A melhor abordagem para passar num desafio de uma empresa de propósitos

Uma empresa de prop trading é qualquer instituição financeira que disponibiliza grandes quantias de capital aos traders para as suas atividades de negociação, na esperança de garantir lucros enormes que podem ser divididos entre o trader e a empresa. Existem empresas de prop trading tradicionais que recrutam traders através de métodos normais de emprego e lhes pagam um salário. Depois, há empresas de prop trading da nova era que operam quase totalmente online e recrutam traders através de um processo de desafio ou avaliação.

Muitos traders desejam um mundo onde possam passar magicamente num desafio de uma empresa de prop da sua escolha e receber financiamento. No entanto, como a maioria percebe, passar num desafio de uma empresa de prop não é um passeio no parque. O sistema é projetado para permitir que apenas os traders mais talentosos e disciplinados entrem nos vários programas financiados por diferentes empresas.

Principais conclusões

• Passar no desafio de uma empresa de prop trading tem a ver com disciplina e gestão de risco, não com estratégias secretas.
• As regras do desafio são concebidas para testar a sua consistência, não apenas a sua capacidade de obter lucros.
• Tem de ter um plano de negociação simples e claro, que deve testar exaustivamente antes de começar. Vamos mostrar-lhe como criar um plano de negociação vencedor.
• Sabe sempre exatamente o que vai negociar, quando vai negociar e como vai entrar e sair.
• Defina um limite diário de perdas pessoal mais rigoroso do que a regra da empresa para se manter seguro.

Compreender os desafios das empresas de corretagem

Há dois lados em cada desafio de uma empresa de prop trading: o lado do trader e o lado da empresa. Entender os dois lados é fundamental, porque as empresas de prop trading, em sua totalidade, são projetadas para ser vantajosas tanto para os traders quanto para as empresas, e não apenas para um ou para o outro.

O motivo por trás do desafio

As empresas de prop assumem uma grande parte do risco ao disponibilizar capital de negociação aos negociadores e, como qualquer empresa que busca o sucesso, elas precisam garantir que estão a investir apenas nos negociadores mais talentosos, que irão gerir melhor o seu capital. Elas não podem simplesmente acreditar na palavra das pessoas ou assumir que a rentabilidade anterior, vista através dos diários de negociação, garantirá ganhos futuros. O sistema de desafios/avaliação para a integração de negociadores nasceu dessa necessidade.

As empresas de prop analisaram os seus objetivos, considerando o que é aceitável para elas em termos de perda de capital, lucro garantido e consistência de negociação, e criaram versões exclusivas de um tipo de teste ou desafio de negociação que tem esses objetivos como regras.

Nesse teste ou desafio, os traders recebem contas demo, ferramentas analíticas e plataformas poderosas que as empresas de prop usam, e precisam atingir as metas estabelecidas pela empresa de prop em questão. Essas metas variam um pouco entre as empresas.

Independentemente disso, neste desafio, normalmente há percentagens de lucro, limites de perda diários e gerais e requisitos de consistência de negociação que refletem o que é aceitável ou obtido em contas com fundos reais.

Além disso, os desafios das empresas de prop permitem que os traders testem o seu nível de disciplina diante de emoções variáveis. Isso também evita que eles percam o seu próprio capital em grande escala sem habilidades ou estratégias comprovadas.

Desconstruindo as regras comuns de engajamento

As empresas de prop trading têm as seguintes regras básicas:

• Meta de lucro: trata-se de uma determinada percentagem do depósito inicial da conta do desafio que deve ser alcançada durante o período do desafio. O máximo que a maioria das empresas de prop trading exige é 10% do capital inicial.
  A boa notícia é que a maioria das empresas de prop trading tem uma regra benéfica de não limite de tempo. Isso permite que os traders aceitem o desafio pelo tempo que precisarem para atingir a percentagem de lucro exigida.

• Drawdown máximo: é a percentagem máxima de perda aceitável pela empresa de prop trading. Quando esse valor for atingido, a sua conta de desafio será desativada, pois você terá violado uma regra importante do desafio. Dependendo do tipo de desafio que você estiver a aceitar, o valor pode ser tão baixo quanto 8% ou tão alto quanto 12%.

