This article has been translated from English to Malay.
Apakah kualiti pelaksanaan pesanan broker anda?
Pelaksanaan pesanan adalah proses melaksanakan pesanan beli atau jual yang diminta oleh pedagang.
Dalam pelajaran sebelumnya, kita telah bercakap tentang harga yang ditunjukkan oleh broker forex pada platform dagangan mereka dan sama ada harga tersebut adil dan tepat.
Tetapi mempunyai harga yang adil dan tepat pada platform dagangan anda tidak bermakna apa-apa jika dagangan anda hampir tidak pernah dilaksanakan pada harga yang ditunjukkan.
Ia seperti pergi ke kedai kek dan ditunjukkan gambar kek yang mereka tawarkan. Anda suka bagaimana ia kelihatan jadi anda pesan. Tetapi apabila anda menerimanya, anda dapati bahawa tukang kek tidak dapat melaksanakan dan menghasilkan kek yang anda minta.
Apa yang anda lihat di atas adalah contoh pelaksanaan pesanan kek yang teruk! 🤣
Penting untuk mencari tukang kek broker yang komited kepada kualiti pelaksanaan dan ketelusan.
Dalam erti kata lain, broker sepatutnya komited untuk melayan anda dengan adil semasa melaksanakan pesanan anda.
Jom kita imbas kembali sebahagian cerita tadi dengan Batman dan Spider-Man:
Saya bertaruh akan naik dari 1.4100, harga semasa. Ini $20 saya untuk buka pertaruhan.
Spider-Man tiba-tiba merasakan GBP/USD akan terus naik jadi dia cuba melengahkan dengan berpura-pura tidak mendengar Batman.
Halo? Awak dengar saya tak? Tidak seperti ular, labah-labah tidak pekak. Ini $20 saya untuk buka pertaruhan.
Apa tadi? Jadi awak memang nak buka pertaruhan? Harga saya untuk GBP/USD telah berubah. Sekarang ia pada 1.4150. Awak masih mahu bertaruh?
Bro, apa ni. Saya ingat awak kata GBP/USD pada 1.4100. Sekarang tiba-tiba tukar harga?
Itu harga baru saya. Jadi awak nak masuk? Cepat, sebelum saya tukar harga lagi.
Baiklah. Saya masuk. Saya bertaruh ia akan naik dari 1.4150.
Perhatikan bagaimana Spider-Man pada mulanya menawarkan untuk “mengisi” pesanan Batman pada 1.4100, tetapi kemudian secara tiba-tiba menukar harga kepada 1.4150.
Batman telah “tergelincir” sebanyak 50 pip. Itu tak cool.
Jika anda tak kenal cerita di atas, ini bermakna anda belum baca pelajaran sebelum ini tentang Bagaimana Broker Forex (Kinda) Berfungsi di mana Batman dan Spider-Man membuat penampilan khas. Sangat disyorkan untuk anda baca pelajaran ini dulu.
Apakah Polisi Pelaksanaan Pesanan broker anda?
Broker forex sepatutnya memberikan pendedahan jelas kepada pelanggan tentang bagaimana pesanan mereka dilaksanakan.
Mereka sepatutnya dapat menyediakan dokumen yang biasanya dipanggil “Polisi Pelaksanaan Pesanan“.
Dokumen ini merumuskan proses bagaimana platform dagangan mereka melaksanakan pesanan anda untuk mendapatkan hasil yang terbaik untuk anda.
Mempunyai polisi pelaksanaan pesanan yang jelas, supaya anda tahu bagaimana pesanan anda akan dikendalikan, harus dianggap sebagai prasyarat sebelum menilai broker lebih lanjut.
Anda harus mencari perkara berikut:
- Proses yang diikuti untuk memilih sumber harga yang digunakan oleh syarikat.
- Proses untuk memilih pihak lawan lindung nilai (“LP”) untuk dagangan pelanggan mereka.
- Proses untuk memilih dan memantau teknologi yang digunakan untuk melaksanakan pesanan pelanggan.
- Bagaimana syarikat menguruskan sebarang konflik kepentingan yang berpotensi dan sebenar yang timbul semasa melaksanakan pesanan pelanggan.
Sebaik sahaja anda telah membaca dan memahami polisi mereka, masih ada kerja rumah yang perlu dilakukan!
