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Como trader, é fundamental que você entenda tanto os benefícios quanto as armadilhas da negociação com alavancagem.
Usar uma proporção de 100:1 como exemplo significa que você pode fazer uma negociação de até US$ 100 para cada US$ 1 em sua conta.
Com apenas US$ 1.000 de margem disponível em sua conta, você pode negociar até US$ 100.000 com alavancagem de 100:1.
Isso dá a você o potencial de obter lucros no equivalente a uma negociação de US$ 100.000!
É como um cara muito magro que tem um antebraço muito longo entrando em uma luta de braço de ferro.
Se ele souber o que está fazendo, não importa se seu oponente é o Arnold Schwarzenegger, devido à alavancagem que seu antebraço pode gerar, ele geralmente sairá vitorioso.
Quando a alavancagem funciona, ela amplia substancialmente seus ganhos. Sua cabeça fica GRANDE e você pensa que é o maior operador que já existiu.
Mas a alavancagem também pode trabalhar contra você.
Se sua operação for na direção oposta, a alavancagem AMPLIFICARÁ suas possíveis perdas.
Você ficará sem dinheiro mais rápido do que Mike Tyson pode mastigar sua orelha.
Aqui está um gráfico de quanto o saldo de sua conta muda se os preços mudarem dependendo de sua alavancagem.
| Alavancagem | % de alteração no par de moedas | % de alteração na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | 1% | 100% |
| 50:1 | 1% | 50% |
| 33:1 | 1% | 33% |
| 20:1 | 1% | 20% |
| 10:1 | 1% | 10% |
| 5:1 | 1% | 5% |
| 3:1 | 1% | 3% |
| 1:1 | 1% | 1% |
Digamos que você tenha comprado USD/JPY e ele suba 1% de 120,00 para 121,20.
Se você negociar um lote padrão de 100 mil, veja como a alavancagem afetaria seu retorno:
| Alavancagem | Margem necessária | % de mudança na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | $1,000 | +100% |
| 50:1 | $2,000 | +50% |
| 33:1 | $3,000 | +33% |
| 20:1 | $5,000 | +20% |
| 10:1 | $10,000 | +10% |
| 5:1 | $20,000 | +5% |
| 3:1 | $33,000 | +3% |
| 1:1 | $100,000 | +1% |
Digamos que você tenha comprado o USD/JPY e ele caia 1%, de 120,00 para 118,80.
Se você negociar um lote padrão de 100 mil, veja como a alavancagem afetaria seu retorno (ou perda):
| Alavancagem | Margem necessária | % de mudança na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | $1,000 | -100% |
| 50:1 | $2,000 | -50% |
| 33:1 | $3,000 | -33% |
| 20:1 | $5,000 | -20% |
| 10:1 | $10,000 | -10% |
| 5:1 | $20,000 | -5% |
| 3:1 | $33,000 | -3% |
| 1:1 | $100,000 | -1% |
Quanto mais alavancagem você usa, menos "espaço para respirar" você tem para o mercado se mover antes de uma chamada de margem.
Você provavelmente está pensando: "Sou um day trader, não preciso de nenhum espaço para respirar. Só uso stop losses de 20-30 pip".
Certo, vamos dar uma olhada:
Exemplo nº 1
Você abre uma mini conta de US$ 500 que negocia 10 mil minilotes e exige apenas uma margem de 0,5%.
Você compra 2 minilotes de EUR/USD.
Sua alavancagem real é de 40:1 (US$ 20.000 / US$ 500).
Você coloca um stop loss de 30 pips e ele é acionado. Sua perda é de US$ 60 (US$ 1/pip x 2 lotes).
Você acabou de perder 12% de sua conta (perda de US$ 60 / conta de US$ 500).
O saldo de sua conta agora é de US$ 440.
Você acredita que teve apenas um dia ruim. No dia seguinte, você está se sentindo bem e quer recuperar as perdas de ontem, então decide dobrar e comprar 4 minilotes de EUR/USD.
Sua alavancagem real é de cerca de 90:1 (US$ 40.000 / US$ 440).
Você define seu stop loss habitual de 30 pips e a operação perde.
Sua perda é de US$ 120 (US$ 1/pip x 4 lotes).
Você acabou de perder 27% de sua conta (perda de US$ 120 / conta de US$ 440).
O saldo de sua conta agora é de US$ 320.
Você acredita que a maré vai mudar e, por isso, volta a operar.
Você compra 2 minilotes de EUR/USD. Sua alavancagem real é de cerca de 63:1.
Você define seu stop loss habitual de 30 pip e perde mais uma vez! Sua perda é de US$ 60 (US$ 1/pip x 2 lotes).
Você acabou de perder quase 19% de sua conta (perda de US$ 60 / conta de US$ 320). O saldo de sua conta agora é de US$ 260.
Você está ficando frustrado. Você tenta pensar no que está fazendo de errado. Você acha que está ajustando seus stops muito apertados.
No dia seguinte, você compra 3 mini lotes de EUR/USD.
