Come funzionano i broker Forex?

Usando una storia, impariamo come lavorano i broker forex...

C'erano una volta due amici-nemici, Batman e Spider-Man, che stavano insieme.

Erano sdraiati sul divano a guardare un film, Justice League (Snyder's Cut), ma dopo un paio d'ore la loro attenzione cominciò a calare.

Anche Batman iniziò a stancarsi di guardare se stesso mentre il suo personaggio sullo schermo ringhiava costantemente con voce bassa e profonda a causa della sua amarezza per non avere superpoteri innati come gli altri.

All'improvviso, Spider-Man balzò in piedi, eccitato, e gridò:

Yo Bruce!

Chiamami Batman!

Come vuoi, Bruce. Comunque, ho un'idea divertente!

Oooh! Mi piace divertirmi! Di che si tratta?

Giochiamo a indovinare se il prezzo di qualcosa aumenterà o diminuirà.

Un gioco d'ipotesi? Voi ragni siete così intelligenti.

Amico, non sono un ragno. Ho solo acquisito abilità simili a quelle di un ragno dopo essere stato morso da un ragno radioattivo. C'è una differenza. Solo perché indosso una tuta di spandex con il simbolo di un ragno non significa che sia davvero un ragno.

Come vuoi. La mia tuta da supereroe è comunque meglio. Mette in risalto i miei capezzoli e i miei addominali scolpiti. Comunque, sono interessato. Non solo sono ricco, ma sono anche brillante. Le mie congetture sono sempre corrette. Per favore, spiegaci i dettagli di questo gioco.

Il gioco funziona così: prova a indovinare se il tasso di cambio GBP/USD salirà o scenderà. Diciamo che il tasso di cambio attuale è 1,4000. Pensi che salirà o scenderà?

Batman non si fida dei ragni. Sblocca il Batphone e cerca su Google il tasso di cambio GBP/USD attuale e conferma che è 1,4000. Vuole assicurarsi che Spider-Man non stia tirando fuori i numeri dal suo sedere di ragno.

Penso che salirà.

Oh, davvero? Allora scommettiamo.

Che tipo di scommessa? Come funziona?

Se il GBP/USD sale, ti pagherò la differenza tra il suo prezzo attuale e qualunque sia il prezzo quando deciderai di chiudere la scommessa. Ma se il GBP/USD scende, mi pagherai la differenza. I pagamenti saranno in contanti. Inoltre, puoi chiudere la scommessa quando vuoi. Che ne dici?

Facciamolo! Accetto la scommessa.

Batman ora ha una posizione lunga di 1 unità di GBP/USD a 1,4000. Ciò significa che un movimento di 1 pip equivale a 0,0001 $.

Un'ora dopo, Spider-Man dice a Batman che il GBP/USD è salito a 1,4100. È aumentato di 100 pip.

Ehi, Cavaliere Oscuro, il tasso di cambio è salito di 0,01 o 100 pip.

Batman controlla il suo Batphone ed ecco che il GBP/USD è effettivamente salito a 1,4100.

Non so quanto resisterà questo prezzo. Me ne vado. Chiudiamo la scommessa.

All'inizio della scommessa, GBP/USD era a 1,4000. E alla fine della scommessa, GBP/USD era a 1,41000. Quindi la differenza è di 0,01 $ o 1 centesimo.

Accidenti. Il mio "sesto senso" non sembra funzionare sul mercato forex. Sembra che abbia perso. Il tuo pagamento è di 0,01 $. Non spenderli tutti in una volta.

Spider-Man lancia un penny a Batman.

Batman accetta volentieri il denaro e dopo aver pensato un po' troppo avidamente, dice:

Ho guadagnato solo 0,01 dollari. Questo tipo di piccolo profitto potrebbe andare bene per un ragno, ma non per un pipistrello. Se avessi scommesso di più, avrei potuto guadagnare molto di più e diventare ancora più ricco.

Ok, signor Spoiled Bratman, facciamo la stessa scommessa. Ma questa volta, invece di scommettere 1 unità di GBP/USD, scommettiamo 10.000 unità di GBP/USD!

