This article has been translated from English to German.
Als Händler ist es wichtig, dass du sowohl die Vorteile als auch die Fallstricke des Handels mit Hebelwirkung verstehst.
Ein Beispiel: Bei einem Hebel von 100:1 ist es möglich, mit einem Betrag von 100 $ pro 1 $ auf deinem Konto einen Handel abzuschließen.
Mit einer verfügbaren Marge von nur 1.000 $ auf Ihrem Konto können Sie mit einem Hebel von 100:1 bis zu 100.000 $ handeln.
Damit hast du das Potenzial, Gewinne in Höhe von 100.000 $ zu erzielen!
Das ist so, als würde ein superdürrer Typ mit einem superlangen Unterarm an einem Armdrück-Wettbewerb teilnehmen.
Wenn er weiß, was er tut, ist es egal, ob sein Gegner Arnold Schwarzenegger ist, denn aufgrund der Hebelwirkung, die sein Unterarm erzeugen kann, wird er in der Regel als Sieger hervorgehen.
Wenn die Hebelwirkung funktioniert, vergrößert sie deine Gewinne erheblich. Dein Kopf wird GROSS und du denkst, du bist der größte Händler, der je gelebt hat.
Aber Hebelwirkung kann auch gegen dich arbeiten.
Wenn sich dein Handel in die entgegengesetzte Richtung bewegt, wird die Hebelwirkung deine potenziellen Verluste VERSTÄRKEN.
Du bist schneller pleite, als Mike Tyson dir das Ohr abkauen kann.
Hier ist eine Tabelle, die zeigt, wie sich dein Kontostand verändert, wenn sich die Preise je nach Hebelwirkung bewegen.
| Hebelwirkung | % Änderung des Währungspaares | % Änderung im Konto |
|---|---|---|
| 100:1 | 1 % | 100 % |
| 50:1 | 1 % | 50 % |
| 33:1 | 1 % | 33 % |
| 20:1 | 1 % | 20 % |
| 10:1 | 1 % | 10 % |
| 5:1 | 1 % | 5 % |
| 3:1 | 1 % | 3 % |
| 1:1 | 1 % | 1 % |
Nehmen wir an, du hast USD/JPY gekauft und der Kurs steigt um 1 % von 120,00 auf 121,20.
Wenn du ein Standard-Lot von 100.000 handelst, würde sich der Hebel wie folgt auf deine Rendite auswirken:
| Hebel | Erforderliche Marge | % Änderung des Kontos |
|---|---|---|
| 100:1 | 1.000 $ | +100 % |
| 50:1 | 2.000 $ | +50 % |
| 33:1 | 3.000 $ | +33 % |
| 20:1 | 5.000 $ | +20 % |
| 10:1 | 10.000 $ | +10 % |
| 5:1 | 20.000 $ | +5 % |
| 3:1 | 33.000 $ | +3 % |
| 1:1 | 100.000 $ | +1 % |
Nehmen wir an, du hast USD/JPY gekauft und der Kurs fällt um 1 % von 120,00 auf 118,80.
Wenn du ein Standard-Lot von 100.000 handelst, würde sich der Hebel wie folgt auf deine Rendite (oder deinen Verlust) auswirken:
| Hebel | Erforderliche Marge | % Änderung des Kontostands |
|---|---|---|
| 100:1 | 1.000 $ | -100 % |
| 50:1 | 2.000 $ | -50 % |
| 33:1 | 3.000 $ | -33 % |
| 20:1 | 5.000 $ | -20 % |
| 10:1 | 10.000 $ | -10 % |
| 5:1 | 20.000 $ | -5 % |
| 3:1 | 33.000 $ | -3 % |
| 1:1 | 100.000 $ | -1 % |
Je mehr Hebelwirkung du einsetzt, desto weniger "Spielraum" bleibt dem Markt, um sich zu bewegen, bevor es zu einem Margin Call kommt.
Du denkst wahrscheinlich: "Ich bin Daytrader, ich brauche keinen verdammten Spielraum. Ich verwende nur 20-30 Pip Stop-Losses."
