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Vamos agora pegar em todo o jargão sobre margens que aprendeste nas lições anteriores e aplicá-lo, analisando cenários de negociação com diferentes níveis de margin call e stop out.
Diferentes corretores de forex de retalho e fornecedores de CFD têm diferentes políticas de chamadas de margem. Alguns operam apenas com valores de chamada de margem, enquanto outros definem níveis de chamada de margem e de paragemseparados.
Nesta lição, vamos analisar um cenário de negociação real em que estás a usar um corretor que só opera com um Aviso de Margem.
O corretor define o seu Nível de Aviso de Margem em 100% e não tem um Nível de Stop Out separado.
O que acontece à tua conta de margem quando estás numa transação que corre terrivelmente mal?
Vamos descobrir!
Passo 1: Deposita fundos na conta de negociação
Digamos que tens uma conta com um saldo de $1.000.
Este é o aspeto que teria na tua conta de negociação:
| Comprido / Curto | Par de FX | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - |
Passo 2: Calcula a margem necessária
Queres entrar na posição longa EUR/USD a 1,15000 e queres abrir uma posição de 1 mini lote (10.000 unidades). O requisito de margem é de 2%.
De quanta margem (Margem Necessária) precisarás para abrir a posição?
Como o EUR é a moeda base, este mini-lote é de 10.000 euros, o que significa que o valor nocional da posição é de 10.000 euros.
Uma vez que a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor do EUR para USD para determinar o Valor Nocional da transação.
$1.15 = €1 $11,500 = €10,000
O valor nocional é de $11.500.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $230 = $11.500 x .02
Assumindo que a tua conta de negociação é denominada em USD, uma vez que o requisito de margem é de 2%, a margem necessária será de $230.
Passo 3: Calcula a margem usada
Para além da transação que acabámos de entrar, não existem outras transacções abertas.
Como temos apenas uma posição ÚNICA aberta, a Margem Usada será a mesma que a Margem Requerida.
Passo 4: Calcula o capital próprio
Vamos assumir que o preço se moveu ligeiramente a teu favor e a tua posição está agora a negociar no ponto de equilíbrio.
Isto significa que o teu P/L flutuante é de $0.
Vamos calcular o teu capital:
Capital = Saldo + Lucros (ou perdas) flutuantes $1.000 = $1.000 + $0
O capital na tua conta é agora de $1.000.
Passo 5: Calcula a margem livre
Agora que sabemos o Capital Próprio, podemos calcular a Margem Livre:
Margem Livre = Capital Próprio - Margem Usada $770 = $1,000 - $230
A margem livre é de $770.
Passo 6: Calcula o nível da margem
Agora que sabemos o Capital Próprio, podemos calcular o Nível da Margem:
Nível da Margem = (Capital / Margem Usada) x 100% 435% = ($1,000 / $230) x 100%
O nível da margem é 435%.
Neste ponto, é assim que as métricas da tua conta aparecem na tua plataforma de negociação:
| Comprado / vendido | Par de FX | Tamanho da Posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
EUR/USD cai 500 pips!
Há relatos de um surto de zombies em Paris.
O EUR/USD cai 500 pips e está agora a ser negociado a 1,10000.
Vamos ver como a tua conta é afetada.
Margem usada
Vais reparar que a Margem Usada mudou.
Como a taxa de câmbio mudou, o valor nocional da posição mudou.
Isto requer o recálculo da Margem Necessária.
Sempre que há uma mudança no preço do EUR/USD, a margem necessária muda.
Com o EUR/USD agora a ser negociado a 1,1000 (em vez de 1,15000), vamos ver quanta margem requerida é necessária para manter a posição aberta.
Uma vez que a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor do EUR/USD para USD para determinar o Valor Nocional da transação.
$1.10 = €1 $11,000 = €10,000
O valor nocional é de $11.000.
Anteriormente, o valor nocional era de $11.500. Como o EUR/USD caiu, isto significa que o EUR enfraqueceu. E como a tua conta é denominada em USD, isto faz com que o valor nocional da posição diminua.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $220 = $11,000 x .02
Observa que, como o valor nocional diminuiu, a margem necessária também diminuiu.
Como a Margem Requerida é de 2%, a Margem Requerida será de $220.
Anteriormente, a Margem Requerida era de $230 (quando o EUR/USD estava a ser negociado a 1,15000).
A Margem Usada é actualizada para refletir as alterações na Margem Necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, uma vez que só tem uma posição aberta, a Margem Usada será igual à nova Margem Necessária.
P/L flutuante
O EUR/USD caiu de 1,15000 para 1,10000, uma diferença de 500 pips.
Uma vez que estás a negociar 1 mini lote, um movimento de 1 pip é igual a $1.
