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As empresas de corretagem geram receita por meio de taxas de desafio, participação nos lucros e monetização de negociações de demonstração.
Ao contrário das corretoras, elas não dependem só dos spreads — em vez disso, cobram dos traders para ter acesso ao capital por meio de um processo de avaliação ou de uma conta com financiamento instantâneo.
Como a maioria dos traders falha nos desafios devido à má gestão de risco, as taxas iniciais são uma importante fonte de receita.
Para aqueles que são aprovados, as empresas de prop continuam a lucrar através da partilha de lucros, spreads e custos ocultos. Algumas empresas não realizam negociações reais, lucrando, em vez disso, com as perdas dos traders em contas simuladas.
- Taxas de desafio: taxas únicas ou recorrentes para tentativas de avaliação.
- Assinaturas mensais: algumas empresas cobram taxas contínuas em vez de uma única taxa de desafio.
- Partilha de lucros: Retenção de 10% a 30% dos ganhos de um trader financiado.
- Spreads e comissões: margens de lucro sobre spreads ou taxas por negociação.
- Custos ocultos: feeds de dados, taxas de plataforma e reinicializações de conta.
- Serviços educativos: venda de cursos, mentoria e associações.
- Execução em mercado não real: algumas empresas mantêm as perdas dos traders em contas simuladas em vez de fazer negociações reais.
O modelo de desafio da empresa de prop trading
O modelo de desafio é um processo de avaliação em que os traders provam que podem negociar com lucro e gerir riscos usando uma conta demo. Os desafios têm metas de lucro e limites de risco rigorosos, testando as habilidades de negociação, consistência e disciplina.
Os traders que são aprovados recebem uma conta financiada, que pode ser uma conta demo com capital simulado ou uma conta real com execução no mercado real.
Algumas empresas de corretagem também oferecem contas com financiamento instantâneo, nas quais os traders dispensam a avaliação pagando uma taxa inicial mais alta.
Taxas das contas de desafio
A principal forma como as empresas de corretagem geram receita é através das taxas de desafio.
Ao contrário das corretoras de CFD tradicionais, onde os traders depositam fundos numa conta de negociação pessoal, as empresas de prop exigem que os traders provem as suas habilidades antes de acessar o capital.
Quanto ganham as empresas de prop trading com os desafios?
As empresas de prop ganham a maior parte do seu dinheiro com taxas de desafio, com os traders a pagarem entre US$ 40 por uma conta de US$ 5 mil e US$ 3 mil por contas entre US$ 200 mil e US$ 500 mil.
Algumas empresas também cobram taxas de assinatura mensais em vez de desafios únicos.
Como a maioria dos traders falha nos desafios devido à má gestão de risco, essas taxas são frequentemente a principal fonte de renda para muitas empresas. Algumas dependem quase inteiramente das taxas de desafio e assinaturas, em vez da divisão de lucros dos traders bem-sucedidos.
O modelo de divisão de lucros para contas financiadas
Depois que um trader é aprovado na avaliação — ou compra uma conta com financiamento instantâneo —, ele ganha acesso a uma conta financiada, onde pode negociar usando o capital da empresa.
Em vez de ficar com 100% dos seus lucros, os traders celebram um acordo de partilha de lucros, em que a empresa fica com uma percentagem em troca do fornecimento de capital e da cobertura de potenciais perdas.
Depois das taxas de desafio, a partilha de lucros é a segunda maior fonte de receita para a maioria das empresas de corretagem.
Que percentagem as empresas de capital próprio ficam com?
A maioria das empresas de prop trading fica com entre 10% e 30% dos lucros do trader, o que significa que os traders ficam com 70% a 90% dos seus ganhos. No entanto, algumas empresas de prop trading de futuros oferecem modelos diferentes, como ficar com 100% dos primeiros US$ 10.000 antes de ajustar a divisão para 80% a 95%.