Okay, schauen wir uns das mal an:
Beispiel Nr. 1
Du eröffnest ein Minikonto mit 500 $, das 10.000 Mini-Lots handelt und nur eine Marge von 0,5 % erfordert.
Du kaufst 2 Mini-Lots EUR/USD.
Dein tatsächlicher Hebel beträgt 40:1 (20.000 $/500 $).
Du setzt einen Stop-Loss von 30 Pips und er wird ausgelöst. Dein Verlust beträgt 60 $ (1 $/Pip x 2 Lots).
Du hast gerade 12 % deines Kontos verloren (Verlust von 60 $/Konto mit 500 $).
Dein Kontostand beträgt jetzt 440 $.
Du denkst, dass du einfach einen schlechten Tag hattest. Am nächsten Tag fühlst du dich gut und möchtest die Verluste von gestern wieder wettmachen. Also beschließt du, den Einsatz zu verdoppeln und kaufst 4 Mini-Lots EUR/USD.
Dein tatsächlicher Hebel beträgt etwa 90:1 (40.000 $/440 $).
Du legst deinen üblichen Stop-Loss von 30 Pips und deine Handelsverluste fest.
Dein Verlust beträgt 120 $ (1 $/Pip x 4 Lots).
Du hast gerade 27 % deines Kontos verloren (Verlust von 120 $/Konto mit 440 $).
Dein Kontostand beträgt jetzt 320 $.
Du glaubst, dass sich das Blatt wenden wird, und handelst erneut.
Du kaufst 2 Mini-Lots EUR/USD. Dein tatsächlicher Hebel beträgt etwa 63:1.
Du setzt deinen üblichen Stop-Loss von 30 Pips und verlierst erneut! Dein Verlust beträgt 60 $ (1 $/Pip x 2 Lots).
Du hast gerade fast 19 % deines Kontos verloren (Verlust von 60 $/Konto mit 320 $). Dein Kontostand beträgt jetzt 260 $.
Du bist frustriert. Du überlegst, was du falsch machst. Du denkst, dass du deine Stopps zu eng setzt.
Am nächsten Tag kaufst du 3 Mini-Lots EUR/USD.
Dein tatsächlicher Hebel beträgt 115:1 (30.000$/260 $).
Du lockerst deinen Stop-Loss auf 50 Pips. Der Handel entwickelt sich gegen dich und es sieht so aus, als würdest du wieder einmal ausgestoppt werden!
Aber was als Nächstes passiert, ist noch schlimmer!
Du erhältst einen Margin Call!
Da du 3 Lots mit einem 260-Dollar-Konto eröffnet hast, betrug deine verwendete Marge 150 Dollar, sodass deine nutzbare Marge nur noch 110 Dollar betrug.
Der Handel verlief für dich mit 37 Pips gegen dich und da du 3 Lots geöffnet hattest, erhältst du einen Margin Call. Deine Position wurde zum Marktpreis liquidiert.
Das einzige Geld, das dir noch auf deinem Konto bleibt, sind 150 $, die verwendete Marge, die dir nach dem Margin Call zurückerstattet wurde.
Nach insgesamt vier Transaktionen ist dein Handelskonto von 500 $ auf 150 $ geschrumpft.
Ein Verlust von 70 %!
Herzlichen Glückwunsch, es wird nicht mehr lange dauern, bis du auch den Rest verlierst.
| Handel Nr. | Startguthaben auf dem Konto | # Lots of Used | Stop-Loss (Pips) | Handelsergebnis | Endgültiger Kontostand |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 500 $ | 2 | 30 | -$60 | 440 $ |
| 2 | 440 $ | 4 | 30 | -$120 | 320 $ |
| 3 | 320 $ | 2 | 30 | -$60 | 260 $ |
| 4 | 260 $ | 3 | 50 | Nachschussforderung | 150 $ |
Eine Pechsträhne von vier Verlustgeschäften ist nicht ungewöhnlich. Erfahrene Händler haben ähnliche oder sogar noch längere Pechsträhnen.
Der Grund für ihren Erfolg ist, dass sie mit geringem Leverage handeln.
Die meisten begrenzen ihren Hebel auf 5:1, gehen aber selten so hoch und bleiben bei etwa 3:1.
