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Diferentes corretores forex de retalho e fornecedores de CFD têm diferentes políticas de chamadas de margem. Alguns operam apenas com avisos de margem, enquanto outros definem níveis separados de aviso de margem e de paragem.
Na lição anterior, analisámos um cenário de negociação em que usavas um corretor que operava apenas com um valor de cobertura adicional.
Nesta lição, vamos analisar um cenário de negociação real em que o corretor opera com um Nível de Aviso de Margem e um Nível de Stop Out separados.
O corretor define o Nível de Aviso de Margem em 100% e o Nível de Stop Out em 50%.
O que acontece à tua conta de margem quando estás numa transação que corre terrivelmente mal?
Vamos descobrir!
Passo 1: Deposita fundos na conta de negociação
Digamos que deposita $10.000 na sua conta de negociação. Agora tens um saldo de conta de $10.000.
Este é o aspeto da tua conta de negociação:
| Comprado / vendido | Par de FX | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - |
Passo 2: Calcula a margem necessária
Queres comprar GBP/USD a 1,30000 e queres abrir uma posição de 1 lote padrão (100.000 unidades). O requisito de margem é de 5%.
De quanta margem (Margem Necessária) precisarás para abrir a posição?
Uma vez que a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor da GBP para USD para determinar o valor nocional da transação.
£1 = $1.30 £100,000 = $130,000
O Valor Nocional é de $130.000.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $6.500 = $130.000 x .05
Assumindo que a tua conta de negociação é denominada em USD, uma vez que o requisito de margem é de 5%, a margem necessária será de $6.500.
Passo 3: Calcula a margem usada
Para além da transação que acabámos de entrar, não existem outras transacções abertas.
Como temos apenas uma posição ÚNICA aberta, a Margem Usada será a mesma que a Margem Requerida.
Passo 4: Calcula o capital próprio
Vamos assumir que o preço se moveu ligeiramente a teu favor e a tua posição está agora a negociar no ponto de equilíbrio.
Isto significa que o teu P/L flutuante é de $0.
Vamos calcular o teu capital:
Capital = Saldo + Lucros (ou perdas) flutuantes $10.000 = $10.000 + $0
O capital na tua conta é agora de $10.000.
Passo 5: Calcula a margem livre
Agora que sabemos o Capital Próprio, podemos calcular a Margem Livre:
Margem Livre = Capital - Margem Usada $3.500 = $10.000 - $6.500
A margem livre é de $3.500.
Passo 6: Calcula o nível da margem
Agora que sabemos o Capital Próprio, podemos calcular o Nível da Margem:
Nível da Margem = (Capital / Margem Usada) x 100% 154% = ($10.000 / 6.500) x 100%
O nível da margem é 154%.
Neste ponto, é assim que as métricas da tua conta aparecem na tua plataforma de negociação:
| Comprado / vendido | Par de FX | Tamanho da Posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $10,000 | - | - | $10,000 | - | |||||
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
GBP/USD cai 400 pips!
O GBP/USD cai 400 pips e está agora a ser negociado a 1,26000.
Vamos ver como a tua conta é afetada.
Margem usada
Verás que a Margem Usada mudou.
Como a taxa de câmbio mudou, o valor nocional da posição mudou.
Isto requer o recálculo da Margem Necessária.
Sempre que há uma alteração no preço do GBP/USD, a margem necessária muda.
Com o GBP/USD agora a negociar a 1,26000 (em vez de 1,30000), vamos ver quanta margem requerida é necessária para manter a posição aberta.
Uma vez que a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor do GBP/USD para USD para determinar o Valor Nocional da transação.
£1 = $1.26 £100,000 = $126,000
O valor nocional é de $126.000.
Anteriormente, o Valor Nocional era de $130.000. Como o GBP/USD caiu, isto significa que o GBP enfraqueceu. E como a tua conta é denominada em USD, isto faz com que o valor nocional da posição diminua.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $6300 = $126,000 x .05
Observa que, como o valor nocional diminuiu, a margem necessária também diminuiu.
Como a Margem Requerida é de 5%, a Margem Requerida será de $6.300.
Anteriormente, a Margem Requerida era de $6.500 (quando o GBP/USD estava a ser negociado a 1,30000).
A Margem Usada é actualizada para refletir as alterações na Margem Necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, uma vez que só tem uma posição aberta, a Margem Usada será igual à nova Margem Necessária.
P/L flutuante
O GBP/USD caiu de 1,30000 para 1,26000, uma diferença de 400 pips.
Uma vez que estás a negociar 1 lote padrão, um movimento de 1 pip é igual a $10.
Isto significa que tens umaperda flutuante de $4.000.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$4.000 = (1,26000 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Capital próprio
O teu capital é agora de $6.000.
