This article has been translated from English to German.
Verschiedene Forex-Broker und CFD-Anbieter haben unterschiedliche Margin-Call-Richtlinien. Einige arbeiten nur mit Margin Calls, während andere separate Margin Call- und Stop-Out-Levels definieren.
In der vorherigen Lektion haben wir ein Handelsszenario durchgespielt, bei dem du einen Broker verwendet hast, der nur mit Margin Call arbeitete.
In dieser Lektion werden wir ein reales Handelsszenario durchgehen, in dem der Broker mit einem separaten Margin Call Level und einem Stop Out Level arbeitet.
Der Broker legt das Margin Call Level auf 100 % und das Stop Out Level auf 50 % fest.
Was passiert mit deinem Margin-Konto, wenn du einen Handel abschließt, der furchtbar schiefgeht?
Das wollen wir herausfinden!
Schritt 1: Geld auf das Handelskonto einzahlen
Nehmen wir an, du zahlst 10.000 $ auf dein Handelskonto ein. Du hast jetzt einen Kontostand von 10.000 $.
So würde es auf deinem Handelskonto aussehen:
| Long/Short | Devisenpaar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 10.000 $ | – | 10.000 $ | 10.000 $ | – |
Schritt 2: Erforderliche Marge berechnen
Du möchtest GBP/USD bei 1,30000 kaufen und eine Position von 1 Standardlos (100.000 Einheiten) eröffnen. Die Marginanforderung beträgt 5 %.
Wie viel Margin (erforderliche Margin) benötigen Sie, um die Position zu eröffnen?
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des GBP in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1 £ = 1,30 $ 100.000 £ = 130.000 $
Der Nominalwert beträgt 130.000 $.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 6.500 $ = 130.000 $ x 0,05
Angenommen, Ihr Handelskonto lautet auf USD, und die Marginanforderung beträgt 5 %, dann beträgt die erforderliche Marge 6.500 $.
Schritt 3: Berechnung der verwendeten Margin
Abgesehen von dem gerade erfassten Handel sind keine weiteren Geschäfte offen.
Da wir nur eine EINZELNE Position offen haben, entspricht die verwendete Margin der erforderlichen Margin.
Schritt 4: Eigenkapital berechnen
Nehmen wir an, dass sich der Kurs leicht zu deinen Gunsten entwickelt hat und deine Position jetzt mit einer Gewinnschwelle gehandelt wird.
Das bedeutet, dass dein schwebender Gewinn/Verlust 0 $ beträgt.
Berechnen wir dein Eigenkapital:
Eigenkapital = Saldo + schwebende Gewinne (oder Verluste) 10.000 $ = 10.000 $ + 0 $
Das Eigenkapital auf Ihrem Konto beträgt jetzt 10.000 $.
Schritt 5: Freie Marge berechnen
Da wir nun den Eigenkapitalwert kennen, können wir die freie Marge berechnen:
Freie Marge = Eigenkapital - Gebundene Marge 3.500 $ = 10.000 $ - 6.500 $
Die freie Marge beträgt 3.500 $.
Schritt 6: Berechnung des Margin-Levels
Da wir nun das Eigenkapital kennen, können wir das Margenniveau berechnen:
Margin Level = (Eigenkapital / verwendete Margin) x 100 % 154 % = (10.000 $ / 6.500) x 100 %
Die Margin-Höhe beträgt 154%.
Zu diesem Zeitpunkt würden deine Kontometriken auf deiner Handelsplattform wie folgt aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 10.000 $ | – | – | 10.000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10.000 $ | 6.500 $ | 3.500 $ | 10.000 $ | 0 $ |
GBP/USD fällt um 400 Pips!
GBP/USD fällt um 400 Pips und wird jetzt bei 1,26000 gehandelt.
Schauen wir uns an, wie sich das auf dein Konto auswirkt.
Verwendete Margin
Du wirst feststellen, dass sich die verwendete Marge geändert hat.
Da sich der Wechselkurs geändert hat, hat sich auch der Nominalwert der Position geändert.
Dies erfordert eine Neuberechnung der erforderlichen Margin.
Bei jeder Änderung des GBP/USD-Kurses ändert sich auch die erforderliche Marge.
