This article has been translated from English to Korean.
이제 지금까지 배운 모든 마진 관련 용어를 활용하여 다양한 마진콜과 스톱아웃 레벨을 적용한 거래 시나리오를 살펴보겠습니다.
소매 외환 브로커와 CFD 제공업체마다 마진콜 정책이 다릅니다. 어떤 곳은 마진콜만 적용하는 반면, 어떤 곳은 마진콜과 스톱아웃 레벨을따로 정의하기도 합니다.
이번 강의에서는 마진콜(Margin Call)로만 운영되는 브로커를 이용하는 실제 거래 시나리오를 살펴보겠습니다.
브로커는 마진콜 레벨을 100%로 정의하고 별도의 스톱 아웃 레벨은 없습니다.
거래가 잘못되면 마진 계좌는 어떻게 되나요?
찾아봅시다!
1단계: 거래 계좌에 입금
예를 들어, 계좌 잔액이 1,000달러라고 가정해 봅시다.
거래 계좌에서 다음과 같이 표시됩니다:
| 길게 / 짧게 | 외환 페어 | 위치 크기 | 입력 가격 | 현재 가격 | 마진 수준 | 형평성 | 사용된 여백 | 여유 마진 | 균형 | 부동 손익 |
| - | 천 달러 | - | 천 달러 | 천 달러 | - |
2단계: 필요한 마진 계산
EUR/USD를 1.15000에 매수하고 1 미니 랏(10,000 단위) 포지션을 개설하려고 합니다. 증거금 요건은 2%입니다.
포지션을 개설하기 위해 필요한 마진(요구 마진)은 얼마입니까?
EUR이 기준 통화이기 때문에 이 미니 랏은 10,000유로이고, 이는 포지션의 명목 가치가 €10,000임을 의미합니다.
저희 거래 계좌는 미국 달러로 표시되어 있기 때문에 거래의 명목 가치를 결정하기 위해 EUR의 가치를 USD로 환산해야 합니다.
$1.15 = €1 $11,500 = €10,000
개념적 가치는 $11,500입니다.
이제 필요한 마진을 계산할 수 있습니다.
요구 마진 = 명목 가치 x 마진 요구 사항 $230 = $11,500 x .02
거래 계좌가 USD로 표시된다고 가정할 때, 마진 요건이 2%이므로, 필요한 마진은 $230입니다.
3단계: 사용 마진 계산
방금 시작한 거래를 제외하고는 다른 거래가 없습니다.
단 하나의 포지션만 열려 있기 때문에, 사용 마진은 요구 마진과 동일합니다.
4단계: 자기 자본 계산
가격이 약간 유리하게 움직여 현재 포지션이 손익분기점에 도달했다고 가정해 봅시다.
이는 부동 손익이 $0임을 의미합니다.
자신의 지분을 계산해 봅시다:
자산 = 잔액 + 변동 이익(또는 손실) 1,000달러 = 1,000달러 + 0달러
계정의 자산이 $1,000입니다.
5단계: 여유 마진 계산
이제 지분(Equity)을 알았으니, 이제 자유 마진(Free Margin)을 계산할 수 있습니다.
여유 마진 = 자기 자본 - 사용 마진 770달러 = 1,000달러 - 230달러
여유 마진은 $770입니다.
6단계: 마진 수준 계산
이제 지분율을 알았으니, 이제 마진 수준을 계산할 수 있습니다:
마진 레벨 = (자본금 / 사용된 마진) x 100% 435% = ($1,000 / $230) x 100%
마진 수준은 435%입니다.
이 시점에서, 거래 플랫폼에 표시되는 계정 지표는 다음과 같습니다:
| 길게 / 짧게 | 외환 페어 | 위치 크기 | 입력 가격 | 현재 가격 | 마진 수준 | 형평성 | 사용된 여백 | 여유 마진 | 균형 | 부동 손익 |
| - | 천 달러 | - | 천 달러 | 천 달러 | - | |||||
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | 천 달러 | 230달러 | 770달러 | 천 달러 | 0달러 |
EUR/USD가 500 핍 하락했습니다!
파리에서 좀비 발생에 대한 보고가 있습니다.
EUR/USD는 500핍 하락하여 현재 1.10000에 거래되고 있습니다.
계정에 어떤 영향이 있는지 살펴봅시다.