Ma non ho 10.000 sterline in dollari! La mia tuta è troppo stretta. È come indossare dei jeans neri aderenti che coprono tutto il mio corpo sexy.

Oh. E io che pensavo fossi ricco. Quanti soldi hai con te?

Batman controlla il suo Batportafoglio.

Ho 20 dollari. Escluso il penny che ti ho appena vinto.

Nessun problema, Batsy. Che ne dici se facciamo finta che ti abbia prestato l'intero importo? In questo modo, per ogni movimento di 1 pip, guadagnerai 1 $. Questo significa che se GBP/USD sale di nuovo di 100 pip, invece di guadagnare 0,01 $, guadagnerai 100 $!

Non mi fido dei tipi che indossano completi neri attillati con mantelle, quindi userò i tuoi 20 dollari come garanzia per coprire il rischio iniziale se il prezzo scende e si muove contro di te.

Consideralo un deposito cauzionale. Se vinci la scommessa, te lo restituirò.

Se il GBP/USD inizia a scendere, invece di pagare, potresti decidere di saltare sulla tua Batmobile e andartene. Non voglio finire a mani vuote, quindi tenere i tuoi 20 dollari come garanzia mi proteggerà. Se provi ad andartene senza pagare, i tuoi 20 dollari andranno a me.

Inoltre, se il prezzo scende di più di 20 pip, non avrai più denaro per coprire eventuali perdite oltre a questo, quindi chiuderò automaticamente la scommessa e mi terrò i tuoi 20 $.

Finché il prezzo non scende sotto i 20 pip, che è il valore della tua garanzia (20 dollari), la scommessa rimane aperta finché non mi dici di chiuderla.

Ok. Mi sembra un buon accordo. Ma tu che mi dici? Sei sicuro di poter pagare questa volta se vinco di nuovo?

Spider-Man fa un sorriso malvagio.

Certo. Sono un Vendicatore. Puoi fidarti di me.

Bene.

Fantastico. Cominciamo!

Batman controlla il suo Batphone e verifica che l'attuale tasso di cambio GBP/USD sia 1,41000.

Scommetto che salirà da 1,4100, il suo prezzo attuale. Ecco i miei 20 dollari per aprire la scommessa.

Spider-Man sente improvvisamente che il GBP/USD continuerà a salire, quindi cerca di temporeggiare fingendo di non sentire Batman.

Pronto? Mi hai sentito? A differenza dei serpenti, i ragni non sono sordi. Ecco i miei 20 dollari per aprire la scommessa.

Come dici? Allora vuoi aprire una scommessa? Il mio prezzo per GBP/USD è cambiato. Ora è a 1,4150. Vuoi ancora fare la scommessa?

Amico, ma che diavolo. Pensavo avessi detto che il GBP/USD era a 1,4100. Adesso cambi il prezzo all'improvviso?

Questo è il mio nuovo prezzo. Allora, ci stai? Meglio che ti sbrighi, prima che cambi di nuovo il prezzo.

Va bene. Ci sto. Scommetto che salirà da 1,4150.

Batman ha ora 10.000 unità di GBP/USD a 1,4150. Un movimento di 1 pip equivale a 1 $.

Un paio d'ore dopo, Spider-Man annuncia che GBP/USD è ora scambiato a 1,4350.

GBP/USD è salito di 200 pip.

Vorrei chiudere la scommessa adesso.

All'inizio della scommessa, GBP/USD era a 1,4150. E alla fine della scommessa, GBP/USD era a 1,4350. Quindi la differenza è di 0,02 $ o 200 pip.

Ma poiché la scommessa è di 10.000 unità, la vincita di Spider-Man su Batman è di 200 $ (0,02 $ x 10.000).

Fothermucker! Sembra che tu abbia vinto di nuovo la scommessa! È aumentata di 200 pip, il che significa che hai vinto 200 $.

Con le "10.000 unità" immaginarie che Spider-Man ha evocato, Batman ha guadagnato 200 dollari.