Da GBP/USD jetzt bei 1,26000 (statt 1,30000) gehandelt wird, wollen wir sehen, wie viel erforderliche Marge benötigt wird, um die Position offen zu halten.
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des GBP in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1 £ = 1,26 $ 100.000 £ = 126.000 $
Der Nominalwert beträgt 126.000 $.
Zuvor betrug der Nominalwert 130.000 $. Da GBP/USD gefallen ist, bedeutet dies, dass GBP geschwächt wurde. Und da Ihr Konto auf USD lautet, führt dies zu einer Verringerung des Nominalwerts der Position.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 6300 $ = 126.000 $ x 0,05
Beachte, dass sich der erforderliche Spielraum verringert hat, da der Nominalwert gesunken ist.
Da die Margenanforderung 5 % beträgt, beträgt die erforderliche Marge 6.300 $.
Zuvor betrug die erforderliche Marge 6.500 $ (als GBP/USD bei 1,30000 gehandelt wurde).
Die verwendete Margin wird aktualisiert, um Änderungen der erforderlichen Margin für jede offene Position widerzuspiegeln.
In diesem Beispiel entspricht die verwendete Marge der neuen erforderlichen Marge, da nur eine Position offen ist.
Floating P/L
GBP/USD ist von 1,30000 auf 1,26000 gefallen, was einer Differenz von 400 Pips entspricht.
Da du mit einem Standard-Lot handelst, entspricht eine Bewegung von 1 Pip 10 $.
Das bedeutet, dass dueinen variablen Verlust von 4.000 $ hast.
Floating P/L = (Aktueller Preis - Einstiegspreis) x 10.000 x $X/pip - $4.000 = (1,26000 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Eigenkapital
Dein Eigenkapital beträgt jetzt 6.000 $.
Eigenkapital = Saldo + schwebender Gewinn/Verlust 6.000 $ = 10.000 $ + (-4.000 $)
Freie Marge
Deine freie Marge beträgt jetzt-300 $.
Freie Marge = Eigenkapital - Gebundene Marge - 300 $ = 6.000 $ - 6.300 $
Margin-Level
Ihr Margin-Level ist auf 95 % gesunken.
Margin Level = (Eigenkapital / verwendete Margin) x 100 % 95 % = (6.000 $ / 6.300 $) x 100 %
Der Margin Call Level ist erreicht, wenn der Margin Level 100 % beträgt.
Dein Margin-Level liegt jetzt immer noch unter 100 %!
An diesem Punkt erhältst du einen Margin Call!
Dies ist eine WARNUNG, dass dein Handel Gefahr läuft, automatisch geschlossen zu werden.
Dein Handel bleibt zwar weiterhin offen, aber du kannst KEINE neuen Positionen eröffnen, solange das Margin-Level nicht über 100 % steigt.
Kontokennzahlen
So würden deine Kontokennzahlen in deiner Handelsplattform aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Kurs | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 10.000 $ | – | 10.000 $ | 10.000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10.000 $ | 6.500 $ | 3.500 $ | 10.000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6.000 $ | 6.300 $ | -$300 | 10.000 $ | -4.000 |
GBP/USD fällt um weitere 290 Pips!
GBP/USD fällt um weitere 290 Pips und wird jetzt bei 1,23100 gehandelt.
Verwendete Marge
Da GBP/USD jetzt bei 1,23100 (statt 1,26000) gehandelt wird, wollen wir uns ansehen, wie hoch die erforderliche Marge ist, um die Position offen zu halten.
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des GBP in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1 £ = 1,23100 $ 100.000 £ = 123.100 $
Der Nominalwert beträgt 123.100 $.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 6.155 $ = 123.100 $ x 0,05
Beachte, dass sich der Nominalwert verringert hat und somit auch die erforderliche Marge.
Da die Margenanforderung 5 % beträgt, liegt die erforderliche Marge bei 6.155 $.
Zuvor betrug die erforderliche Marge 6.300 $ (als GBP/USD bei 1,26000 gehandelt wurde).
Die verwendete Margin wird aktualisiert, um Änderungen der erforderlichen Margin für jede offene Position widerzuspiegeln.
