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Prenons maintenant tout le jargon sur les marges que vous avez appris dans les leçons précédentes et appliquons-le en examinant des scénarios de trading avec différents niveaux d'appel de marge et de stop out.
Les différents courtiers de change et fournisseurs de CFD ont des politiques d'appel de marge différentes. Certains ne fonctionnent qu'avec des appels de marge, tandis que d'autres définissent des niveaux d'appel de marge et de stop outdistincts.
Dans cette leçon, nous allons passer en revue un scénario de trading réel où tu utilises un courtier qui ne fonctionne qu'avec un appel de marge.
Le courtier définit son niveau d'appel de marge à 100 % et n'a pas de niveau de stop out distinct.
Que se passe-t-il sur ton compte de marge lorsque tu es dans une transaction qui tourne terriblement mal ?
Allons le découvrir !
Étape 1 : Déposer des fonds sur un compte de trading
Supposons que le solde de ton compte soit de 1 000 $.
Voici à quoi cela ressemblerait dans ton compte de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 1 000 $ | – | 1 000 $ | 1 000 $ | –Étape 2 : Calculer la marge requise |
Étape 2 : Calcul de la marge requise
Tu veux acheter des EUR/USD à 1,15000 et ouvrir une position d'un mini lot (10 000 unités). La marge requise est de 2 %.
De quelle marge (marge requise) auras-tu besoin pour ouvrir la position ?
L'euro étant la devise de base, ce mini lot est de 10 000 euros, ce qui signifie que la valeur notionnelle de la position est de 10 000 €.
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de l'EUR en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1,15 $ = 1 € 11 500 $ = 10 000 €
La valeur notionnelle est de 11 500 $.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise :
Marge requise = Valeur notionnelle x Exigence de marge 230 $ = 11 500 $ x 0,02
En supposant que ton compte de trading soit libellé en USD, puisque la marge requise est de 2 %, la marge requise sera de 230 $.
Étape 3 : Calculer la marge utilisée
À part la transaction que nous venons de saisir, il n'y a pas d'autres transactions ouvertes.
Comme nous n'avons qu'une SEULE position ouverte, la Marge utilisée sera la même que la Marge requise.
Étape 4 : Calculer les fonds propres
Supposons que le prix ait légèrement évolué en ta faveur et que ta position se négocie désormais à l'équilibre.
Cela signifie que ton P/L flottant est de 0 $.
Calculons ton capital :
Capital = Solde + Profits (ou pertes) flottants $1 000 = $1 000 + $0
Les fonds propres de ton compte sont maintenant de 1 000 $.
Étape 5 : Calcul de la marge libre
Maintenant que nous connaissons le capital, nous pouvons calculer la marge libre :
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée $770 = $1 000 - $230
La marge libre est de 770 $.
Étape 6 : Calculer le niveau de marge
Maintenant que nous connaissons le Capital, nous pouvons calculer le Niveau de Marge :
Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100 % 435 % = (1 000 $ / 230 $) x 100 %
Le niveau de marge est de 435%.
À ce stade, voici à quoi ressembleraient les mesures de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 1 000 $ | – | 1 000 $ | 1 000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1 000 $ | 230 $ | 770 $ | 1 000 $ | 0 $ |
L'EUR/USD chute de 500 pips !
On signale une épidémie de zombies à Paris.
L'EUR/USD chute de 500 pips et s'échange désormais à 1,10000.
Voyons comment cela affecte ton compte.
Marge utilisée
Tu remarqueras que la Marge utilisée a changé.
Le taux de change ayant changé, la valeur notionnelle de la position a changé.
Cela nécessite de recalculer la marge requise.
Chaque fois que le cours de l'EUR/USD change, la Marge requise change également.
Avec un taux de change EUR/USD de 1,1000 (au lieu de 1,15000), voyons de combien de Marge Requise nous avons besoin pour maintenir la position ouverte.
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de l'EUR en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1,10 $ = 1 € 11 000 $ = 10 000 €
La valeur notionnelle est de 11 000 $.
Auparavant, la valeur notionnelle était de 11 500 $. Étant donné que l'EUR/USD a baissé, cela signifie que l'EUR s'est affaibli. Et comme ton compte est libellé en USD, cela entraîne une diminution de la valeur notionnelle de la position.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise :
Marge requise = Valeur notionnelle x Exigence de marge $220 = $11 000 x 0,02
Note que la marge requise a diminué en raison de la baisse de la valeur notionnelle.
Puisque l'exigence de marge est de 2 %, la marge requise sera de 220 $.
Auparavant, la marge requise était de 230 $ (lorsque le taux de change EUR/USD était de 1,15000).
La Marge utilisée est mise à jour pour refléter les changements de la Marge requise pour chaque position ouverte.
Dans cet exemple, comme tu n'as qu'une position ouverte, la Marge utilisée sera égale à la nouvelle Marge requise.
P/L flottant
L'EUR/USD est passé de 1,15000 à 1,10000, soit une différence de 500 pips.
Puisque tu négocies 1 mini lot, un mouvement de 1 pip équivaut à 1 $.
Cela signifie que tu as une perte flottante de 500 $.
