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I diversi broker forex e fornitori di CFD hanno politiche diverse in materia di richieste di margine. Alcuni operano solo con richieste di margine, mentre altri definiscono livelli separati per le richieste di margine e gli stop out.
Nella lezione precedente abbiamo esaminato uno scenario di trading in cui utilizzavi un broker che operava solo con una richiesta di margine.
In questa lezione, esamineremo uno scenario di trading reale in cui il broker opera con un livello di richiesta di margine e un livello di stop out separati.
Il broker definisce il livello di richiesta di margine al 100% e il livello di stop out al 50%.
Cosa succede al tuo conto a margine quando sei coinvolto in un'operazione che va terribilmente male?
Andiamo a scoprirlo!
Fase 1: Deposita fondi sul conto di trading
Supponiamo che tu depositi 10.000 $ sul tuo conto di trading. Ora hai un saldo di 10.000 $.
Ecco come apparirà sul tuo conto di trading:
| Lungo/Corto | Coppia FX | Dimensione posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 10.000 $ | 10.000 $ | 10.000 $ |
Fase 2: Calcola il margine richiesto
Vuoi andare lungo GBP/USD a 1,30000 e vuoi aprire una posizione di 1 lotto standard (100.000 unità). Il requisito di margine è del 5%.
Quanto margine (margine richiesto) ti servirà per aprire la posizione?
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore della GBP in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
£1 = $1,30 tú £100.000 = $130.000
Il valore nozionale è di 130.000 $.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine $6.500 = $130.000 x 0,05
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il requisito di margine è del 5%, il margine richiesto sarà di 6.500 $.
Passo 3: Calcola il margine utilizzato
A parte l'operazione che abbiamo appena inserito, non ci sono altre operazioni aperte.
Poiché abbiamo solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al margine richiesto.
Passo 4: Calcola il capitale proprio
Supponiamo che il prezzo si sia leggermente spostato a tuo favore e che la tua posizione sia ora in pareggio.
Ciò significa che il tuo P/L variabile è pari a 0 $.
Calcoliamo il tuo patrimonio netto:
Equity = Balance + Floating Profits (or Losses) $10,000 = $10,000 + $0
Il capitale nel tuo conto è ora di 10.000 $.
Fase 5: Calcola il margine libero
Ora che conosciamo il patrimonio netto, possiamo calcolare il margine libero:
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $3.500 = $10.000 - $6.500
Il margine libero è di 3.500 $.
Passo 6: Calcola il livello di margine
Ora che conosciamo il patrimonio netto, possiamo calcolare il livello di margine:
Livello di margine = (Equità / Margine utilizzato) x 100% 154% = ($10.000 / 6.500) x 100%
Il livello di margine è del 154%.
A questo punto, ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lunga / Corta | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 10.000 $ | – | 10.000 $ | |||||||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154% | 10.000 $ | 6.500 | 10.000 $ |
GBP/USD scende di 400 pip!
GBP/USD scende di 400 pip e viene ora scambiato a 1,26000 .
Vediamo come influisce sul tuo conto.
Margine utilizzato
Noterai che il margine utilizzato è cambiato.
Poiché il tasso di cambio è cambiato, è cambiato anche il valore nozionale della posizione.
Questo richiede un nuovo calcolo del margine richiesto.
Ogni volta che c'è una variazione nel prezzo di GBP/USD, il margine richiesto cambia.
Con GBP/USD che ora viene scambiato a 1,26000 (invece di 1,30000), vediamo quanto margine richiesto è necessario per mantenere aperta la posizione.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore della GBP in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
£1 = $1,26 £100.000 = $126.000
Il valore nozionale è di 126.000 $.
In precedenza, il valore nozionale era di 130.000 $. Poiché il GBP/USD è sceso, ciò significa che il GBP si è indebolito. E poiché il tuo conto è denominato in USD, ciò fa diminuire il valore nozionale della posizione.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine $6300 = $126.000 x 0,05
Nota che, poiché il valore nozionale è diminuito, anche il margine richiesto è diminuito.
Poiché il requisito di margine è del 5%, il margine richiesto sarà di 6.300 $.
In precedenza, il margine richiesto era di 6.500 $ (quando il GBP/USD era scambiato a 1,30000).
Il margine utilizzato viene aggiornato per riflettere le variazioni del margine richiesto per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al nuovo margine richiesto.
P/L fluttuante
GBP/USD è sceso da 1,30000 a 1,26000, una differenza di 400 pip.
Poiché stai negoziando 1 lotto standard, un movimento di 1 pip equivale a 10 $.
Ciò significa che haiuna perdita fluttuante di 4.000 $.
P/L variabile = (Prezzo corrente - Prezzo di entrata) x 10.000 x $X/pip - $4.000 = (1,26000 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Equity
Il tuo capitale è ora di 6.000 $.
Equity = Balance + Floating P/L $6,000 = $10,000 + (-$4,000)
Margine libero
Il tuo margine libero è ora di -300 $.
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $300 = $6.000 - $6.300
Livello di margine
Il tuo livello di margine è sceso al 95%.
