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En tant que trader, il est essentiel que tu comprennes à la fois les avantages ET les pièges du trading avec effet de levier.
En utilisant un ratio de 100:1 à titre d'exemple, cela signifie qu'il est possible d'effectuer une transaction d'un montant maximal de 100 $ pour chaque dollar déposé sur ton compte.
Avec une marge aussi faible que 1 000 $ disponible sur ton compte, tu peux négocier jusqu'à 100 000 $ avec un effet de levier de 100:1.
Cela te donne la possibilité de réaliser des bénéfices sur l'équivalent d'une transaction de 100 000 $ !
C'est comme un mec super maigre qui a un avant-bras super long qui participe à un match de bras de fer.
S'il sait ce qu'il fait, peu importe que son adversaire soit Arnold Schwarzenegger, grâce à l'effet de levier que son avant-bras peut générer, il aura généralement le dessus.
Lorsque l'effet de levier fonctionne, il amplifie considérablement tes gains. Tu te prends la tête et tu te prends pour le plus grand trader qui ait jamais existé.
Mais l'effet de levier peut aussi jouer contre toi.
Si ton trade évolue dans la direction opposée, l'effet de levier AMPLIFIERA tes pertes potentielles.
Tu seras ruiné plus vite que Mike Tyson ne peut te mordre l'oreille.
Voici un graphique qui montre comment le solde de votre compte varie en fonction de l'évolution des prix et de votre effet de levier.
| Effet de levier | % de variation de la paire de devises | Variation en % du compte |
|---|---|---|
| 100:1 | 1 % | 100 % |
| 50:1 | 1 % | 50 % |
| 33:1 | 1 % | 33 % |
| 20:1 | 1 % | 20 % |
| 10:1 | 1 % | 10 % |
| 5:1 | 1 % | 5 % |
| 3:1 | 1 % | 3 % |
| 1:1 | 1 % | 1 % |
Supposons que tu aies acheté USD/JPY et que le taux augmente de 1 %, passant de 120,00 à 121,20.
Si tu négocies un lot standard de 100 000, voici comment l'effet de levier affecterait ton rendement :
| Effet de levier | Marge requise | % de variation du compte |
|---|---|---|
| 100:1 | 1 000 $ | +100 % |
| 50:1 | 2 000 $ | +50 % |
| 33:1 | 3 000 $ | +33 % |
| 20:1 | 5 000 $ | +20 % |
| 10:1 | 10 000 $ | +10 % |
| 5:1 | 20 000 $ | +5 % |
| 3:1 | 33 000 $ | +3 % |
| 1:1 | 100 000 $ | +1 % |
Supposons que tu aies acheté USD/JPY et qu'il baisse de 1 %, passant de 120,00 à 118,80.
Si tu négocies un lot standard de 100 000, voici comment l'effet de levier affecterait ton rendement (ou ta perte) :
| Effet de levier | Marge requise | % de variation du compte |
|---|---|---|
| 100:1 | 1 000 $ | -100 % |
| 50:1 | 2 000 $ | -50 % |
| 33:1 | 3 000 $ | -33 % |
| 20:1 | 5 000 $ | -20 % |
| 10:1 | 10 000 $ | -10 % |
| 5:1 | 20 000 $ | -5 % |
| 3:1 | 33 000 $ | -3 % |
| 1:1 | 100 000 $ | -1 % |
Plus tu utilises d'effet de levier, moins tu as de « marge de manœuvre » pour que le marché bouge avant un appel de marge.
Tu te dis probablement : « Je suis un day trader, je n'ai pas besoin de marge de manœuvre. Je n'utilise que des stop loss de 20 à 30 pips. »
D'accord, voyons voir :
Exemple n° 1
Tu ouvres un mini compte avec 500 $ qui négocie 10 000 mini lots et ne nécessite qu'une marge de 0,5 %.
Tu achètes 2 mini lots de EUR/USD.
Ton effet de levier réel est de 40:1 (20 000 $ / 500 $).
Tu places un stop loss de 30 pips et il se déclenche. Ta perte est de 60 $ (1 $/pip x 2 lots).
Tu viens de perdre 12 % de ton compte (perte de 60 $ / compte de 500 $).
Le solde de ton compte est maintenant de 440 $.
Tu penses que tu as juste eu une mauvaise journée. Le lendemain, tu te sens bien et tu veux récupérer les pertes d'hier, alors tu décides de doubler la mise et tu achètes 4 mini lots de EUR/USD.
Ton véritable effet de levier est d'environ 90:1 (40 000 $ / 440 $).
Tu fixes ton stop loss habituel de 30 pips et tes pertes de trading.
Ta perte est de 120 $ (1 $/pip x 4 lots).
Tu viens de perdre 27 % de ton compte (perte de 120 $/compte de 440 $).
Le solde de ton compte est maintenant de 320 $.
Tu penses que la tendance va s'inverser et tu effectues une nouvelle transaction.
Tu achètes 2 mini lots de EUR/USD. Ton effet de levier réel est d'environ 63:1.
Tu fixes ton stop loss habituel de 30 pips et tu perds une fois de plus ! Ta perte est de 60 $ (1 $/pip x 2 lots).
Tu viens de perdre près de 19 % de ton compte (perte de 60 $ / compte de 320 $). Le solde de ton compte est maintenant de 260 $.
Tu commences à te sentir frustré. Tu essaies de réfléchir à ce que tu fais de travers. Tu penses que tu fixes tes stops trop près.