Spider-Man gli paga 200 dollari di tasca propria e gli restituisce anche i 20 dollari originali (che erano stati usati come garanzia).

Con soli 20 dollari, Batman ha guadagnato 200 dollari. Un ritorno di 10 volte tanto!

Riproviamo. Penso che GBP/USD continuerà a...

Dannazione. Il Bat-segnale! Torno subito!

Venti minuti dopo...

Riproviamo. Penso che il GBP/USD continuerà a salire. Ma voglio aumentare la mia puntata a 100.000 unità.

Oh, abbiamo una balena qui! Sembra che qualcuno voglia fare scambi più grandi. Sei sicuro che non vuoi che ti chiami Whaleman? Batwhale?

😑

Ok, posso aumentare il mio prestito immaginario.

Il mio prezzo per GBP/USD è 1,4300. Ma questa volta, dato che la tua scommessa è più grande, avrò bisogno di 200 dollari da te come garanzia.

Batman consegna a Spider-Man i 200 dollari appena vinti.

Batman ora ha un'operazione lunga di 100.000 unità di GBP/USD a 1,43000. Ciò significa che un movimento di 1 pip ora equivale a 10 $.

Un paio di minuti dopo, GBP/USD è sceso a 1,4295, un calo di 5 pip.

GBP/USD è ora sceso di 5 pip. Ciò significa che hai una perdita non realizzata di 50 $ (5 pip x 10 $).

Se vuoi, posso chiudere la scommessa ora e prendere 50 dollari dalla tua garanzia come pagamento e restituirti i restanti 150 dollari.

Col cavolo! Non rompere! Credo ancora che il GBP/USD salirà. La scommessa resta aperta!

Va be'.

Cinque minuti dopo, il GBP/USD precipita.

Il prezzo del GBP/USD è rapidamente sceso a 1,4275. Ora sei sotto di 25 pip. Questo significa che hai una perdita non realizzata di 250 $. Poiché la tua garanzia (200 $) non è sufficiente a coprire questa perdita, ho chiuso la scommessa e la tua garanzia ora è mia. Grazie per i 200 $!

In questa semplice storia c'è molto da approfondire.

Per esempio, nota come:

• Spider-Man crea letteralmente un "gioco di ipotesi" nella sua mente in cui si possono fare scommesse sulla direzione del prezzo di qualsiasi cosa e guadagnare se la previsione è corretta.
• Spider-Man può inventarsi qualsiasi prezzo voglia.
• Spider-Man può modificare il suo prezzo in qualsiasi momento, anche quando Batman sta per aprire la sua scommessa.
• Spider-Man può inventarsi una scommessa di qualsiasi importo, indipendentemente dal fatto che Batman abbia abbastanza soldi.
• Spider-Man si mette sempre dall'altra parte della scommessa. E nessun altro!

Questa storia fornisce molti suggerimenti su come funziona il trading con un broker forex al dettaglio.

Nel caso non fosse ovvio, Batman sei tu, il trader. Mentre Spider-Man è il broker forex.

Notate come Spider-Man o Batman non possedevano effettivamente alcuna sterlina britannica. Non sono mai stati scambiati veri e propri quid. Stavano semplicemente facendo scommesse denominate in dollari sulle fluttuazioni del prezzo della coppia GBP/USD.

Con il trading forex al dettaglio, non acquisisci la proprietà delle valute.

Fondamentalmente, stai scommettendo con il tuo broker forex se il prezzo di una coppia di valute aumenterà o diminuirà.

Il pagamento è la differenza tra il prezzo al momento della scommessa e il prezzo al momento della chiusura della scommessa.

O tu o il broker dovrete pagare la differenza a seconda di chi avrà torto.

Il rischio per te è che il tuo broker forex non paghi o non abbia i soldi per pagare i profitti che hai realizzato.

Torniamo alla storia e vediamo come potrebbe accadere.

Il giorno dopo, Batman e Spider-Man si incontrano per colazione.