Livello di margine = (Patrimonio netto / Margine utilizzato) x 100% 95% = ($6.000 / $6.300) x 100%
Il livello di richiesta di margine si ha quando il livello di margine è del 100%.
Il tuo livello di margine è ancora inferiore al 100%!
A questo punto, riceverai una richiesta di margine!
Questo è un AVVISO che la tua operazione è a rischio di chiusura automatica.
La tua operazione rimarrà aperta, ma NON potrai aprire nuove posizioni finché il livello di margine non salirà sopra il 100%.
Metriche del conto
Ecco come apparirebbero i parametri del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 10.000 $ | 10.000 $ | 10.000 $ | |||||||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154% | 10.000 $ | 6.500 | 10.000 $ | ||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95% | 6.000 $ | 6.300 $ | -300 | 10.000 $ | -4.000 |
GBP/USD scende di altri 290 pip!
GBP/USD scende di altri 290 pip e viene ora scambiato a 1,23100.
Margine utilizzato
Con il cambio GBP/USD che ora è a 1,23100 (invece di 1,26000), vediamo quanto margine richiesto è necessario per mantenere aperta la posizione.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore della GBP in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
£1 = $1,23100 £100.000 = $123.100
Il valore nozionale è di 123.100 $.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine 6.155 $ = 123.100 $ x 0,05
Nota che, poiché il valore nozionale è diminuito, anche il margine richiesto è diminuito.
Poiché il requisito di margine è del 5%, il margine richiesto sarà di 6.155 $.
In precedenza, il margine richiesto era di 6.300 $ (quando il GBP/USD era scambiato a 1,26000).
Il margine utilizzato viene aggiornato per riflettere le variazioni del margine richiesto per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al nuovo margine richiesto.
P/L fluttuante
GBP/USD è ora sceso da 1,30000 a 1,23100, una differenza di 690 pip.
Dato che stai negoziando 1 lotto standard, un movimento di 1 pip equivale a 10 $.
Ciò significa che hai una perdita fluttuante di 6.900 $.
P/L variabile = (Prezzo corrente - Prezzo di entrata) x 10.000 x $X/pip - $6.900 = (1,23100 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Equity
Il tuo patrimonio netto è ora di 3.100 $.
Equity = Balance + Floating P/L $3,100 = $10,000 + (-$6,900)
Margine libero
Il tuo margine libero è ora di -$3.055.
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $3.055 = $3.100 - $6.155
Livello di margine
Il tuo livello di margine è sceso al 50%.
Livello di margine = (Patrimonio netto / Margine utilizzato) x 100% 50% = ($3.100 / $6.155) x 100%
A questo punto, il tuo livello di margine è ora inferiore al livello di stop out!
Metriche del conto
Ecco come apparirebbero i parametri del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 10.000 $ | 10.000 $ | 10.000 $ | |||||||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154% | 10.000 $ | 6.500 | 10.000 $ | ||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95% | 6.000 $ | 6.300 $ | -300 | 10.000 $ | -4.000 |
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,3000 | 1,23100 | 50% | 3.100 $ | $6.155 | - 3.055 $ | 10.000 | -6.900 |
STOP OUT!
Il livello di stop out si raggiunge quando il livello di margine scende al 50%.
A questo punto, il tuo livello di margine ha raggiunto il livello di stop out!
La tua piattaforma di trading eseguirà automaticamente uno Stop Out.
Ciò significa che la tua operazione verrà automaticamente chiusa al prezzo di mercato.
- Il tuo margine utilizzato verrà "rilasciato".
- La tua perdita fluttuante sarà "realizzata".
Il tuo saldo verrà aggiornato per riflettere la perdita realizzata.
Ora che il tuo conto non ha posizioni aperte ed è "pianeggiante", il tuo margine libero, il tuo patrimonio netto e il tuo saldo saranno gli stessi.
Non c'è alcun livello di margine o P/L fluttuante perché non ci sono posizioni aperte.
Vediamo come è cambiato il tuo conto di trading dall'inizio alla fine.
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 10.000 $ | 10.000 $ | 10.000 $ | |||||||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154% | 10.000 $ | 6.500 | 10.000 $ | ||
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95% | 6.000 $ | 6.300 $ | -300 | 10.000 $ | -4.000 |
| Lunga | GBP/USD | 100.000 | 1,3000 | 1,23100 | 50% | 3.100 $ | $6.155 | - 3.055 $ | 10.000 | -6.900 |
| 3.100 | 3.100 | 3.100 $ |
Prima della transazione, avevi 10.000 dollari in contanti. Ora ti rimangono 3.100 dollari!
Hai perso il 69% del tuo capitale.
% Guadagno/Perdita = ((Saldo finale - Saldo iniziale) / Saldo iniziale) x 100% -69% = (($3.100 - $10.000) / $10.000) x 100%
Alcuni trader subiscono un terribile effetto collaterale quando scoprono che la loro operazione è stata automaticamente liquidata.
Nella prossima lezione, ti forniremo uno scenario di trading diverso in cui proverai a fare trading sul forex con soli 100 $.
È possibile fare trading con una somma del genere, ma è consigliabile? Scopri cosa è successo al trader che ci ha provato.