Berikut adalah beberapa soalan yang perlu ditanya kepada broker anda untuk membantu anda menilai kualiti pelaksanaan pesanan mereka:
- Sejauh mana komitmen broker terhadap kualiti pelaksanaan pesanan dan ketelusan?
- Sejauh mana automatik proses pelaksanaan pesanan mereka?
- Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang?
- Seberapa cepat dagangan dilaksanakan? Berapakah purata kelajuan pelaksanaan?
- Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran?
- Berapa peratus dagangan yang berjaya dilaksanakan?
- Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran positif?
- Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran negatif?
Sejauh mana komitmen broker terhadap kualiti pelaksanaan pesanan dan ketelusan?
Broker yang komit kepada harga yang adil dan pelaksanaan pesanan berkualiti membuktikannya dengan bersikap telus dan menyiarkan statistik pelaksanaan secara terbuka.
Broker-broker ini secara berkala menerbitkan laporan data pelaksanaan yang merangkumi statistik seperti purata kelajuan pelaksanaan, purata spread, peratusan dagangan yang dilaksanakan pada harga yang diminta (tanpa gelinciran), dan peratusan dagangan yang dilaksanakan dengan gelinciran positif dan negatif.
Laporan-laporan ini biasanya diterbitkan di laman web broker. Jika anda tidak dapat menjumpainya, hubungi broker dan minta laporan tersebut.
Selain laporan pelaksanaan pesanan, sejauh mana ketelusan mereka mengenai proses pelaksanaan pesanan mereka? Adakah mereka mendedahkan yang berikut:
- Siapakah pembekal kecairan mereka (LP)?
- Berapa peratusan volume yang disediakan oleh setiap LP?
- Adakah ia mendedahkan sebarang hubungan rapat, konflik kepentingan, atau pemilikan bersama dengan mana-mana LP?
- Adakah ia mendedahkan sebarang susunan khusus dengan mana-mana LP mengenai pembayaran yang dibuat atau diterima, diskaun, rebat, atau faedah bukan kewangan yang diterima?
- Adakah ia menyediakan penjelasan tentang bagaimana pelaksanaan pesanan berbeza mengikut pelanggan yang berlainan, di mana broker melayan kategori pelanggan yang berbeza?
Jika mereka tidak dapat memberikan maklumat di atas atau jika mereka menyatakan bahawa data atau maklumat tersebut tidak dibuat umum, maka anda mungkin ingin beralih dan memilih broker yang lebih menyokong ketelusan dan keadilan dalam industri forex runcit.
Sejauh mana proses pelaksanaan pesanan adalah automatik?
Terdapat broker-broker licik di luar sana yang memanipulasi syarat pelaksanaan pesanan demi keuntungan mereka.
Bolehkah broker anda menjelaskan kepada anda proses mereka dalam melaksanakan pesanan?
Adakah keseluruhan proses automatik? Jika tidak, bolehkah mereka menentukan senario apabila campur tangan manual terlibat?
Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang?
Pada platform dagangannya, broker memetik dua harga:
- Harga yang lebih tinggi (“ask”), di mana anda (pelanggan) boleh BELI (“pergi panjang”).
- Harga yang lebih rendah (“bid”), di mana anda (pelanggan) boleh JUAL (“pergi pendek”).
Kedua-dua harga ini secara kolektif disebut sebagai harga broker.
Perbezaan antara harga bid dan ask adalah spread.
Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang yang tersedia untuk pelanggan broker?
Bolehkah data tentang spread dipecahkan mengikut jam? Sebagai contoh:
- Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang semasa SEMUA jam dagangan?
- Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang semasa jam dagangan PUNCAK?
- Berapakah purata spread setiap pasangan mata wang semasa jam dagangan BUKAN PUNCAK?
Seberapa cepat dagangan dilaksanakan?
Seberapa cepat dagangan biasanya dilaksanakan? Ini juga dikenali sebagai kelajuan pelaksanaan.
Kelajuan pelaksanaan ditakrifkan sebagai jumlah masa antara broker menerima pesanan anda sehingga pelaksanaannya.
Lebih cepat kelajuan, lebih banyak volume dagangan yang boleh berlaku. Lebih penting lagi, lebih cepat kelajuan, lebih banyak peluang pelanggan broker dapat membeli atau menjual pada harga yang mereka minta.
