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Vamos agora pegar todo o jargão de margem que você aprendeu nas lições anteriores e aplicá-lo observando os cenários de negociação com diferentes níveis de Margin Call e Stop Out.
Diferentes corretoras forex de varejo e provedores de CFDs têm diferentes políticas de chamada de margem. Algumas operam somente com chamadas de margem, enquanto outras definem níveisseparados de chamada de margem e de stop out.
Nesta lição, analisaremos um cenário de negociação da vida real em que você está usando uma corretora que opera somente com uma chamada de margem.
A corretora define seu nível de Margin Call em 100% e não tem um nível de Stop Out separado.
O que acontece com sua conta de margem quando você está em uma negociação que dá terrivelmente errado?
Vamos descobrir!
Etapa 1: Depositar fundos na conta de negociação
Digamos que você tenha um saldo de conta de US$ 1.000.
É assim que você veria em sua conta de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - |
Etapa 2: Calcular a margem necessária
Você quer operar comprado em EUR/USD a 1,15000 e deseja abrir uma posição de 1 minilote (10.000 unidades). A exigência de margem é de 2%.
De quanta margem (margem exigida) você precisará para abrir a posição?
Como o euro é a moeda base, esse minilote é de 10.000 euros, o que significa que o valor nocional da posição é de 10.000 euros.
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor do euro para dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
$1.15 = €1 $11,500 = €10,000
O valor nocional é de US$ 11.500.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $230 = $11.500 x .02
Supondo que sua conta de negociação seja denominada em dólares americanos, como a exigência de margem é de 2%, a margem necessária será de US$ 230.
Etapa 3: Calcular a margem usada
Além da negociação que acabamos de fazer, não há nenhuma outra negociação aberta.
Como temos apenas uma única posição aberta, a margem usada será a mesma que a margem exigida.
Etapa 4: Calcular o patrimônio líquido
Vamos supor que o preço tenha se movido ligeiramente a seu favor e que sua posição esteja agora sendo negociada no ponto de equilíbrio.
Isso significa que seu P/L flutuante é de US$ 0.
Vamos calcular seu patrimônio líquido:
Patrimônio = Saldo + Lucros (ou perdas) flutuantes US$ 1.000 = US$ 1.000 + US$ 0
O patrimônio líquido em sua conta agora é de US$ 1.000.
Etapa 5: Calcular a margem livre
Agora que sabemos o patrimônio líquido, podemos calcular a margem livre:
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada $770 = $1.000 - $230
A margem livre é de US$ 770.
Etapa 6: Calcular o nível da margem
Agora que conhecemos o patrimônio líquido, podemos calcular o nível da margem:
Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 435% = (US$ 1.000 / US$ 230) x 100%
O nível de margem é de 435%.
Neste ponto, você verá as métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
EUR/USD cai 500 pips!
Há relatos de um surto de zumbis em Paris.
O EUR/USD cai 500 pips e agora está sendo negociado a 1,10000.
Vamos ver como sua conta foi afetada.
Margem usada
Você notará que a Margem usada foi alterada.
Como a taxa de câmbio foi alterada, o valor nocional da posição foi alterado.
Isso exige que você recalcule a margem necessária.
Sempre que houver uma mudança no preço do EUR/USD, a margem necessária será alterada.
Com o EUR/USD agora sendo negociado a 1,1000 (em vez de 1,15000), vamos ver quanta Margem Requerida é necessária para manter a posição aberta.
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor do euro em dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
$1.10 = €1 $11,000 = €10,000
O valor nocional é US$ 11.000.
Anteriormente, o valor nocional era de US$ 11.500. Como o EUR/USD caiu, isso significa que o euro se enfraqueceu. E como sua conta é denominada em dólares americanos, isso faz com que o valor nocional da posição diminua.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $220 = $11.000 x 0,02
Observe que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a exigência de margem é de 2%, a margem exigida será de US$ 220.
Anteriormente, a margem exigida era de US$ 230 (quando o EUR/USD estava sendo negociado a 1,15000).
A Margem Usada é atualizada para refletir as alterações na Margem Requerida para cada posição aberta.
Neste exemplo, como você só tem uma posição aberta, a Margem usada será igual à nova Margem necessária.
