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Ahora vamos a aplicar toda la jerga sobre márgenes que has aprendido en las lecciones anteriores a escenarios de trading con diferentes niveles de margin call y stop out.
Los diferentes brókeres de forex minoristas y proveedores de CFD tienen diferentes políticas de margin call. Algunos operan solo con margin calls, mientras que otros definen niveles de margin call y stop outpor separado.
En esta lección, analizaremos un escenario de trading real en el que utilizas un bróker que solo opera con una llamada de margen.
El bróker define su nivel de llamada de margen en el 100 % y no tiene un nivel de stop out separado.
¿Qué le ocurre a tu cuenta de margen cuando estás en una operación que sale terriblemente mal?
¡Vamos a averiguarlo!
Paso 1: depositar fondos en la cuenta de operaciones
Digamos que tienes un saldo de cuenta de 1000 $.
Así es como se vería en tu cuenta de operaciones:
| Largo/Corto | Par de divisas | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio actual | Nivel de margen | Capital | Margen utilizado | Margen libre | Saldo | Pérdidas y ganancias flotantes |
| 1000 $ | 1000 $ | 1000 $ |
Paso 2: Calcula el margen requerido
Quieres ir largo en EUR/USD a 1,15000 y deseas abrir una posición de 1 mini lote (10 000 unidades). El margen requerido es del 2 %.
¿Cuánto margen (margen requerido) necesitarás para abrir la posición?
Dado que el EUR es la divisa base, este mini lote es de 10 000 euros, lo que significa que el valor nocional de la posición es de 10 000 €.
Dado que nuestra cuenta de operaciones está denominada en USD, necesitamos convertir el valor del EUR a USD para determinar el valor nocional de la operación.
1,15 $ = 1 € 11 500 $ = 10 000 €
El valor nocional es de 11 500 $.
Ahora podemos calcular el margen requerido:
Margen requerido = Valor nocional x Requisito de margen. $230 = $11 500 x 0,02
Suponiendo que tu cuenta de operaciones esté denominada en USD, dado que el margen requerido es del 2 %, el margen necesario será de 230 $.
Paso 3: Calcula el margen utilizado
Aparte de la operación que acabamos de introducir, no hay ninguna otra operación abierta.
Como solo tenemos una posición ÚNICA abierta, el margen utilizado será el mismo que el margen requerido.
Paso 4: Calcula el capital
Supongamos que el precio ha variado ligeramente a tu favor y que tu posición se negocia ahora en el punto de equilibrio.
Esto significa que tu P/P flotante es de 0 $.
Calculemos tu capital:
Capital = Saldo + Ganancias (o pérdidas) flotantes $1000 = $1000 + $0
El capital de tu cuenta es ahora de 1000 $.
Paso 5: Calcula el margen libre
Ahora que conocemos el capital, podemos calcular el margen libre:
Margen libre = Capital - Margen utilizado: 770 $ = 1000 $ - 230 $
El margen libre es de 770 $.
Paso 6: Calcula el nivel de margen
Ahora que conocemos el capital, podemos calcular el nivel de margen:
Nivel de margen = (Capital / Margen utilizado) x 100 % 435 % = (1000 $ / 230 $) x 100 %
El nivel de margen es del 435%.
En este punto, así es como se verían las métricas de tu cuenta en tu plataforma de operaciones:
| Largo/Corto | Par de divisas | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio actual | Nivel de margen | Capital | Margen utilizado | Margen libre | Saldo | Pérdidas y ganancias flotantes |
| 1000 $ | 1000 $ | 1000 $ | ||||||||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1000 $ | 230 $ | 1000 $ |
¡El EUR/USD cae 500 pips!
Hay informes de un brote de zombis en París.
El EUR/USD cae 500 pips y ahora se cotiza a 1,10000.
Veamos cómo se ve afectada tu cuenta.
Margen utilizado
Notarás que el margen utilizado ha cambiado.
Debido a que el tipo de cambio ha cambiado, el valor nocional de la posición ha cambiado.
Esto requiere recalcular el margen requerido.
Cada vez que hay un cambio en el precio del EUR/USD, el margen requerido cambia.
Ahora que el EUR/USD se cotiza a 1,1000 (en lugar de 1,15000), veamos cuánto margen requerido se necesita para mantener la posición abierta.
Dado que nuestra cuenta de operaciones está denominada en USD, necesitamos convertir el valor del EUR a USD para determinar el valor nocional de la operación.
1,10 $ = 1 € 11 000 $ = 10 000 €
El valor nocional es de 11 000 $.
Anteriormente, el valor nocional era de 11 500 $. Dado que el EUR/USD ha caído, esto significa que el EUR se ha debilitado. Y como tu cuenta está denominada en USD, esto hace que el valor nocional de la posición disminuya.
Ahora podemos calcular el margen requerido:
Margen requerido = Valor nocional x Requisito de margen $220 = $11 000 x 0,02
Observa que, como el valor nocional ha disminuido, también lo ha hecho el margen requerido.
Dado que el requisito de margen es del 2 %, el margen requerido será de 220 $.
Anteriormente, el margen requerido era de 230 $ (cuando el EUR/USD cotizaba a 1,15000).
El margen utilizado se actualiza para reflejar los cambios en el margen requerido para cada posición abierta.
En este ejemplo, como solo tienes una posición abierta, el margen utilizado será igual al nuevo margen requerido.
P/P flotante
El EUR/USD ha caído de 1,15000 a 1,10000, una diferencia de 500 pips.
Como estás operando con un mini lote, un movimiento de 1 pip equivale a 1 $.
Esto significa que tienes una pérdida flotante de 500 $.