Dopo aver finito il toast con avocado, mandorle tritate e un filo di olio d'oliva affumicato, Batman fissa profondamente gli occhi di Spider-Man e dice:

Riproviamo a giocare a indovinare. Penso che oggi il GBP/USD salirà. La mia scommessa sarà di 100.000 unità.

Ok. Il prezzo del mio GBP/USD è 1,4300. Avrò bisogno di altri 200 dollari da te come garanzia.

Batman consegna a Spider-Man 200 dollari.

Se non l'hai notato, Spider-Man ha creato magicamente una posizione di 100.000 unità e ha richiesto solo 200 dollari di "margine". Questo è un esempio di trading con leva.

Un'ora dopo, Batman chiede il prezzo corrente di GBP/USD.

GBP/USD è ora scambiato a 1,4600.

Evviva! Il GBP/USD è salito di 300 pip! A 10 $/pip, ho guadagnato 3.000 $! Mi comprerò una nuova Batbarca.

Uh, congratulazioni fratello, ma abbiamo un problema.

Cosa?

Non posso pagare. Non ho i soldi.

Cosa vuol dire che non hai i soldi?! Ma hai accettato la scommessa!

Sì, ma non pensavo di perdere. I soldi che ho sono i 200 dollari che mi hai dato come garanzia. Posso restituirteli.

Ma che cavolo?! E i miei 3.000 dollari di vincita?!

Spider-Man alza lo sguardo e indica il cielo...

Guarda là! È il Bat-Segnale!

Batman alza lo sguardo e non vede nulla. Quando guarda di nuovo in basso, scopre che Spider-Man è sparito!

In questo scenario, la "casa è fallita".

Spider-Man ha accettato la scommessa di Batman, ma non aveva il capitale per adempiere al suo obbligo nei confronti di Batman.

Questo è noto come"rischio di controparte" (l'altra parte di una transazione può pagare?).

Quando apri un'operazione con il tuo broker forex, tu e il broker diventate controparti dell'operazione.

Proprio come Spider-Man, il broker si trova dalla parte opposta della tua scommessa.

Sei sicuro che sia in grado di adempiere ai suoi obblighi nei tuoi confronti?

Mentre il tuo broker si assicura che tu possa pagare se vince (e tu perdi), è anche importante che tu ti assicuri che il tuo broker possa pagare se vinci (e lui perde)!

Anche Spider-Man svanì senza restituire i 200 dollari che erano stati usati come garanzia, così anche Batman finì per perdere tutti i fondi che aveva dato a Ant-Man.

Spider-Man scappò (saltò?) con i soldi di Batman e non si fece più vedere fino al suo prossimo film.

I broker forex legittimi preferiscono rimanere in attività, piuttosto che fallire o scomparire con i tuoi fondi. A differenza del losco Spider-Man, hanno i mezzi per gestire questo rischio.

In una lezione successiva, daremo un'occhiata sotto il cofano e ti spiegheremo cosa succede effettivamente quando un broker forex esegue i tuoi ordini. Imparerai come i broker forex gestiscono il rischio in modo da non andare in bancarotta.

Ma questa è solo una (delle tante) cose da considerare attentamente quando scegli il tuo broker forex.

Per valutare correttamente i broker forex al dettaglio, è importante sapere come opera un tipico broker forex al dettaglio, quindi ecco cosa tratteremo:

Con chi stai facendo trading?

A differenza di Batman nella storia di cui sopra, non saprai con chi stai facendo trading. E anche se lo sapessi, ciò non significa che dovresti fidarti ciecamente di loro. Anche Batman è stato ingannato da un altro supereroe, che si supponeva fosse un "buon ragazzo".

Il tuo broker forex è un'entità aziendale senza volto che ti chiede di inviarle denaro per poter aprire delle operazioni.

Sei sicuro che siano chi dicono di essere? È una società legittima che fornisce davvero servizi di trading forex? O è un broker forex fasullo? Come fai a sapere che la società non prenderà semplicemente i tuoi soldi e scomparirà?

Con chi stai realmente facendo trading? È un broker affidabile?