사용된 여백
사용된 여백이 변경된 것을 확인할 수 있습니다.
환율이 변경되었기 때문에 포지션의 명목 가치가 변경되었습니다.
이 경우, 필요한 여유분을 다시 계산해야 합니다.
EUR/USD의 가격이 변동될 때마다 필요한 마진이 변경됩니다.
EUR/USD가 1.15000 이 아닌 1.1000에 거래되고 있는 지금, 포지션을 유지하기 위해 필요한 증거금이 얼마인지 알아봅시다.
저희 거래 계좌는 미국 달러로 표시되어 있기 때문에 거래의 명목 가치를 결정하기 위해 EUR의 가치를 USD로 환산해야 합니다.
$1.10 = €1 $11,000 = €10,000
개념적 가치는 $11,000입니다.
이전에는 명목 가치가 $11,500였습니다. EUR/USD가 하락했기 때문에, 이것은 EUR 이 약화되었음을 의미합니다. 그리고 귀하의 계좌가 USD로 표시되어 있기 때문에, 이로 인해 포지션의 명목 가치가 감소합니다.
이제 필요한 마진을 계산할 수 있습니다.
요구 마진 = 명목 가치 x 마진 요구 사항 $220 = $11,000 x .02
개념적 가치가 감소했기 때문에 요구 마진도 감소했다는 것을 주목하십시오.
마진 요건이 2%이기 때문에, 필요한 마진은 $220입니다.
이전에는 EUR/USD 환율이 1.15000일 때, 요구 마진이 $230이었습니다.
사용 마진은 모든 미결 포지션에 대한 요구 마진의 변화를 반영하도록 업데이트됩니다.
이 예에서, 오픈 포지션이 하나뿐이기 때문에, 사용 마진은 새로운 요구 마진과 동일합니다.
부동 손익
EUR/USD는 1.15000에서 1.10000으로 하락하여 500핍의 차이를 보였습니다.
1 미니 랏을 거래하고 있으므로, 1 핍의 움직임은 $1에 해당합니다.
즉, $500의 부동 손실이 발생한다는 의미입니다.
부동 손익 = (현재 가격 - 진입 가격) x 10,000 x $X/pip - $500 = (1.1000 - 1.15000) x 10,000 x $1/pip
형평성
현재 귀하의 지분은 $500입니다.
자산 = 잔액 + 변동 손익 $500 = $1,000 + (-$500)
여유 마진
현재 여유 마진은 $280입니다.
여유 마진 = 자기 자본 - 사용 마진 280달러 = 500달러 - 220달러
마진 수준
마진 수준이 227%로 감소했습니다.
마진 수준 = (자본금 / 사용된 마진) x 100% 227% = ($500 / $220) x 100%
여유 수준이 여전히 100% 이상이기 때문에 모든 것이 여전히 잘 진행되고 있습니다.
계정 지표
거래 플랫폼에서 계정 지표가 표시되는 방식은 다음과 같습니다.
| 길게 / 짧게 | 외환 페어 | 위치 크기 | 입력 가격 | 현재 가격 | 마진 수준 | 형평성 | 사용된 여백 | 여유 마진 | 균형 | 부동 손익 |
| - | 천 달러 | - | 천 달러 | 천 달러 | - | |||||
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | 천 달러 | 230달러 | 770달러 | 천 달러 | 0달러 |
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | 500달러 | 220달러 | 280달러 | 천 달러 | -500달러 |
EUR/USD가 또 288 핍 하락했습니다!
EUR/USD는 288 핍 하락하여 현재 1.07120에 거래되고 있습니다.
사용된 여백
EUR/USD가 1.10000 이 아닌 1.07120 에 거래되고 있는 상황에서 포지션을 유지하기 위해 필요한 증거금이 얼마인지 알아봅시다.
저희 거래 계좌는 미국 달러로 표시되어 있기 때문에 거래의 명목 가치를 결정하기 위해 EUR의 가치를 USD로 환산해야 합니다.
$1.07120 = €1 $10,712 = €10,000
개념적 가치는 $10,712입니다.
이제 필요한 마진을 계산할 수 있습니다.
요구 마진 = 명목 가치 x 마진 요구 사항 $214 = $10,712 x .02
개념적 가치가 감소했기 때문에 요구 마진도 감소했다는 것을 주목하십시오.