Der andere Grund, warum erfahrene Händler erfolgreich sind, ist, dass ihre Konten richtig kapitalisiert sind!
Während das Erlernen von technischer Analyse, Fundamentalanalyse, Stimmungsanalyse, dem Aufbau eines Systems und Handelspsychologie wichtig ist, glauben wir, dass der größte Faktor für den Erfolg als Devisenhändler darin besteht, sicherzustellen, dass du dein Konto ausreichend kapitalisierst und dieses Kapital mit einem intelligenten Hebel handelst.
Unterhalb eines Mindeststartkapitals sind deine Erfolgschancen stark reduziert. Es wird unmöglich, die Auswirkungen der Hebelwirkung auf ein zu kleines Konto abzumildern.
Ein geringer Hebel mit angemessener Kapitalisierung ermöglicht es dir, sehr kleine Verluste zu realisieren, was dir nicht nur einen ruhigen Schlaf beschert, sondern auch die Möglichkeit bietet, am nächsten Tag weiter zu handeln.
Beispiel 2
Bill eröffnet ein 5.000-Dollar-Konto und handelt mit 100.000 Lots. Er handelt mit einem Hebel von 20:1.
Die Währungspaare, mit denen er normalerweise handelt, bewegen sich täglich zwischen 70 und 200 Pips. Um sich abzusichern, verwendet er enge 30-Pip-Stopps.
Wenn die Kurse sich um 30 Pips gegen ihn entwickeln, wird er mit einem Verlust von 300,00 $ ausgestoppt. Bill hält 30 Pips für angemessen, unterschätzt jedoch die Volatilität des Marktes und wird häufig ausgestoppt.
Nachdem er viermal ausgestoppt wurde, hat Bill genug. Er beschließt, sich etwas mehr Spielraum zu verschaffen, die Schwankungen zu bewältigen, und erhöht seinen Stopp auf 100 Pips.
Bills Hebelwirkung beträgt nicht mehr 20:1. Sein Konto ist auf 3.800 $ geschrumpft (wegen seiner vier Verluste zu je 300 $) und er handelt immer noch mit einem 100k-Lot.
Sein Hebel beträgt jetzt über 26:1.
Er beschließt, seine Stopps auf 50 Pips zu erhöhen. Er eröffnet einen weiteren Handel mit zwei Lots und zwei Stunden später wird sein 50-Pip-Stop-Loss erreicht und er verliert 1.000 $.
Er hat jetzt 2.800 $ auf seinem Konto. Sein Leverage beträgt über 35:1.
Er versucht es erneut mit zwei Lots. Dieses Mal steigt der Markt um 10 Pips. Er löst seine Position mit einem Gewinn von 200 $ auf. Sein Kontostand erhöht sich leicht auf 3.000 $.
Er eröffnet eine weitere Position mit zwei Lots. Der Markt fällt um 50 Punkte und er steigt aus. Jetzt hat er noch 2.000 $ übrig.
Er denkt sich: "Was soll's?!" und eröffnet eine weitere Position!
Der Markt fällt um weitere 100 Pips.
Da er 1.000 $ als Margin-Einlage gebunden hat, stehen ihm nur 1.000 $ als Margin zur Verfügung, sodass er einen Margin Call erhält und seine Position sofort liquidiert wird!
Er hat jetzt noch 1.000 $ übrig, was nicht einmal ausreicht, um eine neue Position zu eröffnen.
Er hat 4.000 $ oder 80 % seines Kontos mit insgesamt 8 Geschäften verloren und der Markt hat sich nur um 280 Pips bewegt. 280 Pips! Der Markt bewegt sich verdammt leicht um 280 Pips.
Verstehst du jetzt, warum Hebelwirkung der größte Feind von Devisenhändlern ist?
Als neuer Händler solltest du in Betracht ziehen, deinen Hebel auf maximal 10:1 zu begrenzen. Oder, um wirklich sicher zu gehen, auf 1:1. Der Handel mit einem zu hohen Hebel ist einer der häufigsten Fehler, den neue Devisenhändler begehen. Bis du mehr Erfahrung gesammelt hast, empfehlen wir dir dringend, mit einem niedrigeren Hebel zu handeln.
