This article has been translated from English to French.
Les différents courtiers de change et fournisseurs de CFD ont des politiques d'appel de marge différentes. Certains ne fonctionnent qu'avec des appels de marge, tandis que d'autres définissent des niveaux d'appel de marge et de stop out distincts.
Dans la leçon précédente, nous avons examiné un scénario de trading dans lequel tu utilisais un courtier qui ne fonctionnait qu'avec un appel de marge.
Dans cette leçon, nous allons étudier un scénario de trading réel dans lequel le courtier utilise un niveau de marge et un niveau de stop-out distincts.
Le courtier définit le niveau d'appel de marge à 100 % et le niveau de stop out à 50%.
Que se passe-t-il sur ton compte de marge lorsque tu es dans une transaction qui tourne terriblement mal ?
Allons le découvrir !
Étape 1 : Déposer des fonds sur le compte de trading
Supposons que tu déposes 10 000 $ sur ton compte de trading. Tu as maintenant un solde de compte de 10 000 $.
Voici à quoi ressemblerait ton compte de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 10 000 $ | – | 10 000 $ | 10 000 $ | –Étape 2 : Calculer la marge requise |
Étape 2 : Calcul de la marge requise
Tu souhaites acheter des GBP/USD à 1,30000 et ouvrir une position d'un lot standard (100 000 unités). La marge requise est de 5 %.
De combien de marge (marge requise) auras-tu besoin pour ouvrir la position ?
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de la GBP en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1 £ = 1,30 $ 100 000 £ = 130 000 $
La valeur notionnelle est de 130 000 $.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise:
Marge requise = valeur notionnelle x exigence de marge $6 500 = $130 000 x 0,05
En supposant que ton compte de trading soit libellé en USD, puisque la marge requise est de 5 %, la marge requise sera de 6 500 $.
Étape 3 : Calculer la marge utilisée
À part la transaction que nous venons de saisir, il n'y a pas d'autres transactions ouvertes.
Comme nous n'avons qu'une SEULE position ouverte, la Marge utilisée sera la même que la Marge requise.
Étape 4 : Calculer les fonds propres
Supposons que le prix ait légèrement évolué en ta faveur et que ta position se négocie désormais à l'équilibre.
Cela signifie que ton P/L flottant est de 0 $.
Calculons ton capital :
Equity = Balance + Floating Profits (or Losses) $10,000 = $10,000 + $0
Les fonds propres de ton compte s'élèvent désormais à 10 000 $.
Étape 5 : Calcul de la marge libre
Maintenant que nous connaissons les fonds propres, nous pouvons calculer la marge libre :
Marge libre = Capitaux propres - Marge utilisée $3 500 = $10 000 - $6 500
La marge libre est de 3 500 $.
Étape 6 : Calculer le niveau de marge
Maintenant que nous connaissons les fonds propres, nous pouvons calculer le niveau de marge :
Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100 % 154 % = (10 000 $ / 6 500) x 100 %
Le niveau de marge est de 154%.
À ce stade, voici à quoi ressembleraient les mesures de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 10 000 $ | – | – | 10 000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10 000 $ | 6 500 $ | 3 500 $ | 10 000 $ | 0 $ |
Le GBP/USD chute de 400 pips !
Le GBP/USD chute de 400 pips et s'échange désormais à 1,26000 .
Voyons comment cela affecte ton compte.
Marge utilisée
Tu remarqueras que la Marge utilisée a changé.
Le taux de change ayant changé, la valeur notionnelle de la position a changé.
Cela nécessite de recalculer la marge requise.
Chaque fois que le cours du GBP/USD change, la Marge requise change également.
Le GBP/USD s'échangeant désormais à 1,26000 (au lieu de 1,30000), voyons de quelle marge requise nous avons besoin pour maintenir la position ouverte.
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de la GBP en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1 £ = 1,26 $ 100 000 £ = 126 000 $
La valeur notionnelle est de 126 000 $.
Auparavant, la valeur notionnelle était de 130 000 $. Comme le GBP/USD a baissé, cela signifie que le GBP s'est affaibli. Et comme ton compte est libellé en USD, cela entraîne une diminution de la valeur notionnelle de la position.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise :
Marge requise = Valeur notionnelle x Exigence de marge $6300 = $126 000 x 0,05
Note que la marge requise a diminué en raison de la baisse de la valeur notionnelle.
Étant donné que la marge requise est de 5 %, la marge requise sera de 6 300 $.
Auparavant, la Marge requise était de 6 500 $ (lorsque le GBP/USD se négociait à 1,30000).
La Marge utilisée est mise à jour pour refléter les changements de la Marge requise pour chaque position ouverte.
Dans cet exemple, puisque tu n'as qu'une position ouverte, la Marge utilisée sera égale à la nouvelle Marge requise.
P/L flottant
Le GBP/USD est passé de 1,30000 à 1,26000, soit une différence de 400 pips.
Puisque tu négocies 1 lot standard, un mouvement de 1 pip équivaut à 10 $.
Cela signifie que tu asune perte flottante de 4 000 $.
P/L flottant = (Prix actuel - Prix d'entrée) x 10 000 x $X/pip - $4 000 = (1,26000 - 1,30000) x 10 000 x $10/pip
Avoir
Ton capital est maintenant de 6 000 $.
Capital = Solde + P/P flottant $6 000 = $10 000 + (-$4 000)
Marge libre
Ta marge libre est maintenant de -300 $.
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée
Niveau de marge
Ton niveau de marge a diminué à 95%.