In diesem Beispiel entspricht die verwendete Marge der neuen erforderlichen Marge, da nur eine Position offen ist.
Floating P/L
GBP/USD ist jetzt von 1,30000 auf 1,23100 gefallen, was einer Differenz von 690 Pips entspricht.
Da du mit einem Standard-Lot handelst, entspricht eine Bewegung von 1 Pip 10 $.
Das bedeutet, dass du einen variablen Verlust von 6.900 $ hast.
Floating P/L = (Aktueller Preis - Einstiegspreis) x 10.000 x $X/pip - $6.900 = (1,23100 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Eigenkapital
Dein Eigenkapital beträgt jetzt 3.100 $.
Eigenkapital = Saldo + schwebender Gewinn/Verlust 3.100 $ = 10.000 $ + (-6.900 $)
Freie Marge
Deine freie Marge beträgt jetzt-3.055 $.
Freie Marge = Eigenkapital - Gebundene Marge - 3.055 $ = 3.100 $ - 6.155 $
Margin-Level
Ihr Margin Level hat sich auf 50 % verringert.
Margin Level = (Eigenkapital / genutzte Margin) x 100 % 50 % = (3.100 $ / 6.155 $) x 100 %
Zu diesem Zeitpunkt liegt dein Margin-Level nun unter dem Stop-Out-Level!
Kontokennzahlen
So würden deine Kontokennzahlen in deiner Handelsplattform aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Kurs | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 10.000 $ | – | 10.000 $ | 10.000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10.000 $ | 6.500 $ | 3.500 $ | 10.000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6.000 $ | 6.300 $ | -$300 | 10.000 $ | -$4.000 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,3000 | 1,23100 | 50 % | 3.100 $ | 6.155 $ | -$3.055 | 10.000 $ | -$6.900 |
STOP OUT!
Das Stop-Out-Level ist erreicht, wenn das Margin-Level auf 50 % fällt
An diesem Punkt hat dein Margin-Level das Stop-Out-Level erreicht!
Deine Handelsplattform führt automatisch einen Stop-Out aus.
Das bedeutet, dass dein Handel automatisch zum Marktpreis geschlossen wird.
- Deine verwendete Margin wird "freigegeben".
- Ihr variabler Verlust wird "realisiert".
Dein Kontostand wird aktualisiert, um den realisierten Verlust widerzuspiegeln.
Da Ihr Konto nun keine offenen Positionen mehr hat und "flat" ist, sind Ihre freie Marge, Ihr Eigenkapital und Ihr Kontostand gleich.
Es gibt kein Margin-Level oder schwebendes G/V, da keine offenen Positionen vorhanden sind.
Sehen wir uns an, wie sich dein Handelskonto von Anfang bis Ende verändert hat.
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 10.000 $ | – | 10.000 $ | 10.000 $ | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,30000 | 154 % | 10.000 $ | 6.500 $ | 3.500 $ | 10.000 $ | 0 $ |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,30000 | 1,26000 | 95 % | 6.000 $ | 6.300 $ | -$300 | 10.000 $ | -$4.000 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1,3000 | 1,23100 | 50 % | 3.100 $ | 6.155 $ | -$3.055 | 10.000 $ | – 6.900 $ |
| – | 3.100 $ | – | 3.100 $ | 3.100 $ | – |
Vor dem Handel hattest du 10.000 $ in bar. Jetzt bleiben dir nur noch 3.100 $!
Du hast 69 % deines Kapitals verloren.
Gewinn/Verlust in % = ((Endsaldo - Anfangssaldo) / Anfangssaldo) x 100 % -69 % = ((3.100 $ - 10.000 $) / 10.000 $) x 100 %
Einige Händler leiden unter einer schrecklichen Nebenwirkung, wenn sie erfahren, dass ihr Handel automatisch liquidiert wurde.
In der nächsten Lektion stellen wir ein anderes Handelsszenario vor, bei dem du versuchst, mit nur 100 $ Devisenhandel zu betreiben.
Es ist möglich, mit einem solchen Betrag zu handeln, aber ist es ratsam? Finde heraus, was mit dem Händler passiert ist, der es versucht hat.