• Drawdown diário: embora exista um limite geral de perda, a maioria das empresas de prop também impõe uma regra de limite de perda diária, porque é preciso lembrar que a negociação de empresas de prop não se trata tanto de grandes ganhos e perdas, mas sim de consistência.
  As empresas de prop trading acreditam que ter um limite diário que não deve ser excedido incentivará os traders a aplicar o risco de forma razoável e a realizar apenas as melhores negociações com resultados potenciais desejados.

• Dias mínimos de negociação: esta regra também visa a consistência. É o número específico de dias que você é obrigado a negociar enquanto cumpre as outras regras. Fazer uma grande negociação que atinge a meta de lucro e respeita os limites de perda não diz nada às empresas de prop trading sobre a sua capacidade de ser lucrativo ao longo de um período de tempo. As empresas de prop trading querem garantir que estão a contratar traders que possam ser consistentemente lucrativos.

• Prazo: É o tempo que a empresa de prop dá aos traders para completar o desafio. Atualmente, esse período é ilimitado para a maioria das empresas de prop.

A estrutura em duas fases: avaliação e verificação

O desafio de duas fases normalmente tem uma primeira fase de avaliação e, em seguida, uma segunda fase de verificação. Esse tipo de desafio é o mais popular: foi o primeiro tipo de desafio que as primeiras empresas de capital próprio da nova era disponibilizaram. É aqui que a capacidade de um trader de fazer negociações consistentes, gerir riscos e ser lucrativo é realmente testada.

Quando você atinge a meta de lucro e respeita todos os limites de drawdown de forma consistente, a empresa avisa que você passou na primeira fase e te apresenta a segunda fase. Nessa fase, as metas continuam as mesmas, mas os valores de lucro exigidos e os drawdowns podem ser menos rigorosos.

Nesta fase, as empresas de prop testam se o teu sistema pode ser repetido para atingir as metas estabelecidas e para ver se não tiveste apenas uma série de sorte.

Drawdown estático vs. trailing

Uma redução estática é a perda máxima calculada a partir do saldo inicial, independentemente de quanto dinheiro ganhas ou perdes. Uma redução móvel, por outro lado, é a perda máxima calculada a partir do pico de capital por tempo. Por exemplo, supondo que o teu saldo inicial seja de 50 000 $ e, após duas semanas, o teu saldo disponível seja de 52 000 $.

Suponha que tens uma redução estática e progressiva de 10%, a tua redução estática será de US$ 5.000 enquanto operares essa conta. No entanto, o teu saldo progressivo no início seria de US$ 5.000, mas após duas semanas, o novo saldo progressivo seria de US$ 5.200.

Para contextualizar melhor as perdas estáticas e acumuladas, veja a tabela abaixo:

Agora que as regras estão claras, é importante notar que o fator mais importante para o sucesso como trader de uma empresa de prop trading é a sua mentalidade, e não a sua estratégia.

Construindo a mentalidade certa

Poucas pessoas lhe dirão isso de graça, mas a psicologia de um trader financiado, especialmente aquele que é consistentemente lucrativo, é diferente da de um trader comum. Antes de comprar um desafio, você deve trabalhar a sua mentalidade das seguintes maneiras para ter mais chances de ser aprovado:

1. Disciplina emocional: Na negociação normal, os traders podem passar por qualquer uma dessas emoções de vez em quando, sentindo medo, ganância e esperança, e podem até praticar negociações por vingança. A diferença é que os desafios das empresas de prop amplificam essas experiências e são projetados para provocar essas emoções em uma escala maior, graças a um capital significativamente maior e a ferramentas analíticas que mostram exatamente como suas negociações estão se saindo.
2. Escolhe o processo em vez do resultado: o facto de as tuas negociações atingirem o TP nem sempre reflete excelentes configurações e gestão de negociações. Os desafios das empresas de prop trading vão expor isso. Nas negociações regulares, podes ter uma ou duas vitórias por sorte, mas ao negociar um desafio de uma empresa de prop trading, não podes abusar da sorte até atingir a meta de lucro. Mesmo que consigas, num desafio típico de duas fases, por exemplo, serás obrigado a fazer tudo de novo. É sempre melhor focar em encontrar, executar e gerir apenas as melhores configurações. Quando esse é o objetivo, obter lucro será um resultado natural.
3. A paciência é uma estratégia: deves estar disposto a esperar pela tua configuração ideal. Na tua mente, deve ficar claro: ou negoceias a tua configuração ideal ou não negoceias nada. É por isso que empresas modernas como a OneFunded estruturam os seus desafios com regras realistas, como a ausência de limite de tempo. Os seus desafios são concebidos para identificar negociadores que possuem essa mentalidade disciplinada e paciente, em vez de incentivar apostas imprudentes para vencer o relógio.

