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Como negociador, é crucial que compreendas tanto os benefícios como as armadilhas da negociação com alavancagem.
Usando um rácio de 100:1 como exemplo, significa que é possível entrar numa transação de até $100 por cada $1 na tua conta.
Com apenas $1.000 de margem disponível na tua conta, podes negociar até $100.000 com uma alavancagem de 100:1.
Isto dá-te o potencial de ganhar lucros no equivalente a uma transação de $100.000!
É como um tipo super magro que tem um antebraço super comprido a entrar num combate de braço de ferro.
Se ele souber o que está a fazer, não importa se o seu oponente é o Arnold Schwarzenegger, devido à alavancagem que o seu antebraço pode gerar, ele normalmente sai por cima.
Quando a alavancagem funciona, amplia substancialmente os teus ganhos. A tua cabeça fica GRANDE e pensas que és o melhor trader que alguma vez existiu.
Mas a alavancagem também pode funcionar contra ti.
Se o teu negócio se mover na direção oposta, a alavancagem vai AMPLIFICAR as tuas perdas potenciais.
Ficarás falido mais rápido do que o Mike Tyson pode mastigar a tua orelha.
Aqui está um gráfico de quanto o saldo da tua conta muda se os preços se moverem dependendo da tua alavancagem.
| Alavancagem | % de mudança no par de moedas | % de mudança na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | 1% | 100% |
| 50:1 | 1% | 50% |
| 33:1 | 1% | 33% |
| 20:1 | 1% | 20% |
| 10:1 | 1% | 10% |
| 5:1 | 1% | 5% |
| 3:1 | 1% | 3% |
| 1:1 | 1% | 1% |
Digamos que compraste USD/JPY e este sobe 1% de 120,00 para 121,20.
Se negociares um lote padrão de 100k, aqui está como a alavancagem afectaria o teu retorno:
| Alavancagem | Margem necessária | % de mudança na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | $1,000 | +100% |
| 50:1 | $2,000 | +50% |
| 33:1 | $3,000 | +33% |
| 20:1 | $5,000 | +20% |
| 10:1 | $10,000 | +10% |
| 5:1 | $20,000 | +5% |
| 3:1 | $33,000 | +3% |
| 1:1 | $100,000 | +1% |
Digamos que compraste USD/JPY e este desce 1% de 120,00 para 118,80.
Se negociares um lote padrão de 100k, aqui está como a alavancagem afectaria o teu retorno (ou perda):
| Alavancagem | Margem necessária | % de mudança na conta |
|---|---|---|
| 100:1 | $1,000 | -100% |
| 50:1 | $2,000 | -50% |
| 33:1 | $3,000 | -33% |
| 20:1 | $5,000 | -20% |
| 10:1 | $10,000 | -10% |
| 5:1 | $20,000 | -5% |
| 3:1 | $33,000 | -3% |
| 1:1 | $100,000 | -1% |
Quanto mais alavancagem usares, menos "espaço de manobra" tens para o mercado se mover antes de uma chamada de margem.
Provavelmente estás a pensar, "Sou um day trader, não preciso de espaço para respirar. Só uso stop losses de 20-30 pip".
Ok, vamos dar uma olhadela:
Exemplo #1
Abres uma mini conta com $500 que negoceia 10k mini lotes e apenas requer uma margem de .5%.
Compra 2 mini lotes de EUR/USD.
A tua verdadeira alavancagem é de 40:1 ($20,000 / $500).
Coloca um stop loss de 30 pips e ele é acionado. A tua perda é de $60 ($1/pip x 2 lotes).
Acabaste de perder 12% da tua conta (perda de $60 / conta de $500).
O saldo da tua conta é agora de $440.
Acredita que teve apenas um mau dia. No dia seguinte, sentes-te bem e queres recuperar as perdas de ontem, por isso decides dobrar e comprar 4 mini lotes de EUR/USD.
A tua alavancagem real é de cerca de 90:1 ($40.000 / $440).
Coloca o seu stop loss habitual de 30 pips e a sua transação perde.
A tua perda é de $120 ($1/pip x 4 lotes).
Acabaste de perder 27% da tua conta (perda de $120 / conta de $440).
O saldo da tua conta é agora de $320.
Acredita que a maré vai mudar, por isso negoceia novamente.
Compra 2 mini lotes de EUR/USD. A tua verdadeira alavancagem é de cerca de 63:1.
Coloca o seu stop loss habitual de 30 pip e perde mais uma vez! A tua perda é de $60 ($1/pip x 2 lotes).
Acabaste de perder quase 19% da tua conta (perda de $60 / conta de $320). O saldo da tua conta é agora de $260.
Estás a ficar frustrado. Tenta pensar no que está a fazer de errado. Pensa que está a colocar os stops demasiado apertados.
No dia seguinte, compra 3 mini lotes de EUR/USD.