Isto significa que tens uma perda flutuante de $500.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$500 = (1.1000 - 1.15000) x 10.000 x $1/pip
Capital próprio
O teu capital é agora de $500.
Capital = Saldo + P/L flutuante $500 = $1,000 + (-$500)
Margem livre
A tua Margem Livre é agora de $280.
Margem Livre = Capital - Margem Usada $280 = $500 - $220
Nível da margem
O teu nível de margem diminuiu para 227%.
Nível da margem = (Capital / Margem usada) x 100% 227% = ($500 / $220) x 100%
O teu nível de margem ainda está acima de 100%, por isso tudo continua bem.
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da tua conta na tua plataforma de negociação:
| Comprido / Curto | Par de FX | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível de margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
EUR/USD cai mais 288 pips!
EUR/USD cai mais 288 pips e agora está sendo negociado a 1,07120.
Usa a Margem
Com o EUR/USD agora a negociar a 1,07120 (em vez de 1,10000), vamos ver quanta margem necessária é necessária para manter a posição aberta.
Como a nossa conta de negociação é denominada em USD, precisamos de converter o valor do EUR/USD para USD para determinar o Valor Nocional da transação.
$1.07120 = €1 $10,712 = €10,000
O valor nocional é de $10.712.
Agora podemos calcular a margem necessária:
Margem Necessária = Valor Nocional x Margem Necessária $214 = $10,712 x .02
Repara que, como o valor nocional diminuiu, a margem exigida também diminuiu.
Como a Margem Requerida é de 2%, a Margem Requerida será de $214.
Anteriormente, a margem necessária era de $220 (quando o EUR/USD estava a ser negociado a 1,10000).
A Margem Usada é actualizada para refletir as alterações na Margem Necessária para cada posição aberta.
Neste exemplo, uma vez que só tem uma posição aberta, a Margem Usada será igual à nova Margem Necessária.
P/L flutuante
O EUR/USD caiu de 1,15000 para 1,07120, uma diferença de 788 pips.
Como estás a negociar 1 mini lote, um movimento de 1 pip equivale a $1.
Isto significa que tens uma perda flutuante de $788.
P/L flutuante = (Preço atual - Preço de entrada) x 10.000 x $X/pip -$788 = (1.07120 - 1.15000) x 10.000 x $1/pip
Capital próprio
O teu capital é agora de $212.
Capital = Saldo + L/P flutuante $212 = $1,000 + (-$788)
Margem livre
A tua Margem Livre é agora de -$2.
Margem Livre = Capital - Margem Usada -$2 = $212 - $214
Nível da Margem
O teu nível de margem diminuiu para 99%.
Nível de Margem = (Capital / Margem Usada) x 100% 99% = ($212 / $214) x 100%
Neste momento, o teu Nível de Margem está agora abaixo do Nível de Aviso de Margem!
Métricas da conta
Esta é a aparência das métricas da tua conta na tua plataforma de negociação:
| Comprado / vendido | Par de moedas | Tamanho da posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
CHAMA A MARGEM!
A tua plataforma de negociação fechará automaticamente a tua transação!
Duas coisas acontecerão quando a tua transação for fechada:
- A tua Margem Usada será "libertada".
- A tua perda flutuante será "realizada".
O teu saldo será atualizado para refletir a perda realizada.
Agora que a tua conta não tem posições abertas e está "plana", a tua Margem Livre, o teu Capital e o teu Saldo serão os mesmos.
Não há nível de margem ou P/L flutuante porque não há posições abertas.
Vamos ver como a tua conta de negociação mudou do início ao fim.
| Compra / Venda | Par de FX | Tamanho da Posição | Preço de entrada | Preço atual | Nível da margem | Capital próprio | Margem usada | Margem livre | Saldo | L/P flutuante |
| - | $1,000 | - | $1,000 | $1,000 | - | |||||
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1,000 | $230 | $770 | $1,000 | $0 |
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1,000 | -$500 |
| Longa | EUR/USD | 10,000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1,000 | -$788 |
| - | $212 | - | $212 | $212 | - |
Antes da troca, tinhas $1.000 em dinheiro. Agora ficaste com $212!
Perdeste 79% do teu capital.
% Ganho/Perda = ((Saldo Final - Saldo Inicial) / Saldo Inicial) x 100% -79% = (($212 - $1,000) / $1,000) x 100%
Alguns negociadores sofrem um efeito secundário terrível quando descobrem que a sua transação foi automaticamente liquidada.
Na próxima lição, apresentamos um cenário de negociação diferente, em que o teu corretor tem um Nível de Aviso de Margem e um Nível de Stop Out separados.
Vamos ver a diferença entre o que acontece lá e o que acontece aqui.