마진 요건이 2%이기 때문에, 필요한 마진은 $214가 됩니다.
이전에는 필요한 마진이 $220이었습니다(EUR/USD가 1.10000에 거래되었을 때).
사용 마진은 모든 미결 포지션에 대한 요구 마진의 변화를 반영하도록 업데이트됩니다.
이 예에서, 오픈 포지션이 하나뿐이기 때문에, 사용 마진은 새로운 요구 마진과 동일합니다.
부동 손익
EUR/USD는 현재 1.15000에서 1.07120으로 하락하여 788핍의 차이를 보이고 있습니다.
1 미니 랏을 거래하고 있으므로, 1 핍의 움직임은 $1에 해당합니다.
즉, $788의 부동 손실이 발생했다는 의미입니다.
부동 손익 = (현재 가격 - 진입 가격) x 10,000 x $X/pip -$788 = (1.07120 - 1.15000) x 10,000 x $1/pip
형평성
현재 귀하의 지분은 $212입니다.
자산 = 잔액 + 변동 손익(Floating P/L) $212 = $1,000 + (-$788)
여유 마진
현재 여유 마진은-$2입니다.
여유 마진 = 자기 자본 - 사용 마진 - $2 = $212 - $214
마진 수준
마진 수준이 99%로 감소했습니다.
마진 레벨 = (자본금 / 사용된 마진) x 100% 99% = ($212 / $214) x 100%
이 시점에서, 마진 레벨이 마진 콜 레벨 아래로 떨어졌습니다!
계정 지표
거래 플랫폼에서 계정 지표가 표시되는 방식은 다음과 같습니다.
| 길게 / 짧게 | 외환 페어 | 위치 크기 | 입력 가격 | 현재 가격 | 마진 수준 | 형평성 | 사용된 여백 | 여유 마진 | 균형 | 부동 손익 |
| - | 천 달러 | - | 천 달러 | 천 달러 | - | |||||
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | 천 달러 | 230달러 | 770달러 | 천 달러 | 0달러 |
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | 500달러 | 220달러 | 280달러 | 천 달러 | -500달러 |
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | 212달러 | 214달러 | -2달러 | 천 달러 | -788달러 |
마진 콜!
거래 플랫폼이 자동으로 거래를 종료합니다!
거래가 종료되면 두 가지 일이 발생합니다.
- 사용한 여유 공간이 "해제"됩니다.
- 부동 손실이 "실현"됩니다.
실현 손실을 반영하여 잔액이 업데이트됩니다.
이제 계정에 미결 항목이 없고 "평평한 상태"이므로, 여유 마진, 자기 자본, 잔액은 동일합니다.
개설된 포지션이 없기 때문에 마진 레벨이나 변동 손익이 없습니다.
거래 계좌가 처음부터 끝까지 어떻게 바뀌었는지 살펴봅시다.
| 길게 / 짧게 | 외환 페어 | 위치 크기 | 입력 가격 | 현재 가격 | 마진 수준 | 형평성 | 사용된 여백 | 여유 마진 | 균형 | 부동 손익 |
| - | 천 달러 | - | 천 달러 | 천 달러 | - | |||||
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | 천 달러 | 230달러 | 770달러 | 천 달러 | 0달러 |
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | 500달러 | 220달러 | 280달러 | 천 달러 | -500달러 |
| 길다 | EUR/USD | 만 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | 212달러 | 214달러 | -2달러 | 천 달러 | -788달러 |
| - | 212달러 | - | 212달러 | 212달러 | - |
거래 전에는 현금으로 1,000달러를 가지고 있었습니다. 이제 212달러만 남았습니다!
자본금의 79%를 잃었습니다.
% 이익/손실 = ((최종 잔액 - 시작 잔액) / 시작 잔액) x 100% -79% = (($212 - $1,000) / $1,000) x 100%
일부 트레이더는 자신의 거래가 자동으로 청산되었다는 사실을 알게 되면 끔찍한 부작용을 겪습니다.
다음 레슨에서는 브로커가 별도의 마진콜과 스톱아웃 레벨을 가지고 있는 다른 거래 시나리오를 제공합니다.
그곳에서 일어나는 일과 여기서 일어나는 일의 차이를 살펴봅시다.