Sua alavancagem real é de 115:1 (US$ 30.000 / US$ 260).
Você afrouxa seu stop loss para 50 pips. A negociação começa a ir contra você e parece que você está prestes a ser interrompido mais uma vez!
Mas o que acontece depois é ainda pior!
Você recebe uma chamada de margem!
Como você abriu 3 lotes com uma conta de US$ 260, sua margem usada era de US$ 150, portanto, sua margem utilizável era de apenas US$ 110.
A negociação foi contra você em 37 pips e, como você tinha 3 lotes abertos, recebeu uma chamada de margem. Sua posição foi liquidada a preço de mercado.
O único dinheiro que resta na sua conta é US$ 150, a margem usada que foi devolvida a você após a chamada de margem.
Após quatro negociações no total, sua conta de negociação passou de US$ 500 para US$ 150.
Uma perda de 70%!
Parabéns, não vai demorar muito para você perder o restante.
| Negociação | Saldo inicial da conta | # Lotes usados | Stop Loss (pips) | Resultado da operação | Saldo final da conta |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $500 | 2 | 30 | -$60 | $440 |
| 2 | $440 | 4 | 30 | -$120 | $320 |
| 3 | $320 | 2 | 30 | -$60 | $260 |
| 4 | $260 | 3 | 50 | Chamada de margem | $150 |
Uma sequência de quatro negociações perdidas não é incomum. Os traders experientes têm sequências semelhantes ou até mais longas.
O motivo pelo qual eles são bem-sucedidos é o fato de usarem baixa alavancagem.
A maioria limita sua alavancagem a 5:1, mas raramente chega a esse nível e fica em torno de 3:1.
O outro motivo pelo qual os traders experientes são bem-sucedidos é que suas contas são capitalizadas adequadamente!
Embora o aprendizado da análise técnica, da análise fundamental, da análise de sentimento, da criação de um sistema e da psicologia de negociação seja importante, acreditamos que o maior fator para o sucesso de um operador de mercado de câmbio é garantir que você capitalize sua conta o suficiente e opere esse capital com alavancagem inteligente.
Suas chances de ser bem-sucedido são bastante reduzidas abaixo de um capital inicial mínimo. Torna-se impossível atenuar os efeitos da alavancagem em uma conta muito pequena.
A baixa alavancagem com a capitalização adequada permite que você realize perdas muito pequenas, o que não só permite que você durma à noite, mas também que você negocie outro dia.
Exemplo nº 2
Bill abre uma conta de US$ 5.000 e negocia lotes de 100 mil. Ele está negociando com alavancagem de 20:1.
Os pares de moedas que ele normalmente negocia variam de 70 a 200 pips diariamente. Para se proteger, ele usa stops apertados de 30 pips.
Se os preços subirem 30 pips contra ele, ele será impedido de operar com uma perda de US$ 300,00. Bill acha que 30 pips são razoáveis, mas ele subestima a volatilidade do mercado e acaba sendo interrompido com frequência.
Depois de ser interrompido quatro vezes, Bill já está farto. Ele decide dar a si mesmo um pouco mais de espaço, lidar com as oscilações e aumenta seu stop para 100 pips.
A alavancagem de Bill não é mais de 20:1. Sua conta caiu para US$ 3.800 (por causa de suas quatro perdas de US$ 300 cada) e ele ainda está negociando um lote de 100 mil.
Sua alavancagem agora é superior a 26:1.
Ele decide aumentar seus stops para 50 pips. Ele abre outra operação usando dois lotes e, duas horas depois, seu stop loss de 50 pips é atingido e ele perde US$ 1.000.
Agora, ele tem US$ 2.800 em sua conta. Sua alavancagem é superior a 35:1.
Ele tenta novamente com dois lotes. Dessa vez, o mercado sobe 10 pips. Ele encerra a operação com um lucro de US$ 200. Sua conta aumenta ligeiramente para US$ 3.000.
Ele abre outra posição com dois lotes. O mercado cai 50 pontos e ele sai. Agora lhe restam US$ 2.000.
Ele pensa "Mas que diabos?" e abre outra posição!
O mercado continua a cair mais 100 pips.
Como ele tem US$ 1.000 bloqueados como depósito de margem, ele só tem US$ 1.000 de margem disponível, então recebe uma chamada de margem e sua posição é instantaneamente liquidada!
Agora ele tem US$ 1.000 restantes, o que não é suficiente nem mesmo para abrir uma nova posição.
Ele perdeu US$ 4.000, ou 80% de sua conta, em um total de 8 negociações e o mercado movimentou apenas 280 pips. 280 pips! O mercado se move 280 pips com muita facilidade.
Você está começando a ver por que a alavancagem é o maior assassino de traders de forex?
Como um novo operador, você deve considerar limitar sua alavancagem a um máximo de 10:1. Ou, para ser realmente seguro, 1:1. Negociar com um índice de alavancagem muito alto é um dos erros mais comuns cometidos por novos operadores de mercado de câmbio. Até que você se torne mais experiente, recomendamos enfaticamente que você negocie com um índice mais baixo.
