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Como operador, es crucial que comprendas tanto los beneficios como los riesgos de operar con apalancamiento.
Utilizar una relación de 100:1 como ejemplo significa que es posible realizar una operación de hasta 100 $ por cada 1 $ de tu cuenta.
Con tan solo 1000 $ de margen disponible en tu cuenta, puedes negociar hasta 100 000 $ con un apalancamiento de 100:1.
Esto te da el potencial de obtener ganancias en el equivalente a una operación de 100 000 $.
Es como un tipo superdelgado que tiene un antebrazo superlargo y se presenta a un combate de pulseadas.
Si sabe lo que hace, no importa si su oponente es Arnold Schwarzenegger, debido a la ventaja que puede generar su antebrazo, normalmente saldrá vencedor.
Cuando el apalancamiento funciona, aumenta tus ganancias sustancialmente. Tu cabeza se hace GRANDE y crees que eres el mejor trader que ha existido.
Pero el apalancamiento también puede jugar en tu contra.
Si tu operación se mueve en la dirección opuesta, el apalancamiento AMPLIARÁ tus pérdidas potenciales.
Te arruinarás más rápido de lo que Mike Tyson puede masticarte la oreja.
Aquí tienes un gráfico de cuánto cambia el saldo de tu cuenta si los precios se mueven en función de tu apalancamiento.
| Apalancamiento | % de cambio en el par de divisas | % de cambio en la cuenta |
|---|---|---|
| 100:1 | 1% | 100 % |
| 50:1 | 50 % | |
| 33:1 | 33 % | |
| 20:1 | 20 % | |
| 10:1 | 10 % | |
| 5:1 | 5 % | |
| 1:1 | 1% |
Supongamos que compras USD/JPY y sube un 1 %, de 120,00 a 121,20.
Si operas un lote estándar de 100 000, así es como el apalancamiento afectaría a tu rentabilidad:
| Apalancamiento | Margen requerido | % de cambio en la cuenta |
|---|---|---|
| 100:1 | 1000 $ | +100 % |
| 50:1 | +50 % | |
| 33:1 | ||
| 20:1 | ||
| 10:1 | 10 000 $ | +10 % |
| 5:1 | +5 % | |
| 100 000 $ |
Supongamos que has comprado USD/JPY y baja un 1 %, de 120,00 a 118,80.
Si operas un lote estándar de 100 000, así es como el apalancamiento afectaría a tu rentabilidad (o pérdida):
| Apalancamiento | Margen requerido | % de cambio en la cuenta |
|---|---|---|
| 100:1 | 1000 $ | -100 % |
| 50:1 | 2000 $ | -50 % |
| 33:1 | ||
| 20:1 | 5000 $ | |
| 10:1 | 10 000 $ | -10 % |
| 5:1 | 20 000 $ | -5% |
| 3:1 | 33 000 $ | |
| 1:1 | 100 000 $ |
Cuanto más apalancamiento utilices, menos «margen de maniobra» tendrás para que el mercado se mueva antes de una llamada de margen.
Probablemente estés pensando: «Soy un day trader, no necesito ningún maldito margen de maniobra. Solo uso stop loss de 20-30 pips».
Vale, echemos un vistazo:
Ejemplo n.º 1
Abre una mini cuenta con 500 $ que opera con 10 000 mini lotes y solo requiere un margen del 0,5 %.
Compras 2 minilotes de EUR/USD.
Tu apalancamiento real es de 40:1 ($20 000 / $500).
Colocas un stop loss de 30 pips y se activa. Tu pérdida es de 60 $ (1 $/pip x 2 lotes).
Acabas de perder el 12 % de tu cuenta (pérdida de 60 $ / cuenta de 500 $).
El saldo de tu cuenta es ahora de 440 $.
Crees que acabas de tener un mal día. Al día siguiente, te sientes bien y quieres recuperar las pérdidas de ayer, así que decides duplicar y compras 4 minilotes de EUR/USD.
Tu apalancamiento real es de aproximadamente 90:1 ($40 000 / $440).
Estableces tu stop loss habitual de 30 pips y tus pérdidas de operación.
Tu pérdida es de 120 $ (1 $/pip x 4 lotes).
Acabas de perder el 27 % de tu cuenta (pérdida de 120 $/cuenta de 440 $).
El saldo de tu cuenta es ahora de 320 $.
Crees que la marea cambiará, así que vuelves a operar.
Compras 2 minilotes de EUR/USD. Tu apalancamiento real es de aproximadamente 63:1.
Estableces tu stop loss habitual de 30 pips y vuelves a perder. Tu pérdida es de 60 $ (1 $/pip x 2 lotes).
Acabas de perder casi el 19 % de tu cuenta (pérdida de 60 $ / cuenta de 320 $). El saldo de tu cuenta es ahora de 260 $.
Te sientes frustrado. Intentas pensar en lo que estás haciendo mal. Crees que estás estableciendo tus stops demasiado ajustados.
Al día siguiente compras 3 minilotes de EUR/USD.
Tu apalancamiento real es de 115:1 ($30 000/ $260).
