This article has been translated from English to Vietnamese.

Giới Thiệu

Thị trường ngày nay là cuộc thi về tốc độ, sự nhất quán và khả năng phán đoán. Một số nhà giao dịch vẫn thích cách tiếp cận truyền thống, tự tay đặt từng lệnh, trong khi những người khác lại dựa vào các thuật toán hoạt động với độ chính xác được xác định trước. Việc lựa chọn giữa giao dịch thủ công và giao dịch thuật toán không chỉ là vấn đề sở thích, mà còn phản ánh cách các nhà giao dịch quản lý rủi ro, thời gian và kỷ luật.

Hiểu rõ sự khác biệt chính giữa hai phương pháp này sẽ giúp bất kỳ ai quyết định cách cấu trúc chiến lược của họ trong một thị trường chuyển động nhanh.

Giao Dịch Thủ Công Là Gì?

Giao dịch thủ công là phương pháp truyền thống: các nhà giao dịch phân tích biểu đồ, diễn giải tín hiệu và tự đặt lệnh. Nó mang lại sự linh hoạt và tự do quyết định. Một nhà giao dịch con người có thể cân nhắc các yếu tố định tính, chẳng hạn như bài phát biểu của ngân hàng trung ương, diễn biến chính trị hoặc các tiêu đề bất ngờ mà một bot có thể bỏ qua.

Ưu điểm của giao dịch thủ công:

  • Khả năng diễn giải ngữ cảnh và sắc thái.
  • Quyết định linh hoạt trong các tình huống không chắc chắn.
  • Kiểm soát trực tiếp từng giao dịch.

Nhược điểm của giao dịch thủ công:

  • Quyết định dựa trên cảm xúc, sợ hãi và tham lam thường can thiệp.
  • Khả năng hạn chế trong việc theo dõi nhiều công cụ cùng lúc.
  • Tốc độ thực thi bị giới hạn bởi thời gian phản ứng của con người.

Giao dịch thủ công hoạt động tốt cho những người thoải mái với việc giám sát tích cực và ra quyết định nhanh chóng, nhưng nó đòi hỏi nhiều hơn là sức chịu đựng và kỷ luật. Các nhà giao dịch phải luôn tham gia, theo dõi cả hành động giá vi mô và tin tức kinh tế vĩ mô, thường trong các khung thời gian nghiêm ngặt. Áp lực phải duy trì hoàn toàn đắm chìm trong môi trường thị trường là điều khiến sự nhất quán trở nên khó duy trì.

Giao Dịch Thuật Toán Là Gì?

Giao dịch thuật toán, thường được gọi là giao dịch tự động, sử dụng các quy tắc được định nghĩa trước được mã hóa vào phần mềm để phân tích thị trường và thực hiện giao dịch. Hệ thống tuân theo logic của mình một cách nhất quán, không do dự hoặc ảnh hưởng bởi cảm xúc.

Các thuật toán có thể đơn giản, chẳng hạn như hoạt động theo giao cắt của đường trung bình động, hoặc các hệ thống tiên tiến kết hợp các mô hình thống kê, bộ lọc biến động và học máy.

Ưu điểm của giao dịch thuật toán:

  • Nhất quán trong việc tuân thủ các quy tắc định nghĩa trước.
  • Thực hiện trong vòng vài mili giây.
  • Khả năng giao dịch nhiều công cụ cùng lúc.
  • Hoạt động không mệt mỏi, bao phủ thị trường suốt 24/7.

Nhược điểm của giao dịch thuật toán:

  • Không thể tính đến các cú sốc thị trường đột ngột nếu không có giám sát của con người.
  • Phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng: internet ổn định, môi giới và nền tảng.
  • Nguy cơ “quá khớp” chiến lược với dữ liệu lịch sử, có thể không áp dụng được trên thị trường thực tế.

Trên thực tế, những lợi thế này giải thích tại sao giao dịch thuật toán đã thu hút sự chú ý trên các thị trường, nhưng những hạn chế cho thấy tại sao nó không thể hoạt động hoàn toàn tự động. Thách thức là thị trường không thể đoán trước, và không có chiến lược nào miễn nhiễm với các cú sốc hoặc sự cố kỹ thuật. Giải pháp mà hầu hết các nhà giao dịch áp dụng là sự cân bằng: kết hợp việc thực hiện tự động cho sự nhất quán với giám sát của con người cho sự phán đoán và khả năng thích ứng.

