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Ora prendiamo tutto il gergo sul margine che hai imparato nelle lezioni precedenti e applichiamolo esaminando scenari di trading con diversi livelli di richiesta di margine e di stop out.
I diversi broker forex al dettaglio e i fornitori di CFD hanno politiche diverse in materia di margin call. Alcuni operano solo con le margin call, mentre altri definiscono livelliseparati di margin call e stop out.
In questa lezione, esamineremo uno scenario di trading reale in cui utilizzi un broker che opera solo con una richiesta di margine.
Il broker definisce il livello di richiesta di margine al 100% e non ha un livello di stop out separato.
Cosa succede al tuo conto a margine quando sei in una transazione che va terribilmente male?
Andiamo a scoprirlo!
Fase 1: Deposita fondi sul conto di trading
Supponiamo che il saldo del tuo conto sia di 1.000 $.
Ecco come apparirebbe sul tuo conto di trading:
| Lungo/Corto | Coppia FX | Dimensione posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 1.000 $ | 1.000 | 1.000 $ |
Fase 2: Calcola il margine richiesto
Vuoi andare lungo EUR/USD a 1,15000 e desideri aprire una posizione di 1 mini lotto (10.000 unità). Il requisito di margine è del 2%.
Quanto margine (margine richiesto) ti servirà per aprire la posizione?
Poiché la valuta di base è l'euro, il mini lotto è di 10.000 euro, il che significa che il valore nozionale della posizione è di 10.000 euro.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell'EUR in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
$1,15 = €1 $11.500 = €10.000
Il valore nozionale è di 11.500 $.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine 230 $ = 11.500 $ x 0,02
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il requisito di margine è del 2%, il margine richiesto sarà di 230 $.
Passo 3: Calcola il margine utilizzato
A parte l'operazione che abbiamo appena inserito, non ci sono altre operazioni aperte.
Poiché abbiamo solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al margine richiesto.
Passo 4: Calcola il capitale proprio
Supponiamo che il prezzo si sia leggermente spostato a tuo favore e che la tua posizione sia ora in pareggio.
Ciò significa che il tuo P/L variabile è pari a 0 $.
Calcoliamo il tuo patrimonio netto:
Equity = Balance + Floating Profits (or Losses) $1,000 = $1,000 + $0
Il capitale nel tuo conto è ora di 1.000 $.
Fase 5: Calcola il margine libero
Ora che conosciamo il capitale, possiamo calcolare il margine libero:
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $770 = $1.000 - $230
Il margine libero è di 770 $.
Passo 6: Calcola il livello di margine
Ora che conosciamo il capitale, possiamo calcolare il livello di margine:
Livello di margine = (Equità / Margine utilizzato) x 100% 435% = ($1.000 / $230) x 100%
Il livello di margine è del 435%.
A questo punto, ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 1.000 $ | 1.000 | 1.000 $ | |||||||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435% | 1.000 $ | 770 $ | 1.000 |
EUR/USD scende di 500 pip!
Ci sono notizie di un'epidemia di zombie a Parigi.
EUR/USD scende di 500 pip e viene ora scambiato a 1,10000.
Vediamo come influisce sul tuo conto.
Margine utilizzato
Noterai che il margine utilizzato è cambiato.
Poiché il tasso di cambio è cambiato, è cambiato anche il valore nozionale della posizione.
Questo richiede un nuovo calcolo del margine richiesto.
Ogni volta che c'è una variazione del prezzo per EUR/USD, il margine richiesto cambia.
Con la coppia EUR/USD che ora viene scambiata a 1,1000 (invece di 1,15000), vediamo quanto margine richiesto è necessario per mantenere aperta la posizione.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell'EUR in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
$1,10 = €1 $11.000 = €10.000
Il valore nozionale è di 11.000 $.
In precedenza, il valore nozionale era di 11.500 $. Poiché l'EUR/USD è sceso, ciò significa che l'EUR si è indebolito. E poiché il tuo conto è denominato in USD, ciò fa diminuire il valore nozionale della posizione.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine $220 = $11.000 x 0,02
Nota che, poiché il valore nozionale è diminuito, anche il margine richiesto è diminuito.
Poiché il requisito di margine è del 2%, il margine richiesto sarà di 220 $.
In precedenza, il margine richiesto era di 230 $ (quando EUR/USD era scambiato a 1,15000).
Il margine utilizzato viene aggiornato per riflettere le variazioni del margine richiesto per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al nuovo margine richiesto.
P/L fluttuante
EUR/USD è sceso da 1,15000 a 1,10000, una differenza di 500 pip.
Dato che stai negoziando 1 mini lotto, una variazione di 1 pip equivale a 1 $.
Ciò significa che hai una perdita fluttuante di 500 $.
P/L fluttuante = (Prezzo corrente - Prezzo di entrata) x 10.000 x $X/pip -$500 = (1,1000 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Equity
Il tuo patrimonio netto è ora di 500 $.
Equity = Balance + Floating P/L $500 = $1,000 + (-$500)
Margine libero
Il tuo margine libero è ora di 280 $.