Uma mentalidade forte é essencial, mas é apenas a base. Também precisas de um plano de negociação viável para passar no desafio da tua empresa de prop trading.

Elaborar um plano de negociação vencedor

Antes de começar o desafio da empresa de prop trading, se não tiver um plano de negociação concreto, você vai ficar na defensiva, tomando decisões conforme as coisas vão acontecendo. Isso é uma receita para negociações por vingança quando as negociações não saem como você quer. Então, vamos criar o seu plano de negociação juntos.

Os elementos não negociáveis do teu plano

Todos os seguintes elementos têm de ser pré-decididos e testados em demonstração antes de comprar um desafio da empresa de corretagem.

Mercados e instrumentos

Precisas ter clareza sobre o que vais negociar. Isso não é adivinhação e não deve ser deixado ao acaso, dependendo de como te sentes em um determinado dia da semana. A tua decisão deve ser baseada em dados empíricos de testes de demonstração. Depois de negociar em demonstração por um tempo, analisa o teu diário de negociação e pergunta a ti mesmo: quais instrumentos me deram os melhores resultados para a minha estratégia? Esses são os instrumentos que deves negociar. Mas isso não é tudo.

Depois de selecionar esses instrumentos com os melhores resultados, deves fazer outra rodada de backtesting e forward testing no mesmo conjunto de instrumentos para verificar novamente. A tua seleção final deve ter apenas instrumentos que mostraram resultados positivos contínuos após a verificação com a tua estratégia. Agora, saberás exatamente quais instrumentos negociar quando começares o teu desafio na empresa de prop trading.

Sessão de negociação

Há cerca de quatro sessões de negociação por dia: as sessões de Tóquio, Londres, Nova Iorque e Sydney. Embora a ação do preço não espere por ninguém e esteja sempre em movimento quando os mercados estão abertos, a maior parte do volume de negociações por dia e do movimento da ação do preço é normalmente vista nessas quatro sessões. Isso significa que qualquer uma dessas sessões é uma boa janela para fazer as tuas negociações. Mais uma vez, tudo se resume a testes de demonstração.

Nunca saberá o que funciona melhor para si se nunca experimentar. Observe as suas negociações durante um período de tempo. Descubra a sessão em que está mais ativo mentalmente, onde parece encontrar boas negociações que se alinham com a sua estratégia. Estas são as sessões em que irá procurar as configurações ideais para executar quando começar o seu desafio de negociação.

Protocolo claro de entrada e saída

A maioria dos traders falha porque não tem um protocolo claro de entrada e saída, não porque a sua estratégia seja má. As entradas devem ser bem sincronizadas e, após entrar nas negociações, deve reconhecer que não deve permanecer nessas posições indefinidamente. Antes de iniciar um desafio de negociação, analise novamente a sua estratégia. Suponha que negoceia quebras de tendência, estude muitos exemplos semelhantes de quebras e procure níveis adequados de entrada e saída que:

• Te ajudem a maximizar de forma lucrativa a variação do preço naquele momento.
• São comuns a todos os seus exemplos de quebra

Quando os seus olhos estiverem treinados para identificar esses níveis, saberá exatamente o que procurar para entrar e sair de negociações ao negociar um desafio de uma empresa de corretagem.

Relação risco-recompensa

A relação risco-recompensa é uma comparação entre quanto estás a arriscar em pips e quanto podes ganhar em pips.

Idealmente, a relação risco-recompensa mínima que a tua estratégia deve oferecer é de 1:2, o que significa que podes potencialmente ganhar o dobro do que arriscaste se a ação do preço atingir o teu take-profit (TP). Isso também significa que, para cada duas negociações que perderes, uma única negociação que ganhares compensa as perdas.