A tua alavancagem real é de 115:1 ($30.000 / $260).
Afrouxa o seu stop loss para 50 pips. A transação começa a ir contra ti e parece que estás prestes a ser parado mais uma vez!
Mas o que acontece a seguir é ainda pior!
Recebes uma chamada de margem!
Como abriste 3 lotes com uma conta de $260, a tua Margem Usada era de $150 e a tua Margem Utilizável era de uns míseros $110.
A transação foi contra ti 37 pips e como tinhas 3 lotes abertos, recebeste um aviso de margem. A tua posição foi liquidada ao preço de mercado.
O único dinheiro que te resta na tua conta é $150, a Margem Usada que te foi devolvida após o aviso de margem.
Após quatro transacções totais, a tua conta de negociação passou de $500 para $150.
Uma perda de 70%!
Parabéns, não vai demorar muito até perderes o resto.
| Negociação | Saldo inicial da conta | # Lotes usados | Pára a perda (pips) | Resultado da transação | Saldo final da conta |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $500 | 2 | 30 | -$60 | $440 |
| 2 | $440 | 4 | 30 | -$120 | $320 |
| 3 | $320 | 2 | 30 | -$60 | $260 |
| 4 | $260 | 3 | 50 | Chamada de margem | $150 |
Uma série de quatro transacções perdidas não é invulgar. Os investidores experientes têm sequências semelhantes ou até mais longas.
A razão do seu sucesso é o facto de usarem uma alavancagem baixa.
A maioria limita a sua alavancagem a 5:1, mas raramente vai tão alto e fica em torno de 3:1.
A outra razão pela qual os investidores experientes têm sucesso é que as suas contas estão devidamente capitalizadas!
Embora a aprendizagem da análise técnica, análise fundamental, análise de sentimentos, construção de um sistema, psicologia de negociação sejam importantes, acreditamos que o maior fator para o teu sucesso como negociador forex é certificares-te de que capitalizas a tua conta o suficiente e negoceias esse capital com uma alavancagem inteligente.
As tuas hipóteses de sucesso são muito reduzidas abaixo de um capital inicial mínimo. Torna-se impossível mitigar os efeitos da alavancagem numa conta demasiado pequena.
Uma alavancagem baixa com uma capitalização adequada permite-te realizar perdas muito pequenas, o que não só te deixa dormir à noite, mas também te permite negociar outro dia.
Exemplo #2
O Bill abre uma conta de $5.000 a negociar lotes de 100k. Negoceia com uma alavancagem de 20:1.
Os pares de moedas que ele normalmente negoceia movem-se entre 70 e 200 pips diariamente. Para se proteger, usa stops apertados de 30 pips.
Se os preços subirem 30 pips contra ele, será impedido de negociar por uma perda de $300.00. O Bill acha que 30 pips são razoáveis, mas subestima a volatilidade do mercado e acaba por ser travado frequentemente.
Depois de ser interrompido quatro vezes, Bill está farto. Decide dar a si próprio um pouco mais de espaço, aguenta as oscilações e aumenta a sua paragem para 100 pips.
A alavancagem do Bill já não é 20:1. A sua conta desceu para $3.800 (por causa das suas quatro perdas de $300 cada) e continua a negociar um lote de 100k.
A sua alavancagem é agora superior a 26:1.
Decide apertar os stops para 50 pips. Abre outra negociação usando dois lotes e duas horas depois o seu stop loss de 50 pips é atingido e perde $1.000.
Agora tem $2.800 na sua conta. A sua alavancagem é superior a 35:1.
Tenta novamente com dois lotes. Desta vez, o mercado sobe 10 pips. Sai com um lucro de $200. A sua conta cresce ligeiramente para $3.000.
Abre outra posição com dois lotes. O mercado cai 50 pontos e ele sai. Agora tem $2.000.
Pensa "Mas que raio?!" e abre outra posição!
O mercado continua a cair mais 100 pips.
Como tem $1.000 bloqueados como depósito de margem, só tem $1.000 de margem disponível, por isso recebe um aviso de margem e a sua posição é instantaneamente liquidada!
Agora só lhe restam $1.000 que nem sequer são suficientes para abrir uma nova posição.
Perde $4.000 ou 80% da sua conta com um total de 8 negócios e o mercado só se moveu 280 pips. 280 pips! O mercado move-se 280 pips muito facilmente.
Estás a começar a ver porque é que a alavancagem é o maior assassino dos negociadores forex?
Como um novo negociador, deves considerar limitar a tua alavancagem a um máximo de 10:1. Ou, para ser realmente seguro, 1:1. Negociar com um rácio de alavancagem demasiado elevado é um dos erros mais comuns cometidos pelos novos negociadores forex. Até te tornares mais experiente, recomendamos vivamente que negoceies com um rácio mais baixo.