Aflojas tu stop loss a 50 pips. La operación empieza a ir en tu contra y parece que estás a punto de sufrir un stop out otra vez.
Pero lo que sucede a continuación es aún peor.
¡Recibes una llamada de margen!
Como abriste 3 lotes con una cuenta de 260 $, tu margen utilizado fue de 150 $, por lo que tu margen utilizable fue de unos míseros 110 $.
La operación fue en tu contra por 37 pips y, como tenías 3 lotes abiertos, recibes una llamada de margen. Tu posición ha sido liquidada al precio de mercado.
El único dinero que te queda en tu cuenta es de 150 $, el margen utilizado que te fue devuelto después de la llamada de margen.
Después de cuatro operaciones en total, tu cuenta de operaciones ha pasado de 500 $ a 150 $.
Una pérdida del 70%.
Enhorabuena, no pasará mucho tiempo hasta que pierdas el resto.
| Operación n.º | Saldo inicial de la cuenta | Número de lotes utilizados | Stop Loss (pips) | Resultado de la operación | Saldo final de la cuenta |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 500 $ | 2 | 30 | - 60 $ | 440 $ |
| 2 | 4 | 30 | - 120 $ | 320 $ | |
| 3 | 320 $ | 2 | 30 | - 60 $ | |
| 4 | 3 | 50 | Llamada de margen |
Una racha de cuatro operaciones perdedoras no es infrecuente. Los operadores experimentados tienen rachas similares o incluso más largas.
La razón por la que tienen éxito es que utilizan un apalancamiento bajo.
La mayoría limita su apalancamiento a 5:1, pero rara vez llegan tan alto y se mantienen alrededor de 3:1.
La otra razón por la que los traders experimentados tienen éxito es que sus cuentas están debidamente capitalizadas.
Aunque aprender análisis técnico, análisis fundamental, análisis de sentimiento, construir un sistema y psicología de trading son importantes, creemos que el factor más importante para tener éxito como trader de forex es asegurarte de capitalizar tu cuenta lo suficiente y operar ese capital con un apalancamiento inteligente.
Tus posibilidades de tener éxito se reducen considerablemente por debajo de un capital inicial mínimo. Se hace imposible mitigar los efectos del apalancamiento en una cuenta demasiado pequeña.
Un apalancamiento bajo con una capitalización adecuada te permite realizar pérdidas muy pequeñas que no solo te permiten dormir por la noche, sino que te permiten operar otro día.
Ejemplo n.º 2
Bill abre una cuenta de 5000 $ para operar con 100 000 lotes. Opera con un apalancamiento de 20:1.
Los pares de divisas con los que opera normalmente se mueven entre 70 y 200 pips al día. Para protegerse, utiliza stops ajustados de 30 pips.
Si los precios van 30 pips en su contra, se le detendrá por una pérdida de $300.00. Bill siente que 30 pips son razonables, pero subestima lo volátil que es el mercado y se encuentra con que se le detiene con frecuencia.
Después de ser detenido cuatro veces, Bill ha tenido suficiente. Decide darse un poco más de margen, manejar los vaivenes y aumenta su stop a 100 pips.
El apalancamiento de Bill ya no es de 20:1. Su cuenta ha bajado a 3800 $ (debido a sus cuatro pérdidas de 300 $ cada una) y sigue operando un lote de 100 000.
Su apalancamiento es ahora de más de 26:1.
Decide ajustar sus stops a 50 pips. Abre otra operación utilizando dos lotes y dos horas después su stop loss de 50 pips se alcanza y pierde 1000 $.
Ahora tiene 2800 $ en su cuenta. Su apalancamiento es superior a 35:1.
Lo intenta de nuevo con dos lotes. Esta vez el mercado sube 10 pips. Cobra con una ganancia de 200 $. Su cuenta crece ligeramente hasta los 3000 $.
Abre otra posición con dos lotes. El mercado cae 50 puntos y se retira. Ahora le quedan 2000 $.
Piensa: «¿¡Qué demonios!?» y abre otra posición.
El mercado continúa cayendo otros 100 pips.
Como tiene 1000 $ bloqueados como depósito de margen, solo tiene 1000 $ de margen disponible, por lo que recibe una llamada de margen y su posición se liquida al instante.
Ahora le quedan 1000 $, que ni siquiera son suficientes para abrir una nueva posición.
Ha perdido 4000 $, es decir, el 80 % de su cuenta, con un total de 8 operaciones y el mercado solo se ha movido 280 pips. ¡280 pips! El mercado se mueve 280 pips con bastante facilidad.
¿Estás empezando a ver por qué el apalancamiento es el principal asesino de los operadores de forex?
Como nuevo operador, deberías considerar limitar tu apalancamiento a un máximo de 10:1. O, para estar realmente seguro, 1:1. Operar con un ratio de apalancamiento demasiado alto es uno de los errores más comunes que cometen los nuevos operadores de forex. Hasta que no adquieras más experiencia, te recomendamos encarecidamente que operes con un ratio más bajo.
