This article has been translated from English to Brazilian.
Diferentes corretoras forex de varejo e provedores de CFDs têm diferentes políticas de chamada de margem. Algumas operam somente com chamadas de margem, enquanto outras definem níveis separados de chamada de margem e de stop out.
Na lição anterior, vimos um cenário de negociação em que você estava usando uma corretora que operava somente com uma chamada de margem.
Nesta lição, analisaremos um cenário de negociação real em que a corretora opera com um nível de chamada de margem e um nível de stop out separados.
A corretora define o nível de Margin Call em 100% e o nível de Stop Out em 50%.
O que acontece com sua conta de margem quando você está em uma negociação que dá terrivelmente errado?
Vamos descobrir!
Etapa 1: Depositar fundos na conta de negociação
Digamos que você deposite US$ 10.000 em sua conta de negociação. Agora você tem um saldo de conta de US$ 10.000.
É assim que você veria isso em sua conta de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - |
Etapa 2: Calcular a margem necessária
Você deseja operar comprado em GBP/USD a 1,30000 e deseja abrir uma posição de 1 lote padrão (100.000 unidades). A exigência de margem é de 5%.
De quanta margem (margem exigida) você precisará para abrir a posição?
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor da libra esterlina em dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
£1 = $1.30 £100,000 = $130,000
O valor nocional é de US$ 130.000.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $6.500 = $130.000 x 0,05
Supondo que sua conta de negociação seja denominada em dólares americanos, como a exigência de margem é de 5%, a margem necessária será de US$ 6.500.
Etapa 3: Calcular a margem usada
Além da negociação que acabamos de fazer, não há nenhuma outra negociação aberta.
Como temos apenas uma ÚNICA posição aberta, a Margem Usada será a mesma que a Margem Requerida.
Etapa 4: Calcular o patrimônio líquido
Vamos supor que o preço tenha se movido ligeiramente a seu favor e que sua posição esteja agora sendo negociada no ponto de equilíbrio.
Isso significa que seu P/L flutuante é de US$ 0.
Vamos calcular seu patrimônio líquido:
Patrimônio = Saldo + Lucros (ou perdas) flutuantes $10.000 = $10.000 + $0
O patrimônio líquido em sua conta agora é de US$ 10.000.
Etapa 5: Calcular a margem livre
Agora que sabemos o patrimônio líquido, podemos calcular a margem livre:
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada $3.500 = $10.000 - $6.500
A margem livre é de US$ 3.500.
Etapa 6: Calcular o nível da margem
Agora que conhecemos o patrimônio líquido, podemos calcular o nível da margem:
Nível da margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 154% = (US$ 10.000 / 6.500) x 100%
O nível de margem é 154%.
Nesse ponto, você verá as métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | - | $10,000 | - | |||||
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
GBP/USD cai 400 pips!
O par GBP/USD cai 400 pips e agora está sendo negociado a 1,26000.
Vamos ver como sua conta foi afetada.
Margem usada
Você notará que a Margem usada foi alterada.
Como a taxa de câmbio foi alterada, o valor nocional da posição foi alterado.
Isso exige que você recalcule a margem necessária.
Sempre que houver uma alteração no preço do GBP/USD, a margem necessária será alterada.
Com o GBP/USD agora sendo negociado a 1,26000 (em vez de 1,30000), vamos ver quanta Margem Requerida é necessária para manter a posição aberta.
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor da libra esterlina em dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
£1 = $1.26 £100,000 = $126,000
O valor nocional é de US$ 126.000.
Anteriormente, o valor nocional era de US$ 130.000. Como o GBP/USD caiu, isso significa que a GBP enfraqueceu. E como sua conta é denominada em dólares americanos, isso faz com que o valor nocional da posição diminua.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $6300 = $126.000 x 0,05
Observe que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a exigência de margem é de 5%, a margem exigida será de US$ 6.300.
Anteriormente, a margem exigida era de US$ 6.500 (quando o GBP/USD estava sendo negociado a 1,30000).
A Margem usada é atualizada para refletir as alterações na Margem necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, como você só tem uma posição aberta, a Margem usada será igual à nova Margem necessária.
P/L flutuante
O GBP/USD caiu de 1,30000 para 1,26000, uma diferença de 400 pips.