Tanya broker berapa purata kelajuan pelaksanaan mereka. Secara ideal, sepatutnya 0.1 saat (atau 100 milisaat) atau kurang.
Juga, tanya berapa peratusan dagangan yang dilaksanakan dalam kurang dari 1 saat.
Jika pesanan mengambil masa lebih dari 1 saat untuk dilaksanakan, anda mungkin akan mengalami gelinciran kerana harga telah berubah sebelum pesanan anda diselesaikan.
Harga dalam pasaran forex boleh bergerak dalam masa milisaat, jadi jika kelajuan pelaksanaan broker terlalu perlahan, harga yang anda klik untuk berdagang mungkin telah berubah pada waktu broker dapat melaksanakan pesanan tersebut.
Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran?
Apabila anda melihat harga pada platform dagangan broker anda dan ingin berdagang pada harga tersebut, broker anda sepatutnya berusaha sebaik mungkin untuk memenuhi pesanan anda pada harga yang diminta.
Apabila melaksanakan pesanan, broker mempunyai kewajipan untuk mengambil semua langkah yang mencukupi untuk mendapatkan hasil terbaik yang mungkin untuk pelanggan mereka dengan mengambil kira pelbagai faktor. Ini dikenali sebagai berusaha untuk “pelaksanaan terbaik“.
Secara ideal, mendapatkan “hasil terbaik yang mungkin” bermakna anda mendapat harga yang anda minta.
Tetapi walaupun harga adalah faktor terpenting ketika mempertimbangkan pelaksanaan terbaik, ia bukan satu-satunya faktor.
Ini bermakna harga yang anda mahukan mungkin bukan harga pesanan anda dilaksanakan.
Apabila anda dipenuhi pada harga yang berbeza dari harga yang diminta, ia dipanggil “gelinciran“.
Pedagang biasanya lebih fokus pada spread, sementara sebahagian besarnya mengabaikan gelinciran kecuali gelinciran tersebut jelas ketara apabila salah satu pesanan mereka dipenuhi.
Gelinciran tidak semestinya sesuatu yang buruk kerana sebarang perbezaan antara harga pelaksanaan yang dimaksudkan dan harga pelaksanaan sebenar memenuhi syarat sebagai gelinciran.
Harga pasaran boleh berubah dengan cepat, membolehkan gelinciran berlaku semasa kelewatan antara pesanan dagangan diproses dan apabila ia diselesaikan.
Gelinciran boleh berlaku kerana pelbagai sebab, tetapi ketidakstabilan harga selalunya adalah sebab terbesar.
Apabila ketidakstabilan harga meningkat, gelinciran (baik positif dan negatif) berlaku lebih kerap. Apabila ketidakstabilan harga menurun, gelinciran berlaku kurang kerap.
Inilah sebabnya pedagang biasanya melihat lebih banyak gelinciran semasa tempoh ketidakstabilan tinggi, seperti semasa berita terkini atau pengumuman data ekonomi atau apabila bekas presiden A.S. dahulu sering menghantar tweet rawak sebelum akaun beliau digantung.
Di bawah keadaan pasaran yang normal, jika broker anda mengambil berat tentang kualiti pelaksanaan, berlakunya gelinciran sepatutnya jarang berlaku dan saiz gelinciran sepatutnya minimum.
Berapa peratus dagangan yang berjaya dilaksanakan?
Pelaksanaan pesanan yang berjaya adalah apabila pesanan dilaksanakan pada harga yang diminta atau lebih baik.
Ini boleh dibahagikan lagi kepada pesanan pasaran dan had:
- Berapa peratus pesanan pasaran yang dipenuhi “pada atau lebih baik”?
- Berapa peratus pesanan had yang dipenuhi “pada atau lebih baik”?
Apabila pesanan telah dilaksanakan, ia dirujuk sebagai “dipenuhi” atau sebagai “pesanan dipenuhi“.
Pesanan pasaran dan had boleh digunakan sebagai pesanan kemasukan (yang membuka posisi baru) dan pesanan penutupan (yang menutup posisi yang ada).
Pesanan pasaran adalah arahan dari pedagang kepada broker mereka untuk melaksanakan dagangan segera pada harga terbaik yang tersedia.