Capital = Saldo + L/P flutuante $6.000 = $10.000 + (-$4.000)
Margem livre
A tua Margem Livre é agora de -$300.
Margem Livre = Capital - Margem Usada -$300 = $6.000 - $6.300
Nível da margem
O teu nível de margem diminuiu para 95%.
Nível de Margem = (Capital / Margem Usada) x 100% 95% = ($6.000 / $6.300) x 100%
O nível de chamada de margem é quando o nível de margem é 100%.
O teu nível de margem ainda está abaixo de 100%!
Neste momento, receberás um Aviso de Margem!
Este é um AVISO de que a tua transação corre o risco de ser automaticamente fechada.
A tua negociação continuará aberta, mas NÃO poderás abrir novas posições, a menos que o Nível de Margem suba acima de 100%.
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da tua conta na tua plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de FX | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
GBP/USD cai mais 290 pips!
GBP/USD cai mais 290 pips e está agora a ser negociado a 1,23100.
Usa a Margem
Com o GBP/USD agora a negociar a 1,23100 (em vez de 1,26000), vamos ver quanta Margem Necessária é necessária para manter a posição aberta.
Uma vez que a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor do GBP/USD para USD para determinar o Valor Nocional da transação.
£1 = $1.23100 £100,000 = $123,100
O valor nocional é de $123.100.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $6,155 = $123,100 x .05
Observa que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a Margem Requerida é de 5%, a Margem Requerida será de $6.155.
Anteriormente, a margem necessária era de 6.300 dólares (quando o GBP/USD estava a ser negociado a 1,26000).
A Margem Usada é actualizada para refletir as alterações na Margem Necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, uma vez que só tem uma posição aberta, a Margem Usada será igual à nova Margem Necessária.
P/L flutuante
O GBP/USD caiu de 1,30000 para 1,23100, uma diferença de 690 pips.
Como estás a negociar 1 lote padrão, um movimento de 1 pip é igual a $10.
Isto significa que tens uma perda flutuante de $6.900.
L/P flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$6.900 = (1,23100 - 1,30000) x 10.000 x $10/pip
Capital próprio
O teu capital é agora de $3.100.
Capital = Saldo + L/P flutuante $3.100 = $10.000 + (-$6.900)
Margem livre
A tua Margem Livre é agora de -$3.055.
Margem Livre = Capital - Margem Usada -$3.055 = $3.100 - $6.155
Nível da margem
O teu nível de margem diminuiu para 50%.
Nível de margem = (Capital / Margem usada) x 100% 50% = ($3.100 / $6.155) x 100%
Neste momento, o teu nível de margem está agora abaixo do nível de Stop Out!
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da tua conta na tua plataforma de negociação:
| Comprado / vendido | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
PARAR DE SAIR!
O nível de Stop Out é quando o nível da margem cai para 50%
Neste momento, o teu nível de margem atingiu o nível de Stop Out!
A tua plataforma de negociação executará automaticamente um Stop Out.
Isto significa que a tua negociação será automaticamente fechada ao preço de mercado.
- A tua Margem Usada será "libertada".
- A tua perda flutuante será "realizada".
O teu saldo será atualizado para refletir a perda realizada.
Agora que a tua conta não tem posições abertas e está "flat", a tua Margem Livre, o teu Capital e o teu Saldo serão os mesmos.
Não há nível de margem ou P/L flutuante porque não há posições abertas.
Vamos ver como a tua conta de negociação mudou do início ao fim.
| Compra / Venda | Par de FX | Tamanho da Posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $10,000 | - | $10,000 | $10,000 | - | |||||
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10,000 | $6,500 | $3,500 | $10,000 | $0 |
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6,000 | $6,300 | -$300 | $10,000 | -$4,000 |
| Longa | GBP/USD | 100,000 | 1.3000 | 1.23100 | 50% | $3,100 | $6,155 | -$3,055 | $10,00 | -$6,900 |
| - | $3,100 | - | $3,100 | $3,100 | - |
Antes da troca, tinhas $10.000 em dinheiro. Agora ficaste com $3.100!
Perdeste 69% do teu capital.
% Ganho/Perda = ((Saldo Final - Saldo Inicial) / Saldo Inicial) x 100% -69% = (($3.100 - $10.000) / $10.000) x 100%
Alguns negociadores sofrem um efeito secundário terrível quando descobrem que a sua transação foi automaticamente liquidada.
Na próxima lição, apresentamos um cenário de negociação diferente em que tentas negociar forex com apenas $100.
É possível negociar com essa quantia, mas será aconselhável? Descobre o que aconteceu ao operador que tentou.