Pérdidas y ganancias flotantes = (Precio actual - Precio de entrada) x 10 000 x $X/pip - $500 = (1,1000 - 1,15000) x 10 000 x $1/pip
Capital
Tu capital es ahora de 500 $.
Capital = Saldo + Pérdidas y ganancias flotantes $500 = $1000 + (-$500)
Margen libre
Tu margen libre es ahora de 280 $.
Margen libre = Capital - Margen utilizado. $280 = $500 - $220
Nivel de margen
Tu nivel de margen ha disminuido al 227%.
Nivel de margen = (Capital / Margen utilizado) x 100 % 227 % = (500 $ / 220 $) x 100 %
Tu nivel de margen sigue estando por encima del 100 %, así que todo sigue bien.
Métricas de la cuenta
Así es como se verían las métricas de tu cuenta en tu plataforma de operaciones:
| Largo/Corto | Par de divisas | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio actual | Nivel de margen | Capital | Margen utilizado | Margen libre | Saldo | Pérdidas y ganancias flotantes |
| 1000 $ | 1000 $ | 1000 $ | ||||||||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1000 $ | 230 $ | 1000 $ | ||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1000 $ | - 500 $ |
¡El EUR/USD cae otros 288 pips!
El EUR/USD cae otros 288 pips y ahora se cotiza a 1,07120.
Margen utilizado
Ahora que el EUR/USD se cotiza a 1,07120 (en lugar de 1,10000), veamos cuánto margen requerido se necesita para mantener la posición abierta.
Dado que nuestra cuenta de operaciones está denominada en USD, necesitamos convertir el valor del EUR a USD para determinar el valor nocional de la operación.
1,07120 $ = 1 € 10 712 $ = 10 000 €
El valor nocional es de 10 712 $.
Ahora podemos calcular el margen requerido:
Margen requerido = Valor nocional x Requisito de margen. $214 = $10 712 x 0,02.
Observa que, como el valor nocional ha disminuido, también lo ha hecho el margen requerido.
Dado que el margen requerido es del 2 %, el margen requerido será de 214 $.
Anteriormente, el margen requerido era de 220 $ (cuando el EUR/USD cotizaba a 1,10000).
El margen utilizado se actualiza para reflejar los cambios en el margen requerido para cada posición abierta.
En este ejemplo, como solo tienes una posición abierta, el margen utilizado será igual al nuevo margen requerido.
P/P flotante
El EUR/USD ha caído de 1,15000 a 1,07120, una diferencia de 788 pips.
Como estás operando con 1 mini lote, un movimiento de 1 pip equivale a 1 $.
Esto significa que tienes una pérdida flotante de 788 $.
Pérdidas y ganancias flotantes = (Precio actual - Precio de entrada) x 10 000 x $X/pip - $788 = (1,07120 - 1,15000) x 10 000 x $1/pip
Capital
Tu capital es ahora de 212 $.
Capital = Saldo + Pérdidas y ganancias flotantes $212 = $1000 + (-$788)
Margen libre
Tu margen libre es ahora de -2 $.
Margen libre = Capital - Margen utilizado $2 = $212 - $214
Nivel de margen
Tu nivel de margen ha disminuido al 99%.
Nivel de margen = (Capital / Margen utilizado) x 100 % 99 % = (212 $ / 214 $) x 100 %
En este punto, tu nivel de margen está ahora por debajo del nivel de llamada de margen.
Métricas de la cuenta
Así es como se verían las métricas de tu cuenta en tu plataforma de operaciones:
| Largo/Corto | Par de divisas | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio actual | Nivel de margen | Capital | Margen utilizado | Margen libre | Saldo | Pérdidas y ganancias flotantes |
| 1000 $ | 1000 $ | 1000 $ | ||||||||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1000 $ | 230 $ | 1000 $ | ||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1000 $ | - 500 $ |
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | - 2 $ | 1000 $ | -788 |
¡LLAMADA DE MARGEN!
Tu plataforma de operaciones cerrará automáticamente tu operación.
Cuando se cierre tu operación, sucederán dos cosas:
- Tu margen utilizado se «liberará».
- Tu pérdida flotante se «realizará».
Tu saldo se actualizará para reflejar la pérdida realizada.
Ahora que tu cuenta no tiene posiciones abiertas y está «plana», tu margen libre, capital y saldo serán los mismos.
No hay nivel de margen ni pérdidas y ganancias flotantes porque no hay posiciones abiertas.
Veamos cómo ha cambiado tu cuenta de operaciones de principio a fin.
| Largo/Corto | Par de divisas | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio actual | Nivel de margen | Capital | Margen utilizado | Margen libre | Saldo | Pérdidas y ganancias flotantes |
| 1000 $ | 1000 $ | 1000 $ | ||||||||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1000 $ | 230 $ | 1000 $ | ||
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1000 $ | - 500 $ |
| Largo | EUR/USD | 10 000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | - 2 $ | 1000 $ | -788 | |
| 212 $ | 212 $ | 212 $ |
Antes de la operación, tenías 1000 $ en efectivo. ¡Ahora te quedan 212 $!
Has perdido el 79 % de tu capital.
% de ganancia/pérdida = ((Saldo final - Saldo inicial) / Saldo inicial) x 100% -79% = ((212 $ - 1000 $) / 1000 $) x 100%
Algunos operadores sufren un terrible efecto secundario cuando descubren que su operación ha sido liquidada automáticamente.
En la siguiente lección, te presentamos un escenario de negociación diferente en el que tu bróker tiene un Margin Call Y un Stop Out Level independientes.
Veamos la diferencia entre lo que ocurre allí y lo que ocurre aquí.