Pesanan had adalah arahan untuk melaksanakan dagangan pada tahap yang lebih menguntungkan daripada harga pasaran semasa.
Pesanan had membolehkan anda menetapkan harga minimum pada mana anda akan menjual atau maksimum pada mana anda akan membeli.
Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran positif?
Gelinciran positif, juga dikenali sebagai peningkatan harga, berlaku apabila pesanan anda dilaksanakan pada harga yang lebih menguntungkan daripada harga yang anda minta.
(Bertentangan dengan peningkatan harga adalah gelinciran negatif, yang berlaku apabila pesanan anda dilaksanakan pada harga yang kurang menguntungkan.)
Bolehkah broker memberitahu anda peratusan dagangan yang dilaksanakan pada harga yang lebih menguntungkan daripada harga yang diminta oleh pelanggan mereka?
Dan apakah purata peningkatan harga positif setiap pesanan (dalam pip)?
Ini ditakrifkan oleh perbezaan pip antara harga yang diminta dan harga yang dilaksanakan untuk pesanan dengan harga yang lebih baik.
Pesanan juga boleh dibahagikan lagi mengikut pesanan pasaran dan had:
- Berapa peratus pesanan pasaran yang diisi pada harga yang lebih baik daripada yang diminta?
- Berapa peratus pesanan had yang diisi pada harga yang lebih baik daripada yang diminta?
Contohnya, katakan anda ingin membeli EUR/USD dengan segera.
Anda membuka platform dagangan broker forex anda, melihat harga 1.1050 dipaparkan dan klik “Beli”.
Jadi 1.1050 adalah harga yang anda mahu pesanan pasaran anda dilaksanakan pada.
Pesanan dihantar, dan anda menerima pengesahan bahawa pesanan beli anda telah dipenuhi pada 1.1049 (1 pip di bawah harga yang anda minta).
Kerana pesanan dipenuhi pada harga yang lebih baik (1.1049) daripada yang anda minta (1.1050), anda mengalami gelinciran positif sebanyak 1 pip.
Berapa peratus pesanan yang dilaksanakan dengan gelinciran negatif?
Gelinciran negatif adalah apabila pesanan anda dilaksanakan pada harga yang kurang menguntungkan.
Broker licik mempunyai perisian yang membolehkan mereka menyelinap gelinciran kecil pada setiap pesanan dagangan. Ia seperti “mati kerana seribu luka kecil” di mana pedagang tidak sedar mereka kehilangan beberapa pip pada setiap dagangan. Inilah sebabnya mengapa anda bertanya tentang statistik gelinciran negatif mereka.
Bolehkah broker memberitahu anda peratusan dagangan yang dilaksanakan pada harga yang kurang menguntungkan daripada harga yang diminta oleh pelanggan mereka?
Dan apakah purata penurunan harga negatif setiap pesanan (dalam pip)?
Ini ditakrifkan oleh perbezaan pip antara harga yang diminta dan harga yang dilaksanakan untuk pesanan dengan harga yang lebih buruk.
Ini boleh dibahagikan lagi mengikut pesanan pasaran, had, dan henti:
- Berapa peratus pesanan pasaran yang diisi pada harga yang kurang menguntungkan daripada yang diminta?
- Berapa peratus pesanan had yang diisi pada harga yang kurang menguntungkan daripada yang diminta?
- Berapa peratus pesanan henti yang diisi pada harga yang kurang menguntungkan daripada yang diminta?
Contohnya, katakan anda cuba membeli EUR/USD pada harga 1.1270.
Jadi pada platform dagangan anda, anda memasukkan pesanan had dengan harga 1.1270 dan klik “Beli”.
Jadi 1.1270 adalah harga yang anda mahu pesanan had anda dilaksanakan pada.
Pesanan dihantar, dan beberapa minit kemudian, anda menerima pengesahan bahawa pesanan beli anda telah dipenuhi pada 1.1273 (3 pip di bawah harga yang anda minta).
Kerana pesanan dipenuhi pada harga yang lebih buruk (1.1273) daripada yang anda minta (1.1270), anda mengalami gelinciran negatif sebanyak 3 pip.