O poder de uma estratégia simples e testada

Alguns traders têm a crença errada de que uma estratégia provavelmente será mais lucrativa quanto mais complexa for. Eles não poderiam estar mais longe da verdade. Uma estratégia simples, adequadamente testada e comprovada sempre superará uma complexa no sentido de que:

• É fácil de lembrar
• É rápida de executar
• Há menos oportunidades para erros humanos quando executada sob pressão.

Observe que o objetivo aqui não é apenas que a estratégia seja simples, mas que seja fácil de dominar rapidamente.

Backtesting e Forward-Testing com as regras da Prop Firm

Isso é o que muda o jogo. A maioria dos traders faz testes de demonstração (backtesting e forward testing) às vezes durante meses antes de comprar o desafio da empresa de prop, e mesmo assim, eles falham porque negligenciaram o lugar do backtesting e do forward testing com as regras da empresa de prop. Consideramos esses testes de demonstração uma perda de tempo. Quando estiver pronto para fazer o teste de demonstração, já deve saber exatamente com qual empresa de prop pretende trabalhar. O bom é que as empresas de prop divulgam as suas regras para que todos possam ver.

Assim, em vez de se submeter às regras da empresa de prop pela primeira vez ao aceitar o desafio, pode anotar todas as regras necessárias (requisito de lucro, limites diários e gerais de drawdown e regra de consistência) e dar a si mesmo um período de tempo (de preferência entre duas semanas e um mês) para aplicá-las de forma consistente às suas negociações.

Esse tipo de backtesting e forward testing ajuda-te a te acostumar com a forma como a empresa de prop que escolheste opera. Quando conseguires atingir a rentabilidade dessa forma, cumprindo todos os requisitos e respeitando todas as regras, terás a certeza de que estás pronto para passar no desafio. A tua nova confiança não virá apenas dos teus pensamentos, mas de dados empíricos de backtesting e forward testing. Isso nos leva à importância do diário de negociação.

O papel de um diário de negociação

Manter um diário de negociação não se resume a analisar os resultados das negociações; serve também para registar o teu estado emocional e o teu nível de adesão ao plano. O teu diário de negociação deve ser tão detalhado que te ajude a conhecer os teus pontos fortes, pontos fracos e resultados ao longo de um período de tempo definido. Os negociadores profissionais levam o diário tão a sério quanto a execução das negociações.

Afinal, o plano mais bem elaborado é inútil sem a disciplina para gerir o risco. Vamos nos aprofundar na prática da preservação do capital.

Técnicas de gestão de risco

A gestão de risco é o motor que impulsiona as suas negociações. As suas negociações podem ser excelentes em todos os aspetos, mas ainda assim não ser lucrativas devido à falta de disciplina e consistência na gestão de risco. Então, como colocar a sua gestão de risco nos eixos?

1. Dimensionamento da posição

O tamanho da posição ou do lote reflete na sua janela ou plataforma de negociação quanto da sua conta está disposto a arriscar numa única negociação. Acertar nisso é o que o mantém no jogo por tempo suficiente para atingir a sua meta de lucro. Deve sempre arriscar uma pequena percentagem fixa da sua conta em cada negociação. Explicaremos mais sobre isso daqui a pouco, mas uma boa faixa é entre 0,5% e 1%, dependendo da relação risco-recompensa da sua estratégia.

Imagina que a tua estratégia tem uma relação risco-recompensa fraca, 1:1, por exemplo, não é aconselhável arriscar menos de 1% por negociação. Nessa situação, arriscar apenas 0,5% por negociação vai deixar-te com uma montanha a escalar antes de atingir o requisito de lucro para passar no desafio. Mais especificamente, precisará de 12 vitórias para atingir 6% de lucro e 20 vitórias para atingir 10% de lucro, assumindo que não há perdas, algo que é estatisticamente impossível.

Tenha em mente que arriscar 1% por negociação reduzirá significativamente o número de negociações que pode perder antes de atingir a sua redução diária: normalmente entre 4 e 6. No entanto, esse ainda é um número razoável em comparação com arriscar 0,5% por negociação, considerando que também reduz o número de negociações que precisa ganhar antes de atingir a sua meta de lucro.