Niveau de marge = (Capitaux propres / Marge utilisée) x 100 % 95 % = (6 000 $ / 6 300 $) x 100 %
Le niveau d'appel de marge est atteint lorsque le niveau de marge est de 100 %.
Ton niveau de marge est toujours inférieur à 100 %!
À ce stade, tu recevras un appel de marge !
Il s'agit d'un AVERTISSEMENT indiquant que ta transaction risque d' être automatiquement clôturée.
Ton trade restera ouvert mais tu ne pourras PAS ouvrir de nouvelles positions tant que le niveau de marge ne sera pas remonté au-dessus de 100 %.
Paramètres du compte
Voici à quoi ressembleraient les indicateurs de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 10 000 $ | – | 10 000 $ | 10 000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10 000 $ | 6 500 $ | 3 500 $ | 10 000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6 000 $ | 6 300 $ | - 300 $ | 10 000 $ | - 4 000 |
Le GBP/USD chute encore de 290 pips !
Le GBP/USD chute encore de 290 pips et s'échange désormais à 1,23100.
Marge utilisée
Le GBP/USD s'échange maintenant à 1,23100 (au lieu de 1,26000). Voyons quelle est la marge requise pour maintenir la position ouverte.
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de la GBP en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1 £ = 1,23100 $ 100 000 £ = 123 100 $
La valeur notionnelle est de 123 100 $.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise :
Marge requise = valeur notionnelle x exigence de marge $6 155 = $123 100 x 0,05
Note que la marge requise a diminué en raison de la baisse de la valeur notionnelle.
Étant donné que la marge requise est de 5 %, la marge requise sera de 6 155 $.
Auparavant, la marge requise était de 6 300 $ (lorsque le GBP/USD se négociait à 1,26000).
La Marge utilisée est mise à jour pour refléter les changements de la Marge requise pour chaque position ouverte.
Dans cet exemple, puisque tu n'as qu'une position ouverte, la Marge utilisée sera égale à la nouvelle Marge requise.
P/L flottant
Le GBP/USD est maintenant passé de 1,30000 à 1,23100, soit une différence de 690 pips.
Puisque tu négocies 1 lot standard, un mouvement de 1 pip équivaut à 10 $.
Cela signifie que tu as une perte flottante de 6 900 $.
P/L flottant = (Prix actuel - Prix d'entrée) x 10 000 x $X/pip - $6 900 = (1,23100 - 1,30000) x 10 000 x $10/pip
Avoir
Ton capital est maintenant de 3 100 $.
Avoir = Solde + P/P flottant $3 100 = $10 000 + (-$6 900)
Marge disponible
Ta marge libre est maintenant de -3 055 $.
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée
Niveau de marge
Ton niveau de marge a diminué à 50%.
Niveau de marge = (Capitaux propres / Marge utilisée) x 100 % 50 % = (3 100 $ / 6 155 $) x 100 %
À ce stade, ton niveau de marge est désormais inférieur au niveau de stop out!
Paramètres du compte
Voici à quoi ressembleraient les indicateurs de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 10 000 $ | – | 10 000 $ | 10 000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10 000 $ | 6 500 $ | 3 500 $ | 10 000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6 000 $ | 6 300 $ | - 300 $ | 10 000 $ | - 4 000 |
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,3000 | 1,23100 | 50 % | 3 100 $ | 6 155 $ | - 3 055 $ | 10 000 $ | - 6 900 $ |
STOP OUT !
Le niveau de stop out est atteint lorsque le niveau de marge tombe à 50 %.
À ce stade, ton niveau de marge a atteint le niveau de stop out !
Ta plateforme de trading exécutera automatiquement un Stop Out.
Cela signifie que ta transaction sera automatiquement clôturée au prix du marché.
- Ta marge utilisée sera « libérée ».
- Ta perte flottante sera « réalisée ».
Ton solde sera mis à jour pour refléter la perte réalisée.
Maintenant que ton compte n'a plus de positions ouvertes et qu'il est « plat », ta Marge libre, ton Capital et ton Solde seront identiques.
Il n'y a pas de niveau de marge ni de P/P flottant car il n'y a pas de positions ouvertes.
Voyons comment ton compte de trading a évolué du début à la fin.
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 10 000 $ | – | 10 000 $ | 10 000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10 000 $ | 6 500 $ | 3 500 $ | 10 000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6 000 $ | 6 300 $ | - 300 $ | 10 000 $ | - 4 000 |
| Long | GBP/USD | 100 000 | 1,3000 | 1,23100 | 50 % | 3 100 $ | 6 155 $ | - 3 055 $ | 10 000 $ | - 6 900 $ |
| – | 3 100 $ | – | 3 100 $ | 3 100 $ | –Avant la transaction, tu avais 10 000 $ en espèces. Maintenant, il te reste 3 100 $ ! |
Avant la transaction, tu avais 10 000 $ en espèces. Maintenant, il ne te reste que 3 100 $!
Tu as perdu 69 % de ton capital.
% Gain/Perte = ((Solde final - Solde initial) / Solde initial) x 100% -69% = ((3 100 $ - 10 000 $) / 10 000 $) x 100%
Certains traders subissent un terrible effet secondaire lorsqu'ils découvrent que leur transaction a été automatiquement liquidée.
Dans la prochaine leçon, nous te proposons un scénario de trading différent où tu essaies de trader le forex avec seulement 100 $.
Il est possible de négocier avec un tel montant, mais est-ce conseillé ? Découvre ce qui est arrivé au trader qui a tenté l'expérience.