This article has been translated from English to German.
Lasst uns nun all das Fachvokabular zum Thema Margin, das ihr in den vorherigen Lektionen gelernt habt, anwenden, indem wir uns Handelsszenarien mit unterschiedlichen Margin Call- und Stop Out-Levels ansehen.
Verschiedene Forex-Broker und CFD-Anbieter haben unterschiedliche Margin-Call-Richtlinien. Einige arbeiten nur mit Margin Calls, während andere separate Margin Call- und Stop-Out-Levels definieren.
In dieser Lektion werden wir ein reales Handelsszenario durchgehen, in dem du einen Broker verwendest, der nur mit einem Margin Call arbeitet.
Der Broker legt sein Margin Call Level auf 100 % fest und hat kein separates Stop Out Level.
Was passiert mit deinem Margin-Konto, wenn du einen Trade eingehst, der völlig schiefgeht?
Das wollen wir herausfinden!
Schritt 1: Geld auf das Handelskonto einzahlen
Nehmen wir an, du hast ein Kontoguthaben von 1.000 $.
So würde es auf deinem Handelskonto aussehen:
| Long/Short | Devisenpaar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 1.000 $ | – | 1.000 $ | 1.000 $ | – |
Schritt 2: Erforderliche Marge berechnen
Du möchtest EUR/USD bei 1,15000 kaufen und eine Position von 1 Mini-Lot (10.000 Einheiten) eröffnen. Die Marginanforderung beträgt 2 %.
Wie viel Margin (erforderliche Margin) benötigen Sie, um die Position zu eröffnen?
Da der EUR die Basiswährung ist, beträgt dieses Mini-Lot 10.000 Euro, was bedeutet, dass der Nominalwert der Position 10.000 € beträgt.
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des EUR in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1,15 $ = 1 € 11.500 $ = 10.000 €
Der Nominalwert beträgt 11.500 $.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 230 $ = 11.500 $ x 0,02
Angenommen, Ihr Handelskonto lautet auf USD, und die Marginanforderung beträgt 2 %, dann beträgt die erforderliche Marge 230 $.
Schritt 3: Berechnung der verwendeten Margin
Abgesehen von dem gerade erfassten Handel sind keine weiteren Geschäfte offen.
Da wir nur eine EINZELNE Position offen haben, entspricht die verwendete Margin der erforderlichen Margin.
Schritt 4: Berechnung des Eigenkapitals
Nehmen wir an, dass sich der Kurs leicht zu deinen Gunsten entwickelt hat und deine Position jetzt mit einer Gewinnschwelle gehandelt wird.
Das bedeutet, dass dein schwebender Gewinn/Verlust 0 $ beträgt.
Berechnen wir dein Eigenkapital:
Eigenkapital = Kontostand + schwebende Gewinne (oder Verluste) 1.000 $ = 1.000 $ + 0 $
Das Eigenkapital auf deinem Konto beträgt jetzt 1.000 $.
Schritt 5: Freie Marge berechnen
Da wir nun das Eigenkapital kennen, können wir die freie Marge berechnen:
Freie Marge = Eigenkapital - Gebundene Marge 770 $ = 1.000 $ - 230 $
Die freie Marge beträgt 770 $.
Schritt 6: Berechnung des Margin-Levels
Da wir nun den Eigenkapitalwert kennen, können wir das Margenniveau berechnen:
Margin Level = (Eigenkapital / verwendete Marge) x 100 % 435 % = (1.000 $ / 230 $) x 100 %
Die Margin-Höhe beträgt 435%.
Zu diesem Zeitpunkt würden deine Kontometriken auf deiner Handelsplattform wie folgt aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 1.000 $ | – | 1.000 $ | 1.000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1.000 $ | 230 $ | 770 $ | 1.000 $ | 0 $ |
EUR/USD fällt um 500 Pips!
Es gibt Berichte über einen Zombie-Ausbruch in Paris.
EUR/USD fällt um 500 Pips und wird jetzt bei 1,10000 gehandelt.