Suponha que a sua estratégia tenha uma relação risco-recompensa mais robusta, digamos 1:2 e acima, você pode arriscar entre os 0,5% e 1% recomendados. Com um risco tão pequeno, mesmo que tenha uma série de negociações perdidas, ainda terá a maior parte do seu capital para recuperar.

Para calcular o tamanho da sua posição, precisa ter certeza de quanto dinheiro, como percentagem do seu capital, está disposto a perder em cada negociação e onde estará o seu stop loss. O stop loss é o preço que indica que a sua ideia de negociação estava errada e que é hora de sair.

Por exemplo, imagina que tens uma conta de desafio de US$ 100.000 e decides arriscar 0,5% por negociação. Isso significa que só podes perder US$ 500 em qualquer negociação individual. Agora, se a tua estratégia de negociação requer um stop loss a 50 pips do teu ponto de entrada, precisas de calcular o tamanho da posição em que uma perda de 50 pips equivale exatamente a 500 dólares. Esse cálculo preciso garante que nunca perderás mais do que planeaste.

Felizmente, não precisas fazer cálculos matemáticos complexos. A maioria das plataformas de negociação tem uma ferramenta gratuita chamada calculadora de tamanho de posição. Também podes encontrar variantes dessa ferramenta gratuitamente na Internet. Basta informar a essa ferramenta o valor que desejas arriscar, o teu capital inicial, a distância do teu stop loss em relação à entrada em pips ou unidades e o instrumento que estás a negociar.

A ferramenta indica-te instantaneamente o tamanho exato do lote a utilizar. Isto ajuda-te a fazer a tua negociação sem arriscar demasiado.

2. O stop loss inquebrável e o risco-recompensa realista

Um stop loss é uma ordem automática que fecha a tua negociação a um preço específico para limitar a tua perda. Deves usar um stop loss em todas as negociações, sem exceções. Pensar que podes observar a negociação e fechá-la manualmente é uma aposta perigosa. As emoções e a velocidade do mercado podem levar a perdas significativas antes que possas intervir para mitigá-las.

Junto com um stop-loss, precisas de uma ordem de take-profit. É por isso que a tua relação risco-recompensa é tão importante. Procura uma relação em que o teu lucro potencial seja pelo menos o dobro do teu risco potencial, como 1:2 ou mais. Isso torna a tua negociação muito mais fácil. Esta matemática simples é poderosa. Significa que podes estar errado com mais frequência do que certo e ainda assim ser lucrativo.

Suponha que fazes 10 negociações num período definido, arriscando apenas 20 dólares por negociação (1% de uma conta de 2.000 dólares). Digamos que ganhas apenas 40% e perdes 60% das tuas negociações, mantendo uma relação risco-recompensa de 1:2. Você teria perdido US$ 120, mas como ganha o dobro do valor perdido em cada negociação, você ganharia (2 x 20) por negociação, resultando em US$ 160 se ganhar 40% das negociações. Você acaba com um lucro total de US$ 40. Esse é o poder de uma boa relação risco-recompensa.

3. Gerir a perda diária

As empresas de prop trading estabelecem um limite de perda diária, mas os traders inteligentes estabelecem o seu próprio limite, mais rigoroso. Suponha que a tua empresa de prop trading diga que a tua perda máxima diária é de 5%. Tu deves parar de negociar no dia após perder apenas 2% ou 3%. Essa regra autoimposta cria uma margem de segurança.

Ela evita que uma sessão de negociação ruim ameace todo o seu desafio. Quando atingir o seu limite diário de perda pessoal, feche todas as plataformas de negociação e afaste-se. O mercado ainda estará lá amanhã. Com uma mentalidade forte, um plano de negociação detalhado e uma gestão de risco em vigor, você pode se concentrar na execução tática durante o próprio desafio.

Preparação técnica e estratégica

Precisas de ser metódico e estratégico assim que a tua conta do desafio estiver ativa e o dinheiro que usaste para comprar o desafio estiver em jogo. Aqui estão algumas coisas a considerar.

