This article has been translated from English to Simplified Chinese.
做市商通过挑战费、利润分成以及模拟交易变现等方式创造收益。
与经纪商不同，它们不完全依赖点差——而是通过评估流程或即时注资账户向交易者收取资金使用费。
由于多数交易员因风险管理不善而挑战失败，前期费用成为主要收入来源。
对于通过考核者，自营公司仍可通过利润分成、点差及隐性成本持续获利。部分公司甚至不进行真实交易，而是从模拟账户中交易者的亏损中牟利。
- 挑战费：评估尝试的一次性或定期费用。
- 月费：部分公司采用持续收费模式替代单次挑战费。
- 利润分成：从获资助交易员收益中抽取10%-30%。
- 点差与佣金：点差加价或按笔交易收费。
- 隐性成本：数据订阅费、平台使用费及账户重置费。
- 教育服务：销售课程、导师指导及会员资格。
- 非真实市场执行：部分公司将交易员模拟账户的亏损据为己有，而非进行真实交易。
自营交易公司挑战赛模式
挑战模式是一种评估流程，交易员需通过模拟账户证明其盈利能力和风险管理能力。挑战设有严格的盈利目标和风险限制，旨在检验交易技能、稳定性和纪律性。
通过考核的交易员将获得资金账户，该账户可能是模拟资金的模拟账户，也可能是真实市场执行的实盘账户。
部分自营公司还提供即时资金账户，交易员可通过支付更高前期费用跳过评估环节。
挑战账户的费用
自营交易公司主要通过挑战费获取收益。
与传统差价合约经纪商不同，后者允许交易者将资金存入个人交易账户，而自营公司要求交易者在获得资金前证明自身能力。
自营公司从挑战中获利多少？
自营交易公司主要通过挑战费获利，交易者需支付40美元（5000美元账户）至3000美元（20万至50万美元账户）不等的费用。
部分公司采用月费制替代一次性挑战费。
由于多数交易者因风险管理不善而挑战失败，这些费用往往成为许多公司的主要收入来源。部分公司几乎完全依赖挑战费和订阅费，而非成功交易者的利润分成。
资金账户的利润分成模式
交易员通过评估（或直接购买即时资金账户）后，即可获得由公司资本支持的交易账户。
交易员不再独享全部利润，而是签订利润分成协议：公司收取一定比例分成作为提供资金及承担潜在亏损的回报。
在挑战费之后，利润分成是多数自营交易公司第二大收入来源。
自营公司抽成比例是多少？
多数自营公司收取交易者10%-30%的利润分成，意味着交易者可保留70%-90%收益。但部分期货自营公司采用差异化模式，例如前1万美元利润全额归属交易者，之后按80%-95%比例分成。
金融市场与点差
点差与佣金构成自营交易公司的另一收入来源，尤其当其在评估后提供实盘交易服务时。
通过抬高点差或按交易收取佣金，自营公司能从每笔交易中获利——这与传统经纪商的盈利模式如出一辙。
但并非所有自营公司都会执行真实交易，即使交易员获得资金支持后亦然。部分公司仅使用模拟账户运作，意味着市场中不存在实际资金风险。这类公司仍会收取点差和佣金，但不会将交易发送至市场，而是将交易员的亏损作为额外收入保留。
亏损时会怎样？
若交易员在挑战期间超出日亏损或总亏损限额，将立即失败并需重新开始——支付新挑战或"重置"费用。
在资金支持阶段，违反风险规则将导致交易账户被没收，这意味着交易员若想获得再次机会，必须重新经历评估流程。
自营交易的隐性成本与陷阱
除挑战费外，交易员常面临削减利润的额外成本，包括：
- 平台订阅费：部分公司按月收取交易平台使用费。
- 数据订阅费：获取实时市场数据可能需要额外付费。
- 重置费：若挑战失败，交易员可能需支付费用重新参加挑战。
- 佣金加价：部分公司会扩大点差或提高交易佣金成本。
如何选择最佳外汇自营交易公司？
优质自营公司应具备可靠收益、低廉费用及公平交易规则。领先的自营公司比较平台PropFirms帮助交易者基于以下维度筛选顶尖公司：
- 交易员亲身体验与收益证明
- 可用交易工具及 杠杆选项
- 支持的 交易平台与风险管理工具
- 挑战规则（含新闻交易与跟单交易限制）
- 自营交易 成本及隐性费用
- 资金账户采用真实资金还是模拟资金。
- 客户支持可用性及教育资源。
- 自营公司的声誉与 可信度。
- 独立 自营公司 与 经纪商支持型自营 公司的区别。
- 专属 折扣码以 减少费用。
自营交易仅限专业交易员参与吗？
过去，自营交易仅限于金融机构和专业交易员，但现代自营公司已向散户交易者开放了这一行业。
然而，由于严格的评估规则和风险限制，仅有极少数交易者能进入资金支持阶段。成功者可获得巨额资金支持，且个人财务风险极低。
那么，自营交易公司是否盈利？
是的，自营交易公司盈利能力极强，因其无论交易员盈亏均能获利。
其收入来源包括挑战费、利润分成、交易成本及隐性费用，多数公司主要盈利来自未能通过评估的交易员。
尽管多数交易员因风险管理不善而举步维艰，但成功者无需动用自有资金即可获取公司资本。
随着行业扩张，自营交易公司将持续优化商业模式，在保障交易员成功与实现可持续盈利之间寻求平衡。