P/L flutuante
O EUR/USD caiu de 1,15000 para 1,10000, uma diferença de 500 pips.
Como você está negociando 1 mini-lote, um movimento de 1 pip equivale a US$ 1.
Isso significa que você tem uma perda flutuante de US$ 500.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$500 = (1,1000 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Patrimônio líquido
Seu patrimônio líquido agora é de US$ 500.
Patrimônio = Saldo + P/L flutuante $500 = $1.000 + (-$500)
Margem livre
Sua margem livre agora é de US$ 280.
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada $280 = $500 - $220
Nível da margem
Seu nível de margem diminuiu para 227%.
Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 227% = ($500 / $220) x 100%
Seu nível de margem ainda está acima de 100%, portanto, tudo continua bem.
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
EUR/USD cai mais 288 pips!
EUR/USD cai mais 288 pips e agora é negociado a 1,07120.
Margem usada
Com o EUR/USD agora sendo negociado a 1,07120 (em vez de 1,10000), vamos ver quanta margem necessária você precisa para manter a posição aberta.
Como nossa conta de negociação é denominada em dólares americanos, precisamos converter o valor do euro em dólares americanos para determinar o valor nocional da negociação.
$1.07120 = €1 $10,712 = €10,000
O valor nocional é de US$ 10.712.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem necessária = Valor nocional x Margem necessária $214 = $10.712 x 0,02
Observe que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a exigência de margem é de 2%, a margem exigida será de US$ 214.
Anteriormente, a margem exigida era de US$ 220 (quando o EUR/USD estava sendo negociado a 1,10000).
A Margem usada é atualizada para refletir as alterações na Margem necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, como você só tem uma posição aberta, a Margem usada será igual à nova Margem necessária.
P/L flutuante
Agora, o EUR/USD caiu de 1,15000 para 1,07120, uma diferença de 788 pips.
Como você está negociando 1 mini-lote, um movimento de 1 pip equivale a US$ 1.
Isso significa que você tem uma perda flutuante de US$ 788.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$788 = (1,07120 - 1,15000) x 10.000 x $1/pip
Patrimônio líquido
Seu patrimônio líquido agora é de US$ 212.
Patrimônio líquido = Saldo + P/L flutuante $212 = $1.000 + (-$788)
Margem livre
Sua margem livre agora é de -$2.
Margem livre = Patrimônio líquido - Margem usada -$2 = $212 - $214
Nível da margem
Seu nível de margem diminuiu para 99%.
Nível de margem = (patrimônio líquido / margem usada) x 100% 99% = ($212 / $214) x 100%
Neste ponto, seu nível de margem está agora abaixo do nível de chamada de margem!
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da sua conta na plataforma de negociação:
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Longos | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
VOCÊ PODE CHAMAR A MARGEM!
Sua plataforma de negociação fechará automaticamente a negociação!
Duas coisas acontecerão quando sua negociação for fechada:
- Sua margem usada será "liberada".
- Sua perda flutuante será "realizada".
Seu saldo será atualizado para refletir a perda realizada.
Agora que sua conta não tem posições abertas e está "estável", sua margem livre, seu patrimônio líquido e seu saldo serão os mesmos.
Não há nível de margem ou P/L flutuante porque não há posições abertas.
Vejamos como sua conta de negociação mudou do início ao fim.
| Longa / Curta | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Patrimônio líquido | Margem usada | Margem livre | Saldo | P/L flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longo | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Longos | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
| - | $212 | - | $212 | $212 | - |
Antes da negociação, você tinha US$ 1.000 em dinheiro. Agora você ficou com US$ 212!
Você perdeu 79% de seu capital.
% de ganho/perda = ((Saldo final - Saldo inicial) / Saldo inicial) x 100% -79% = ((US$ 212 - US$ 1.000) / US$ 1.000) x 100%
Alguns traders sofrem um efeito colateral terrível quando descobrem que sua negociação foi automaticamente liquidada.
Na próxima lição, apresentaremos um cenário de negociação diferente em que sua corretora tem uma chamada de margem e um nível de stop out separados.
Vamos ver a diferença entre o que acontece lá e o que acontece aqui.