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $280 = $500 - $220
Livello di margine
Il tuo livello di margine è sceso al 227%.
Livello di margine = (Patrimonio netto / Margine utilizzato) x 100% 227% = ($500 / $220) x 100%
Il tuo livello di margine è ancora superiore al 100%, quindi va tutto bene.
Metriche del conto
Ecco come apparirebbero i parametri del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 1.000 $ | 1.000 | 1.000 $ | |||||||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435% | 1.000 $ | 770 $ | 1.000 | ||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227% | 500 $ | 220 $ | 1.000 | - 500 $ |
EUR/USD scende di altri 288 pip!
EUR/USD scende di altri 288 pip e viene ora scambiato a 1,07120.
Margine utilizzato
Con la coppia EUR/USD che ora viene scambiata a 1,07120 (invece di 1,10000), vediamo quanto margine richiesto è necessario per mantenere aperta la posizione.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell'EUR in USD per determinare il valore nozionale dell'operazione.
$1,07120 = €1 $10.712 = €10.000
Il valore nozionale è di 10.712 $.
Ora possiamo calcolare il margine richiesto:
Margine richiesto = Valore nozionale x Requisito di margine 214 $ = 10.712 $ x 0,02
Nota che, poiché il valore nozionale è diminuito, lo stesso è accaduto al margine richiesto.
Poiché il requisito di margine è del 2%, il margine richiesto sarà di 214 $.
In precedenza, il margine richiesto era di 220 $ (quando EUR/USD era scambiato a 1,10000).
Il margine utilizzato viene aggiornato per riflettere le variazioni del margine richiesto per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, il margine utilizzato sarà uguale al nuovo margine richiesto.
P/L fluttuante
EUR/USD è sceso da 1,15000 a 1,07120, con una differenza di 788 pip.
Dato che stai negoziando 1 mini lotto, un movimento di 1 pip equivale a 1 $.
Ciò significa che hai una perdita fluttuante di 788 $.
P/L fluttuante = (Prezzo corrente - Prezzo di entrata) x 10.000 x $X/pip - $788 = (1,07120 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Equity
Il tuo patrimonio netto è ora di 212 $.
Equity = Balance + Floating P/L $212 = $1,000 + (-$788)
Margine libero
Il tuo margine libero è ora di -2 $.
Margine libero = Patrimonio netto - Margine utilizzato $2 = $212 - $214
Livello di margine
Il tuo livello di margine è sceso al 99%.
Livello di margine = (Patrimonio netto / Margine utilizzato) x 100% 99% = ($212 / $214) x 100%
A questo punto, il tuo livello di margine è ora inferiore al livello di richiesta di margine!
Metriche del conto
Ecco come apparirebbero i parametri del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 1.000 $ | 1.000 | 1.000 $ | |||||||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435% | 1.000 $ | 770 $ | 1.000 | ||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227% | 500 $ | 220 $ | 1.000 | - 500 $ | |
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,07120 | 99% | 212 $ | tú | - 2 $ | 1.000 | -788 |
MARGIN CALL!
La tua piattaforma di trading chiuderà automaticamente la tua operazione!
Quando la tua operazione verrà chiusa, accadranno due cose:
- Il tuo margine utilizzato verrà "rilasciato".
- La tua perdita variabile sarà "realizzata".
Il tuo saldo verrà aggiornato per riflettere la perdita realizzata.
Ora che il tuo conto non ha posizioni aperte ed è "pianeggiante", il tuo margine libero, il tuo patrimonio netto e il tuo saldo saranno gli stessi.
Non c'è alcun livello di margine o P/L fluttuante perché non ci sono posizioni aperte.
Vediamo come è cambiato il tuo conto di trading dall'inizio alla fine.
| Lungo / Corto | Coppia di valute | Dimensione della posizione | Prezzo di entrata | Prezzo attuale | Livello margine | Equity | Margine utilizzato | Margine libero | Saldo | P/L variabile |
| – | 1.000 $ | 1.000 | 1.000 $ | |||||||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435% | 1.000 $ | 770 $ | 1.000 | ||
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227% | 500 $ | 220 $ | 1.000 | - 500 $ | |
| Lunga | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,07120 | 99% | 212 $ | tú | - 2 $ | 1.000 | -788 |
| 212 $ | 212 $ | 212 $ |
Prima della transazione, avevi 1.000 $ in contanti. Ora ti rimangono 212 $!
Hai perso il 79% del tuo capitale.
% Guadagno/Perdita = ((Saldo finale - Saldo iniziale) / Saldo iniziale) x 100% -79% = (($212 - $1.000) / $1.000) x 100%
Alcuni trader subiscono un terribile effetto collaterale quando scoprono che la loro operazione è stata automaticamente liquidata.
Nella prossima lezione, ti forniremo uno scenario di trading diverso in cui il tuo broker ha un Margin Call separato E un livello di Stop Out.
Vediamo la differenza tra ciò che accade lì e ciò che accade qui.