P/L flottant = (Prix actuel - Prix d'entrée) x 10 000 x $X/pip - $500 = (1,1000 - 1,15000) x 10 000 x $1/pip
Avoir
Ton capital est maintenant de 500 $.
Capital = Solde + P/L flottant $500 = $1 000 + (-$500)
Marge libre
Ta marge libre est maintenant de 280 $.
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée
Niveau de marge
Ton niveau de marge a diminué à 227%.
Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100 % 227 % = (500 $ / 220 $) x 100 %
Ton niveau de marge est toujours supérieur à 100 %, donc tout va bien.
Indicateurs de compte
Voici à quoi ressembleraient les indicateurs de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 1 000 $ | – | 1 000 $ | 1 000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1 000 $ | 230 $ | 770 $ | 1 000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1 000 $ | - 500 $ |
L'EUR/USD chute encore de 288 pips !
L'EUR/USD chute encore de 288 pips et s'échange désormais à 1,07120.
Marge utilisée
L'EUR/USD s'échange maintenant à 1,07120 (au lieu de 1,10000), voyons combien de Marge Requise est nécessaire pour maintenir la position ouverte.
Puisque notre compte de trading est libellé en USD, nous devons convertir la valeur de l'EUR en USD pour déterminer la valeur notionnelle de la transaction.
1,07120 $ = 1 € 10 712 $ = 10 000 €
La valeur notionnelle est de 10 712 $.
Nous pouvons maintenant calculer la marge requise :
Marge requise = Valeur notionnelle x Exigence de marge 10 712 $ = 214 $ x 0,02
Note que la marge requise a diminué en raison de la baisse de la valeur notionnelle.
Puisque l'exigence de marge est de 2 %, la marge requise sera de 214 $.
Auparavant, la marge requise était de 220 $ (lorsque le taux de change EUR/USD était de 1,10000).
La Marge utilisée est mise à jour pour refléter les changements de la Marge requise pour chaque position ouverte.
Dans cet exemple, comme tu n'as qu'une position ouverte, la Marge utilisée sera égale à la nouvelle Marge requise.
P/L flottant
L'EUR/USD est maintenant passé de 1,15000 à 1,07120, soit une différence de 788 pips.
Puisque tu négocies 1 mini lot, un mouvement de 1 pip équivaut à 1 $.
Cela signifie que tu as une perte flottante de 788 $.
P/L flottant = (Prix actuel - Prix d'entrée) x 10 000 x $X/pip - $788 = (1,07120 - 1,15000) x 10 000 x $1/pip
Avoir
Ton capital est maintenant de 212 $.
Capital = Solde + P/P flottant $212 = $1 000 + (-$788)
Marge disponible
Ta marge libre est maintenant de -2 $.
Marge disponible = Capitaux propres - Marge utilisée
Niveau de marge
Ton niveau de marge a diminué à 99%.
Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100 % 99 % = (212 $ / 214 $) x 100 %
À ce stade, ton niveau de marge est désormais inférieur au niveau d'appel de marge!
Indicateurs de compte
Voici à quoi ressembleraient les indicateurs de ton compte sur ta plateforme de trading :
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 1 000 $ | – | 1 000 $ | 1 000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1 000 $ | 230 $ | 770 $ | 1 000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1 000 $ | - 500 $ |
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | 214 $ | - 2 $ | 1 000 $ | - 788 |
APPEL DE MARGE !
Ta plateforme de trading clôturera automatiquement ton trade!
Deux choses se produiront lorsque ton trade sera clôturé :
- Ta marge utilisée sera « libérée ».
- Ta perte flottante sera « réalisée ».
Ton solde sera mis à jour pour refléter la perte réalisée.
Maintenant que ton compte n'a plus de positions ouvertes et qu'il est « plat », ta Marge libre, ton Capital et ton Solde seront identiques.
Il n'y a pas de niveau de marge ni de P/P flottant car il n'y a pas de positions ouvertes.
Voyons comment ton compte de trading a évolué du début à la fin.
| Long / Court | Paire de devises | Taille de la position | Prix d'entrée | Prix actuel | Niveau de marge | Fonds propres | Marge utilisée | Marge libre | Solde | P/P flottant |
| – | 1 000 $ | – | 1 000 $ | 1 000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1 000 $ | 230 $ | 770 $ | 1 000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1 000 $ | - 500 $ |
| Long | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | 214 $ | - 2 $ | 1 000 $ | - 788 $ |
| – | 212 $ | – | 212 $ | 212 $ | –Avant l'échange, tu avais 1 000 $ en espèces. Maintenant, il te reste 212 $ ! |
Avant la transaction, tu avais 1 000 $ en espèces. Maintenant, il te reste 212 $!
Tu as perdu 79 % de ton capital.
% Gain/Perte = ((Solde final - Solde initial) / Solde initial) x 100% -79% = ((212 $ - 1 000 $) / 1 000 $) x 100%
Certains traders subissent un terrible effet secondaire lorsqu'ils découvrent que leur transaction a été automatiquement liquidée.
Dans la prochaine leçon, nous te présenterons un scénario de trading différent dans lequel ton courtier a un appel de marge ET un niveau de stop out distincts.
Voyons la différence entre ce qui se passe ici et ce qui se passe là.