A arte da consistência e da paciência

A regra dos «dias mínimos de negociação» não é tua inimiga. É tua amiga. Ela obriga-te a ser paciente e a distribuir o teu progresso ao longo do tempo. É assim que funciona a negociação real e sustentável. Não podes apressar as coisas.

Trata o teu desafio como um trabalho normal. Aparece durante as sessões de negociação planeadas, procura as configurações ideais e, se não encontrares nenhuma, sai da tua conta. Consistência não significa negociar todos os dias. Significa seguir o teu plano sempre que decidires negociar.

Evitar erros táticos

Muitos traders falham não porque a sua estratégia é má, mas porque cometem erros táticos simples, como:

• Negociação excessiva: a negociação excessiva acontece quando fazes negociações que não são a tua configuração ideal por tédio ou impaciência.
• Negociação por vingança: a negociação por vingança é quando você imediatamente entra numa nova negociação para recuperar o dinheiro que acabou de perder.
• Mudança de estratégia: a mudança de estratégia ocorre quando você abandona o seu plano após algumas negociações perdidas para tentar um método diferente. Isso garante que você nunca domine nenhuma abordagem.

Operar com base em emoções quase sempre leva a mais perdas. Evite isso o máximo que puder.

Navegando por diferentes condições de mercado

O mercado nem sempre será o mesmo. Alguns dias serão voláteis, com grandes oscilações de preço. Outros dias serão calmos, com muito pouca movimentação. O teu plano de negociação já deve definir como é uma boa negociação em qualquer condição.

Em mercados voláteis, o teu stop loss pode precisar de ser mais amplo, o que significa que o tamanho da tua posição deve ser menor para manter o teu risco igual. Em mercados calmos, podes contentar-te em encontrar menos negociações que atendam aos teus critérios. O segredo é seguir o teu plano e não forçar negociações só porque o mercado está em movimento. Mesmo com a melhor preparação, lembra-te sempre dos seguintes erros que os traders cometem quando começam o seu desafio na empresa de prop trading.

Erros comuns e como evitá-los

Alguns desses erros incluem:

1. Ignorar o tipo de drawdown: suponha que o teu desafio tenha um drawdown móvel e tu penses que ele é estático; tu podes ficar chocado ao descobrir que o teu desafio termina após uma pequena perda após um período de lucro. A solução é simples. Antes de fazer a tua primeira negociação, certifica-te de que o teu drawdown é estático ou móvel.
2. Alavancagem excessiva: o facto de a empresa de prop te dar alta alavancagem não significa que deves usar toda ela. Usar alavancagem excessiva em uma única negociação é como dirigir um carro muito rápido. Um pequeno erro pode rapidamente se tornar um grande acidente. A solução é ser conservador com a alavancagem.
3. Perseguir a meta de lucro: Alguns traders veem a meta de 10% que a sua empresa de prop pode exigir (as empresas de prop têm metas de lucro variadas) para passar num desafio e assumem riscos enormes para chegar lá rapidamente. Isso geralmente leva a quebrar os limites de perda. A solução é esquecer a meta de lucro. Concentre-se apenas em executar boas negociações que se encaixem no seu plano. O lucro virá como um resultado natural do seu processo consistente.
4. Começar o desafio sem prática: entrar num desafio pago com uma estratégia que não testou completamente é um desperdício de dinheiro. A solução é negociar o seu plano em modo de demonstração com as regras da empresa de prop até conseguir ser lucrativo de forma consistente por pelo menos algumas semanas. Isso prova que está realmente pronto.

Conclusão

Como vimos, a melhor abordagem para passar num desafio de uma empresa de prop trading baseia-se em alguns princípios fundamentais. Precisas de disciplina para seguir o teu plano, não importa o que aconteça. Deves ter controlo absoluto sobre o teu risco, protegendo o teu capital acima de tudo. Um plano de negociação detalhado e testado, baseado nas regras da tua empresa de prop trading preferida, é imprescindível. E, finalmente, deves ter paciência para deixar os teus lucros crescerem de forma constante ao longo do tempo.

O sucesso nestes desafios de empresas de corretagem baseia-se em hábitos consistentes, não em atalhos ou indicadores secretos. Não há truques mágicos. A negociação em empresas de corretagem consiste em fazer as coisas certas, negociação após negociação, dia após dia.