
외환 브로커는 서로 다른 주문 실행 방법을 사용하며, 그 중 어느 것도 "옳다"거나 "그르다"고 할 수 없습니다.
브로커가 좋은지 아닌지는 A-Book이나 B-Book과는 거의 관계가 없습니다. 오히려 회사가 사업을 어떻게 수행하는지와 관련이 있습니다.
"A-Book", "STP" 또는 "ECN"에 대한 언급이 좋은 브로커의 특징이라고 가정하지 마십시오.
A-Book 브로커는 B-Book 브로커만큼 쉽게 고객의 이익에 반하는 행동을 할 수 있습니다.
어떤 브로커든 예치금을 보류하거나, 불공정한 가격을 제시하거나, 주문 실행 과정을 조작하거나, 고객에게 거짓말을 할 수 있습니다.
외환 브로커의 실행 방법에 관계없이, 궁극적으로 중요한 것은 브로커가 다음과 같은지 여부입니다.
- 실시간으로 "실제" (기관) 외환 시장을 면밀히 추적하는 투명한 가격을 제공합니다 .
- 요청된 가격으로 주문을 지체 없이 처리합니다.
다음과 같은 중개인을 선택하고 싶을 것입니다.
- 레버리지 거래의 위험과 위험 요소에 대해 솔직하게 이야기합니다.
- 가격 정책에 투명성을 유지합니다.
- 명령을 실행하는 방식이 명확합니다.
- 적시에 인출 처리
- 강력한 위험 관리 정책 보유
- 충분히 자본화되어(파산할 수 없도록)
- 고객 불만 처리를 위한 공식적인 절차가 신속하고 공정하게 이루어집니다.
- 여러 관할권(특히 귀하가 거주하는 곳)에서 라이선스를 취득하고 규제됩니다.
만약 브로커가 웹사이트에 위의 모든 사항에 대한 명확한 정보를 제공하지 않는다면, 직접 연락하여 문의하십시오.
만약 브로커가 질문에 대한 답변을 거부한다면, 이유를 물어보십시오. 😑
철저한 조사를 피할 수 있다고 생각하는 브로커는 의심해 보십시오.
실제 돈을 입금하고 실제 거래를 시작하기 전에 브로커가 실제로 어떻게 운영되는지 항상 고려하십시오.