Le lendemain, tu achètes 3 mini lots de EUR/USD.
Ton effet de levier réel est de 115:1 (30 000 $/ 260 $).
Tu relâches ton stop loss à 50 pips. Le trade commence à tourner contre toi et il semble que tu sois sur le point de te faire stoppé une fois de plus !
Mais ce qui se passe ensuite est encore pire !
Tu reçois un appel de marge !
Comme tu as ouvert 3 lots avec un compte de 260 $, ta marge utilisée était de 150 $, donc ta marge utilisable était d'un maigre 110 $.
La transaction s'est déroulée contre toi de 37 pips et comme tu avais 3 lots ouverts, tu reçois un appel de marge. Ta position a été liquidée au prix du marché.
La seule somme d'argent qu'il te reste sur ton compte est de 150 $, la Marge utilisée qui t'a été restituée après l'appel de marge.
Après quatre transactions au total, ton compte de trading est passé de 500 $ à 150 $.
Une perte de 70 %!
Félicitations, tu ne tarderas pas à perdre le reste.
| Transaction n° | Solde de départ du compte | # Lots utilisés | Stop Loss (pips) | Résultat de la transaction | Solde de compte final |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 500 $ | 2 | 30 | - 60 $ | 440 $ |
| 2 | 440 $ | 4 | 30 | - 120 $ | 320 $ |
| 3 | 320 $ | 2 | 30 | - 60 $ | 260 $ |
| 4 | 260 $ | 3 | 50 | Appel de marge | 150 $ |
Une série de quatre trades perdants n'est pas rare. Les traders expérimentés ont des séries similaires, voire plus longues.
La raison de leur succès est qu'ils utilisent un faible effet de levier.
La plupart d'entre eux limitent leur effet de levier à 5:1, mais vont rarement aussi loin et restent autour de 3:1.
L'autre raison pour laquelle les traders expérimentés réussissent est que leurs comptes sont correctement capitalisés!
Bien que l'apprentissage de l'analyse technique, de l'analyse fondamentale, de l'analyse des sentiments, de la construction d'un système et de la psychologie du trading soient importants, nous pensons que le plus grand facteur de réussite en tant que trader forex est de s'assurer que tu capitalises suffisamment ton compte et que tu négocies ce capital avec un effet de levier intelligent.
Vos chances de réussir sont considérablement réduites en dessous d'un capital de départ minimum. Il devient impossible d'atténuer les effets de l'effet de levier sur un compte trop petit.
Un faible effet de levier avec une capitalisation adéquate te permet de réaliser des pertes très faibles qui non seulement te permettent de dormir la nuit, mais aussi de négocier un autre jour.
Exemple n° 2
Bill ouvre un compte de 5 000 $ pour négocier 100 000 lots. Il négocie avec un effet de levier de 20:1.
Les paires de devises qu'il négocie normalement fluctuent entre 70 et 200 pips par jour. Pour se protéger, il utilise des stops serrés de 30 pips.
Si les prix évoluent de 30 pips à son désavantage, il sera stoppé pour une perte de 300,00 $. Bill estime que 30 pips sont raisonnables, mais il sous-estime la volatilité du marché et se retrouve fréquemment stoppé.
Après avoir été stoppé quatre fois, Bill en a assez. Il décide de se donner un peu plus de marge, de gérer les fluctuations et d'augmenter son stop à 100 pips.
L'effet de levier de Bill n'est plus de 20:1. Son compte est descendu à 3 800 $ (à cause de ses quatre pertes de 300 $ chacune) et il négocie toujours un lot de 100 000.
Son effet de levier est maintenant supérieur à 26:1.
Il décide de resserrer ses stops à 50 pips. Il ouvre une autre position en utilisant deux lots et deux heures plus tard, son stop loss de 50 pips est atteint et il perd 1 000 $.
Il a maintenant 2 800 $ sur son compte. Son effet de levier est supérieur à 35:1.
Il retente sa chance avec deux lots. Cette fois, le marché augmente de 10 pips. Il encaisse un bénéfice de 200 $. Son compte augmente légèrement pour atteindre 3 000 $.
Il ouvre une autre position avec deux lots. Le marché chute de 50 points et il se retire. Il lui reste maintenant 2 000 $.
Il se dit « Et puis merde ! » et ouvre une autre position !
Le marché continue de baisser de 100 pips supplémentaires.
Comme il a bloqué 1 000 $ en dépôt de marge, il ne lui reste que 1 000 $ de marge disponible. Il reçoit donc un appel de marge et sa position est instantanément liquidée !
Il lui reste maintenant 1 000 $, ce qui n'est même pas suffisant pour ouvrir une nouvelle position.
Il a perdu 4 000 $, soit 80 % de son compte, avec un total de 8 transactions et le marché n'a bougé que de 280 pips. 280 pips ! Le marché bouge de 280 pips assez facilement.
Commencez-vous à comprendre pourquoi l'effet de levier est la principale cause de décès des traders sur le marché des changes?
En tant que nouveau trader, tu devrais envisager de limiter ton effet de levier à un maximum de 10:1. Ou, pour être vraiment sûr, à 1:1. Négocier avec un ratio de levier trop élevé est l'une des erreurs les plus courantes commises par les nouveaux traders de forex. Jusqu'à ce que tu deviennes plus expérimenté, nous te recommandons fortement de négocier avec un ratio plus faible.