Những Sự Khác Biệt Cốt Lõi

  1. Quá Trình Ra Quyết Định: Giao dịch thủ công cho phép sự linh hoạt dựa trên phán đoán; giao dịch thuật toán dựa vào logic nghiêm ngặt.
  2. Tốc Độ: Con người hành động trong vài giây; bot thực hiện trong vài mili giây.
  3. Kỷ Luật: Các nhà giao dịch dễ bị do dự và phản ứng quá mức, trong khi bot đảm bảo sự nhất quán.
  4. Khả Năng Mở Rộng: Một nhà giao dịch con người có thể theo dõi một vài công cụ; một bot có thể quản lý hàng chục cùng lúc.
  5. Khả Năng Thích Ứng: Con người có thể phản ứng với ngữ cảnh bên ngoài biểu đồ; bot cần lập trình rõ ràng để điều chỉnh.

Những sự khác biệt này minh họa lý do tại sao nhiều chuyên gia hiện nay kết hợp cả hai phương pháp thay vì lựa chọn độc quyền.

Tình Huống Thực Tế

  • Trong Thời Điểm Tin Tức Tác Động Cao: Các nhà giao dịch thủ công có thể chọn tránh giao dịch xung quanh các thông báo của ngân hàng trung ương, diễn giải rủi ro một cách định tính. Bot, nếu không được lập trình để đứng ngoài, có thể nhập lệnh vào đúng lúc sai.
  • Trong Thị Trường Đi Ngang: Bot được lập trình với các điều kiện nghiêm ngặt có thể tránh các đột phá giả, trong khi các nhà giao dịch thủ công thường trở nên thất vọng và thực hiện các giao dịch chất lượng thấp.
  • Trong Xu Hướng Chuyển Động Nhanh: Hệ thống thuật toán thực hiện ngay lập tức, trong khi các nhà giao dịch thủ công có thể do dự và bỏ lỡ cơ hội.

Những ví dụ này nhấn mạnh rằng cả hai phương pháp đều có môi trường mà chúng nổi trội và nơi chúng gặp khó khăn.

Con Người + Máy Móc: Một Phương Pháp Kết Hợp

Như bất kỳ hình thức tự động hóa tiên tiến nào khác, từ hệ thống AI đến robot công nghiệp, các thuật toán giao dịch mang lại hiệu quả nhưng thiếu ngữ cảnh. Đối với nhiều nhà giao dịch, mô hình hiệu quả nhất không phải là thay thế mà là hợp tác: giám sát của con người kết hợp với thực thi thuật toán. Nhà giao dịch diễn giải bức tranh thị trường rộng hơn, chính sách kinh tế vĩ mô, thay đổi tâm lý hoặc rủi ro tin tức. Trong khi thuật toán đảm bảo kỷ luật và loại bỏ do dự ở cấp độ thực thi.

Sự phân chia vai trò này phản ánh cách các công nghệ khác được tích hợp vào việc ra quyết định: máy móc xử lý tốc độ và cấu trúc, trong khi con người cung cấp sự phán đoán và khả năng thích ứng. Trong giao dịch, sự hợp tác đó đảm bảo các chiến lược vẫn nhất quán và linh hoạt.

Kết Luận

Cuộc thảo luận về giao dịch thủ công so với giao dịch thuật toán đã diễn ra trong nhiều năm, và có lẽ sẽ không biến mất. Mỗi phương pháp đều có những người ủng hộ mạnh mẽ, được hình thành bởi kinh nghiệm và sở thích. Tuy nhiên, câu hỏi không còn là phương pháp nào sẽ chiếm ưu thế, mà là cách hai phương pháp có thể được tích hợp. Giao dịch thủ công cung cấp ngữ cảnh và khả năng thích ứng, trong khi tự động hóa mang lại sự chính xác và nhất quán.

Đối với nhà giao dịch hiện nay, lợi thế nằm ở việc nhận ra rằng thị trường đòi hỏi cả hai. Những người tìm được sự cân bằng giữa phán đoán và cấu trúc trang bị tốt hơn để điều hướng sự phức tạp của điều kiện giao dịch hiện đại.

Các hệ thống chúng tôi xây dựng tại Forexrova tuân theo cùng nguyên tắc: tự động hóa đảm bảo kỷ luật trong khi vẫn để lại không gian cho giám sát của con người. Chúng được thiết kế để củng cố phán đoán, kết hợp cấu trúc với sự linh hoạt để các nhà giao dịch có thể duy trì sự nhất quán mà không mất đi khả năng thích ứng.