Jika pedagang menyemak untuk melihat spread dan gelinciran yang mereka terima pada dagangan, ia biasanya apabila dagangan DIBUKA dan kemudian mereka tidak kisah (atau lupa) untuk menyemak apabila dagangan ditutup. Broker licik sedia maklum tentang ini. Oleh kerana mereka tahu anda mungkin memerhatikan ketika anda membuka dagangan, mereka akan bersikap tenang dan tidak campur tangan. Tetapi apabila pesanan ditutup, ketika itulah mereka akan menyelinap masuk gelinciran tambahan. 👿
Adakah anda curiga mengapa pesanan anda tidak dilaksanakan pada harga yang diminta?
Broker mungkin mempunyai keupayaan pada platform dagangan mereka untuk mengawal dan menambah “gelinciran” dan / atau melambatkan pelaksanaan pesanan anda, jadi anda akhirnya dipenuhi pada harga yang lebih buruk.
Contohnya, broker boleh memperkenalkan gelinciran negatif dengan sengaja ke dalam pelaksanaan pesanan di mana jika harga menguntungkan broker, ia akan dilaksanakan.
Tetapi jika harga TIDAK menguntungkan broker, maka harga tersebut digelincirkan dan dikutip semula dengan harga lain yang menguntungkan broker.
Jika anda curiga mengapa pesanan anda tidak dilaksanakan pada harga yang diminta, anda boleh meminta laporan pelaksanaan selepas dagangan.
Atas permintaan, broker anda sepatutnya dapat memberikan anda, dalam jangka masa yang munasabah, bukti yang didokumenkan yang menunjukkan dengan jelas bahawa ia melaksanakan pesanan anda sesuai dengan Polisi Pelaksanaan Pesanannya dan maklumat tentang pengaturan pelaksanaan pesanan.
Misalnya, di A.S., broker forex runcit dikehendaki memberikan pelanggan mereka, atas permintaan, dengan data pelaksanaan pesanan tertentu.
Ini termasuk data harga untuk 15 transaksi dalam pasangan mata wang yang sama yang berlaku segera sebelum dan selepas transaksi pelanggan Ini membolehkan pelanggan mereka mengesahkan bahawa harga yang ditawarkan hampir mencerminkan harga pasaran yang lazim.
Kesimpulan
Broker forex mengendalikan kaedah pelaksanaan pesanan yang berbeza, tiada satu pun yang “betul” atau “salah”.
Apa yang menjadikan broker baik atau tidak tidak ada kena mengena dengan A-Book atau B-Book, tetapi lebih kepada bagaimana syarikat itu menjalankan perniagaannya.
Jangan mengandaikan bahawa sebutan “A-Book”, “STP” atau “ECN” adalah sifat broker yang baik.
Broker A-Book masih boleh bertindak bertentangan dengan kepentingan pelanggan mereka seperti mana broker B-Book boleh.
Sebarang broker boleh menahan deposit, memberikan harga yang buruk, memanipulasi proses pelaksanaan pesanan, dan berbohong kepada pelanggan.
Tanpa mengira kaedah pelaksanaan broker forex, apa yang akhirnya penting adalah bahawa broker:
- Menyediakan harga yang telus yang mengikuti pasaran FX “sebenar” (institusi) secara masa nyata dan
- Memenuhi pesanan pada harga yang diminta tanpa kelewatan.
Anda ingin memilih broker yang:
- Jujur tentang risiko dan bahaya perdagangan berleveraj
- Telus tentang polisi harga
- Jelas tentang bagaimana ia melaksanakan pesanan
- Memproses pengeluaran dengan cepat
- Mempunyai polisi pengurusan risiko yang kukuh
- Mempunyai modal yang mencukupi (jadi ia tidak boleh bankrap)
- Mempunyai proses formal untuk menangani aduan pelanggan yang cepat dan adil
- Dilesenkan dan dikawal selia dalam pelbagai bidang kuasa (terutama di mana anda tinggal)
Jika broker tidak memberikan maklumat jelas tentang semua perkara di atas di laman web mereka, hubungi mereka secara langsung dan tanyakan.
Jika broker anda enggan menjawab sebarang soalan anda, tanya MENGAPA. 😑
Curiga dengan mana-mana broker yang percaya ia di atas pengawasan.
Sentiasa pertimbangkan bagaimana broker sebenarnya beroperasi SEBELUM mendepositkan wang sebenar dan membuka dagangan langsung.
]]>