Con cosa stai effettivamente facendo trading?

Nota come Spider-Man o Batman non possedevano effettivamente alcuna sterlina britannica. Non sono mai state scambiate sterline reali. Stavano semplicemente facendo scommesse denominate in dollari sulle fluttuazioni del prezzo di GBP/USD.

Quindi, se non stai effettivamente comprando o vendendo, cosa stai scambiando?

Dove stai effettivamente facendo trading?

Hai notato come Spider-Man abbia creato un "mercato" (per scommettere sull'andamento del prezzo GBP/USD) per Batman solo con la sua immaginazione?

Hai notato anche che c'erano solo due parti coinvolte?

Ogni volta che Batman faceva una scommessa, Spider-Man non andava sul "mercato" a cercare un'altra persona che prendesse la parte opposta della scommessa.

Spider-Man si è semplicemente schierato dalla parte opposta in TUTTE le scommesse di Batman.

Finché entrambi erano d'accordo sui termini, le scommesse erano vere e si aspettava che fossero onorate. Nessun altro era coinvolto.

Quindi, se non fai trading sul "mercato", dove fai trading?

Come fanno i broker forex a gestire il rischio?

Durante l'ultima scommessa tra Spider-Man e Batman, nota come il prezzo GBP/USD si sia mosso sfavorevolmente contro Spider-Man, che alla fine non ha avuto i soldi per pagare.

Poiché Spider-Man è l'unica persona che ha scommesso contro Batman, quest'ultimo avrebbe dovuto assicurarsi che Spider-Man fosse in grado di pagare.

La stessa preoccupazione dovrebbe essere fatta con i broker forex al dettaglio, poiché operano in modo simile.

Quindi, se il tuo broker forex si trova sempre dalla parte opposta delle tue operazioni, come fa a evitare il rischio di fallire? E di portare con sé anche i tuoi soldi?

I prezzi che ti propone il tuo broker forex sono equi?

Hai notato come Spider-Man può quotare qualsiasi prezzo voglia?

Fortunatamente, Batman è stato abbastanza intelligente da usare il suo Batphone e fare riferimento a una fonte di dati di terze parti (Google) per verificare se il prezzo che Spider-Man stava usando era accurato.

Ma se non lo avesse fatto? Una volta fatta la scommessa, Spider-Man avrebbe potuto continuare a inventare prezzi a suo favore. Ad esempio, avrebbe potuto dire che GBP/USD è sceso di 500 pip (anche se non è vero), e Batman sarebbe stato costretto a scommettere in perdita.

Quindi, se il tuo broker forex è in grado di quotarti qualsiasi prezzo voglia, come fai a sapere che i prezzi che vedi sulla piattaforma di trading sono corretti? Da dove vengono i prezzi?

Qual è la qualità dell'esecuzione degli ordini del tuo broker forex?

Notate come Batman volesse aprire una scommessa quando il prezzo di partenza di GBP/USD era a 1,4100, ma Spider-Man ha rifiutato e ha cambiato il prezzo a 1,4150?

Questo fenomeno è noto come slippage.

Lo slippage è la differenza tra il prezzo previsto di un'operazione e il prezzo al quale l'operazione viene effettivamente eseguita.

Lo slippage può verificarsi per una serie di motivi diversi e può andare a favore o a sfavore di un trader.

Nel caso di Batman, ha subito uno slippage negativo, ovvero Spider-Man gli ha dato un prezzo peggiore del previsto. Questo si traduce in un profitto minore o in una perdita maggiore.

Essere quotati a un prezzo specifico, anche se accurato ed equo, NON significa NIENTE se il tuo ordine non può essere eseguito a quel prezzo.

Come puoi determinare la qualità dell'esecuzione dell'ordine? Dove gli ordini verranno eseguiti ai prezzi da te richiesti?

Tratteremo questi argomenti in dettaglio (e altro ancora) nelle lezioni seguenti.

Ciao lettori! Non fare la fine di Batman. Leggi tutte le lezioni di Broker 101. 👍