Mal sehen, wie sich das auf dein Konto auswirkt.
Verwendete Marge
Du wirst feststellen, dass sich die verwendete Marge geändert hat.
Da sich der Wechselkurs geändert hat, hat sich auch der Nominalwert der Position geändert.
Dies erfordert eine Neuberechnung der erforderlichen Margin.
Bei jeder Änderung des EUR/USD-Kurses ändert sich auch die erforderliche Marge.
Da EUR/USD jetzt bei 1,1000 (statt 1,15000) gehandelt wird, wollen wir sehen, wie hoch die erforderliche Marge ist, um die Position offen zu halten.
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des EUR in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1,10 $ = 1 € 11.000 $ = 10.000 €
Der Nominalwert beträgt 11.000 $.
Zuvor betrug der Nominalwert 11.500 $. Da EUR/USD gefallen ist, bedeutet dies, dass der EUR geschwächt wurde. Und da Ihr Konto auf USD lautet, führt dies zu einer Verringerung des Nominalwerts der Position.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 220 $ = 11.000 $ x 0,02
Beachte, dass sich der erforderliche Spielraum verringert hat, da der Nominalwert gesunken ist.
Da die Margenanforderung 2 % beträgt, beträgt die erforderliche Marge 220 $.
Zuvor betrug die erforderliche Marge 230 $ (als EUR/USD bei 1,15000 gehandelt wurde).
Die verwendete Margin wird aktualisiert, um Änderungen der erforderlichen Margin für jede offene Position widerzuspiegeln.
In diesem Beispiel entspricht die verwendete Marge der neuen erforderlichen Marge, da nur eine Position offen ist.
Floating P/L
EUR/USD ist von 1,15000 auf 1,10000 gefallen, was einer Differenz von 500 Pips entspricht.
Da du mit einem Mini-Lot handelst, entspricht eine Bewegung von 1 Pip 1 $.
Das bedeutet, dass du einen variablen Verlust von 500 $ hast.
Floating P/L = (Aktueller Preis - Einstiegspreis) x 10.000 x $X/pip - $500 = (1,1000 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Eigenkapital
Dein Eigenkapital beträgt jetzt 500 $.
Eigenkapital = Saldo + schwebender Gewinn/Verlust 500 $ = 1.000 $ + (-500 $)
Freie Marge
Deine freie Marge beträgt jetzt 280 $.
Freie Marge = Eigenkapital - Gebundene Marge 280 $ = 500 $ - 220 $
Margin-Level
Ihr Margin Level hat sich auf 227 % verringert.
Margin Level = (Eigenkapital / genutzte Margin) x 100 % 227 % = (500 $ / 220 $) x 100 %
Dein Margin Level liegt immer noch über 100 %, also ist alles in Ordnung.
Kontometriken
So würden deine Kontometriken in deiner Handelsplattform aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Kurs | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 1.000 $ | – | 1.000 $ | 1.000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1.000 $ | 230 $ | 770 $ | 1.000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1.000 $ | -$500 |
EUR/USD fällt um weitere 288 Pips!
EUR/USD fällt um weitere 288 Pips und wird jetzt bei 1,07120 gehandelt.
Verwendete Marge
Da EUR/USD jetzt bei 1,07120 (statt 1,10000) gehandelt wird, wollen wir sehen, wie hoch die erforderliche Marge ist, um die Position offen zu halten.
Da unser Handelskonto auf USD lautet, müssen wir den Wert des EUR in USD umrechnen, um den Nominalwert des Handels zu bestimmen.
1,07120 $ = 1 € 10.712 $ = 10.000 €
Der Nominalwert beträgt 10.712 $.
Jetzt können wir die erforderliche Marge berechnen:
Erforderliche Marge = Nominalwert x Margenanforderung 214 $ = 10.712 $ x 0,02
Beachte, dass sich der erforderliche Spielraum verringert hat, da der Nominalwert gesunken ist.
Da die Margenanforderung 2 % beträgt, beträgt die erforderliche Marge 214 $.