Como você está negociando 1 lote padrão, um movimento de 1 pip equivale a US$ 10.
Isso significa que você tem umaperda flutuante de US$ 4.000.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$4.000 = (1,26000 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Patrimônio líquido
Seu patrimônio líquido agora é de US$ 6.000.
Patrimônio líquido = saldo + L/P flutuante $6.000 = $10.000 + (-$4.000)
Margem livre
Sua margem livre agora é de -$300.
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada -$300 = $6.000 - $6.300
Nível da margem
Seu nível de margem diminuiu para 95%.
Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 95% = (US$ 6.000 / US$ 6.300) x 100%
O nível de chamada de margem é quando o nível de margem é 100%.
Seu nível de margem ainda está abaixo de 100%!
Nesse momento, você receberá uma chamada de margem!
Esse é um AVISO de que sua negociação corre o risco de ser fechada automaticamente.
Sua negociação ainda permanecerá aberta, mas você NÃO poderá abrir novas posições, a menos que o nível de margem suba acima de 100%.
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
GBP/USD cai mais 290 pips!
O GBP/USD cai mais 290 pips e agora está sendo negociado a 1,23100.
Margem usada
Com o GBP/USD agora sendo negociado a 1,23100 (em vez de 1,26000), vamos ver quanta margem necessária você precisa para manter a posição aberta.
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor da libra esterlina em dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
£1 = $1.23100 £100,000 = $123,100
O valor nocional é de US$ 123.100.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $6.155 = $123.100 x 0,05
Observe que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a exigência de margem é de 5%, a margem exigida será de US$ 6.155.
Anteriormente, a margem necessária era de US$ 6.300 (quando o GBP/USD estava sendo negociado a 1,26000).
A Margem Usada é atualizada para refletir as alterações na Margem Requerida para cada posição aberta.
Neste exemplo, como você só tem uma posição aberta, a Margem Usada será igual à nova Margem Requerida.
P/L flutuante
Agora, o GBP/USD caiu de 1,30000 para 1,23100, uma diferença de 690 pips.
Como você está negociando 1 lote padrão, um movimento de 1 pip equivale a US$ 10.
Isso significa que você tem uma perda flutuante de US$ 6.900.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$6.900 = (1,23100 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Patrimônio líquido
Seu patrimônio líquido agora é de US$ 3.100.
Patrimônio líquido = Saldo + P/L flutuante $3.100 = $10.000 + (-$6.900)
Margem livre
Sua margem livre agora é de -US$ 3.055.
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada - US$ 3.055 = US$ 3.100 - US$ 6.155
Nível da margem
Seu nível de margem diminuiu para 50%.
Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 50% = (US$ 3.100 / US$ 6.155) x 100%
Nesse momento, seu nível de margem está abaixo do nível de stop out!
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
STOP OUT!
O nível de stop out é quando o nível da margem cai para 50%
Nesse momento, seu nível de margem atingiu o nível de stop out!
Sua plataforma de negociação executará automaticamente um Stop Out.
Isso significa que sua negociação será automaticamente fechada a preço de mercado.
- Sua margem usada será "liberada".
- Sua perda flutuante será "realizada".
Seu saldo será atualizado para refletir a perda realizada.
Agora que sua conta não tem posições abertas e está "estável", sua margem livre, patrimônio líquido e saldo serão os mesmos.
Não há nível de margem ou P/L flutuante porque não há posições abertas.
Vamos ver como sua conta de negociação mudou do início ao fim.
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Longo | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
| - | $3,100 | - | $3,100 | $3,100 | - |
Antes da negociação, você tinha US$ 10.000 em dinheiro. Agora você ficou com US$ 3.100!
Você perdeu 69% de seu capital.
% de ganho/perda = ((Saldo final - Saldo inicial) / Saldo inicial) x 100% -69% = ((US$ 3.100 - US$ 10.000) / US$ 10.000) x 100%
Alguns traders sofrem um efeito colateral terrível quando descobrem que sua negociação foi automaticamente liquidada.
Na próxima lição, apresentaremos um cenário de negociação diferente em que você tenta negociar forex com apenas US$ 100.
É possível negociar com essa quantia, mas será que é aconselhável? Descubra o que aconteceu com o trader que tentou.