Mercados financeiros e spreads
Os spreads e as comissões podem ser outra fonte de receita para as empresas de corretagem, especialmente se elas oferecerem negociação no mercado ao vivo após a avaliação.
Ao aumentar os spreads ou cobrar comissões por negociação, as empresas de prop trading lucram com cada negociação realizada, assim como os corretores tradicionais.
No entanto, nem todas as empresas de prop executam negociações reais, mesmo depois de um trader receber financiamento. Algumas empresas operam exclusivamente com contas simuladas, o que significa que nenhum dinheiro real é arriscado no mercado. Essas empresas ainda cobram spreads e comissões, mas em vez de enviar negociações para o mercado, elas ficam com as perdas dos traders como receita adicional.
O que acontece se perder dinheiro?
Se um trader exceder os limites de perda diários ou gerais durante o desafio, ele falha instantaneamente e deve começarde novo — pagando por um novo desafio ou taxa de «reinicialização».
Na fase de financiamento, quebrar as regras de risco resulta na perda da conta de negociação, o que significa que o trader deve passar pelo processo de avaliação novamente se quiser outra chance.
Custos ocultos e armadilhas da negociação com capital próprio
Além das taxas do desafio, os traders muitas vezes enfrentam custos adicionais que reduzem os lucros. Estes podem incluir:
- Taxas de subscrição da plataforma: algumas empresas cobram taxas mensais aos traders pelo acesso às plataformas de negociação.
- Custos de feed de dados: o acesso a dados de mercado em tempo real pode exigir um pagamento extra.
- Taxas de reinicialização: se um trader falhar, ele pode precisar pagar para refazer o desafio.
- Aumentos nas comissões: algumas empresas aumentam os spreads ou as comissões sobre as negociações.
Como escolher a melhor empresa de Forex Prop?
As melhores empresas de prop oferecem pagamentos confiáveis, taxas baixas e regras de negociação justas. O site líder de comparação de empresas de prop , PropFirms , ajuda os negociadores a comparar as principais empresas com base em:
- Experiência em primeira mão dos negociadores e comprovativos de pagamentos
- Instrumentos de negociação disponíveis e opções de alavancagem .
- Plataformas de negociação suportadas e ferramentas de gestão de risco.
- Regras de desafio, incluindo restrições de notícias e negociação por cópia.
- Custosde negociação e taxas ocultas.
- Se as contas financiadas são de capital real ou simulado.
- Disponibilidadede suporte ao cliente e recursos educativos.
- A reputação e a confiabilidade da empresa de corretagem.
- Empresas independentes vs. empresas de corretagem apoiadas por corretores .
- Códigos de desconto exclusivos para reduzir as taxas.
A negociação proprietária é apenas para negociadores profissionais?
No passado, a negociação proprietária era limitada a instituições financeiras e traders profissionais, mas as empresas de negociação proprietária modernas abriram o setor para traders de varejo.
No entanto, apenas uma pequena percentagem dos traders chega à fase de financiamento devido a regras de avaliação rigorosas e limites de risco. Aqueles que têm sucesso ganham acesso a um capital significativo com risco financeiro pessoal mínimo.
Então, uma empresa de corretagem é um negócio lucrativo?
Sim, as empresas de negociação proprietária são altamente lucrativas, pois ganham dinheiro independentemente de o negociador ganhar ou perder.
A receita das empresas proprietárias vem de taxas de desafio, divisão de lucros, custos de negociação e taxas ocultas, com muitas empresas a gerar a maior parte de sua receita a partir de traders que não passam nas avaliações.
Enquanto a maioria dos traders enfrenta dificuldades devido à má gestão de risco, aqueles que têm sucesso têm acesso ao capital da empresa sem arriscar o seu próprio dinheiro.
À medida que o setor cresce, as empresas de prop trading continuarão a refinar os seus modelos de negócio, equilibrando o sucesso dos traders com a geração de lucros sustentáveis.