Zuvor betrug die erforderliche Marge 220 $ (als EUR/USD bei 1,10000 gehandelt wurde).
Die verwendete Marge wird aktualisiert, um Änderungen der erforderlichen Marge für jede offene Position widerzuspiegeln.
In diesem Beispiel entspricht die verwendete Margin der neuen erforderlichen Margin, da nur eine Position offen ist.
Floating P/L
EUR/USD ist nun von 1,15000 auf 1,07120 gefallen, was einer Differenz von 788 Pips entspricht.
Da du mit einem Mini-Lot handelst, entspricht eine Bewegung von 1 Pip 1 $.
Das bedeutet, dass du einen variablen Verlust von 788 $ hast.
Floating P/L = (Aktueller Preis - Einstiegspreis) x 10.000 x $X/pip - $788 = (1,07120 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Eigenkapital
Dein Eigenkapital beträgt jetzt 212 $.
Eigenkapital = Saldo + schwebender Gewinn/Verlust 212 $ = 1.000 $ + (-788 $)
Freie Marge
Deine freie Marge beträgt jetzt-2 $.
Freie Marge = Eigenkapital - verwendete Marge - $2 = $212 - $214
Margin-Level
Dein Margin Level hat sich auf 99 % verringert.
Margin Level = (Eigenkapital / genutzte Margin) x 100 % 99 % = (212 $ / 214 $) x 100 %
Zu diesem Zeitpunkt liegt dein Margin-Level nun unter dem Margin-Call-Level!
Kontometriken
So würden deine Kontokennzahlen in deiner Handelsplattform aussehen:
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Kurs | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 1.000 $ | – | 1.000 $ | 1.000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1.000 $ | 230 $ | 770 $ | 1.000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1.000 $ | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | 214 $ | -$2 | 1.000 $ | -$788 |
MARGIN CALL!
Deine Handelsplattform wird deinen Handel automatisch glattstellen!
Wenn dein Handel geschlossen wird, passieren zwei Dinge:
- Ihre verwendete Margin wird "freigegeben".
- Ihr variabler Verlust wird "realisiert".
Dein Kontostand wird aktualisiert, um den realisierten Verlust widerzuspiegeln.
Da dein Konto nun keine offenen Positionen mehr hat und "flach" ist, sind deine freie Marge, dein Eigenkapital und dein Kontostand gleich.
Es gibt kein Margin-Level oder schwebendes G/V, da keine offenen Positionen vorhanden sind.
Sehen wir uns an, wie sich dein Handelskonto von Anfang bis Ende verändert hat.
| Long/Short | FX-Paar | Positionsgröße | Einstiegspreis | Aktueller Preis | Margin-Level | Eigenkapital | Gebrauchte Marge | Freier Margin-Saldo | Saldo | Schwimmende P/L |
| – | 1.000 $ | – | 1.000 $ | 1.000 $ | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,15000 | 435 % | 1.000 $ | 230 $ | 770 $ | 1.000 $ | 0 $ |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,10000 | 227 % | 500 $ | 220 $ | 280 $ | 1.000 $ | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1,15000 | 1,07120 | 99 % | 212 $ | 214 $ | -$2 | 1.000 $ | – 788 $ |
| – | 212 $ | – | 212 $ | 212 $ | – |
Vor dem Handel hattest du 1.000 $ in bar. Jetzt bleiben dir nur noch 212 $!
Du hast 79 % deines Kapitals verloren.
Gewinn/Verlust in % = ((Endsaldo - Anfangssaldo) / Anfangssaldo) x 100 % -79 % = ((212 $ - 1.000 $) / 1.000 $) x 100 %
Einige Händler leiden unter einer schrecklichen Nebenwirkung, wenn sie erfahren, dass ihr Handel automatisch liquidiert wurde.
In der nächsten Lektion stellen wir ein anderes Handelsszenario vor, bei dem dein Broker über einen separaten Margin Call UND einen Stop Out Level verfügt.
Schauen wir uns den Unterschied zwischen dem, was dort passiert, und dem, was hier passiert, an.